De financiële sector ervaart al een tijdje meer samenwerking en technologische integratie tussen innovatieve fintech-bedrijven en traditionele financiële dienstverleners: embedded banking.

Banken werken samen met fintech-bedrijven en challenger-banken op zoek naar technologie en nieuwe zakelijke kansen - maar als ze niet zorgvuldig overwegen welk exact ingebouwd bankmodel ze nodig hebben, kunnen ze de naam van iemand anders op hun naam laten drukken.

Laten we eens kijken hoe drie embedded bankmodellen – Banking-as-a-Service (BaaS), Banking-as-a-Platform (BaaP) en Service-as-a-Bank (SaaB) – werken en welke voordelen en risico's er zijn voor banken.

BaaS: uitlenen versus branding

Het eerste embedded model, BaaS, verwijst naar technologieaanbieders en niet-banken die financiële dienstverleningsproducten aanbieden, zoals elektronische portemonnees, consumentenleningen of betalingen. Door regelgeving en een gebrek aan financieel kapitaal maken veel fintech-bedrijven gebruik van financiële producten van banken. Gevestigde banken overhandigen financiële producten vaak in de vorm van white-label of co-branded producten.

De toenemende concurrentie zet banken echter ook onder druk om moderne technologieën toe te passen en hun diensten aan een groeiend aantal consumenten aan te bieden. Bezorgd over het verlies van hun klantrelaties, hebben banken niet veel andere keuze dan deze nieuwe financiële producten aan te bieden als whitelabel BaaS-oplossingen. Dit vergroot in ruil daarvoor hun marketingcapaciteit (door extra lagen toe te voegen, zoals B2B2C en B2B2B), hun merkimago te dimmen en winst te maken (bijvoorbeeld door te betalen voor gebruik).

Amazon is zo'n bedrijf dat al jaren werkt aan de uitbreiding van Amazon Pay als betaalinstrument. Je kunt je voorstellen hoe moeilijk het is om gelijke tred te houden met de naadloze winkelervaring die Amazon biedt, door kortingen en cashback te kunnen geven op aankopen van klanten. Banken moeten hun inspanningen op het gebied van digitale transformatie en dienstverlening evalueren, zodat ze niet achterblijven terwijl technologiebedrijven zoals Amazon of Apple hun snelle vooruitgang voortzetten.

BaaP: gevangen tussen innovatie en regelgeving

De tegenhanger van BaaS is BaaP. Geconfronteerd met klanten die een naadloze klantervaring verwachten, maken steeds meer moderne banken zich op om samen te werken met technologieproviders om de best mogelijke ervaring te garanderen. De bank verwerft doorgaans diensten in een modulaire à la carte benadering zonder haar kernklanten te verliezen.

In dit embedded bankmodel kunnen banken zich richten op het ontwikkelen en leveren van bankproducten en -diensten, en kunnen fintechs zich specialiseren in het ontwikkelen van realtime betalingen, blockchaintechnologie of spaaralgoritmen.

BaaP verlaagt de ontwikkeltijd en kosten voor technologie en stelt banken in staat om snel nieuwe diensten te introduceren om een ​​hogere klanttevredenheid te bereiken. Er zijn echter enkele nadelen. Ten eerste zullen banken die de beste klantervaring willen bieden, moeten samenwerken met verschillende technologieproviders om te krijgen wat ze nodig hebben, waardoor de integratiekosten en complexiteit toenemen.

Ten tweede zijn de opties van klanten volledig beperkt tot wat hun bank te bieden heeft of zich kan veroorloven om in haar diensten te integreren. Met name kleinere banken kunnen moeite hebben met naleving, zoals de Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) - richtlijnen voor financiële gegevensbeveiliging die zijn ontworpen om krediet- en debetrekeninggegevens te beschermen. Het aanbieden van deze of andere producten vraagt ​​voor banken een kostbaar en tijdrovend proces.

SaaB: een full-service marktplaats

Dus wat is de betere deal, banken die fintech-technologie gebruiken of fintechs die financiële productaanbiedingen van banken gebruiken? Hoewel er geen eenvoudig antwoord op die vraag is, is er een derde embedded bankmodel beschikbaar: SaaB.

Stel dat een klant van Bank A op zoek is naar een product zoals een kredietopbouwlening. Bank A kan dit product niet aanbieden omdat zij nog geen wettelijke goedkeuring heeft gekregen, maar Bank B biedt dit product aan haar klanten aan. Met BaaS of BaaP zouden klanten van Bank A de bank moeten verlaten en naar Bank B moeten gaan om het product te krijgen dat ze willen, maar met SaaB is dit niet langer nodig. Met SaaB kan Bank A het product van Bank B via hun platform gebruiken en rechtstreeks aan klanten aanbieden.

De technologie die dit soort collaboratief bankieren mogelijk maakt, zijn API's. Met open banking kunnen banken en fintech-bedrijven hun serviceaanbod afstemmen op elke klant, geld besparen op het ontwikkelen van dure technologieën en een financiële samenwerkingsmarkt opbouwen.

De voordelen voor de bank zijn legio. Ten eerste verbergt het bedrijf zijn merk niet achter een fintech-label. Ten tweede verliest het de klant niet aan een andere neobank. En ten derde kan het zijn catalogus nu diversifiëren zonder aanzienlijke middelen en enorme time-to-market te investeren.

SaaB is van vitaal belang voor opkomende markten

SaaB heeft alles in huis om bankieren in alle markten te stimuleren, maar vooral in opkomende markten. Bedrijven en nieuwe banken hebben moeite om hun financiële producten te ontwikkelen in minder ontwikkelde economieën, waar de acceptatiegraad van technologie en internet langzamer is. In Afrika heeft volgens BNP Paribas een derde van de kleine bedrijven, waaronder banken, moeite om gelijke tred te houden met de technologische ontwikkelingen.

Verder kunnen de nalevingskosten in deze landen ook opwegen tegen de marktkansen. Banken moeten een grondige kosten-opportuniteitsanalyse uitvoeren voordat ze investeren in een nieuw product of nieuwe technologie waarvan de ontwikkeling eeuwig kan duren vanwege bureaucratische hindernissen of wetgeving.

Een collaboratief bankmodel, waarbij fintechs en banken hun financiële diensten kunnen delen en hun producten kunnen gebruiken als onderdeel van een whitelabel-oplossing, zal de meeste voordelen opleveren voor ontwikkeling, technologische innovatie en vooruitgang.

Het wordt hoog tijd dat banken en kredietverenigingen concurrentie niet meer alleen als een bedreiging zien. Door slim te zijn in hun bewegingen, de markt in de gaten te houden en waar nodig samen te werken via SaaB, voorkomen ze dat ze onzichtbaar worden en blijven ze in het hart van de klant.