Zephyrnet-logo

Fintech-startups braken financiële diensten uit elkaar. Nu wordt de sector opnieuw gebundeld

Datum:

Naarmate fintech-bedrijven volwassen worden, hebben velen niet langer de ambitie om in één ding de beste te zijn. Dat zou niet alleen nieuwe inkomstenbronnen kunnen betekenen voor fintech-bedrijven, maar ook extra risicokapitaal voor startups en zelfs een toename van de fusie- en overnameactiviteiten.

Abonneer je op de Crunchbase dagelijks

Een voorbeeld van een hot startup die de aandacht heeft getrokken van een grote financiële dienstverlener, is gevestigd in San Francisco Plaid, een vroege fintech-startup die de verbindingen tussen apps en banken beheert. Eerder dit jaar, Visa ingestemd met Plaid verwerven voor $ 5.3 miljard.

Vijf jaar geleden was die deal er misschien niet gekomen. Vroege toonaangevende fintech-merken zoals Lending Club, SoFi or Robinhood begon als 'best-of-breeds', waarbij in wezen één aspect van de financiële dienstverlening werd ontbundeld. Vandaag kunnen venture-investeerders en leiders in de fintech-ruimte een toekomst visualiseren waarin dergelijke startups opnieuw zullen evolueren naar herbundeling van diensten.

Ontvlechting werd gedreven door een beetje conventionele wijsheid, Ben Savage, partner bij Ventures van Clocktower-technologie, vertelde Crunchbase News. In de jaren negentig en het begin van de jaren 1990 kwamen banken in opkomst als one-stop-shops, die in feite een 'supermarkt voor financiële diensten' bouwden, zei hij.

Veel van die aanbiedingen vertegenwoordigden echter een klein deel van de totale activiteiten van de bank. De vroege golf van fintech-startups besloot een van die bankfuncties op zich te nemen en beter te presteren.

"Je kunt als startup eigenlijk maar één ding tegelijk doen, maar als je dat heel goed doet en vindt dat het product op de markt past, win je de kans om de functies uit te breiden", zei Savage.

Bovendien waren de toetredingsdrempels moeilijk: elke infrastructuur of functie die nodig was om uit te voeren, moest intern worden gebouwd. Snel vooruit naar vandaag, en "de toegangsprijs is heel erg gedaald", zei Savage.

Er zijn nu inderdaad infrastructuurbedrijven die fintechs helpen bouwen in minder tijd en met minder kosten, waardoor ze hun productvoetafdruk gemakkelijker kunnen uitbreiden. Het bleek echter dat consumenten het uiteindelijk leuk vonden om al hun informatie weer op één plek te zien en fintechs ertoe aanzetten om te re-integreren.

"Winstgevendheid zet je aan om meer productlijnen te openen," zei Savage. “Dat zie je bij bedrijven als Karma van het krediet, die vroeger alleen kredietcontroles deed, maar nu hun eigen producten aanbiedt. Het is nu veel gemakkelijker om het te doen, consumenten verwachten het en het is een beter economisch model om meer producten aan te bieden.”

Credit Karma is ook een ander voorbeeld van een startup die wordt overgenomen door een grotere financiële dienstverlener. Het in San Francisco gevestigde personal finance-platform is wordt verworven by Intuit, de financiële softwareleverancier achter TurboTax en QuickBooks, voor $ 7.1 miljard, in afwachting van herziening van de regelgeving.

Opstart perspectief

Met herbundeling komt een kans om nieuwe inkomsten binnen te halen, zei Alex Pommeroy, mede-oprichter en partner bij AGO-partners, in een interview.

Een van zijn portefeuillebedrijven is Aspiratie, een op Marina Del Rey gebaseerd fintech-platform dat een scala aan producten aanbiedt die gericht zijn op bewust consumentisme, waaronder producten voor uitgeven en sparen, beleggen, pensioen en schenken.

"De meeste fintechs baseren zich op sparen en controleren, maar we zien al beleggingsfondsen, evenals krediet- en verzekeringsproducten", zei Pomeroy.

M1 Financiën is een ander voorbeeld van een fintech die neigt naar herbundeling. Het in Chicago gevestigde bedrijf, opgericht in 2015, sloot onlangs een $ 45 miljoen Series C financieringsronde en is een van de 995 Amerikaanse fintech-bedrijven die dit jaar een geldinjectie ontvangen.

Volgens Crunchbase-onderzoek hebben investeerders in 17 tot nu toe iets meer dan $ 2020 miljard in fintech-startups gepompt.

M1 Finance bundelt investerings-, lening- en bankproducten in wat mede-oprichter en CEO is Brian Barnes munten een 'finance super app'.

Toen fintech-bedrijven begonnen te ontbundelen, werden de tools beter, maar consumenten kregen uiteindelijk 15 persoonlijke financiële apps op hun telefoon. Nu kijken veel nieuwe fintechs naar hun aanbod en bedenken ze hoe ze alle persoonlijke financiën van een persoon kunnen beheren, zodat andere producten kunnen worden verbeterd, zei Barnes.

"We proberen niet een stel producten te zijn, maar meer over hoe elk product het andere helpt", zei Barnes. “Als we een betaalrekening aanbieden, kunnen we inkomsten zien binnenkomen en kunnen we u beter toegang geven tot lenen. Dat is de herbouw: hoe voorziet fintech in alle behoeften en hoe kan het worden gebruikt voor anderen?”

Traditioneel bankieren draait om relaties waarvoor banken veel producten kunnen verkopen om de levenslange waarde te maximaliseren Chris Rothstein, mede-oprichter en CEO van het in San Francisco gevestigde platform voor verkoopbetrokkenheid groef, in een interview.

Herbundeling wordt een kernonderdeel van de workflow en een manier voor fintechs om die relaties te benutten om ze vervolgens naar andere producten te kunnen verwijzen, zei hij.

"Het is logisch op de lange termijn", zei Rothstein in een interview. “In de financiële dienstverlening willen veel mensen niet dat al deze organisaties hun gevoelige gegevens hebben. Herbundeling zal ook gevestigde exploitanten dwingen om beter te worden.”

Beleidsperspectief

Het concept van bundeling van financiële diensten wordt gedreven door twee Amerikaanse wetten:

"Deze wetten voorkomen dat banken buiten het enge domein van de financiële dienstverlening opereren, noch staan ​​ze toe dat bedrijven tegelijkertijd bankieren en beleggen of bankieren en handel drijven", zei hij. John Pitts, hoofd beleid bij Plaid.

Die wetten zijn niet van toepassing op commerciële bedrijven, zoals bedrijven ook Netflix, Kopen Google Reviews, Amazone en Apple in staat zijn om in de financiële dienstverlening te komen, zei hij.

"Deze bedrijven zijn groot genoeg om bankdiensten te verrichten en zijn hierin geïnteresseerd", voegde Pitts eraan toe.

Traditioneel deden financiële diensten al hun concurrentie en bundeling op basis van de locatie van het bankfiliaal. Fintechs worden echter niet beperkt door geografie, legde hij uit. Als gevolg hiervan voorspelt hij dat de samenvoeging van fintech en commercie bijna een ongedaan maken van beide regelgevingen kan betekenen, en als die zouden veranderen, zal herbundeling er anders uitzien.

Waar gaan we vandaan?

Verschillende experts zeggen echter dat het nog te vroeg is om te weten wat de juiste diensten zijn om te herbundelen of hoe herbundeling er precies uit zal zien.

"Nu we zien dat uitdagers dominante spelers worden, krijgen ze de kans om digitaal te experimenteren", aldus Savage. “Zij worden niet gehinderd door de geschiedenis en kunnen met een schone lei beginnen.”

Ook verwacht hij in de loop van de tijd meer innovatie in de klantervaring. Dat zou kunnen betekenen dat er niche financiële uitdagers komen, vergelijkbaar met hoe kredietverenigingen tegenwoordig werken, en zeer gerichte diensten aanbieden, zoals een bank voor yoga-instructeurs of een bank voor mensen die vaak reizen.

Ondertussen erkent Barnes dat niet elk fintech-bedrijf op dezelfde manier zal herbundelen, maar als een bedrijf het goed doet, zullen ze in de toekomst hoogstwaarschijnlijk het overheersende systeem zijn.

Als de federale regelgeving wordt gewijzigd, verwacht Pitts dat herbundeling geen beperkingen zal hebben van die twee wetten. Hij wijst op veranderingen aan de horizon, deels als gevolg van een verzoek om commentaar in juni door de Bureau van de Comptroller of Currency on updates voor de digitale activiteiten van banken.

"Banken gaan meer op fintechs lijken, en naarmate fintechs diensten herbundelen, zullen we banken hun eigen ontbundeling en herbundeling zien doen", zei Pitts. "De vragen zullen zijn wie het beste kan voldoen aan de vraag van de consument, en hoe die bundels eruit zullen zien?"

Illustratie: Dom Guzman

Clover Health boekte stijgende inkomsten en een kleiner verlies in zijn meest recente financiële resultaten, gepubliceerd voorafgaand aan een gepland debuut op de openbare markt.

Crunchbase News 'topkeuze van het nieuws om actueel te blijven in de VC- en startup-wereld.

Het idee achter Zest AI is om betere wiskunde toe te passen op kredietacceptatie.

Het Black Venture Institute is ontworpen om Black-operators en executives de tools te geven die ze nodig hebben voor een loopbaan in risicokapitaal en investeringen.

Bron: https://news.crunchbase.com/news/fintech-startups-broke-apart-financial-services-now-the-sector-is-rebundling/

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img