Het eerste kwartaal van Coinbase Inkomstenverslag toonde een omzetverlies van $ 430 miljoen en een daling van 19% in gebruikers, gaande van 11.4 miljoen naar 9.2 miljoen MTU's - maandelijks transacties uitvoerende gebruikers. Het toonde ook aan dat de omzet uit abonnementen en diensten in 2021 met 10x groeide ten opzichte van 2020, wat neerkwam op $ 500 miljoen ($ 200 miljoen in het vierde kwartaal), wat neerkomt op 4% van de totale omzet, vergeleken met 7% in 4. Als we ook naar het eerste kwartaal van 2020 kijken, zien we' Ik zie dat de omzet uit abonnementen en services $ 1 miljoen bedroeg, 2022% van de totale omzet voor het kwartaal.

Dus wat betekent dit?

Minder gebruikers betekent minder inkomsten uit transacties. Welnu, dat verklaart het omzetverlies voor het kwartaal - een daling van 56% ten opzichte van het vierde kwartaal van vorig jaar. Maar we zien ook abonnementen en diensten verdubbelen van 2020 tot 2021, als percentage van de totale omzet, en het lijkt erop dat deze trend zich in 2022 voortzet.

Het is geen verrassing dat aan het einde van Q1 Coinbase werd uitgerold Coinbase Een, een op abonnementen gebaseerde 'zero-fee'-handel, om te diversifiëren van de inkomsten uit handelsvergoedingen.

Momenteel is het in bèta en wordt het niet aan alle gebruikers aangeboden. Coinbase One kost $ 29.99 per maand en belooft gebruikers gratis handelen. In plaats van een vergoeding te betalen voor elke transactie, betaalt de gebruiker een maandelijks abonnementsbedrag om deel uit te maken van het programma. Naast nul handelskosten, omvat het programma ook toegewijde 24/7 telefonische ondersteuning en verzekering tot $ 1 miljoen tegen "ongeautoriseerde toegang" tot het account of in het geval dat Coinbase ooit failliet zou gaan geen verzekering nodig zou hebben als u uw vermogen verliest aan hackers, faillissement of andere onvoorziene gebeurtenissen als u een niet-bewarende portemonnee gebruikt).

Is de toekomst van crypto-services op abonnementen gebaseerd?

Ilias Louis Hatzis is de oprichter en CEO van Kryptonio-portemonnee.

Abonnementsdiensten floreerden tijdens de pandemie. Eind 2021 had de gemiddelde Amerikaanse consument vijf retailabonnementen, tegen minder dan twee in 2020 voordat de pandemie toesloeg pymnts.com. Over het algemeen gaven consumenten gemiddeld $ 38 per abonnement uit, en bijna $ 200 per maand voor al hun abonnementen.

Maar abonnementen zijn niets nieuws. Van 2012 tot 2021 is de abonnementseconomie bijna verzesvoudigd, volgens de Abonnement Economy Index door Zuora. UBS schat dat de abonnementsmarkt zal bereiken $ 1.5 biljoen door 2025, meer dan het dubbele van de marktomvang in 2020. Consumenten willen hun betalingen instellen, vergeten en gewoon de dienst gebruiken.

Als je naar de fintech-markt kijkt, is een van de manieren waarop neobanken de schakelaar op traditionele banken hebben omgezet, door klanten te lokken met abonnementen. Revolut, N26, Chime en anderen bieden abonnementen of lidmaatschapsplannen aan in ruil voor sommige van hun diensten en voordelen. Omdat de abonnementen optioneel zijn, brengen neobanken hun diensten gratis op de markt. Het klinkt misschien als semantiek - wat is het verschil tussen een abonnement en een gebruiksvergoeding? - maar het werkt voor moderne consumenten.

Zolang crypto bestaat, heeft zowat elke beurs een pay-per-trade-model gebruikt, waarbij klanten een percentage in rekening worden gebracht voor elke transactie.

Sommige crypto-handelsplatforms zoals Robinhood, eToro en Voyager bieden commissievrije handel. Hoewel commissievrije transacties misschien aantrekkelijk lijken, vergeet nooit dat er geen gratis lunch is. Robinhood stuurt bijvoorbeeld transacties van zijn klanten naar marktmakers, die Robinhood betalen voor het verzenden van klantorders naar hen en de handelswinsten delen met Robinhood.

Maar naast commissievrije handel biedt Robinhood sinds 2016 Robinhood Goud, een abonnementsservice die $ 5 per maand kost. Met de service kunnen gebruikers grotere directe stortingen hebben, op basis van hoeveel ze in hun portefeuille houden, professioneel onderzoek van Morningstar, marktgegevens op hoger niveau van Nasdaq en toegang tot margehandel (vaste klanten die de gratis service van Robinhood gebruiken, zijn beperkt tot $ 1,000 in onmiddellijke stortingen en kan niet op marge beleggen).

Het was slechts een kwestie van tijd voordat meer bedrijven abonnementen op cryptodiensten aanboden.

Coinbase is al een tijdje bezig met het plannen van zijn abonnementsservice en wachtte alleen op het juiste moment om het te lanceren. In 2018 stuurde het een enquête naar een aantal van zijn gebruikers met de vraag of ze geïnteresseerd zouden zijn in het betalen van een "bescheiden abonnementsgeld" in ruil voor lagere "maker"- of "afnemer"-vergoedingen.

En het is niet alleen Coinbase.

Eva uitwisseling is een nieuwe uitwisseling die binnenkort wordt gelanceerd en gebruikers $ 19.99 in rekening zal brengen voor een maandelijks abonnement om te handelen. Het gaat ook een volledig gratis "gouden" abonnement aanbieden wanneer gebruikers een NFT kopen voor een vaste prijs.

Exchange-abonnementsservices zijn slechts het begin.

Naarmate de verschillen tussen wallets en exchanges vervagen, zullen we ook wallets zien veranderen van verdienmodel. De meeste portemonnees verdienen tegenwoordig geld aan aangesloten vergoedingen via integraties van derden met services waarmee hun gebruikers crypto kunnen kopen met een creditcard, of leningen kunnen afsluiten en dergelijke. We zullen zien dat portemonnees abonnementen aanbieden om 'native' inkomsten te genereren uit hun kernaanbod.

Werken abonnementen op de cryptomarkt?

Marktomstandigheden kunnen het resultaat van een beurs beïnvloeden. Als de markt omhoog is, groeit de omzet, en als het omlaag is, daalt het. Abonnementen bieden een manier om het te omzeilen. Vanuit zakelijk oogpunt zou het het bedrijf in staat stellen een vast bedrag in rekening te brengen voor het gebruik van hun diensten, ongeacht het transactievolume en de waarde.

Hoewel het moeilijk te zeggen is hoe abonnementen zullen werken, weten we dat wanneer de kosten laag zijn, mensen meer handelen. We weten ook dat abonnementen in andere markten goed hebben gewerkt. Een gebruiker zal waarschijnlijk een maandelijkse of jaarlijkse vergoeding betalen om toegang te krijgen tot lagere algemene kosten en voordelen. Naarmate meer bedrijven deze richting uitgaan, is het slechts een kwestie van tijd voordat abonnementen de norm worden in crypto.

Image Source

Schrijf u per e-mail in om u aan te sluiten bij de andere Fintech-leiders die ons onderzoek dagelijks lezen om voorop te blijven lopen. Bekijk onze adviesdiensten (hoe we betalen voor dit gratis originele onderzoek.