Toen Rusland een niet-uitgelokte invasie van Oekraïne, zijn buurland en handelspartner, lanceerde, reageerde de wereld met afschuw en woede. Het Westen, geleid door de VS en de EU, legde onmiddellijk strenge sancties op aan het regime van president Vladimir Poetin, waaronder het blokkeren van de toegang tot buitenlandse reserves. De wereldeconomie is getroffen door stijgende energie- en grondstoffenprijzen, en de kapitaalmarkten worstelen met de onzekerheid en de langetermijneffecten van Poetins agressie en de ergste militaire tragedie op het Europese continent sinds de Tweede Wereldoorlog.
Ook de cryptocurrency-gemeenschap is in rep en roer door deze tragedie. Vanwege het peer-to-peer karakter van blockchain-technologie zijn er een aantal vragen over het nut van Bitcoin en andere digitale activa in het oorlogsgebied, en in Rusland zelf, waar gewone burgers koopkracht hebben verloren als de roebelkraters en toegang tot financiële infrastructuur zoals het Swift-systeem.
In dit rapport ontrafelen we de macro-economische krachten die aan het werk zijn en analyseren we hoe op blockchain gebaseerde oplossingen een belangrijke rol kunnen gaan spelen naarmate de oorlog voortduurt.
Op een nog niet eerder vertoonde manier bewijzen blockchain en web3 hun waarde door bij te dragen aan de humanitaire inspanning om Oekraïense vluchtelingen te helpen en om Oekraïense burgers te ondersteunen die hun land verdedigen tegen het Russische leger.
Voordat we dieper ingaan op de specifieke kenmerken van deze initiatieven, moeten we eerst begrijpen hoe Rusland en Oekraïne het macro-economische plaatje beïnvloeden.
Seismische verschuiving op de wereldmarkten
Rusland is een van de grootste economieën als een belangrijke producent van energie en grondstoffen, terwijl Oekraïne een wereldleider is in de tarweproductie. Rusland is de op twee na grootste olieproducent wereldwijd en houdt rond 5% van de wereldreserves. De helft van de geëxporteerde olie wordt geconsumeerd door Europese landen een derde van het olieverbruik in Europa.
Rusland is ook de grootste producent van aardgas en controles 25% van 's werelds gasreserves. Als gevolg hiervan is de prijs van ruwe olie omhooggeschoten toen sancties van kracht werden. Dat geldt ook voor benzine, aardgas, kolen en stookolie. Een stijging van de prijs van elektriciteit zal gevolgen hebben voor Proof of Work-blockchains zoals Bitcoin die een hoge energie-input vereisen.
Rusland heeft ook een stevige greep op de kunstmestindustrie vanwege de hoge stikstofproductie, maar is ook een grote exporteur van koper, nikkel, palladium en platina, elementen die nodig zijn voor de productie van chips en grafische kaarten die worden gebruikt om crypto's te minen of high-end games te spelen. Tegelijkertijd is Oekraïne de zesde grootste producent van titanium, een metaal dat voornamelijk wordt gebruikt in de verwerkende industrie en de op twee na grootste producent van neongas.
Te groot om te falen?
Wereldleiders hebben ook Russische banken gesanctioneerd, terwijl aanbieders van betalingsdiensten hun activiteiten in het land hebben stopgezet. Naar schatting had de Russische Centrale Bank medio 2021 ongeveer $ 650 miljard aan reserves; de beperkingen zullen dat bedrag echter beperken tot ongeveer $ 230 miljard, aangezien 65% van die reserves worden in het buitenland aangehouden in valuta zoals de Amerikaanse dollar, de euro, het Britse pond en goud.
De sancties betekenen ook dat ten minste zeven van de meest kritieke Russische financiële instellingen niet langer deel zullen uitmaken van SWIFT, een wereldwijd berichtensysteem dat cruciaal is voor grensoverschrijdende betalingen. SWIFT wordt gebruikt door meer dan 11,000 instellingen die dagelijks meer dan 35 miljoen transacties genereren.
Op dezelfde manier, betalingsreuzen Visa, Mastercard, American Express en PayPal hebben allemaal hun activiteiten in het gesanctioneerde land gestaakt, waardoor miljoenen gebruikers geen cruciale monetaire toegangspoort hebben. Hoewel de burgers en bedrijven van Rusland uiteindelijk alternatieven voor SWIFT zullen vinden, zullen de financiële beperkingen zijn economie ernstig schaden.
Een van de voordelen van blockchain is de mogelijkheid om naadloze peer-to-peer-transacties mogelijk te maken zonder tussenpersonen, waardoor praktisch grenzeloze activa worden gecreëerd. Dit soort gedecentraliseerd financieel ecosysteem kan nuttig zijn voor miljoenen Oekraïners en Russen die geen directe betalingsgateway hebben gekregen.
De situatie in Rusland is echter veel ernstiger en complexer. Naast PayPal, Visa en Mastercard hebben ook betalings- en overmakingsdiensten van organisaties als Apple (Pay), Google (Pay), Wise, Remitly en TransferGo hun activiteiten in dat land stopgezet, waardoor extra
Dit zijn allemaal hindernissen voor een Russische arbeidersklasse die ook het risico loopt op kredietverzuim.
Als gevolg hiervan hebben de meest prestigieuze ratingbureaus de Russische krediettarieven aanzienlijk verlaagd. S&P en Moody's verlaagden de rating van Rusland tot junk-niveau, terwijl Fitch de kredietwaardigheid van Oekraïne verlaagde. De Russische roebel is de afgelopen zeven dagen fors gedaald van bijna 33% en kan nog verder dalen.
Om het inflatoire effect van een valutadepreciatie tegen te gaan, kunnen cryptocurrencies en zelfs andere soorten digitale activa zoals NFT's worden gebruikt als hedges. We hebben dit gezien in hyperinflatiescenario's zoals die in Zimbabwe en Venezuela.
De voordelen van blockchain op het gebied van toegankelijkheid, decentralisatie, beveiliging en opslagwaarde overstijgen echter de economische context van een digitale valuta. We zijn getuige van het sociale potentieel van een georganiseerde cryptogemeenschap.
Crypto Community United voor Oekraïne 
Blockchain heeft laten zien dat het potentieel heeft om een positieve impact te creëren in de samenleving op verschillende gelegenheden. Deze keer was de wereld getuige van hoe beroemdheden, ondernemers en mensen met verschillende achtergronden samenwerkten om web3-organisaties op te richten, DAO's genaamd, om het Oekraïense volk en hun geplaagde regering te ondersteunen.
Op een historisch moment begon Oekraïne bijdragen te ontvangen op verschillende netwerken. De Oekraïense regering heeft ongeveer $ 10 miljoen aan tokens en NFT's ontvangen (inclusief CryptoPunk # 5364 waarde van ongeveer $ 212,000) in zijn Ethereum-portemonnee, de meeste verzameld na de aankondiging van een mogelijke airdrop aan bijdragers. De centrale autoriteit stelde ook wallets beschikbaar voor Bitcoin-, Polkadot- en Tron-netwerken.
Het maken van blockchain-portefeuilles door Oekraïne is een van de eerste gelegenheden waarin de regering van een erkend land cryptocurrencies gebruikt en zich aansluit bij El Salvador en Venezuela. Het geval van Oekraïne is echter de eerste keer dat de regering ze voor humanitaire doeleinden heeft gebruikt.
Bovendien hebben gevestigde blockchain-projecten zoals uniswap en onafhankelijke DAO's die zich als NGO's gedragen, sloten zich aan bij de Oekraïense zaak. OekraïneDAOeen initiatief gestart door Pussy Riot, de Russische punkrockgroep die verschillende keren gevangenisstraf heeft gekregen voor vocale protesten tegen het regime van Poetin, heeft meer dan $ 7 miljoen verzameld bij het schrijven, dat volledig bestemd zal zijn om Oekraïners te helpen.
Oekraïne ontketenen, een DAO gemaakt door Illia Polusokhin, mede-oprichter van de Near blockchain en ervaren web3-individuen, is een ander voorbeeld. Unchain Ukraine heeft meer dan $ 2.1 miljoen ingezameld (het meeste in NEAR) en ontvangt donaties van negen netwerken.
De steun in de Oekraïense crisis komt ook uit de NFT-ruimte. Bijvoorbeeld, Reli3f, een initiatief voor humanitaire hulp, geïnitieerd door Andrew Wang en leden van de web3-gemeenschap. Dit project bestaat uit 7,400 NFT's van 37 verschillende NFT-artiesten, waaronder: Fvckrender, paul stanley en onleesbaar, en heeft ten minste $ 1 miljoen aan ETH ingezameld en gedistribueerd om mensen in Oekraïne te ondersteunen.
NFT-artiesten uit verschillende kringen zijn ook behoorlijk actief geweest. Activist en artiest Shepard Fairey zal de opbrengst van hix next collection doneren voor de humanitaire crisis in Oost-Europa. Ondertussen hebben 200 Oekraïense kunstenaars van de meest gerenommeerde kunstgalerijen in het land samengewerkt om een NFT te creëren die later zal worden geveild.
Volgens Elliptic heeft Oekraïne bijna $ 60 miljoen aan crypto-activa van meer dan 118,000 portemonnees, waaronder NFT's, een donatie van $ 5 miljoen door Gavin Wood, de oprichter van Polkadot, en een donatie van $ 10 miljoen door Binance. Dus, na het overwegen van alle macro-economische implicaties en het realiseren van de ondersteuning van web3-type organisaties, wat kan er op korte termijn worden verwacht van blockchain en crypto's?
Wat betekent het voor blockchain en crypto's?
De crisis zal een domino-effect creëren in verschillende industrieën en crypto consolideren als een potentieel hulpmiddel om Oekraïners en gemiddelde Russische gezinnen te helpen.
De vraag naar cryptocurrencies stijgt sinds de laatste gebeurtenissen, vooral in de getroffen regio's. De hoeveelheid bitcoin die is gekocht in hryvnia's en roebels staat op het hoogste punt in negen maanden. Sinds 24 februari is het aantal met roebel gekochte bitcoins minimaal verdrievoudigd, terwijl de vraag in Oekraïne bijna verdubbelde. De stijgende vraag naar bitcoin leidde tot een premie van 6% in beide regio's. WhiteBit in het geval van Rusland, terwijl Binance en Kuna het BTC-UAH-handelspaar met een premie van 6% in Oekraïne hebben verlaagd.
Door de plotselinge toename van de vraag naar cryptocurrencies herstelde de prijs van de activa, wat indruist tegen de berentrend die sinds november waarneembaar is. Bitcoin herstelde zijn ondersteuningslijn boven $ 38,000, terwijl Ethereum $ 2,500 overschreed. Desalniettemin wordt algemeen een zeer volatiele periode verwacht, wat vanuit handelsperspectief een interessante uitdaging met zich meebrengt.
Bovendien kunnen de verwoestende effecten van de huidige commerciële situatie en de onstabiele financiële omgeving gevolgen hebben die gaan van het in gebreke blijven van mensen tot grotere bankruns en reddingsoperaties. Dit scenario zal nog meer wantrouwen opwekken in het gecentraliseerde banksysteem, wat de weg vrijmaakt voor de acceptatie en erkenning van digitale activa en cryptocurrencies.
Als Rusland er echter voor kiest om die kant op te gaan, is het niet vergezocht dat tegengestelde landen zouden kunnen proberen de crypto's te verbieden die worden gebruikt om de sancties te omzeilen, vooral als een overeenkomst met China wordt nagekomen. Terwijl toonaangevende beurzen zoals Kraken en Binance weigerden Russen te verbieden hun platforms te gebruiken, zijn bedrijven als OpenSea en Consensys begonnen met het afsnijden van regio's op de zwarte lijst.
Het is ook vermeldenswaard dat Rusland geen onbekende is in crypto's. De exacte hoeveelheid cryptocurrency die eigendom is van Russen varieert van bron tot bron, gaande van $ 22 miljard tot $ 220 miljard of 12% van 's werelds crypto-activa. Ze kunnen dus te wijten zijn aan het overwegen van de digitale aanpak. Bovendien is Rusland verantwoordelijk voor bijna 14% van de hashkracht van BTC die nodig is om blokken te minen, de op twee na grootste bitcoin-mininghub ter wereld na de VS en Kazachstan.
Verstoorde economieën
De adoptie van blockchain-technologieën lijkt aanstaande. Nog niet zo lang geleden, in 2019, om precies te zijn, twee belangrijke leidinggevenden van JP Morgan Chase noemde bitcoin een fraude en een actief waarvan de waarde alleen zou gedijen in een dystopische omgeving die wordt gekenmerkt door een verlies van vertrouwen in alle belangrijke reserves. Drie jaar later is het standpunt van een van de leidende banken van de VS 180° verschoven. Van JPMorgan wordt aangenomen dat grote belangen bij ConsenSys, en werd ook de eerste financiële instelling die formeel open een ruimte in de metaverse door de Onyx-lounge in Decentraland te onthullen.
Na twee jaar worstelen met een COVID-pandemie die economieën, toeleveringsketens en het leven van miljoenen ontwrichtte, vindt de oorlog om Oekraïne een meer gedigitaliseerde samenleving die worstelt met een van de hoogste inflatieperiodes van de afgelopen jaren. De financiële impact van de Russische beslissing zal zelfs over jaren voelbaar zijn en kan mogelijk het traditionele financiële ecosysteem veranderen.
Het is nog te vroeg om de volledige gevolgen van dit conflict te vertellen en hoe de wereld zal reageren. Voorlopig zijn we allemaal gefocust op één ding; de oorlog eindigt snel met zo min mogelijk verloren levens.
dapper is een NFT- en DeFi Dapp-platform.
Lees het originele bericht op De Defiant
