Mindy:
Welkom bij de BiggerPockets Money Podcast, shownummer 302, financiële vrijdageditie, waar we Rick interviewen en praten over het besparen op uw uitgaven en het analyseren van uw vastgoedinvesteringen.

Mindy:
Hallo. Hallo. Hallo. Mijn naam is Mindy Jensen, en vandaag kom ik samen met mijn nieuwsgierige co-host, Scott Trench.

Scott:
Trek nooit je intro's Mindy in twijfel, maar bedankt. Hartelijk dank voor weer een goede show vandaag.

Mindy:
Scott, bedankt voor een goede show vandaag. Dit is een geweldige show. Scott en ik zijn hier om financiële onafhankelijkheid minder beangstigend te maken, minder alleen voor iemand anders, om u kennis te laten maken met elk geldverhaal, omdat we echt geloven dat financiële vrijheid voor iedereen haalbaar is, ongeacht wanneer of waar u begint.

Scott:
Dat is juist. Of u nu vervroegd met pensioen wilt gaan en de wereld rond wilt reizen, grote investeringen wilt doen in activa zoals onroerend goed, uw eigen bedrijf wilt starten of gewoon wat meer flexibiliteit in uw financiële positie wilt krijgen, wij helpen u uw financiële situatie te bereiken. doelen en geld uit de weg ruimen, zodat u uzelf richting die dromen kunt lanceren.

Mindy:
Scott, ik ben opgewonden om vandaag met Rick te praten. Toen ik zijn sollicitatie voor het eerst las, die hij had ingediend op bigpockets.com/financereview, voelde ik de frustratie die hij had over zijn financiële positie. Maar toen we eenmaal met hem begonnen te praten, denk ik dat hij een beetje streng voor zichzelf is. Ja, hij heeft wat geldproblemen, en ja, ik geloof dat er dingen zijn die hij beter zou kunnen doen, maar ik denk dat hij zich in een goede financiële positie bevindt, vooral gezien alle situaties waarmee hij begon. We beginnen met een stukje van zijn achtergrond om wat context te geven aan waar hij vandaan komt en dan naar zijn cijfers te gaan en te zien waar hij heen gaat.

Scott:
Ja, ik denk dat Rick veel voor hem in petto heeft, veel positieve punten hier. Ik denk dat hij wenste dat hij eerder was begonnen. Ik weet zeker dat de meeste mensen zouden willen dat ze eerder begonnen waren, maar hij doet het geweldig. Er zijn hier veel stukken die moeten worden verplaatst, en ik denk dat we een hele leuke discussie kunnen voeren en dat we een hele complexe maar interessante financiële positie moeten uitpakken en wat stappen moeten zetten. Dus ik denk dat we Rick hebben geholpen, en ik ben benieuwd wat hij de komende maanden gaat doen.

Mindy:
Ik ben ook. Oké, voordat we erop ingaan, moeten we je vertellen dat de inhoud van deze podcast informatief van aard is en geen juridisch of fiscaal advies is. Noch Scott, noch ik, noch BiggerPockets houden zich bezig met het verstrekken van juridisch, fiscaal of ander advies. U dient zelf advies in te winnen bij professionele adviseurs, waaronder advocaten en accountants, over de juridische fiscale en financiële implicaties van elke financiële beslissing die u overweegt.

Mindy:
Rick woont in een gebied met gemiddelde kosten, is voormalig militair en wil over ongeveer vijf jaar vervroegd met pensioen gaan. Hij is op zoek naar begeleiding bij het laten groeien van zijn vastgoedportefeuille, zodat hij voldoende inkomsten kan genereren om zijn dromen over vervroegde pensionering werkelijkheid te laten worden. Rick, welkom bij de BiggerPockets Money Podcast.

Rick:
Ontzettend bedankt. Het is een genoegen om hier te zijn. Ik luister naar je sinds COVID gebeurde, en ik begon met het rehabiliteren van een duplex. Het was zo'n geweldige leerervaring voor mij, dus ik ben blij hier vandaag te zijn.

Mindy:
Dus Rick, laten we even ingaan op je achtergrondverhaal voordat we naar je cijfers kijken. Waar begint uw reis met geld en naar wat voor systeem kijken we voordat we kijken waar uw geld naartoe gaat?

Rick:
Het hangt ervan af hoe ver je terug wilt gaan. Als we beginnen met mijn kindertijd, begon mijn financiële reis zonder geld, en ik heb dit ook van andere gasten op de show gehoord. Mijn ouders scheidden toen ik zeven was. Mijn vader was een veteraan. Hij werkte op dat moment niet. Mijn moeder was een moeder die thuis bleef en twee kinderen grootbracht. Mijn financiële reis begon eigenlijk met het zien van iemand die hard werkte als moeder en vervolgens probeerde een baan te vinden en verder te gaan met haar opleiding. Ze begon in een psychiatrisch ziekenhuis en werkte als verpleeghulp, ging een certificaat halen en ging terug naar een ziekenhuis. Ze ging naar meer school en kreeg een LPN. Ze ging terug naar school, en tegen de tijd dat ik de middelbare school afrondde, had ze een baccalaureaat RN. Dus wat ik zag was een moeder die het financieel moeilijk had, we zaten de hele tijd in de bijstand, maar ze ging naar school, kreeg een baan, ging weer naar school en kreeg een andere baan.

Rick:
En dus vormde dat echt de basis voor hard werken voor mij. En dus begon ik op mijn twaalfde te werken met alleen papieren routes en zo, maar ik kon boeken en dat soort dingen kopen. Ik was niet zo goed met mijn geld, omdat ik het allemaal had uitgegeven. Elke keer dat ik de inzamelingen voor de kranten ging doen, gaf ik aan de krant wat ze nodig hadden, en de rest was mijn geld, en dat ging naar dingen als videogames en stripboeken en dat soort dingen. Later op de middelbare school werd ik wat verantwoordelijker en dus gebruikte ik het geld dat ik van mijn werk kreeg voor zaken als het elk seizoen kopen van nieuwe voetbalschoenen, dat soort dingen.

Rick:
Dus ik denk dat ik een goed idee had van hoe ik geen geld moest uitgeven, tenzij ik dat later in mijn leven absoluut nodig had, omdat ik geen geld had. En toen ik ging studeren, deed ik dat eigenlijk allemaal met studieleningen voor mijn bachelor. En dat kwam omdat ik geen Pell Grants of iets dergelijks kon krijgen omdat mijn moeder te veel geld verdiende. Ze was bij de luchtmacht gegaan. Ik heb naar veel van de studiekostenprogramma's geluisterd die je de laatste tijd hebt gedaan. Ik ging naar het financiële hulpkantoor en zei: "Waarom kan ik geen Pell Grants krijgen?" Ze zeiden: ‘Je moeder verdient te veel geld.’ En ik zei tegen hen: 'Maar ze betaalt haar studieleningen terug. Ze is net een jaar geleden afgestudeerd.” Dus tegen de tijd dat ik afstudeerde, had ik ongeveer $ 30,000 aan studieleningen. En toen moest ik uitzoeken hoe ik dat allemaal terug kon betalen. Ik had gewoon niet de financiële kennis om echt te begrijpen waar ik aan begon als student die al deze leningen afsloot.

Rick:
En dus had ik veel banen gedaan die mij tot videograaf hadden opgeleid. Ik was ooit trouwvideograaf, de slechtste baan ter wereld, maar ze hadden altijd Zweedse gehaktballen, en die waren geweldig. Het grappige daaraan is dat dit in UP of Michigan was, en het zijn voornamelijk Finnen. Dus ik weet niet wat het was met de Finnen en de Zweedse gehaktballetjes. Er is daar iets intercultureel aan de hand.

Rick:
En dus raakte ik na mijn studie gewoon opgebrand omdat ik al deze productiebanen had. Ik wilde niet bij een nieuwszender of iets dergelijks gaan werken, dus ging ik naar het westen en ging in de bouw werken, maar dat betaalde me niet genoeg. En toen kwam ik een vriend tegen die voor een visserijbedrijf in Alaska werkte, en hij kwam terug met een gloednieuwe, glimmende vrachtwagen, en hij verdiende $15,000 in drie maanden, en dit was midden jaren negentig. En dus zei ik: 'Dit is mijn plan om rijk te worden. Ik ga, ik ga zes maanden werken en ik ga al mijn studieleningen afbetalen.”

Rick:
En toen vingen we geen vis. Dus ik kwam daarna helemaal zonder geld terug. En dus was mijn laatste redmiddel... En het was geen laatste redmiddel, het was eigenlijk mijn eerste redmiddel, maar ik ging vissen omdat dat sneller zou zijn geweest. Ik ging bij het leger, vooral bij het leger, omdat ze een terugbetalingsprogramma voor studieleningen hadden. Na drie jaar dienst zouden ze gedurende die drie jaar mijn leningen voor een jaar hebben afbetaald. Dus daar zou ik schuldenvrij zijn.

Rick:
En dat is dus wat ik deed. Ik ging bij het leger. Ze betaalden daarvoor, en toen kwam de GI Bill uit, en toen ging ik terug naar school voor een masteropleiding. Ik moest meer studieleningen gaan afsluiten, alsof ik mijn lesje de eerste keer niet had geleerd. Ik heb mijn MA gehaald, daarna ben ik gaan promoveren, en ik heb nog meer studieleningen afgesloten. Dus eindigde ik met ongeveer $ 60,000 aan studieleningen nadat ik was gepromoveerd. En tegen die tijd ben ik al oud en nu ben ik ouder, 12 jaar later. Dus ik probeer mezelf uit al deze gaten te graven, en ik denk dat ik het redelijk goed doe, maar ik heb eigenlijk gewoon meer hulp nodig. Ik ben bijna 50. De grijze haren komen net in mijn baard, niet hier, ik heb hier geen grijs haar, ik weet niet waarom.

Rick:
En dus, hoe kan ik zelfs op 65- of 67-jarige leeftijd met pensioen gaan? Maar ik zou heel graag met pensioen willen gaan in de komende vijf tot tien jaar, omdat ik graag een beetje wil spelen, die financiële vrijheid wil hebben en een aantal dingen wil doen die ik niet heb kunnen doen, omdat ik dat altijd al ben geweest. achter die financiële achtbal.

Mindy:
Oké, dus ik heb een vraag over je studieleningen. Je hebt de GI Bill, en daarbovenop heb je nog studieleningen. Heeft u de GI Bill uitgeput of kwam u niet in aanmerking voor de GI Bill?

Rick:
Nee, destijds betaalde de GI Bill voor je lessen, je collegegeld en collegegeld, en ik denk dat er misschien een klein beetje in zat voor boeken en zo, maar het dekte niet de kosten van levensonderhoud.

Mindy:
Oh oke.

Rick:
Ik werkte als onderwijsassistent en gaf dus les in het eerstejaars vak compositie. Eerst ging ik terug en haalde nog een bachelor, wat ik moest doen omdat ik, denk ik, een 2.84 had na mijn eerste bachelor. Ik was een van die resistente studenten, die zo zei: “Ik wil gewoon de lessen volgen die ik nodig heb voor mijn toekomstige beroep. Ik heb geen zin om al die andere cursussen te volgen.” Dus ik faalde in de Arabische islamitische geschiedenis. Dat was een hele slechte, en nog een paar andere cursussen. Toen ik in het leger zat, besloot ik echt dat ik heel graag weer naar school wilde, een diploma wilde halen en mogelijk professor wilde worden. De enige manier waarop ik dat kon doen, was door terug te gaan en nog een bachelor te halen, en dat deed ik. Ik ging gewoon terug naar mijn oorspronkelijke school en haalde alleen de studiepunten voor de hoofdvak Engels, waardoor het teruggebracht werd tot ongeveer anderhalf jaar. Dus ik had eigenlijk genoeg geld om dat eerste anderhalf jaar van school door te komen, de bachelor af te ronden en vervolgens door te stromen naar de master Engels.

Scott:
Bedankt dat je ons dit geweldige achtergrondverhaal hebt gegeven en geweldig om de doelen van vijf tot tien jaar te horen, het bereiken van financiële vrijheid, het hebben van ruimte om daarmee te spelen en te rennen. Kunt u ons meer gedetailleerd vertellen over uw situatie op dit moment?

Rick:
Zeker.

Scott:
Inkomstenlasten, bezittingen, schulden, algemene situatie?

Rick:
Zeker. We hebben één eengezinswoning waar we nu in wonen. Dat is onze live-in-flip-situatie. Ik ben de hele ochtend met de plinten bezig geweest. Achter mij zie je ze niet.

Scott:
Wie zijn wij? Wie zijn wij?

Rick:
Oh, mijn vrouw, Kendra en ik. En dus zijn we hierheen verhuisd tijdens het begin van COVID. Het was die maart. We waren eigenlijk bezig met het renoveren van onze duplex. We hadden één kant verhuurd en we hadden één kant waar we in woonden, dus die waren we aan het hacken. En toen zijn onze huurders vertrokken. Het was niet om COVID-gerelateerde redenen, maar ze vertrokken midden maart, en toen begon ik met plannen om de revalidatie daar af te maken en die te huren. Dat kostte mij ongeveer zes maanden. En toen zijn we hierheen verhuisd. Dus nu hebben we een duplex en een eengezinswoning. Ons nettosalaris bedraagt ​​ongeveer $ 8,000. Kendra heeft een auto. Dat zijn ongeveer 405 per maand. We hebben de hypotheek, belastingen en verzekeringen, omdat alles op borg staat, voor onze eengezinswoning, en dat is $ 1,100 per maand.

Rick:
Autoverzekering ongeveer 123, telefoons ongeveer 100, elektriciteit, internet, dat is ongeveer 200, huisdieren kosten ongeveer 100 tot $ 150 per maand. Wij hebben twee honden. Dan hebben we dingen als water, Netflix, Amazon Prime, een huisdierenplan met PetSmart voor 78. Ik denk dat andere grote items voedsel zijn. Wij hebben Mindy-vellen gebruikt. Die gebruiken we voor januari en februari, die werkbladen. Ze waren super behulpzaam voor ons omdat we veel te veel geld uitgaf aan eten, vooral aan HelloFresh en uit eten gaan. Ik heb ook van Mindy geleerd dat je een apart drankbudget kunt hebben, dus we hebben een apart drankbudget van ongeveer $ 200 per maand. We proberen uit eten te blijven gaan voor tussen de 50 en $ 75 per week. Kendra heeft een 401(k) en stopt $ 1,200 in een maand. Ik heb maar $50 in mijn... Het is eigenlijk een 457 via mijn universiteit. Ik heb er maar $ 50 in gestopt omdat dat de match is, dus het is niet erg goed.

Rick:
Dus dat is eigenlijk de reden waarom ik me op onroerend goed concentreer, mijn geld daarin steek en het werk zoveel mogelijk zelf doe. We zetten $ 200 per maand opzij voor fondsgeld zonder vragen. Dat heb ik ook geleerd van je podcast. We hebben ook een reisfonds waar we elke maand $ 500 in stoppen. Die totale uitgaven bedragen ongeveer $ 6,000 per maand. Ik denk dat er elke maand dingen gebeuren die je boven de 6,000 brengen die we elke maand willen uitgeven. We leven eigenlijk van cheque tot cheque.

Scott:
Ja. En wat doen jullie nu?

Rick:
Ik ben professor aan een universiteit hier in Chatanooga, en zij is verpleegster. We hebben goede banen, maar we verdienen er niet veel geld mee. En we houden ons onroerend goed gescheiden. Dat tellen we echt niet mee als inkomen.

Scott:
Oke.

Rick:
En eigenlijk komt het net van de grond, dus we kunnen het niet echt als inkomen beschouwen.

Scott:
Is dat inkomen, de 8,000 per maand, vóór belastingen of na belastingen?

Rick:
Dat is na belastingen en alle aftrekposten, zelfs voor investeringen en zo.

Scott:
Het gecombineerde inkomen ligt dus waarschijnlijk rond de 120, $130,000 per jaar.

Rick:
Ja.

Scott:
… voorbelasting. Oké.

Rick:
Dat is ongeveer precies op.

Scott:
Geweldig. Hoe ziet uw vermogenssituatie eruit? Kunt u ons door uw kaspositie, beleggingen en schulden leiden?

Rick:
Ja. Het wordt een korte lijst, mensen.

Scott:
Geen probleem.

Rick:
Vooral deze dagen. Mijn god, ik keek vanochtend naar mijn account en het was 12% verloren voor mijn 457. Ik denk dat ons nettovermogen wordt geschat op ongeveer $ 349,000. Ik heb de statistieken en zo opgezocht en dacht: 'We zijn niet verschrikkelijk. . We zitten boven de mediaan.”

Scott:
Ja, het gaat goed met je.

Rick:
Dus op beleggingsrekeningen hebben we ongeveer $120,000. In onroerend goed denk ik dat we ongeveer $ 275,000 aan eigen vermogen hebben. Ik heb een afbetaalde auto. Het is een vrachtwagen. Tegenwoordig gaan vrachtwagens voor veel, dus ik weet niet of dit voor altijd zal duren, maar ik schat dat dit tussen de 15 en 20,000 dollar waard is. Kendra's auto staat er nog steeds op, dus als je dat afbetaalt, hebben we daar een auto ter waarde van ongeveer $ 6,000. We hebben ons reisfonds dat momenteel ongeveer $ 2,000 bedraagt, en de kasreserves ongeveer 4,000. Ik zou dat ook wel onze noodbesparingen willen noemen. Behalve Visa zijn Visa eigenlijk de noodbesparingen, omdat ze er altijd zijn.

Mindy:
Ze zijn er altijd.

Rick:
Dat zijn dus onze bezittingen. En qua verplichtingen heeft onze duplex nog steeds 148,000, en dat is 3%. Onze eengezinswoning staat op 157, en dat is 2.75%. Kendra heeft een creditcard van $ 5,000. Ik weet niet wat het percentage daarvan is. Dat was een uitgave uit een noodfonds. Een van onze honden scheurde een kruisband, en die moesten we laten vervangen, en dat heeft dat gekost. Alleen haar auto staat op 11,5 aan 4%. En dan heb ik een paar creditcards waar eigenlijk alle huisrehabilitatie is. Ik heb er een van 11,000, en dat is met een financiering van 0% tot april volgend jaar. En ik heb er een voor $ 11,000,- en een andere voor 0% tot april '23. En dan heb ik 4,000 op een kaart die ik gebruik om onze vloeren opnieuw te laten doen.

Rick:
En dan zijn de twee andere grote posten natuurlijk studieleningen. Ik heb $ 54,000 aan studieleningen, maar die krijg ik deze zomer waarschijnlijk kwijt via het Public Service Loan Forgiveness-programma. Omdat ze de tellingen nu bijwerken, maar ik ben behoorlijk dicht bij die 120. En dan heeft Kendra $80,000 van haar bachelordiploma verpleegkunde en daarna haar masterdiploma verpleegkunde. En omdat ze ook bij non-profitorganisaties heeft gewerkt, kunnen we dat arbeidscertificeringsproces doorlopen, en daar komt ze waarschijnlijk ook dichtbij.

Scott:
Hou ervan. Nou, bedankt voor alle details hier, dit is geweldig. Dit is erg nuttig, en ik denk dat we hier veel hebben om mee te werken. Dit is geweldig. Ik wil ook zeggen: jullie doen veel goede dingen. Je bouwt rijkdom op, je hebt de huurwoningen, je hebt de investeringen gedaan, je geeft minder uit dan je daarmee binnenbrengt, vooral als je telt hoeveel er naar de pensioenrekeningen gaat. Dus veel goede dingen hier mee. We hebben een duidelijk doel: over vijf jaar willen we idealiter een zo flexibel mogelijke functie. Zo niet, over tien jaar, als we dat binnen tien jaar kunnen bereiken. Is dat juist?

Rick:
Dat is juist. Ik bedoel, als we het voor morgen zouden kunnen laten gebeuren, dan bedoel ik dat jullie wat magie zouden gebruiken.

Mindy:
Nou, stap één: win de loterij.

Rick:
Stap een-

Mindy:
Als u gewoon op het winnende lot zou kunnen afgaan, dan komt u daar morgen.

Rick:
Oké. We snijden hier af, en dan kun je mij de cijfers geven.

Scott:
Er is eigenlijk een loterij genaamd Set For Life, wat erg verwarrend is.

Rick:
Is het echt?

Mindy:
Oké, ik wil me concentreren op de studieleningen, omdat het een hele snelle focus zal zijn. De jouwe zou deze zomer Leningvergeving moeten zijn. Ik ga je alleen een onderzoeksmogelijkheid geven om er zeker van te zijn dat je alle dingen hebt gedaan die je zou moeten doen. U heeft verwezen naar de 120 betalingen die u moet doen om in aanmerking te komen voor kwijtschelding van de lening. Ik ga ervoor zorgen dat je zeker weet dat je alle dingen hebt gedaan. Ik weet dat er misschien 10 jaar geleden, vijf jaar geleden wat problemen waren met het Leningvergevingsplan, dus zorg er gewoon voor dat al je eenden op een rij staan, omdat je er zo dichtbij bent. Kendra's studieleningen zijn iets verder weg. Dus dat is nog een onderzoeksmogelijkheid. Hoe ver moet ze gaan? Hoeveel betalingen heeft ze gedaan? Is ze 10 jaar bezig met het programma? Het is 10 jaar-

Rick:
Ja, het zijn 10 jaar [onhoorbare 00:19:22] terugbetalingen.

Mindy:
… een plan. Is ze twee jaar bezig met het plan, of is ze echt dicht bij het einde? Als ze nog maar aan het begin van het plan staat, is het soms beter om de betalingen te doen. Als ze dicht bij het einde is, is het soms beter om daar gewoon voor te gaan. Omdat er een deel van de leningvergeving is, moet u mogelijk belasting betalen over het deel dat is kwijtgescholden. En dit is waar ik inga op de kwestie Ik weet niet echt waar ik het over heb, dus ik stuur je naar collegeloaninvestor.com of Student Loan Planner om meer te weten te komen over deze programma's en om er zeker van te zijn dat je We volgen alle regels eromheen en zorgen ervoor dat dit het juiste programma is voor Kendra. Omdat u er zo dichtbij bent, is dit het juiste programma voor u, omdat u niet al dat geld hoeft terug te betalen.

Rick:
Juist, absoluut. Een aantal dingen die verwarrend zijn, en dat was voor mij in het begin ook verwarrend, is de jaarlijkse hercertificering van uw dienstverband. Dat formulier moet je ieder jaar invullen, opsturen en dan moeten ze hun controle doen om te verifiëren dat je daadwerkelijk bij die werkgever werkt. En dat is het formulier dat uw werkgever daadwerkelijk moet ondertekenen en naar u moet sturen, en dat moet u dan opsturen. U moet niet wachten tot uw werkgever dat voor u indient.

Rick:
Kendra is dus verder weg omdat ze nu pas ongeveer drie jaar in het programma zit. Ze werkte een aantal jaren voor een non-profit ziekenhuis, lang geleden, en dat kan tellen. U moet dus het arbeidscertificeringsformulier van die werkgever ontvangen waarin staat dat u vanaf deze datum tot deze datum een ​​voltijdwerknemer was, en dat vervolgens indienen bij het programma, de PSLF. En het is echt niet PSLF, ik denk dat het Federal Student Aid is. U dient het daar eerst in, waarna zij de tellingen bijwerken van het aantal maanden dat u nog heeft. En dus is een van mijn zomertaken om die informatie van haar te krijgen, dat formulier helemaal klaar te maken zodat we dat kunnen opsturen. Omdat het zou kunnen zijn dat ze bijna de 10 jaar en 120 betalingen heeft, maar dat doen we gewoon niet. Ik weet het nog niet.

Mindy:
Oke.

Rick:
Dus dat is een geweldige vraag.

Mindy:
Een ander ding is om te kijken of u, nadat u met pensioen bent, überhaupt nog werk wilt doen? Wil je één les per semester geven of nul lessen en ben je helemaal klaar? Hoe ziet uw pensioen eruit nadat u het getal heeft bereikt waarop u via uw huurwoningen voldoende inkomsten genereert zodat u niet meer hoeft te werken?

Rick:
Ik denk dat dit gedeeltelijk zal zijn wat ik nu doe voor mijn parttime baan, zoals het beheren van de huur, het doen van de revalidatie. Misschien wil ik daar vanaf komen omdat mijn handen uit elkaar beginnen te vallen naarmate ik ouder word en het steeds moeilijker wordt om een ​​hamer vast te houden. Eén van onze doelen is dat we graag willen reizen. Als we een kortetermijnhuur hadden, al was het maar één om mee te beginnen, dan zouden we een plek willen uitkiezen waar we naartoe willen reizen. We hebben een paar steden in gedachten waar iedereen investeert. Net als Avery Carl heeft ze geïnvesteerd in Destin en Blue Ridge en daarboven in Gatlinburg. En die zijn natuurlijk heel dichtbij ons in Chattanooga. Dat zijn voor ons allemaal berijdbare plaatsen. Dat is dus echt een van onze grote doelen. En dan zou ik al die huurwoningen zelf kunnen beheren. Dus ik zie mij dat niet opgeven, maar ik doe andere dingen. Mijn eerste bachelor was schilderen en tekenen en film en video, en dus zou ik heel graag weer een deel van de kunst willen gaan doen die ik vroeger deed en waar ik geen tijd meer voor heb.

Scott:
Ik denk dat het eerste waar we aan moeten denken is wat er gaat gebeuren als er de komende drie tot vijf jaar niets verandert aan je financiële positie, toch? En op dit moment verzamel je $1,200 per maand aan rijkdom via Kendra's bijdrage aan de 401(k). Je betaalt de hypotheek ook een beetje af. Maar hoeveel cashflow wordt er maandelijks aan uw spaarrekening toegevoegd?

Rick:
Spaarrekening? Wat is een spaarrekening?

Scott:
Hoeveel geld verzamel je na belasting, ja?

Rick:
Echt geen, want al mijn geld gaat rechtstreeks naar de afkickkliniek, de eigendommen, enzovoort.

Scott:
Dat telt, toch? Geld dat naar je afkickkliniek gaat telt mee, toch? Dat is een investering, het is gewoon een alternatief voor de aandelenmarkt of andere soorten investeringen die u daarin doet. Dus hoeveel verzamelt u gemiddeld in de loop van een jaar of maandelijks?

Rick:
Ik zou zeggen maandelijks omdat ik heb geprobeerd het gaandeweg af te betalen, ook al doe ik dat niet vanwege de aanzienlijke creditcardschuld die op mijn naam staat, de ongeveer 22,000... eigenlijk 26 nu na de vloer, een heleboel dat komt door het doen van de revalidatie, en ik kan waarschijnlijk 1,000 tot 1,750 per maand inleggen om dat af te betalen.

Scott:
Oke dus-

Rick:
Dat is mijn overgebleven geld dat daar naartoe gaat.

Scott:
Dus ik noem het 1,500 per maand of $ 18,000 per jaar aan contant geld dat door uw huishouden wordt gegenereerd en dat naar investeringen buiten de 401 (k) kan gaan.

Rick:
Ik bedoel, ik zou het hopen, maar ik denk dat waar ik vastloop, is dat ik deze creditcards moet afbetalen. Nu hou ik ervan om rond te dansen met de nul-JKP's, de schuld van de ene kaart naar de andere te verplaatsen, maar ik heb het gevoel dat ik dat moet gaan afbetalen zodra de revalidatie voltooid is. En dus zal alles daar naartoe gaan.

Scott:
Absoluut. Maar u genereert $1,500 per maand aan contant geld, en dat kan naar creditcardbetalingen gaan, het kan naar een afkickkliniek gaan, het kan naar investeringen gaan, maar dat is uw kasoverschot dat uw huishouden op dit moment genereert.

Rick:
Juist, juist.

Scott:
Dat is dus 18,000 dollar per jaar, en over vijf jaar is dat ongeveer 100 dollar. Rechts? Dat is, denk ik, de cruciale eerste stap bij het denken over een situatie als deze. Heeft u mogelijkheden om uw inkomen te vergroten? Dit kan kansen bieden om het inkomen op regelmatige basis te verhogen. Kunt u de komende paar maanden een paar honderd dollar besparen op de maandelijkse uitgaven, en dan misschien duizend of twee in de komende twee jaar? Betaal bijvoorbeeld Kendra's auto af, geen autobetaling meer. Dat kan drie, vier jaar zijn, ik weet niet hoe lang de betaling is. Maar dat zijn het soort dingen, als je bedenkt hoe ik dat aantal kan vergroten, dan kun je dat van 1,700 of 1,500 naar 2,000, 3,000 krijgen. Nu verzamel je 36,000, $40,000 per jaar. Dat zal je op dit moment veel meer goede opties opleveren en, denk ik, veel minder stress over het balanceren van betalingen naar creditcards versus afkickklinieken versus andere investeringen.

Rick:
Ja, nou, eerst wat betreft de klussen, ik denk niet dat we iets kunnen doen. Ik ben universitair hoofddocent aan mijn universiteit en professor. Omdat je waarschijnlijk een gast hebt gehad in een van je vorige podcasts, zijn banen voor professoren moeilijk te krijgen. Je zou eigenlijk moeten verhuizen als je een hoger loon wilt krijgen. Je kunt niet echt naar binnen gaan en zeggen: "Geef me alsjeblieft loonsverhoging, want ik heb deze dingen gedaan." Rechts? Zo'n argument kun je echt niet eens construeren.

Rick:
Kendra is een verpleegster. Ze heeft waarschijnlijk meer flexibiliteit om zich te verplaatsen, maar ze is ongeveer een jaar geleden begonnen met haar huidige baan, en ze is er erg blij mee. Houdt echt van de mensen en de patiënten. En ik denk dat het het stressniveau is van het soort verpleging dat ze nu doet, vergeleken met haar vroegere werk op een IC, ik zie niet dat ze echt van baan wil veranderen. Ik denk aan dingen als proberen te bezuinigen op ons budget. Misschien moet het drankbudget een beetje omlaag. Haar auto, ik denk dat we daar elke maand extra voor kunnen betalen. Ik deed dat met mijn vrachtwagen omdat ik mijn vrachtwagen nog maar een jaar geleden kocht. En voordat de afkickkliniek hier echt van start ging, stopte ik elke maand 1,000 tot $ 1,500 extra op de truck. Dus ik heb dat in ongeveer negen maanden afbetaald, eigenlijk gewoon door te doen wat je ons adviseert te doen. Dus misschien kunnen we dat met haar auto proberen en die 11,000 dollar binnen een jaar of zo terugkrijgen.

Scott:
Oké. En Mindy, volgens mij had je ook een paar opmerkingen over de begroting.

Mindy:
Ik doe. Ik zie dat je telefoon $ 99 per maand kost?

Rick:
Ja.

Mindy:
Mijn vriend, Mint Mobile kost $ 15 per maand, dus dat is een grote besparing. Mintmobile.com/pockets-

Rick:
Ik heb dat gehoord.

Mindy:
… als je daar misbruik van zou maken. Ik gebruik Mint Mobile. Ik vind het geweldig. Het is solide service. Het is gewoon minder duur. Ik bedoel, ik merk geen enkel verschil tussen Mint Mobile en... ik kan me de naam niet eens herinneren. Ik heb hem al zo lang, ik kan me niet meer herinneren wie ik vóór hen had. Dus dat is een besparing van, wat? $85 daar, 75? Ja, $85 daar.

Scott:
Mint Mobile is ook een sponsor. Ze betalen ons momenteel niet voor Mindy's advertentie.

Mindy:
Nee, dat is mijn persoonlijke...

Scott:
Ik denk dat ze geweldig zijn. Persoonlijk gebruik ik dat niet. Ik wil al het geld uitgeven aan de data, aan het zeer beperkte, zeer dure plan. Maar ja, ik denk dat het een heel goed alternatief is om veel geld te besparen, en dat zou een van de eerste dingen zijn die kunnen verdwijnen.

Rick:
Ja, ik zal daar naar kijken. Oké. Dat is logisch.

Mindy:
Ja. Een ander ding om naar te kijken is dat je Netflix hebt en... Nou ja, er staat Amazon Prime? Is dat Prime of Prime Video?

Rick:
De Prime-video? Nou ja, we hebben de hele Amazone.

Mindy:
Het hele Amazon-gedoe.

Rick:
Het hele Amazone-ecosysteem.

Mindy:
Iets wat mij is opgevallen is dat wanneer ik Amazon Prime heb, het super eenvoudig is om op Kopen te klikken. Maar als ik geen Amazon Prime heb of als het artikel geen Amazon Prime is, denk ik: "Wil ik dit echt als ik $ 3 moet betalen voor verzending?" Omdat ik zo goedkoop ben. Maar-

Rick:
Ja.

Mindy:
… gooi Amazon Prime weg en zie hoeveel gemakkelijker het is om dingen niet met één klik op de knop te kopen als je moet nadenken over hoeveel je moet betalen voor verzending. En je hebt Netflix en YouTube Premium, zijn die voor dezelfde dingen, zijn die voor verschillende dingen, en heb je ze echt allebei nodig? Ik bedoel, ik ben een Netflix-

Rick:
Dat was een geweldige vraag.

Mindy:
… aandeelhouder, dus ik wil je niet vertellen dat je van Netflix af moet. Iedereen zou lid moeten worden van Netflix. Maar dit is niet voor mijn persoonlijk gewin, dit is voor uw persoonlijk gewin. Hoeveel tijd besteed jij aan het kijken naar Netflix? En kun je dat ergens anders krijgen? Kun je dat goedkoper krijgen? Kun je naar de bibliotheek gaan en video's huren? Ik laat mijn leeftijd zien, maar we zijn even oud, toch?

Rick:
Nee, nee, ja.

Mindy:
Je gaat naar de bibliotheek en je huurt een dvd.

Rick:
Absoluut.

Mindy:
Ze hebben Redbox nog steeds buiten de supermarkt. Maar serieus, wanneer heb je voor het laatst iets op Netflix gezien? Is dit iets wat je echt doet?

Rick:
Nee, het is een geweldige vraag. Dat zou voor ons de keuze zijn: Netflix. Het is degene waar we het minst naar kijken. Als het om Amazon Prime gaat, ga ik daar een verticuteermachine kopen voor de lening. Dus mijn Amazon-uitgaven zijn eigenlijk alleen maar klikken, maar meestal zijn het alleen spullen voor in huis. Ik koop eigenlijk nooit dingen voor mezelf. Dus dat zou ik waarschijnlijk behouden, Netflix wegdoen. YouTube, ik heb dat omdat ik een hekel heb aan advertenties, en ik kijk eigenlijk veel naar YouTube voor de doe-het-zelf-video's, BiggerPockets-video's, dus reclames, ik heb het gevoel dat ik tijd verlies door promoties te moeten doorlopen.

Mindy:
Oké, dus begin met Netflix en kijk hoe dat werkt, en verander je telefoon. Uw huisdierabonnement kost $ 78. Ik heb geen huisdier, dus ik weet niet wat dit is of wat het inhoudt.

Rick:
Dit is iets dat we via PetSmart hebben, en het stelt hen in staat zoveel bezoeken te krijgen als ze nodig hebben. Onze honden worden ouder, zodat ze kosteloos evenveel bezoek kunnen krijgen. Het is net als een huisdierenverzekering.

Mindy:
Zoals dierenartsbezoeken?

Rick:
Ja. Het zijn dierenartsdiensten via Banfield Pet Hospital, dat in elke PetSmart zit.

Mindy:
Gebruikt u voor € 78,- aan diensten per maand? Ik weet niet wat een huisdier kost, dus...

Rick:
Ik ga nee zeggen. We hadden de hond met de gescheurde kruisband, die $ 5,000 kostte, maar voor dat soort diensten moesten we naar een gespecialiseerde chirurg. Dus ik weet niet of we daar waar voor ons geld krijgen. Dat is een hele goede vraag.

Mindy:
Kijk eens naar de afgelopen drie tot zes maanden en zie hoe vaak we onze hond daarheen hebben gebracht en hoeveel het zou hebben gekost? Als je de hond daar een keer mee naartoe zou nemen en er zou $ 50 in rekening zijn gebracht, maar je betaalt hier elke maand $ 78 voor, dan is dat gemakkelijk te bezuinigen, maar neem dan die $ 78 en zet het gewoon op een rekening voor zes maanden, dus je hebt huisdier-

Rick:
Ik denk dat dat slim is [onhoorbaar 00:32:16].

Mindy:
… kosten voor het geval u deze moet betalen.

Rick:
Het is ons geld. Het blijft dus bij ons als we het bewaren.

Mindy:
Ja. Waarom betaal je voor Amazon Prime Video voor de duplex?

Rick:
Het is niet echt een lang verhaal. Het was een langetermijnverhuur aan die kant. We hadden een huurder die naar Hawaï verhuisde. Wij hadden ook graag met haar mee willen gaan. Ze had echt mooie meubels, en dus hebben we die duplex-eenheid feitelijk omgezet in een huurwoning voor de middellange termijn. We hebben spullen voor haar gekocht. We stopten ongeveer 5,000 in het totaal van de eenheid door haar spullen te kopen, en we veranderden dat in een huur voor de middellange termijn die feitelijk ongeveer $ 750 meer per maand opleverde dan als een huur voor de lange termijn.

Mindy:
Oké, dus dat zijn gewoon de kosten van zakendoen.

Scott:
Ik zou dit soort uitgaven scheiden van je persoonlijke uitgaven. Dat zijn de zaken. En u zegt: hier zijn mijn inkomsten en uitgaven, en dat is een extraatje dat u doet om huurders 10 dollar per maand aan te trekken voor $ 750 meer per maand, een goed rendement.

Rick:
Behalve dat we daar een einde aan maken. Het is gewoon zo dat de huurprijzen zo hoog zijn geworden. In onze regio beginnen we zelfs geld te verliezen op de middellangetermijnhuur. Dus nu we het in juli omzetten naar langetermijnverhuur, brengen we meer in rekening. We gaan dus meer geld verdienen door niet voor dat soort dingen te betalen in de duplex, niet te betalen voor elektriciteit en water.

Scott:
Laten we zo naar de duplex gaan.

Rick:
Zeker.

Scott:
Ik heb nog één item, namelijk reisbesparingen.

Mindy:
Ja. Nou, er zijn nog twee items: het pleziergeld zonder vragen en de reisbesparingen samen.

Scott:
Ik hou van het pleziergeld zonder vragen. Dat is goed. Dat is gezond.

Mindy:
Nou, dat zou je wel doen.

Scott:
De reisbesparingen zijn echter dat u $ 6,000 per jaar aan reizen besteedt. Dat is prima, je houdt misschien van reizen en dat soort dingen, je kunt het je zeker tot op zekere hoogte veroorloven. Maar ik zou je willen uitdagen: je bent bezig met een afkickkliniek, je hebt al deze creditcards en al die dingen. Waarom daag je jezelf niet uit om reisbeloningen te krijgen en punten effectief te gebruiken als je grote uitgaven in je afkickkliniek op dit krediet zet? kaarten en kijk of je dat kunt terugbrengen tot 200 per maand of 100 per maand om de incidentele kosten te dekken en je kunt voor de vluchten en hotels betalen met reisbeloningen. Dat is een onderzoeksmogelijkheid waarvan ik denk dat deze u in uw situatie vier of $ 5,000 zou kunnen besparen vanwege het bedrag dat u uitgeeft aan kaarten voor revalidatie.

Rick:
Ja. Ja, dat is ook een goed punt. Ik bedoel, we zijn hier net mee begonnen. We hebben naar je podcast geluisterd en dus dachten we: "Oh, we zouden een reisfonds moeten hebben, want we hebben nooit een reisfonds gehad en we reizen eigenlijk nooit." Daarom dachten we dat het een goed idee zou zijn om er een te starten, zodat we dat konden doen. We gaan een heel jaar door zonder ergens heen te gaan. Dus we dachten: “Laten we geld opzij zetten en dit doen als iets dat we kunnen gebruiken als we een weekend naar Destin willen, dat kunnen we doen. En dus zijn beloningen en creditcards een ander geweldig idee. Ik heb een Amazon-creditcard, waarmee ik veel punten krijg, maar geen reispunten. Ik heb een creditcard van Lowe, waarmee ik altijd 5% bespaar.

Scott:
Wat je nu kunt doen met de Southwest-kaarten, is dat als je in de eerste drie maanden 3,000 uitgeeft, je 50,000 punten krijgt. En als u in het eerste jaar 12,000 uitgeeft, krijgt u nog eens 50,000 punten. Dat zijn dus 100,000 punten. U krijgt ook punten voor uitgegeven dollars. Je geeft wat meer uit aan je revalidatie, nu heb je 125,000 Southwest-punten, waarmee je de Companion Pass voor Southwest krijgt. Je kunt er een kopen, er een krijgen en dat doen. Er zijn dus dergelijke onderzoeksmogelijkheden om te ontdekken. Als je niet naar het zuidwesten wilt vliegen, maar wilt rijden en hotelpunten wilt hebben, dan is misschien de Sapphire Preferred of iets dergelijks een goede kaart om te verkennen.

Rick:
Ik aarzelde gewoon om nog een creditcard aan te schaffen, ook al zit die gewoon opgeborgen in een reiskluisje waar ik alleen bij kan als we op reis zijn.

Scott:
We gaan hier dus ook in op cashflowbeheer. Maar ik denk dat als je geld gaat uitgeven aan de afkickkliniek en het gaat op een creditcard, het net zo goed op een creditcard kan gaan waarmee je reisbeloningspunten krijgt als je daarover nadenkt.

Rick:
Ja, nee, dat is logisch. Ik bedoel, ik heb een USSA-kaart waarmee ik punten krijg. U kunt het inleveren voor contant geld. Maar het is maar zo'n klein bedrag dat het nauwelijks de moeite waard is. Dus ja, het zou geweldig zijn om te zoeken naar iets dat grotere beloningen zou opleveren.

Mindy:
Dit is waar ik in ga springen, omdat ik dit allemaal heb gedaan. Ik heb heel veel live-in-flips gedaan met afkickklinieken waar ik de hele tijd mijn kaart overheen veeg. Ik zou zeggen: open één kaart tegelijk. U wilt een hotelkaart, u wilt een luchtvaartkaart? Zoals Scott net zei, de Chase Sapphire Preferred-kaart heeft een jaarlijkse vergoeding van $ 500, wat echt heel erg pijn doet om te betalen, maar...

Scott:
Op de Reservekaart. Ik heb de Preferred-kaart met [onhoorbare 00:37:20] kosten of wat het ook is.

Mindy:
Ja. Dus ik vond de grote vergoeding niet leuk, maar je krijgt zoiets als $ 300 aan reisvouchers. Nu is het slechts een vergoeding van $ 200 als je dat in overweging neemt. En dan is het alsof je het ruimschoots goedmaakt als je de punten op de juiste manier gebruikt. En als je zoekt, zijn er allerlei artikelen, ik denk dat ze Chase Ultimate Rewards Points heten. En als je die onderzoekt, verdien je een punt voor elke dollar die je uitgeeft en die punten kunnen worden overgedragen naar Southwest. Dus wil je 10,000 Zuidwestpunten uitgeven, dan maak je 10,000 over. Er zijn mensen die hun hele leven wijden aan het vertellen hoe ze deze punten het beste kunnen besteden. Doe daar dus zeker wat onderzoek naar als je je klaarmaakt om te reizen, maar er zijn heel veel geweldige manieren om er echt geld mee te verdienen. Ik bedoel, je zou het geld toch aan de revalidatie besteden, waarom zou je dat niet je vakantie laten financieren? Dus nu kost je vakantie je €12 in plaats van €1,200?

Mindy:
Ik zal zeggen, vanuit mijn eigen persoonlijke ervaring, open één kaart, ontvang die uitgaven, weet in je hoofd dat je 3,000 of 5,000 moet uitgeven of wat dan ook. Het is zo gemakkelijk om te doen. Ik geef zoveel geld uit bij Home Depot en Lowe's. En open dan nog een kaart en druk op die uitgaven. Maar als je twee kaarten tegelijkertijd opent, vergeet je het misschien, en dan kun je aan geen van beide kaarten uitgeven, en dan is het een grote puinhoop en loop je iets mis. Ik deed dat expres... of ik deed dat een keer per ongeluk, en ik was echt boos.

Rick:
Nee, dat is logisch.

Scott:
Ik denk niet dat dit je grootste kans is, maar ik denk dat het wel een belangrijke is. Waar u zich op moet concentreren, is achterover leunen en zeggen: "Hoeveel geld genereer ik in de loop van een jaar?" En dat bedoel ik met inkomen minus uitgaven in je persoonlijke leven, toch? En dan: “Waar zet ik dat in?” is de volgende vraag, toch? Je gebruikt dat nu allemaal in je afkickkliniek, toch? En echt, je stopt dat allemaal en nog wat in de afkickkliniek, en daarom stijgt je creditcardsaldo. Maar als je dat aantal kunt laten stijgen van 18,000, dan verhoog ik dat nu per jaar naar 30,000, 50,000, 75,000 in de komende vijf jaar, dat is de formule, dat is de basis van de motor die je in beweging zal brengen. op weg naar financiële vrijheid.

Scott:
En dan gaat het over: “Oké, ik ga dat inzetten. Ik ga revalideren. Ik ga onroerend goed kopen. Ik ga investeren in aandelen, wat dan ook, dat kan verergeren. Maar die beleggingen zijn tot op zekere hoogte onderhevig aan de grillen van de markt, toch? Die zullen op en neer gaan. Je hebt dus een basismotor nodig die de komende jaren sterker zal zijn, en dat zal in jouw geval een gedisciplineerd budget met zich meebrengen en ik denk dat we ruimdenkend moeten blijven naarmate de volgende 1, 2, 3, 4, 5 jaar verstrijken. over inkomensmogelijkheden. Bestaat er een mogelijkheid voor een reizende verpleegster die haar inkomen verdubbelt? Dat is ook een goed optreden. Oké, misschien moet ik op dat moment een aantal moeilijke beslissingen nemen vanwege de impact die dat zal hebben op deze andere grotere doelen vanuit financieel perspectief. Dat zullen zaken zijn om over na te denken.

Rick:
Ja, ik denk dat het zinvol is om ons eerst op die fundamentele zaken te concentreren en dat uit te zoeken en te doen waar je het over hebt, in termen van het benutten van dat spaargeld en het afbetalen van schulden. Ik denk dat ik me afvraag: "Wat kan ik nog meer doen om meer geld te verdienen?"

Scott:
Ik denk dat de grootste kans daarbij je huisvesting is, en dat is precies wat je doet. Dus leid me door je eengezinswoning die je nu bezit. Je verhuisde uit de duplex, je huis werd gehackt, wat was je denkproces met dit huis?

Rick:
Het was goedkoop, en ik wist dat ik het kon repareren, dat was eigenlijk het hele denkproces. Het is wel grappig, de duplex ligt maar drie deuren verderop in de straat. En dus probeerden we een nieuwe vastgoedtactiek. Ik geloof dat het een nieuwe strategie is: honden uitlaten voor dollars.

Scott:
Love it.

Rick:
En dus leerden we de buren kennen, en er was hier een stel dat een camper had en van plan was met pensioen te gaan, en ze wilden hun huis verkopen. Het is een langer verhaal, maar eigenlijk wilden ze het aan ons verkopen. Huizen in mijn buurt zijn nu... Chatanooga is relatief een goedkopere markt, maar dit huis zal na renovatie waarschijnlijk voor 275 tot 300,000 gaan, en we kochten het voor iets minder dan 162.

Scott:
Dit is de weg. Dit is, denk ik, de manier waarop je dit probleem oplost, toch? Hoe lang woon je al in het huis?

Rick:
Minder dan twee jaar. In augustus wordt het twee jaar.

Scott:
Twee jaar in augustus. Ben je in augustus klaar met de revalidatie?

Rick:
Ik hoop het. Ik zet er een half bad in, dus dat soort sanitair weet ik niet zeker. Maar ja, ik denk dat het meeste in augustus zal gebeuren.

Scott:
Dus je hebt de zomer, toch, als professor om aan het project te werken, om het project te beheren, om het zelf te doen, wat dan ook, daarmee, toch?

Rick:
Mm-hmm. Absoluut.

Scott:
Oké, dus dat is de winst van $160,000 waar we het over hebben, belastingvrij, toch, die je daarvan kunt herverdelen. Ik denk dat die strategie echt goed is. We hebben een huishack. U zegt dat het grootste deel van uw rijkdom op dit moment te danken is aan uw huishack en wat u doet vanuit een huisvestingssituatie. Ik hou van die aanpak. Dat is waar BiggerPockets voor een groot deel om draait. Daarmee loop je enig marktrisico, maar ik denk dat de fundamenten daarvoor erg sterk zijn. Hoeveel heb je erin gestopt? Waarvoor heb je het gekocht, en hoeveel heb je erin gestopt tegen de tijd dat je klaar bent met de revalidatie?

Rick:
We hebben hem in augustus 161,5 voor 2020 gekocht en we hebben er ongeveer 26,000 in zitten.

Scott:
En hoeveel moet er nog meer in worden gestoken om het in augustus af te ronden?

Rick:
Ik denk dat het ergens tussen de 5,000 en 7,500 is. Het is maar net hoe de leidingen lopen.

Scott:
Geweldig. Dus 7,500, laten we het misschien 10,000 noemen, want met een afkickkliniek hier gaat het nooit op tijd of binnen het budget. Dus dat levert je 160 plus 30,000, misschien 40,000 op, en je verkoopt het voor 260. Dus je verdient een 60,000... Voor hoeveel zei je dat het verkocht zou worden, ik ben mezelf weer aan het verliezen ?

Rick:
Ik denk dat het tussen de 275 en 300,000 kan gaan. Ik voeg een half bad toe. Het heeft slechts één badkamer, maar heeft drie slaapkamers.

Scott:
Oke.

Rick:
Het is dus een soort kleiner huis uit het midden van de eeuw.

Scott:
Dit is een belastingvrije winst van 80 tot $ 100,000 die u kunt incasseren als het allemaal gezegd en gedaan is, na de aankoopprijs plus de revalidatie. En je loopt waarschijnlijk weg met veel meer dan 80 dollar. Je zult waarschijnlijk weglopen met 100 en $ 120,000 daarvan, omdat die kosten nu in het eigen vermogen in het onroerend goed zitten. Rechts? Is dat realistisch?

Rick:
Ik denk dat dat realistisch is. Mijn vervolgvraag is: moeten we het verkopen? Ik bedoel, heeft het enige zin om dit specifieke huis als huurwoning te behouden?

Scott:
Ik neig bijna altijd naar, ja, verkoop de hoofdwoning als je deze niet hebt gekocht met de specifieke bedoeling om deze voor de lange termijn als huurwoning te behouden. Laten we dit doen. Als je het verkoopt, maak je wat verkoopkosten. Laten we het misschien 8% van de waarde van het onroerend goed noemen om het te verkopen. Maar je gaat ook een kapitaalwinst van 80, $100,000 oogsten zonder belastingeffect, toch? Als u het daarna nog vele jaren verhuurt, moet u op een gegeven moment belasting betalen als u het niet vóór de afsluitperiode van vijf jaar verkoopt. Dus dat is, denk ik, een goede strategie op het hoogste niveau: een sterke voorkeur hebben voor het altijd verkopen van de primaire producten, ook al is dat moeilijk. Dat is de eigenschap die u kent en waar u zich prettig bij voelt. Het staat vlak naast de andere met die...

Rick:
Zweet en bloed en soms veel tranen.

Scott:
Maar ik denk dat de strategie van de manier waarop het belastingstelsel werkt je daar naartoe zou moeten drijven. En dan heb je ook nog een persoonlijke financiële situatie die je hier tot op zekere hoogte moet opruimen. Wat ik graag zou willen zien vanuit je financiële positie is zoiets als: 'Hé, ik heb 30 aan contante reserves na mijn volgende aanbetaling voor mijn volgende eigendom. Ik heb deze creditcardschuld weggevaagd.' Dat moet je stress bezorgen en een nooit eindigend spel van 0% hier, 0% hier.

Rick:
Dat is juist. Het is een dans.

Scott:
Ja, veeg dat allemaal weg. Misschien de autolening schrappen, afhankelijk van... Een autolening heeft waarschijnlijk geen hoge rente, maar ik zou graag zien dat de opbrengst van deze verkoop wordt besteed aan: "Oké, ik heb een kasreserve van $ 30,000 of zoiets in die marge", waar je je ook prettig bij voelt, zes maanden: "Ik heb geen creditcardschulden en ik begin aan het volgende project met een redelijke, gezonde aanbetaling." Ik zou het deze live-in-flip gewoon opnieuw doen.

Rick:
Ja. Het voordeel dat ik heb is dat ik een VA-woninglening kan gebruiken...

Scott:
Ja. Perfect.

Rick:
… ook.

Scott:
Dan kunt u die reserve hebben en kunt u hiermee misschien twee eigendommen kopen. Met de opbrengst kunt u na het afbetalen van uw overige contanten een eigen woning kopen met 0% aanbetaling en eventueel een kleine huurprijs. Ik zou het geweldig vinden als we een beetje tot rust zouden kunnen komen, als we terug in de tijd zouden kunnen gaan zodat je in een iets sterkere financiële positie zou verkeren voordat we het huidige project zouden aanvallen, en ik denk dat het een beetje zoiets is van: “Oh, wat gaat er gebeuren?” met de markt later dit jaar?” maar ik denk niet dat je veel keus hebt. Ik denk dat je door moet ploegen en je revalidatie hier moet afmaken en moet proberen om in augustus, op dat moment, te verkopen om de winst binnen te halen.

Scott:
Wie weet krijg je, afhankelijk van hoe de markt gaat of wat dan ook, iets minder winst of wat dan ook. Wie kan dat allemaal timen? Maar je koopt de volgende sowieso voor een veel lagere prijs. Ik denk dat jouw live-in-flip-strategie hierbij de juiste keuze voor jou is. Concentreer je dus op die stichting, uitgaven minus inkomsten, en dan woon je de komende vijf jaar twee keer in en koop je een huurwoning met die sterke positie. Naarmate de zaken op gang komen, zou je over drie jaar in een positie kunnen zitten waarin je Je hebt al je creditcard afbetaald en je hebt een tweede live-in-flip voltooid. Misschien levert dat u 100 tot 150 op, als u de cijfers die zo werken, kunt terugverdienen in fiscale vermogenswinsten. Je hebt hier je duplex, en je hebt nog een huurwoning gekocht. Je studieleningen zijn ook kwijtgescholden, en je hebt een tijdlijn die heel duidelijk is voor Kendra's studieleningen, toch?

Scott:
Is dat financiële vrijheid? Nee. Maar je bent nu veel dichter bij een miljoen dan bij 500,000 wat betreft persoonlijk vermogen, met misschien wat betere opties. Hoe klinkt dat? Klinkt dat realistisch?

Rick:
Nee, ik vind dat heel realistisch klinken. Ik bedoel, ik dacht altijd: 'Vijf jaar is een droom. 10 jaar is waarschijnlijk realistischer, afhankelijk van hoe de zaken verlopen.” Dus ik denk dat zo'n plan heel logisch is. Ik denk dat mijn enige vraag is: we hebben met het idee gespeeld om ergens een kortetermijnhuur te krijgen, omdat we weten dat het potentieel voor cashflow veel groter is dan bij welke andere vorm van huur dan ook, zo lijkt het. Dus we dachten erover na om misschien gewoon hier te blijven en op de aandelen te gaan zitten die hier zijn. Misschien kunnen we het herfinancieren als de rente stijgt... Ik bedoel, ik vind de rente niet verschrikkelijk. Ik kocht mijn duplex voor 4.75. Dus ik weet dat ze tegenwoordig meer dan vijf hoger zijn. Maar zou het voor ons zinvol zijn om hier te blijven, mogelijk te herfinancieren, daar contant geld op te halen, of de duplex te herfinancieren omdat deze zoveel eigen vermogen heeft en dat te gebruiken voor zoiets als kortetermijnhuur?

Scott:
Ja. Nogmaals, ik heb een grote voorkeur voor het verkopen van je primaire nu, toch? Ik weet dat het waarschijnlijk anders is om erin te leven, het te zien en eraan te werken, maar vanuit mijn stoel hier in Denver op strategieniveau denk ik: oké, je houdt nog 120 of 130,000 dollar over. dit ding. U kunt uw volgende woning kopen en deze met 0% omlaag omdraaien met een VA-lening hiervoor. Je kunt $ 120,000 eruit halen. Op dit moment heb je een heleboel andere schulden die veel erger zijn gefinancierd dan deze hypotheek zal zijn. Als u refi uitbetaalt, kunt u het grootste deel van die 120,000 niet uitbetalen. Je komt er zo'n 40 uit, toch, wat daarmee het vlees van je financiële situatie niet aantast.

Scott:
En dus zou het kunnen lukken. Er kunnen nog veel meer dingen zijn waar u aan denkt in de weken of maanden na ons telefoontje hier, maar mijn vooroordeel luidt: 'Verkoop deze plek. Gebruik de opbrengst om te resetten en op te ruimen. Zorg ervoor dat de financiële basis echt sterk is en dat je op een sneeuwbalende manier geld genereert.” En dan heb ik absoluut geen probleem met de korte termijn verhuur, ik denk dat dat geweldig zou zijn als je geïnteresseerd bent in korte termijn verhuur. Dat is in het algemeen geweldig om te doen. Ik wil u alleen waarschuwen dat veel mensen deze kortetermijnhuur in Vail willen kopen. Als je in Denver woont: "Ik ga graag naar Vail." Rechts?

Scott:
Vail is echt goed in het aannemen van geld van mensen die daar niet wonen, toch? En je concurreert met mensen die geen geld willen verdienen, maar die heel rijk zijn en gewoon een plek willen om naartoe te gaan die van hen is, die ze soms verhuren. Je concurreert dus met mensen die bereid zijn met aanzienlijk verlies te opereren om hun luxe vakanties daarmee te compenseren. Ik zou dus goed nadenken over uw kortetermijnhuurmarkt, en ik zou niet noodzakelijkerwijs een voorkeur hebben voor de plaats die u het liefst bezoekt, hoewel dat een factor kan zijn. Ik zou zeggen: 'Waar is het meeste geld? Ik ga zo veel mogelijk geld verdienen met mijn dollars, en dan ga ik het uitgeven waar ik maar wil. Ik heb zoiets van: 'Ik ga mijn geld hier in Denver verdienen met eigendommen die ik ken in een omgeving waar ik me heel prettig bij voel en waar ik weet dat ik concurreer met echte investeerders, niet met mensen die bereid zijn verlies te lijden. , en dan ga ik mijn geld in Vail uitgeven om de man te bezoeken die mij eigenlijk subsidieert met hun mooie kortetermijnverhuur.

Scott:
Dus zo zou ik er op het hoogste niveau over nadenken, anders zou ik je in de richting van die mentaliteit sturen. En dan, Destin, Florida zou wel eens een perfecte mentale markt voor de korte termijn kunnen zijn, want dat is wat iedereen daar doet. Het is niet echt iets. Maar als je daar een voorkeur voor hebt, loop je het risico te concurreren met mensen die een ander spel spelen dan jij.

Rick:
Dat is logisch.

Mindy:
Dat is heel belangrijk om op te merken, Scott. En ja, dat had ik niet beter kunnen zeggen, want er zijn... En dit is geen enkele markt. Je moet het aanbod doen op basis van je cijfers, en soms ga je concurreren met mensen die een ander spel spelen. En dat is prima. Het maakt me echt verdrietig als mensen zeggen: 'Ik moet koste wat het kost winnen. Doe een zo hoog mogelijk bod. Winnen, winnen, winnen.” En je zegt: "Maar andere mensen doen andere dingen met hun geld." Ze zijn misschien bezig met het wegvegen of afschaffen van belastingen via een 1031, waardoor het voor hen voordelig is om $20,000 meer te betalen, ook al gaan ze hier niet veel geld aan verdienen omdat ze op het punt staan ​​hun 1031-beschermingen te verliezen. Dus doen ze een hoger bod, en nu hebben ze meer tijd. Ze hebben zojuist meer tijd gekocht om verderop in de straat een ander beter pand te zoeken.

Mindy:
Ik vind de suggestie van Scott leuk. Ik wil wel naar voren brengen dat hij een lening van 2.75% heeft op zijn primaire hypotheek, Scott, en de rentetarieven staan ​​momenteel in de high fives. Waarvoor kunt u momenteel een woning krijgen als u morgen een huis gaat kopen?

Scott:
Ik denk dat dat een factor is, ja.

Mindy:
Ik bedoel, dat is niet iets waar je lichtvaardig mee moet omgaan, maar naar welke huizenprijs kijk je nu? Kun je nog een huis krijgen voor 160, of zijn ze al op 225?

Rick:
Ik zou zeggen dat ze allemaal rond de 300 zijn, zelfs voor iets met behangen badkamers uit de jaren zeventig. En dan zijn er nog alle bruine en grijze combo's die de fix en flippers tegenwoordig creëren, wat een zeer onaantrekkelijk kleurenschema is. Ik weet niet waarom je bruine vloeren met grijze muren of kasten zou hebben. Het is echt vreemd. Maar ja, alles wat je hier in Chatanooga wilt kopen en dat fatsoenlijk is, zal waarschijnlijk ergens in de buurt van $ 300,000 liggen. En dan zul je er nog aan moeten werken.

Scott:
Ik denk dat de rente een interessant iets is. Als uw rentetarief van 2 naar 5% op het onroerend goed gaat stijgen, moet daar vanuit een financiële overweging over worden nagedacht, toch? Je gaat meer betalen. Je gaat al je schulden consolideren vanuit een gemengde... Het grootste deel van je schulden heeft nu een rentepercentage van 2.75%, toch? Dan heb je waarschijnlijk stukken met hogere rentetarieven, en creditcards met veel hogere rentetarieven. Dus je consolideert dat allemaal in een hypotheek van 5%, ben je beter of slechter af met een nieuw pand? Ik weet het niet. Dat is een interessante vraag. Zonder dat als factor zou ik zeker een voorkeur hebben voor de verkoop van het onroerend goed en het consolideren van al deze dingen. Ik denk dat er misschien wat ingewikkelde wiskunde is om over na te denken over wat er gebeurt met mijn gemengde tarief, het risicoprofiel, al dat soort dingen. Het grootste deel van uw hoge renteschulden zijn kortlopende schulden op deze eigendommen. Ja, en je zult dat niet noodzakelijkerwijs in je duplex kunnen herfinancieren.

Scott:
Oké, dus laten we dit doen. Als je besluit, weet je wat? Ik ga het huis als verhuur behouden vanwege de rente. De fiscale overwegingen en de mogelijkheid om mijn positie op te schonen en deze andere schulden af ​​te betalen met de opbrengst van de verkoop, wegen niet op tegen het overweldigende voordeel van de lage rente die ik momenteel op het onroerend goed heb. Als dat het geval is, dan trek je op dat moment niets op, omdat je de lening niet kunt herfinancieren. Dus hoe vallen we de rest van uw financiële positie aan vanuit die toekomstige staat? Rechts? Omdat je dit proces gaat beëindigen, zul je geen contant geld meer hebben, je gaat proberen het volgende eigendom te krijgen, en je hebt een hele stapel verschillende schulden die we een voor een moeten afhandelen. of als groep.

Mindy:
Ik wilde een gemiddelde rente voorstellen, HELOC. Op dit moment heeft hij een paar kaarten met een rente van 0%, geweldig. Je hebt er een met 12%, betaal die 12% zo snel als je kunt. Ik zie dat niet [onhoorbaar 00:57:09]-

Scott:
Ik denk dat je herfinanciert in de HELOC, dat is wat je doet. Je haalt de HELOC eruit om de creditcardschuld af te betalen.

Mindy:
Of neem de HELOC en betaal dat af en behoud die 0%. Alsjeblieft, dank je, Scott, ik denk niet zeven stappen vooruit. Betaal die $ 4,000 korting en kijk dan naar degenen die 0% zijn, betaal die af, of wacht tot ze het hogere percentage hebben, dood die met de HELOC en gooi al je geld naar de HELOC, want dan betaal je de lagere rente. Je opent niet al deze creditcards om dat te proberen. Omdat het spel voor het overbrengen van saldo vroeger was, we zijn allebei oud genoeg om het te onthouden, was het gratis om het saldo over te dragen en toen begonnen ze je 3% in rekening te brengen.

Scott:
3%, ja.

Mindy:
… van de transfersom. En daardoor was het niet zo leuk meer. Maar als je deze 0% 15 maanden kunt behouden, denk ik dat je de $4,000 kunt uitschakelen terwijl deze andere 0% zijn. We hebben niet gezegd wat Kendra's rentetarief is. We kunnen die waarschijnlijk uitschakelen terwijl deze nog steeds op 0% staan ​​en dan...

Scott:
Wacht, we kunnen niet zomaar een HELOC afsluiten en de leningen afbetalen. Om dat te doen, wordt er een saldo-overdrachtsvergoeding van 3% in rekening gebracht.

Mindy:
Nee, we zouden die nu kunnen afbetalen, maar ze staan ​​nu op 0%. Het is dwaas om het HELOC-geld te betalen als hij ze 0 maanden lang 15% heeft.

Scott:
Ik denk dat dat eerlijk is, maar ik zou zeggen: laten we zeggen dat je het project voltooit, je bent in augustus en je bevindt je op het moment van beslissen: verkoop ik of houd ik, toch? Ik denk nog steeds dat je waarschijnlijk een voorkeur hebt voor verkopen, zelfs na al deze discussies. Maar stel dat je met de kans van 30% gaat dat je de plek op lange termijn wilt behouden, dan denk ik dat je dan de HELOC opent en ik denk dat je een aantal van deze kaarten afbetaalt, te beginnen met de kaarten met de hoogste rente, maar ook Sommige daarvan staan ​​op nul, omdat je niet weet wat de toekomst gaat brengen, toch? Je hebt dit jaar niet genoeg cashflow om al die stapel schulden af ​​te betalen. U wilt dus niet in een positie terechtkomen waarin u de rente op deze rentetarieven vasthoudt en deze binnenkomt vanwege slechte marktomstandigheden of wat dan ook. Ik denk niet dat je je wilt haasten om het te doen, het is geen noodgeval, maar ik denk dat je die beslissing wilt nemen, consolideren en opruimen, niet een jaar van tevoren, maar maanden van tevoren wanneer je het gaat doen. krijg daar problemen mee. Omdat die HELOC afhankelijk is van... Je wilt niet dat timing een rol gaat spelen.

Mindy:
Gelukkig voor Rick, hij is een zelfverklaarde liefhebber van spreadsheets, dus hij kan...

Scott:
Dat is juist.

Mindy:
… neem al deze informatie, voer al deze mooie scenario’s uit en beslis wat de beste keuze voor hem is. Maar ik hou wel van het idee om een ​​HELOC te openen, omdat deze iets hoger zullen zijn dan de hypotheekrente, maar veel minder dan de creditcardrente. Dus als je de mogelijkheid hebt om dat nu te openen, zou ik dat doen. En als je het dan in augustus gaat verkopen, sluiten ze dat gewoon voor je af.

Rick:
Oké, dat is logisch. Ja, ik wist niet precies hoe ik met de HELOC moest omgaan. Dat weet ik, wat? Ze hebben instelbare tarieven

Mindy:
Het is een instelbaar tarief.

Rick:
Ik was daar altijd een beetje huiverig voor.

Mindy:
Het gaat er alleen om wat je eruit haalt. Er is de home equity-kredietlijn en een home equity-lening. En de kredietlijn, je kunt lenen en dan terugbetalen en lenen en terugbetalen. Het is net een grote hoeveelheid geld waaruit je kunt lenen. Bij een hypotheeklening leent u het en betaalt u het terug, maar u hebt het niet altijd openstaan. U wilt dus de kredietlijn zodat u deze opnieuw kunt lenen als u deze nodig heeft. Misschien komt er een geweldige deal voorbij in de straat waar een andere buurman zich bij je andere camperburen wil voegen en zeggen ze: "Ja, ik geef je dit voor 160", en jij zegt: "Oké, geweldig." . Hier is mijn aanbetaling, en laat mij nu de lening voor het andere onroerend goed gaan zoeken. En misschien maakt dat dit allemaal heel gemakkelijk en kunt u dit onroerend goed nu verkopen. Misschien werkt dat niet, maar omdat de kredietlijn open is, vind ik die optie erg leuk.

Scott:
Ik zou zeker de kredietlijn gaan openen. Wat het gebruik ervan betreft, kunt u het vervolgens tekenen wanneer u deze dingen moet doen. En je zou kunnen zeggen: “Ik betaal nu hoge rente op kaart F. Ik ga die afbetalen met de HELOC, en ik ga, in plaats van 10%, 3 of 4% betalen op de HELOC daar.” En ik zou de HELOC op je primaire doen, niet op de duplex-

Mindy:
Ja.

Scott:
…omdat u een beter tarief krijgt. Het wordt een lager volume, maar ik denk niet dat je daar nu heel veel van nodig hebt. Dus ik zou het op de... Ja.

Rick:
Rechts. Dat zou dus gebaseerd zijn op het eigen vermogen van de eengezinswoning of hoofdwoning. En hoe komen ze dan achter die waarde? Kijken ze alleen naar Comps? Hoe komen ze erachter hoeveel ik kan krijgen in de HELOC?

Scott:
Nou, je kunt een beoordeling krijgen, of ze zeggen misschien gewoon: "Hé, we denken dat het hier waarschijnlijk over gaat, en we gaan het beperken tot hier om conservatief te zijn en je zoveel te geven." Maar Mindy zal waarschijnlijk... Ja.

Mindy:
Ja, het is net als het kopen van een huis. Er is een taxatie waarbij ze naar buiten komen en het huis daadwerkelijk bekijken, of ze kunnen een desktoptaxatie doen waarbij ze alleen maar naar de tekeningen kijken.

Scott:
Ze geven u altijd minder bij de desktopbeoordeling. Ze brengen u kosten in rekening voor de echte taxatie.

Rick:
Nee, het klinkt als een goed plan. Ik ga daar zeker meteen naar kijken.

Scott:
Oké, geweldig, dus laten we samenvatten waar we nu staan. Ik denk dat stap één teruggaat naar de basis. U moet jaarlijks meer geld genereren, en de hefboom die we nu hebben ligt in uw budget. Het is geen ton, maar er is misschien $1,000 per maand meer dat we uit dat budget kunnen halen, wat neerkomt op $12,000 per jaar. Dat brengt je van 18,000 in totaal naar 30. Het is een groot verschil, toch? Dat is al uw consumentenschuld buiten de auto die in een jaar wordt afbetaald met dat bedrag aan cashflowgeneratie. Dat maakt het hier een stuk eenvoudiger.

Scott:
Ten tweede denk ik dat dit momenteel het hoofdhuis is. We zullen zien hoe het daarmee in augustus gaat, maar ik denk nog steeds dat je een sterke neiging hebt om dat huis te verkopen en dat te gebruiken als een kans om al deze schulden en/of de HELOC af te betalen. En dan zit je echt op een goede plek met gemakkelijk 60, $70,000 in contanten die je kunt inzetten voor de volgende gelegenheid. Misschien is het een: 'Ik ga er nog een kopen met mijn VA-lening, niets neerleggen en het opknappen. En ik heb 30,000 voor de afkickkliniek als buffer. En stop de overige 40,000 vervolgens in een kortetermijnhuur of een ander onroerend goed dat ik graag wil kopen als meer een investering, of als startstuk voor de volgende investering.”

Scott:
Ik denk dat dat eigenlijk de essentie is van de strategie waar we het tot nu toe over hebben gehad. We hebben nog een item, en dat is de duplex hier, waarvan ik denk dat die ook enorm is... Er zijn waarschijnlijk nog een paar andere dingen, maar ik wil even stilstaan ​​bij de duplex. Je hebt 200 aan eigen vermogen op deze duplex. Het betekent dat uw lening ongeveer 150 bedraagt ​​en dat de woning 350 waard is. Klopt dat?

Rick:
Ik zou zeggen waarschijnlijk dichter bij ongeveer 300,000. Het is moeilijk om exacte vergelijkingen te vinden, maar de vergelijkingen die ik onlangs heb gezien liggen rond de 250 tot 275, maar ze zijn lang niet zo mooi.

Scott:
Oké. En wat is uw hypotheek erop?

Rick:
Ik zeg dat met enige trots, maar ik...

Scott:
Ik hou ervan.

Scott:
Wat is de hypotheek erop?

Rick:
Dat is $ 1,133.

Scott:
En de balans?

Rick:
Ik geloof dat dat 147, qq was.

Scott:
Oké, dus dit is het grootste deel van je vermogen in dit pand. Welnu, 40% van uw vermogen bevindt zich in dit onroerend goed.

Rick:
Ja. Ja. Ik denk dat het eerlijk is.

Scott:
Oké. En hoeveel huur krijgt u dan van de duplex of krijgt u als u enkele wijzigingen aanbrengt? Wat zal hiervoor eind dit jaar uw toekomstige staatsinkomen zijn?

Rick:
Nou, even uit de hand weet ik dat er ongeveer $500 per deur binnenkomt in de duplex.

Scott:
U zei dat u het van een middellangetermijnhuur naar een langetermijnhuur zou verhuizen en dat zou de situatie vergroten.

Rick:
Rechts.

Scott:
Dus wat zal uw cashflow aan het einde van het jaar zijn?

Rick:
Het zou uiteindelijk slechts ongeveer $ 100 per maand stijgen. Het zou dus $ 1,100 per maand aan cashflow zijn.

Scott:
Geweldig.

Rick:
Voor de hele duplex.

Scott:
Heeft u hiervoor een bankrekening of wordt dit bij uw hoofdbank gestort.

Rick:
Nee, het wordt rechtstreeks op een aparte rekening gestort.

Scott:
Oké. En hoeveel contant geld heb je daar?

Rick:
Ongeveer 4,000 nu. En dat komt omdat we zijn overgestapt op de middellangetermijnhuur, we hebben er ongeveer 5,000 in gestopt, en toen schoten de huurprijzen in onze regio omhoog, en het had geen zin meer om de middellangetermijnhuur vast te houden. En omdat we dit huis aan het renoveren zijn, nemen we een aantal spullen die we daar hebben neergezet en die we hebben gekocht, mee naar dit hoofdhuis. Vorig jaar kostte dat dus een groot deel van onze omzet, en dit jaar zullen de zaken veel beter zijn.

Scott:
Oke geweldig. Ik denk niet dat je hier eigenlijk zoveel te doen hebt, nu we erover gesproken hebben. Ik denk dat 50/50 schulden tegenover eigen vermogen een beetje laag is aan de schuldenkant, maar supercomfortabel. U krijgt $ 1,000 per maand aan cashflow uit deze woning. Met $ 12,000 per jaar wordt uw positie hiermee vergroot. Ik denk dat je een hoofdletterprobleem hebt. Zelfde deal. Je hebt hier te veel van deze kleine schulden en te veel complexiteit met hoe je de cashflow gaat beheren. Betaal ik deze schuld af? Zet ik het in de richting van de afkickkliniek? Moet ik dit soort dingen allemaal doen? En dus denk ik dat wanneer je het woningbouwproject, je eengezinswoning deze zomer, afrondt en je besluit om de HELOC te kopen of te verkopen, dat hier nog een kans is.

Scott:
Ik zou me ongemakkelijk voelen totdat ik een situatie had waarin ik op zijn minst 10 tot 15,000 had voor die huur, en dan misschien nog eens 10, 15, 20,000 voor mijn persoonlijke situatie. Een totaalbedrag van misschien 30,000. Nu hoef ik de HELOC niet te laten vallen of iets anders met een creditcard te kopen om hier reparaties uit te voeren, dat is een sterke kapitalisatiepositie. Ik denk dat je opportunistischer zult kunnen zijn en ik denk dat het je investeringsactiviteiten zal helpen als je een liquiditeitspositie hebt waar je naar toe kunt bouwen en die je voortdurend aanvult met de cashflow uit je leven. op jaarbasis. Dat alles kan plaatsvinden in oktober, september van dit jaar als je de revalidatie voltooit.

Rick:
Ja, ja, nee, ik denk dat het echt nuttig is, want ik bedoel, we verdienen goede salarissen en we hebben een goede, behoorlijke kwaliteit van leven, maar elke maand heb ik het gevoel dat we leven van controle tot controle vanwege al deze revalidatie uitgaven.

Scott:
Ja. Je kunt nu niet stoppen.

Rick:
Nr.

Scott:
Je moet de afkickkliniek afmaken, en dat maakt je een beetje kwetsbaar...

Rick:
Dat is juist. Ja.

Scott:
… totdat de gebeurtenis plaatsvindt waarbij u de revalidatie heeft voltooid en uw beslissing hebt genomen over het volgende en het ofwel stabiliseert als een langetermijnhuur die u gaat behouden. Het punt is dat ik je zou willen aanmoedigen om de HELOC eruit te halen voordat je eruit gaat, toch? Dat zou je ook aan je geldverstrekker kunnen vertellen, je wilt daar niets schandelijks mee doen, maar ik denk dat je een beter tarief krijgt voor een primaire HELOC dan als huurwoning daarmee. Misschien kan een kredietverstrekker ons daarmee helpen. We kunnen dat vragen in de BiggerPockets Money Facebook-groep om er zeker van te zijn dat er vanuit ethisch of juridisch oogpunt geen problemen zijn. Mijn vooringenomenheid vertelt me ​​dat er een mogelijkheid is om de HELOC terug te trekken voordat je verhuist, en dat levert betere tarieven en betere voorwaarden op.

Mindy:
Deze is te vinden op facebook.com/groups/bpmoney. En ik zal dit vanochtend in de Facebook-groep typen op de dag dat deze show uitkomt, namelijk vrijdag 20 mei.

Scott:
Waar kunnen we je nog meer mee helpen, Rick? Heeft dit geholpen?

Rick:
Dit is super nuttig geweest. Het heeft een heleboel vragen beantwoord die mij al maanden bezighouden. Ik bedoel, ik speel de bounce transfer-dans al tientallen jaren. Aan de ene kant werkt het op een bepaalde manier, maar er moeten betere manieren zijn, en ik denk dat je mij die betere manieren hebt gegeven om dingen te doen, zodat ik vooruit kan komen. We hadden erover nagedacht om het huis mogelijk te verkopen, en ik denk dat je dat voor ons echt hebt bevestigd, dat dit iets is waar we echt serieus over moeten nadenken als we een goede basis willen hebben voor de toekomst.

Scott:
Ja, ik denk dat de enige grote belemmering om het huis voor mij te verkopen opnieuw zou zijn als er een enorme rentespreiding is en je effectief al je schulden herconsolideert in een veel hogere rente. Dat zou de enige manier zijn waarop een groot probleem zou ontstaan. En het zou in dat geval nog steeds voordeliger kunnen zijn, omdat het je in staat zou kunnen stellen een grotere salto te maken met meer stroomafwaarts tot op zekere hoogte of iets dergelijks. Maar ik denk dat er een situatie bestaat waarin dit misschien niet het geval is. Er kan een alternatief zijn. Denk daar dus goed over na. Ik weet niet wat het juiste antwoord is, maar in dit soort situaties neig ik over het algemeen naar de verkoop.

Rick:
Zijn er middelen om een ​​dergelijke vergelijking uit te voeren? Ik ben dol op spreadsheets, maar ik weet niet hoe ik formules moet gebruiken. Dus ik ben vrijwel een soort spreadsheet-vaardigheid op optellen en aftrekken.

Scott:
Interessant. Ik denk helaas dat dit een spreadsheetoefening is, omdat ik denk dat je moet zeggen: 'Oké, wat is elke schuld? Wat is de afschrijvingsperiode? Wat is mijn rentetarief?” En het gaat niet alleen om de rentetarieven, het gaat ook om de afschrijvingsperiode, toch? En welke zijn variabele tarieven? Uw creditcardtarieven zullen stijgen in een omgeving van stijgende rentetarieven. Uw HELOC zal stijgen in een omgeving van stijgende rentetarieven. Uw hypotheek heeft een vaste looptijd van waarschijnlijk 30 jaar. De hypotheekrente kent een lager risico dan deze andere soorten schulden. Ik denk dus dat er sprake is van meerdere aspecten. Ik denk dat je naar binnen moet gaan en zeggen: 'Hier is schuld één, hier is de rente. Hier zijn mijn betalingsvoorwaarden. Hier is schuld twee.' En dan zal het wat wiskunde zijn, maar ook wat subjectiviteit, hoe ik me voel. Welke wil ik als eerste afbetalen omdat het technisch beter is om deze hier te laten staan? Maar het zou flink kunnen stijgen in een omgeving van stijgende rentetarieven, en dat zal mij volgend jaar enige stress bezorgen. Dus ik denk dat het daarom inherent een spreadsheetoefening is, hoewel er misschien wel wat bronnen beschikbaar zijn. Daarvoor zullen we opnieuw onze Facebook-groep moeten pingen. Misschien denk ik niet aan hen.

Mindy:
Ja, ik denk dat de hulp van een bestaande hypotheekcalculator je zal helpen met het aflossingsschema, zodat je dat niet zelf hoeft te doen.

Scott:
Dat is juist.

Mindy:
Zoals Scott zei: het zal subjectief zijn. 'Oh, oké, mijn betaling op dit moment is 1,100. En als het stijgt, zou het 1,700 zijn. Dat voelt helemaal niet goed. Ik wil hier blijven." of “Mijn betaling is 1,100 en dit zou oplopen tot 1,300. Dat is beter te doen. Misschien wil ik dit wel doen.” Ik denk dat het eerder 1,700 of zelfs 2,000 zal zijn, omdat je niet alleen een hogere rente betaalt, maar ook meer voor het onroerend goed. Dus ik zeg niet: verkoop niet, ik zeg: kijk naar je opties. Het is volkomen subjectief. Maar kijk eens naar de cijfers, cijfers liegen niet, en als je ze hebt... ben ik nu gewoon cijfers aan het verzinnen. Als u ze voor u heeft en naar echte cijfers kijkt, kan het heel gemakkelijk zijn om de beslissing te nemen. Het kan heel moeilijk zijn. Daarom is het jouw onderzoeksmogelijkheid en niet de mijne.

Rick:
Nou, ik hoop op een gemakkelijke beslissing.

Mindy:
Oké. Rik, dit was super leuk. Ik vond het erg leuk om door je cijfers te bladeren. Ik hoorde je worstelen met je situatie toen ik je sollicitatie doorlas, maar het gaat prima met je. Het feit dat u nu een beetje krap bij kas zit, betekent niet dat u zich niet in een goede financiële positie bevindt. Dus ik hoop dat je je beter voelt over je situatie. Ik vind dat je veel geweldige dingen doet. Ik denk dat een beetje herschikken, een beetje heroverwegen van dit versus dat, en je zult het fenomenaal doen. Ik weet niet zeker of over vijf jaar met pensioen gaan het geval zal zijn, maar tien jaar is volgens mij een geweldig, haalbaar doel. En de vijf jaar zijn meer rechtvaardig omdat we op het punt staan ​​een periode van neerwaartse markten in te gaan.

Scott:
Nou, dat is perfect voor jou, toch? Omdat u begint met uw investering. De komende vijf jaar zult u het grootste deel van uw beleggingstraject uitvoeren.

Rick:
In een recessie. Dus ik moet de HELOC nu kopen en niet wachten.

Mindy:
Ik zou zeker met verschillende kredietverstrekkers gaan praten.

Scott:
Je timet hier nooit de markten, maar er is zeker een eerste keer in de geschiedenis, de meeste Amerikanen denken dat dit geen goed moment is om een ​​huis te kopen. Dat kwam deze week uit Gallup. Paradoxaal genoeg denken mensen dat er meer woningen zullen komen, dus dat is interessant, maar mensen denken niet dat het een goed moment is om een ​​huis te kopen. Het beleggerssentiment voor de aandelenmarkt is momenteel over het geheel genomen bearish. En dat zijn allemaal zaken waarmee je rekening moet houden, daarom handel je hier graag met meer snelheid. Maar nogmaals, we nemen dit in mei op en jouw tijdlijn is om de revalidatie in augustus af te ronden, toch? Dat moet ik doen, denk ik op dit moment. Het is gewoon te dicht bij de finish en er gebeuren nog veel meer dingen. Dat is een gok die je volgens mij moet nemen en die je zo snel mogelijk moet afsluiten. Dat zou pech kunnen zijn als er in de tussentijd een probleem is, maar ik denk dat dit het gevoel van urgentie is dat ik zou toepassen om dit project de komende drie maanden af ​​te ronden om ervoor te zorgen dat je in een veel sterkere positie verkeert om de tweede helft van het project aan te vallen. het jaar en de volgende drie jaar.

Rick:
Ja, het is logisch. Dus wat je mij vertelt is dat ik vandaag moet stoppen met werken aan de plinten, deze moet vervangen, en verder moet gaan met het onderzoeken van HELOC's en met een aantal banken moet praten.

Scott:
Ik zeg je het tegenovergestelde. Werk de plinten af. Maak de revalidatie af. Zorg dat het project klaar is, zodat u de mogelijkheid heeft om te verkopen en/of uw huis de maximale waarde zal taxeren wanneer u de schuldfinanciering nodig heeft. De revalidatie-

Rick:
Ja, ik denk dat dat mijn vraag was. Dus doe de HELOC nu niet, want het project is nog niet klaar en je krijgt niet die hoge waardering.

Scott:
Je zou kunnen praten over de HELOC. Het kan zijn dat het onroerend goed al genoeg meer waard is als je een aantal van deze dingen zou kunnen consolideren, en je denkt: 'O, ik kan nu meteen een HELOC van $ 70,000 krijgen. Ik heb geen $70,000 nodig. Geweldig. Spel is over. Daar hoef ik me geen zorgen over te maken. En ik kan dat nemen en op dit punt beginnen met het consolideren van een aantal schulden, misschien de schulden die niet 0% zijn. Maar sommigen van hen zou je kunnen uitschakelen en je zou daarvan kunnen profiteren en tot op zekere hoogte wat meer geld hebben om de revalidatie een beetje comfortabeler af te ronden. Dus dat zou je nu kunnen doen. Maar als je thuiskomt van de afspraak met de geldverstrekker maak je de plinten af.

Rick:
Ja, absoluut. Misschien zou ik met de HELOC betere kniebeschermers kunnen kopen.

Mindy:
Oké. Nou, Rick, heel erg bedankt voor je tijd vandaag, en we spreken je snel weer.

Rick:
Oke. Ontzettend bedankt.

Mindy:
Scott, dat was Rick, en ik vind het echt leuk waar hij nu is. Hij zou willen dat hij eerder was begonnen. Nou, doen we dat niet allemaal, Rick? Ik denk dat hij in het verleden te streng voor zichzelf is geweest, en ik denk dat we het echt met hem hebben gedeeld en hem hebben laten zien dat het niet zo slecht met hem gaat als hij dacht.

Scott:
Ja. Ik bedoel, het gaat geweldig met Rick. Hij heeft honderdduizenden dollars aan rijkdom. Hij heeft een aantal bewegende stukken. Hij heeft een aantal voordelen. Ik bedoel, als we alle dingen opsommen die over een jaar misschien anders zullen zijn, dan heeft hij 20 tot 30,000 dollar extra contant geld verzameld. Hij zal $ 55,000 aan studieleningen kwijtgescholden hebben gekregen, wat we er trouwens aan hadden moeten herinneren dat hij rekening moet houden met de fiscale gevolgen van die kwijtschelding van de studieleningen. Hij zal zijn woningproject hebben voltooid en waarschijnlijk in staat zijn de overwaarde van de woning daar te benutten, hetzij met een kredietlijn voor overwaarde, die hem zal helpen andere schulden te consolideren, of door het onroerend goed te verkopen en het te herbestemmen in cashflow-huurvastgoed en misschien een tweede afkickkliniek en nog een inwonende poging, die zijn rijkdom kan vergroten.

Scott:
Hij heeft een geweldige baan. Ook zijn partner heeft een prachtige baan. Ze doen het geweldig. En als ze hun plan nastreven, zouden ze in de komende 100 tot 200,000 maanden 18 tot 24 dollar aan rijkdom kunnen hebben, en misschien nog wel enkele honderdduizenden in de komende drie tot vijf jaar. Er gebeuren hier dus veel goede dingen, veel voordelen. En ik denk dat hij de komende jaren een aantal goede overwinningen zal behalen.

Mindy:
Ja. In maanden en jaren. Ik denk dat zijn doel van vijf jaar pensioen misschien een beetje te agressief is, maar ik denk dat hij van 7 tot 10 jaar zijn dromen zal kunnen verwezenlijken en met pensioen kan gaan en de wereld rond kan reizen, kan doen wat hij wil, en echt kan zitten, echt mooi, gebaseerd op enkele van de acties die we vandaag hebben voorgesteld.

Scott:
Dat is juist.

Mindy:
Oké. Scott, moeten we hier weg?

Scott:
Laten we het doen.

Mindy:
Vanaf aflevering 302 van de BiggerPockets Money Podcast is hij Scott Trench, en ik ben Mindy Jensen die zegt: klaar, klaar, ga, Joe.