By Seth Ward
Oude, hiërarchische instellingen hebben laten zien dat ze niet veerkrachtig zijn tegen het coronavirus. Hun grote eigendommen, enorme ivoren torens die ontworpen zijn om zowel imposant te zijn als hun status te weerspiegelen, slepen hen naar beneden. Ze hadden moeite om zich aan te passen aan een digitale wereld, laat staan digitale 2.0, of de komende digitale 3.0.
De toekomst is er een van digitaal genetwerkte, gedecentraliseerde bedrijven en instellingen. Dit zijn de bedrijven die floreren in lockdown en die zullen blijven bloeien wanneer een nieuwe digital-first consument uit zijn isolement tevoorschijn komt. In dit artikel zal ik de oude systemen van de Derde Industriële Revolutie vergelijken met de komende Vierde Industriële Revolutie, en bespreken hoe legacy financiële bedrijven zich snel kunnen aanpassen om voorbereid te zijn op het 'nieuwe normaal'.
Hiërarchieën versus netwerken (de komst van de vierde industriële revolutie)
Ten eerste is het belangrijk om uit te leggen wat ik bedoel als ik het over hiërarchieën en netwerken heb. In zijn boek uit 2016, The Fourth Industrial Revolution, stelde Klaus Schwab, hoofddirecteur van het World Economic Forum, dat technologie ons naar een nieuw industrieel tijdperk zou leiden.
Alle drie de vorige industriële revoluties waren gebaseerd op het te gelde maken van arbeid en het efficiënter maken ervan door het uit te breiden met technologie. Deze symbiose zou leiden tot grotere efficiëntie, maar in alle stadia waren mensen met verschillende niveaus van bekwaamheid en vaardigheden nodig, en daarmee kwam een hiërarchische structuur, met alle netwerken die puur als een bijzaak bestonden.
Voor het eerst in de geschiedenis zijn machines echter begonnen beter te presteren dan de best presterende mensen bij bepaalde geschoolde activiteiten, en deze outperformance groeit exponentieel. Evenzo hebben netwerktechnologieën de menselijke soort wereldwijd met elkaar verbonden, waardoor meer dan de helft van de bevolking digitaal mogelijk is geworden. Daarnaast hebben tools voor samenwerking op afstand het voor teams op afstand gemakkelijker gemaakt om op een meer genetwerkte manier samen te werken. Deze tools 'managen' de werklast en automatiseren veel van de taken.
Deze drie factoren hebben ertoe geleid dat oude hiërarchieën steeds meer achterhaald zijn. Het uiteindelijke doel van industriële automatisering is het bereiken van maximale efficiëntie, en de Vierde Revolutie, gebouwd op een hybride van fysieke en cybersystemen, bereikt die efficiëntie door onderlinge verbondenheid en decentralisatie.
Interessant is dat het coronavirus dit effect heeft versterkt en waarschijnlijk het begin van de volgende industriële revolutie zal versnellen. Omdat ze gedwongen worden om vanuit huis te werken, worden zelfs oude industrieën die nog maar net grip kregen op het digitaal inschakelen, nu gedwongen om digital-first praktijken toe te passen. Alleen de meer behendige zullen overleven.
De grote banken versus fintech-uitdagers
De Covid-19-crisis zorgde voor een duidelijk andere reactie tussen de grote banken zoals Barclays, Lloyds en NatWest, en de uitdagers zoals Monzo, Revolut en Starling. In het oude bankmodel bestonden er hiërarchieën omdat klanten in het hele vermogensspectrum op verschillende manieren onderhoud nodig hadden. Analoog geld had enorme hoeveelheden eigendom nodig om deze rijkdom op te slaan, vaak in imposante, intimiderende en uiteindelijk dure kluizen. Toen ging geld digitaal.
Netwerkbankieren is een veel superieur model wanneer het geld zelf via een netwerk en meer gedecentraliseerd is. Het probleem van de grote banken is legacy. Alles, van hun software, processen, eigendom, mentaliteit en tradities, is afhankelijk van hiërarchie, dus verandering is duur en kan vaak hun kernaanbod of producten die hen traditioneel geld hebben opgeleverd, cannabiliseren.
Maar het waren juist deze erfenissen die ervoor zorgden dat ze traag reageerden op de eisen die de overheid hen stelde. Toen de regering beloofde 80% van het risico te verzekeren, trokken de banken zich nog steeds terug in veiligheid en verstrekten ze slechts 980 leningen tegen 130,000 onderzoeken voordat kanselier Rishi Sunak tussenbeide kwam met een klap op de pols.
Daarentegen waren de challenger-banken, die al thuiswerkpraktijken hanteerden, business as usual. De financiële impact op hun dagelijkse bedrijfsvoering is minimaal en ze kunnen hun medewerkers een veilige werkomgeving bieden.
Uiteindelijk werden ook enkele fintechs, zoals Oaknorth, Starling Bank en Funding Circle, ingeschakeld om te ondersteunen bij het verstrekken van de door de overheid gesteunde CBILS-leningen. Dankzij hun datagestuurde aanpak konden ze deze leningen veel sneller verstrekken, waarbij Oaknorth identificeerde dat ze leningen aan maar liefst 50% van hun klanten konden verstrekken in veel minder tijd dan de traditionele banken ze aan 1% van de aanvragers konden verstrekken.
Verzekering
Netwerken zijn over het algemeen sterker als er meer mensen in opereren. Meer datapunten zorgen voor betere data, wat leidt tot duidelijkere en meer bruikbare inzichten en grotere efficiëntie. Hiërarchieën vereisen poortwachters, die bedrijfseigen gegevens binnen hun eigen hiërarchie oppotten, waardoor het lastig is om actie te ondernemen wanneer dingen veranderen. Vooral de verzekeringssector wordt aan deze waarheid blootgesteld.
De verzekeringssector had het potentieel om veel bedrijven te redden in deze crisis, maar dat zullen ze niet doen. Als zodanig zal het aan de regering worden overgelaten om ze te redden, anders gaan ze volledig failliet. De meeste bedrijfsonderbrekingspolissen sluiten gezondheidspandemieën uit, tenzij u een specifieke pandemieclausule of -beleid heeft.
Hiscox, een van de grootste wereldwijde verzekeraars en een van de eerste verzekeringsmaatschappijen die de voorspelde impact van Covid-19 aankondigde, verwacht slechts $ 150 miljoen uit te betalen. Dit voor een bedrijf dat in 3.8 voor 2018 miljard dollar aan premies schreef. De sector zelf kondigde aan een uitbetaling van 1.5 miljard pond te voorspellen, wat weinig is als je kijkt naar het stimuleringspakket van de regering van 350 miljard pond voor de economie.
De beveiligingen die zijn ingesteld om bedrijven in staat te stellen een crisis te overleven, zijn duidelijk niet geschikt voor het beoogde doel. Of dat nu een probleem is met onderwijs (niet weten welke producten je moet kopen), slechte verkoop (geen adequate dekking verkopen), zelfgenoegzaamheid (een pandemie zal nooit gebeuren) of bewustzijn (ik wist niet dat ik niet gedekt was), als verzekering is biedt het niet voldoende bescherming voor zeer waarschijnlijke gebeurtenissen, dan is het niet meer dan een stiekeme particuliere belasting, in plaats van een feitelijk beschermingsmechanisme.
Betreed de disruptieve insurtech-bedrijven. Bedrijven zoals Surround ontwikkelen polissen die zijn gebaseerd op de levensstijl van hun consumenten, wat betekent dat ze voldoende worden gedekt voor hun behoeften zonder oververzekerd te zijn. De peer-to-peer verzekeringsmaatschappijen zoals Lemonade en Friendsurance gaan nog een stap verder en maken letterlijk gebruik van de kracht van netwerken door groepen vrienden of gemeenschappen toe te staan hun eigen verzekeringspools aan te gaan, waarbij onderzoek aantoont dat leden van de gemeenschap minder snel valse claims indienen wanneer ze op deze manier verzekeren.
Het zal slechts een kwestie van tijd zijn voordat alle verzekeringen in een netwerk zijn opgenomen, zodat zowel bedrijven als particulieren verzekerd zijn op het niveau dat ze zouden moeten hebben, en veel van de inefficiënties en zelfs fraude die in de branche wijdverbreid zijn, wordt geëlimineerd. Ik voorspel dat peer-to-peer-verzekeringen een sneeuwbaleffect zullen hebben, aangezien veel ondernemers op zoek gaan naar alternatieven nadat ze zich in de steek gelaten voelen door de sector die hen moest beschermen.
Aandelenmarkten en investeringsbankieren
Niet te verschillend van banken, gingen aandelenmarkten van sterk afhankelijk van onroerend goed naar massale inkrimping toen beurzen over de hele wereld digitaal werden. In tegenstelling tot de banken hebben aandelenmarkten en investeringsbankiers echter veel sneller kunnen profiteren van digitale adoptie, vooral omdat de potentiële financiële beloningen het de moeite en investering waard maakten.
Data werd snel digitaal, geleid door datapioniers Bloomberg en Reuters. Challenger-uitwisselingen kwamen tot stand, waarbij technologie werd gebruikt om de kosten van notering en naleving te verlagen. Er kwamen meer nieuwe markten bij toen we de komst van gedecentraliseerde technologie zagen, zoals blockchain en cryptocurrencies. Toen zagen we de opkomst van de fintechs op de aandelenmarkt, bedrijven als eToro, Robin Hood en Freetrade, die de toegang tot het kopen van aandelen democratiseren.
Ondanks dat het een veel sneller bewegende markt is, zijn veel van de grote instellingen die de markt bedienen nog steeds gestructureerd als hiërarchieën. Als u bijvoorbeeld te maken heeft met een van de vermogensbeheerders zoals Coutts of Investec, hoe meer geld u heeft, hoe hoger en ervarener uw adviseur is.
En binnen deze instellingen, terwijl je geld verdient, verdien je bonussen, dus er is een enorme stimulans om de top te bereiken. Ook al zou u in theorie een individuele klant minder geld kunnen verdienen dan wanneer ze alleen in de FTSE100 of S&P500 zouden beleggen, u zou een grotere bonus kunnen krijgen. Het is ongelooflijk dat maar liefst 87% van de binnenlandse Amerikaanse aandelenfondsen slechter presteerden dan de S&P500. Een groot deel van deze ontkoppeling is te wijten aan het feit dat propriëtaire gegevens door deze grote instellingen en de monopolies van de belangrijkste big data-spelers in silo's worden bewaard.
Naarmate markten meer gedemocratiseerd worden, zal het menselijk sentiment waarschijnlijk een nog grotere rol gaan spelen in marktbewegingen. Dat is de reden waarom mijn bedrijf, Pynk, pioniert met het concept van Wisdom in Crowds: het idee dat een groot netwerk van gebruikers die intrinsiek verbonden zijn via een platform, belangrijke bewegingen op de aandelenmarkt correct kan voorspellen.
Onze gepatenteerde AI, Rose, is de noodzakelijke toevoeging en verzamelt enorme hoeveelheden gegevens binnen dit netwerk en daarbuiten, om degenen in onze gemeenschap te identificeren die in bepaalde omstandigheden uitzonderlijke voorspellers zijn. Door deze aanpak te gebruiken, konden we tijdens de Covid-19-crisis nauwkeurig elke belangrijke beweging in de prijs van Bitcoin raden. Dit resultaat zou onmogelijk zijn geweest in een hiërarchische analistenstructuur.
Bovendien zal dat sentiment in een post-coronaviruswereld verder worden gedreven door een doel. Reeds bloeiende ESG-fondsen (Environmental, Social & Governance) zullen naar verwachting nog verder groeien in bekendheid, misschien gedreven door ons besef dat massale actie een positief en snel effect op het milieu kan hebben.
Hiërarchieën moeten gestructureerde producten verkopen, terwijl digitale netwerken individuen of kleine groepen mensen in staat kunnen stellen hun eigen fondsstructuren te kiezen, gebaseerd op hun persoonlijke overtuigingen en waarden. Ik voorspel een enorme stijging van gepersonaliseerde fondsen en indices na het coronavirus.
5 toptips om het nieuwe normaal te overleven
Dus wat kun je doen om je voor te bereiden op het nieuwe normaal? Of u nu een nieuwe speler bent die de markt betreedt, of een gevestigd bedrijf dat toekomstbestendig wil zijn, hier zijn enkele ideeën die u kunnen helpen.
- Bouw een doel in je kern. Focus op people, planet en welzijn en de winst zal volgen. En nog belangrijker, wees authentiek. Consumenten kunnen door gekunsteld altruïsme heen kijken.
- Creëer mensgerichte producten. Platforms zijn de interface tussen mens en machine. Als uw gebruikersinterface (UI) slecht is, zal de verbinding slecht zijn en resulteren in een slecht netwerk. Gebruik design-thinking specialisten om uw UX en UI te ontwikkelen om ze effectief, efficiënt en plakkerig te maken voor uw gebruikers.
- Word zelf digital-first. Zowel op het gebied van uw producten als uw interne werkwijze. Het voordeel van deze aanpak is dat het u veel geld bespaart, omdat u uw eigendoms- (en COXNUMX-voetafdruk) kunt verkleinen. Het zal uw team ook productiever maken, aangezien onderzoek heeft aangetoond dat thuiswerkende organisaties productiever zijn met hun tijd. Evenzo zullen zelfs uw minst digitale klanten uit de crisis komen met betere IT-vaardigheden, en dus betere digitale producten eisen.
- Behandel onroerend goed als een luxe, niet als een noodzaak. Verder naar punt drie, onroerend goed is duur. Als u veel onroerend goed heeft, verkoopt u het of zet u het om in evenementenruimtes en belevingscentra. Consumenten willen elkaar nog steeds persoonlijk ontmoeten, maar zullen eerder betrokken zijn bij specifieke evenementen of een pop-up bijwonen.
- Bedien kwetsbare mensen op verschillende manieren. Er wordt gezegd dat het bedienen van de minst toegankelijke 5% van de samenleving meer dan 80% van de kosten uitmaakt. Dit kan worden opgelost door innovatie, niet door kosten. Organiseer een hackathon om toegankelijkheidsproblemen op te lossen. Gebruik speciale digitale apps in plaats van een one-size-fits-all te maken. Zie punt vier
Zonder het extreme verdriet en de vernietiging waar veel mensen mee te maken hebben te willen bagatelliseren, is het coronavirus een kans. De beloningen om het goed te doen, in termen van de rijkdom en gezondheid van de wereldbevolking, zijn ongelooflijk. Als er een zilveren randje te vinden is in deze tijd van crisis, dan is het wel het feit dat we veel industrieën opnieuw kunnen beginnen en ze weer van de grond af aan kunnen opbouwen.
Er wordt gezegd dat het 66 dagen duurt om een nieuwe gewoonte aan te leren. De verstoring van de oude manieren van werken zal zo groot zijn en zo lang duren dat deze gewoonten diepgeworteld raken. De verandering zal komen - aan welke kant van de geschiedenis sta jij?
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
Klik hier om toegang te krijgen.
