Zephyrnet-logo

Dit is hoe de intraday-volatiliteit van Bitcoin de handel met hefboomwerking bemoeilijkt

Datum:

De crypto-sector bevindt zich in een bullmarkt, en frequent bewijs komt van anonieme handelaren die hun vijf-, zes- en zevencijferige investeringsrendementen posten als screenshots op Crypto Twitter.

Deze toestand creëert een FOMO-achtige situatie waarin iedereen hebzuchtig wordt. De verleiding om de potentiële inkomsten twintig keer of meer te verhogen, is voor de meeste beginnende handelaren vaak onweerstaanbaar.

Tegenwoordig biedt bijna elke cryptocurrency-uitwisseling handel met hefboomwerking met behulp van derivaten. Om deze markten te betreden, moet een handelaar eerst onderpand (marge) storten, meestal een stablecoin of Bitcoin (BTC). In tegenstelling tot spot (reguliere) handel kan de handelaar zich echter niet terugtrekken uit een futures-marktpositie totdat deze is gesloten.

Deze instrumenten hebben voordelen en kunnen de resultaten van een handelaar verbeteren. Degenen die vaak op onjuiste informatie vertrouwen bij het handelen in futures-contracten, eindigen echter met zware verliezen in plaats van winsten.

De basis van derivaten

Deze leveraged futures-contracten zijn synthetisch, en het is zelfs mogelijk om short te gaan of een gokje te wagen op de downside. Hefboomwerking is het meest aantrekkelijke aspect van futurescontracten, maar het is vermeldenswaard dat deze instrumenten al lang worden gebruikt op aandelenmarkten, grondstoffen, indices en deviezen (FX).

In traditionele financiën meten handelaren de dagelijkse prijsveranderingen door de gemiddelde slotkoersveranderingen te berekenen. Deze maatstaf wordt veel gebruikt in elke activaklasse en wordt volatiliteit genoemd. Om verschillende redenen is deze statistiek echter niet nuttig voor cryptocurrencies en kan het schade toebrengen aan handelaren met een hefboomwerking.

Bitcoin 60-daagse USD-volatiliteit. Bron: BuyBitcoinWorldwide

Kortom, hoe hoger de volatiliteit, hoe vaker een activaprijs wilde schommelingen vertoont. In tegenstelling tot de verwachting is een stijging van 7% tot 10% elke dag een indicator voor een lage volatiliteit. Dit gebeurt omdat de afwijking van het gemiddelde klein is, terwijl willekeurige fluctuaties tussen een negatieve 3% en een positieve 3% een veel groter bereik hebben.

Markten met een zeer lage volatiliteit zijn perfect voor hefboomwerking

Het algemene bereik kennen van hoe een activum oscilleert, is uitermate belangrijk bij het openen van hefboomposities. Neem bijvoorbeeld het Britse pond sterling (GBP), en je zult zien dat de volatiliteit ervan meestal onder de 1% ligt, aangezien verrassende, agressieve dagelijkse prijsveranderingen ongebruikelijk zijn.

GBP-valuta 60-dagen USD-volatiliteit. Bron: BuyBitcoinWorldwide

FX-markten zijn relatief stabiele markten in vergelijking met aandelen en grondstoffen. Daarom bieden sommige gereguleerde makelaars zelfs een hefboomwerking van 200x, wat betekent dat een beweging van 0.5% tegen de positie een gedwongen liquidatie zou veroorzaken.

Voor een cryptocurrency-handelaar zou de dagelijkse verandering van de Zwitserse Frank (CHF) ten opzichte van de Amerikaanse dollar waarschijnlijk worden gezien als een stablecoin.

Zwitserse Frank (CHF) USD prijzen. Bron: Investing.com

De dagelijkse Bitcoin-volatiliteit van 3.4% verbergt echter een gevaarlijkere prijsschommeling. Hoewel het zinvol is om dagelijkse slotkoersen voor traditionele markten te meten, handelen cryptocurrencies non-stop. Dit verschil zorgt mogelijk voor veel bredere bewegingen binnen dezelfde dag, hoewel de dagelijkse sluiting dit vaak maskeert.

Bitcoin prijs laag-hoog-sluiten USD-prijzen. Bron: CoinMarketCap

De gemiddelde verandering tussen de Bitcoin intraday high en low van de afgelopen 180 dagen is 6.5%. Zoals hierboven is aangetoond, overtroffen deze 'intraday-bewegingen' 10 keer 25%. Dit betekent dat de schommelingen in de BTC-prijs in werkelijkheid veel groter zijn dan verwacht voor een actief met een dagelijkse volatiliteit van 3.2%.

20x hefboomwerking lijkt gek gezien de dagelijkse bewegingen van Bitcoin

Om de zaken in perspectief te plaatsen, is een beweging van 5% in de verkeerde richting voldoende om elke 20x leveraged Bitcoin-positie te liquideren. Deze gegevens zijn een duidelijk bewijs dat handelaren echt rekening moeten houden met risico en volatiliteit bij het verhandelen van cryptocurrencies.

Snelle winsten zijn leuk, maar wat belangrijker is, is dat je de gebruikelijke dagelijkse prijsschommelingen kunt overleven om die niet-gerealiseerde winsten vast te houden.

Hoewel er geen magisch getal is om de beste hefboomwerking voor elke handelaar in te stellen, moet men bij het berekenen van liquidatierisico's rekening houden met het effect van volatiliteit. Degenen die posities langer dan een paar dagen open willen houden, mikken op een hefboomwerking van 15x of minder, lijken 'redelijk' te zijn.

De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.

Dit is hoe de intraday-volatiliteit van Bitcoin de handel met hefboomwerking bemoeilijkt

bron

Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Bron: https://blockchainconsultants.io/heres-how-bitcoins-intraday-volatility-complicates-leverage-trading/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=heres-how-bitcoins-intraday-volatility-complicates-leverage-trading

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img