De Securities and Exchange Commission heeft fraudeaanklachten ingediend tegen TruCrowd en drie uitgevers in beschuldigingen van fraude met betrekking tot $ 2 miljoen aan niet-geregistreerde effecten die blijkbaar worden aangeboden via twee investeringscrowdfundingaanbiedingen.
Voor zover wij weten, is dit de eerste belangrijke handhavingsactie met betrekking tot een door FINRA gereguleerd financieringsportaal, een nieuw type tussenpersoon dat is opgericht als onderdeel van de JOBS-wet van 2012.
Volgens de verklaring van de SEC, klacht beweert dat Robert Shumake, samen met medewerkers Nicole Birch en Willard Jackson, frauduleuze en niet-geregistreerde crowdfunding-aanbiedingen heeft uitgevoerd via twee cannabis- en hennepbedrijven, Transatlantic Real Estate LLC en 420 Real Estate LLC.
Shumake zou, naar verluidt met de hulp van Birch en Jackson, zijn betrokkenheid bij het aanbod voor het publiek verborgen hebben gehouden uit bezorgdheid dat zijn eerdere strafrechtelijke veroordeling potentiële investeerders zou kunnen afschrikken.
De klacht beweert dat Shumake en Birch $ 1,020,100 hebben opgehaald bij particuliere beleggers via Transatlantic Real Estate, en dat Shumake en Jackson $ 888,180 hebben opgehaald via 420 Real Estate.
Shumake, Birch en Jackson zouden geld van investeerders hebben omgeleid voor persoonlijk gebruik in plaats van het geld te gebruiken voor de doeleinden die aan investeerders zijn bekendgemaakt.
De SEC beweert verder dat TruCrowd Inc., een geregistreerd financieringsportaal, en zijn CEO, Vincent Petrescu, het Transatlantic Real Estate- en 420 Real Estate-aanbod op het TruCrowd-platform hebben gehost. Petrescu zou naar verluidt niet ingegaan zijn op rode vlaggen, waaronder Shumake's criminele verleden en betrokkenheid bij het crowdfunding-aanbod, en heeft er anderszins niet in geslaagd het risico op fraude voor investeerders te verminderen.
Gurbir S.Grewal, directeur van de afdeling Handhaving van de SEC, merkte op:
“Crowdfundingaanbiedingen stellen emittenten in staat een breed netwerk uit te werpen voor potentiële investeerders, waarbij het belang van volledige en eerlijke openbaarmaking wordt benadrukt. Terwijl bedrijven fondsen blijven werven via crowdfundingaanbiedingen, zullen we emittenten, poortwachters en individuen verantwoordelijk houden en de bescherming voor alle investeerders afdwingen.”
De klacht van de SEC is ingediend bij de Amerikaanse districtsrechtbank voor het oostelijke district van Michigan. De SEC beschuldigt Shumake, Birch, Jackson en 420 Real Estate van het schenden van de antifraude- en registratiebepalingen van de Securities Act van 1933 en Securities Exchange Act van 1934, en eist degorgement plus prejudiciële rente, boetes, permanente bevelen en officier en directeur bars.
De klacht beschuldigt TruCrowd en Petrescu ook van het overtreden van de crowdfunding-regels van de Securities Act en vraagt om degorgement plus prejudiciële rente, boetes en permanente verbodsbepalingen.
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.
