Bitcoin (BTC) beleggers lijken bezorgd te zijn over de toenemende speculatie dat China's op een na grootste projectontwikkelaar, Evergrande Group, zal in gebreke blijven met zijn $ 300 miljard aan schulden. Deze angst manifesteert zich op de wereldwijde aandelenmarkten, die bij de opening van de markt vanmorgen met 1.5% tot 3% daalden.
Ondanks de prijsbeweging, de BTC uitstroom (netto-opnames) van beurzen heeft een trend van meerdere maanden voortgezet, met name op Coinbase Pro.
Handelaren weten ook dat elke beurs een ander gebruikersprofiel heeft. Liquidaties op Bybit zijn bijvoorbeeld vaak extremer in vergelijking met FTX, dat bekend staat om zijn conservatievere klanten.
Neem bijvoorbeeld de daling van vandaag onder $ 43,000, die leidde tot een liquidatie van $ 1 miljard lange contracten onder leiding van Bybit, hoewel er $ 2.34 miljard aan openstaande futures was. Dit aantal is lager dan Binance's $ 3.66 miljard en FTX's $ 2.51 miljard liquidaties.
De bovenstaande gegevens laten zien dat Bybit-handelaren meer risiconemers zijn en doorgaans een hogere hefboomwerking gebruiken. Ondertussen werden beleggers in Binance en FTX-derivaten verhoudingsgewijs minder beïnvloed door de dagelijkse negatieve beweging van 11%.
Pro-traders blijven neutraal tot bullish
Om te begrijpen hoe bullish of bearish professionele handelaren leunen, moet men de futurespremie (of basisrente) analyseren. Deze indicator meet het verschil tussen termijncontracten met een langere looptijd en de huidige spotmarktniveaus.
In gezonde markten wordt een jaarlijkse premie van 5% tot 15% verwacht, een situatie die contango wordt genoemd. Deze prijskloof wordt veroorzaakt doordat verkopers meer geld eisen om de afwikkeling langer achter te houden.
Er zou een rode waarschuwing verschijnen wanneer deze indicator vervaagt of negatief wordt, ook wel 'backwardation' genoemd.
Zoals hierboven weergegeven, is de huidige premie van 7% op jaarbasis neutraal, maar in lijn met het gemiddelde van de vorige maand. Als pro-traders bezorgd of bearish waren geworden, zou deze indicator onder de 5% zijn gedaald.
De long-to-short-ratio van tophandelaren toont koopactiviteit
Beleggers moeten de long-to-short-ratio van de tophandelaren bij toonaangevende crypto-beurzen in de gaten houden om precies te meten hoe professionele handelaren zijn gepositioneerd. Deze statistiek geeft een volledig beeld van de effectieve nettopositie van de handelaren door gegevens te verzamelen van meerdere futures- en margemarkten.
Het is de moeite waard om te benadrukken dat elke uitwisseling gegevens over tophandelaren op een andere manier verzamelt, omdat er meerdere manieren zijn om de nettoblootstelling van een klant te meten. Daarom moet elke vergelijking tussen meerdere providers worden gemaakt op procentuele veranderingen in plaats van op absolute aantallen.
De long-to-short-ratio van OKEx-toptraders steeg van een positie van 8% ten gunste van longs naar de huidige 54%, het hoogste niveau in tien dagen. De derivatenhandelaren van Binance hadden daarentegen een consistente ratio van 10% die longs bevoordeelde, ondanks de prijscorrectie van Bitcoin.
Beide gegevens bevestigen dat detailhandelaren waarschijnlijk het meest werden getroffen door bullish posities met een hoge hefboomwerking. Ondertussen behielden pro-traders hun posities of profiteerden ze van de kortingsprijs om longposities toe te voegen.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.
