Maak kennis met Naufal Rahman. Halverwege de twintig heeft de inwoner van Jakarta het Indonesische robo-adviseurplatform Bibit onderzocht terwijl hij zich voorbereidde op zijn eerste uitstapje naar beleggen.

Samen met zijn millennials en generatie Z-collega's die samen 53 procent van de bevolking uitmaken, maakt Naufal deel uit van een nieuwe generatie particuliere beleggers die hebben geprofiteerd van de snelle economische groei van Indonesië. Wereldbank gegevens toonde aan dat de economie van de archipel tussen 2010 en 2019 met gemiddeld vijf procent per jaar groeide, terwijl de inkomensniveaus verdubbelden.

Ondanks zijn grote bevolking heeft Indonesië een lage penetratiegraad voor aandelenbeleggingen. Eind 2019 waren er slechts 1.6 miljoen kapitaalmarktinvesteerders in het land, wat minder dan 1 procent is van de 273 miljoen inwoners. Ter vergelijking: Singapore en Maleisië hebben een penetratiegraad van respectievelijk 26 en 8 procent.

Hoewel de inkomensniveaus de afgelopen tien jaar zijn gestegen, veranderden de bestedingspatronen pas in 2020 en kwamen de investeringen in de detailhandel in een stroomversnelling. Nu er in het hele land lockdowns zijn opgelegd, werd er meer tijd thuis doorgebracht, terwijl de persoonlijke uitgaven daalden. Door de grotere beschikbaarheid van tijd en kapitaal konden meer mensen onderzoek doen naar en investeren in de kapitaalmarkten.

digitalisering

Naast de grotere welvaart heeft de digitalisering ook een sleutelrol gespeeld in de opkomst van particuliere beleggers in Indonesië.

Ten eerste heeft het Indonesiërs in staat gesteld hun financiële geletterdheid exponentieel te vergroten door een combinatie van publieke en private inspanningen.

Als onderdeel van de inspanningen van de regering om de financiële geletterdheid te verhogen, lanceerde de Indonesian Stock Exchange (IDX) de online campagne Yuk Nubang Saham om millennials voor te lichten over beleggen. Het lijkt goede vooruitgang te boeken – IDX beweerde dat de campagne de groei van de registratie van investeerders in 25 met meer dan 2019 procent versnelde.

Ondertussen heeft de opkomst van ‘aandelenbeïnvloeders’ geresulteerd in een grotere toegang tot beleggingskennis. Deze social media-beïnvloeders publiceren video's over beleggingsstrategieën en hebben miljoenen abonnees.

Bekende influencers zijn onder meer Ruditya Bika, die meer dan 9 miljoen abonnees heeft op zijn YouTube-kanaal en zijn video's meer dan een miljard keer bekeken. Kaesang Pangarep, zoon van de Indonesische president Joko Widodo, is een andere opkomende influencer met meer dan een miljoen YouTube-abonnees.

Technische vermeldingen

Naast het vergroten van de toegang tot investeringskennis heeft de Indonesische digitaliseringsslag bijgedragen aan het succes van technologiegiganten met lokale noteringen in de pijplijn.

Bukalapak en GoTo zullen dit jaar naar de beurs gaan op de IDX, waarbij de eerste op zoek is naar een notering in augustus en de laatste tegen het einde van het jaar. Traveloka en Tiket zijn ook in gesprek voor een openbare vermelding.

Deze bedrijven zijn de afgelopen tien jaar synoniem geweest voor de groei van de Indonesische economie en worden op grote schaal gebruikt door de massa. De toegenomen zichtbaarheid, in combinatie met een mondiaal bullish sentiment ten aanzien van technologiebedrijven, zal de belangstelling voor retailinvesteringen vergroten, aangezien de lokale bevolking probeert te participeren in de positieve kant van deze lokale technologiegiganten.

Naast een grotere belangstelling voor beleggen zijn de barrières daarvoor nog nooit zo laag geweest, dankzij de opkomst van platforms voor vermogenstechnologie in heel Indonesië.

Door de platformkosten te verlagen en een digital-first-aanpak te hanteren die populair is geworden door het investeren in apps als Robinhood, hebben platforms als Ajaib, Bibit en Pluang de toegang tot beleggen gedemocratiseerd. Ajaib vereist bijvoorbeeld geen minimale storting om een ​​rekening te openen, terwijl Pluang bijdragen vanaf US$ 0.50 toestaat.

Met 5.4 miljoen is het totale aantal investeerders op de kapitaalmarkten sinds 2019 verdubbeld. Gesteund door deze groeispurt kloppen Indonesische startups op het gebied van de vermogenstechnologie aan bij investeerders.

Volgens DealstreetAsia zijn dit lokale startups in de vermogenstechnologie verhoogde US $ 356 miljoen in de eerste helft van 2021. Dit is meer dan het dubbele van de 124 miljoen dollar die in heel 2020 is opgehaald.

Kapitaalmarktbeleggers zijn sinds 2019 verdubbeld. Image credit: Central Securities Depository (KSEI)

De grootste fintech-rondes in Zuidoost-Azië zijn ook door deze startups bijeengebracht, met Ajaib's blockbuster Series A van $90 miljoen en Bibit's $65 miljoen. ronde bovenaan de hitlijsten.

Met hun enorme financieringsrondes willen anderen meeprofiteren van deze groeiende lucratieve taart. Gevestigde financiële instellingen zoals banken, vermogensbeheerders en effectenbedrijven investeren in infrastructuur om hun klanten vermogenstechnische oplossingen te bieden.

Startups op het gebied van vermogenstechnologie mogen ze echter niet als een bedreiging beschouwen. Deze traditionele spelers richten zich op rijkere segmenten met geavanceerdere beleggingsproducten en hogere vergoedingen die niet geschikt zijn voor particuliere beleggers.

Desondanks zouden pure vermogenstechnologiebedrijven, waaronder robo-adviseurs en platforms voor financiële planning, te maken kunnen krijgen met toenemende concurrentie van bedrijven die ingebedde financiële oplossingen adopteren.

Bijvoorbeeld GoTo en Bukalapak bieden vermogenstechnologiediensten aan op hun platform, waarbij laatstgenoemde een joint venture lanceert met een vermogensbeheerder om een ​​retail-beleggingsfondsplatform op te zetten.

Grotere uitwisseling nodig

Naast de concurrentie die wordt opgelegd door ingebedde financiële oplossingen, moeten spelers in de vermogenstechnologie op hun hoede zijn voor de zwakke punten van de IDX. Met een marktkapitalisatie/bbp-ratio van slechts 46 procent is de IDX relatief kleiner dan de beurzen in Vietnam (47%) en Thailand (75%).

Daarom moeten toezichthouders de marktkapitalisatie van de beurs vergroten en voldoende liquiditeit bieden om aan de toegenomen vraag van particuliere beleggers te voldoen.

Er zijn inspanningen geleverd op dit front. De versoepeling van de noteringsregels het aanmoedigen van technologiebedrijven om lokaal naar de beurs te gaan, zal de marktkapitalisatie van IDX aanzienlijk vergroten. Het bod van Bukalapak om bij zijn beursintroductie in augustus 800 miljoen dollar op te halen, zal de grootste notering van de beurs in tien jaar zijn. De daaropvolgende beursintroductie van GoTo zal dit waarschijnlijk overschaduwen.

Met nog eens 24 noteringen die naar verluidt in de pijplijn zitten voor het einde van het jaar, zal de beursintroductie van dit jaar waarschijnlijk het record van 1.02 miljard dollar van 2019 inhalen.

De enige weg is naar boven

Met ruim 65 procent van de bevolking onder de 40 jaar en een internetpenetratiegraad van ruim 73 procent, herbergt Indonesië een jonge en technisch onderlegde bevolking. Bovendien wordt verwacht dat de economie van het land zal blijven groeien met een gemiddeld jaarlijks tempo van vijf procent.

Deze factoren zullen de vraag naar welvaartstechnologieoplossingen in het land alleen maar doen toenemen naarmate er een nieuwe generatie particuliere beleggers opduikt. Omdat tot nu toe slechts twee procent van de bevolking deelneemt aan de kapitaalmarkten, is de sky the limit voor het Indonesische welvaartstech-ecosysteem.

Uitgelichte afbeelding: foto door Afif Kusuma on Unsplash 

PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.

Klik hier om toegang te krijgen.

Bron: https://fintechnews.sg/52892/indonesia/a-look-into-the-wealthtech-scene-in-indonesia/