Tegenwoordig wordt de golf van groen beleggen vergeleken met de dotcom-boom van de jaren 2000.

Destijds werd verwacht dat het internet de economieën radicaal zou hervormen. Veel bedrijven vielen uit de boot, en nu, 20 jaar later, maken technologieaandelen het momenteel ongeveer goed 40% van de S&P 500 op basis van marktkapitalisatie. Net als het dotcom-tijdperk zullen groene bedrijven de manier waarop bedrijven functioneren structureel veranderen.

Gezien de stijgende interesse in groene activa, deze infographic van MSCI geeft antwoord op de belangrijkste vragen die adviseurs moeten beantwoorden over duurzaam beleggen.

1. Welke vorm van duurzaam beleggen past bij mijn klant?

Laten we eerst beginnen met de basis: de termen begrijpen die worden gebruikt om te beschrijven duurzaam beleggen:

• Duurzaam beleggen: Een overkoepelende term die doorgaans verwijst naar alle soorten benaderingen van duurzame, impact- en milieu-, sociale en governance-integratie (ESG)
• Impactbeleggen: Een type beleggingsaanpak die meetbare sociale of ecologische voordelen genereert
• Maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI): Een beleggingsbenadering die aansluit bij de ethische, religieuze of persoonlijke waarden van een belegger, terwijl de negatieve ecologische of sociale gevolgen actief worden verminderd
• ESG-integratie: Houdt rekening met materiële milieu-, sociale en bestuursfactoren om de voor risico gecorrigeerde rendementen op de lange termijn te verbeteren door middel van zijn beleggingsbenadering
• Klimaat investeren: Streeft ernaar de blootstelling aan klimaatrisico's te verminderen, koolstofarme investeringsmogelijkheden te identificeren of portefeuilles af te stemmen op "netto-nul" klimaatdoelstellingen

Door de belangrijkste termen van het duurzame landschap te kennen, kunnen adviseurs de doelstellingen, doelen en overtuigingen van de klant nauwkeuriger adresseren.

2. Hoe kan ik met klanten in gesprek gaan over ESG?

Begin met te vragen wat motiveert klanten. Doorgaans vallen motivaties in een van de drie kerndoelen:

• Kunnen ESG-factoren mijn voor risico gecorrigeerde rendementen verbeteren?
• Kan ik met mijn beleggingen een positieve impact hebben op de samenleving?
• Zijn mijn beleggingen in overeenstemming met mijn ethische, politieke of religieuze overtuigingen?

De prioriteiten van de klant kunnen zijn: financieel rendement, impact, waarden of een combinatie. Zodra deze zijn vastgesteld, kunnen beleggers kiezen uit een universum van fondsen en beleggingsvehikels die beter aansluiten bij hun doelstellingen.

3. Wat zijn ESG-gegevens en waarom zijn ze belangrijk?

De kern van ESG-gerichte strategieën zijn gegevens. In sommige gevallen is de ESG-analyse van bedrijven gebaseerd op over 2,000 datapunten uit een brede dwarsdoorsnede van bronnen. Voor MSCI ESG Research vallen ze binnen deze drie categorieën:

• Verplichte bedrijfsinformatie: 20%
• Vrijwillige ESG-openbaarmaking van het bedrijf: 35%
• Alternatieve gegevens: 45%

Alternatieve gegevens maken vaak goed 45% van de totale ESG-dataset, die veel verder gaat dan wat een bedrijf openbaar maakt. Toch kunnen ESG-gegevens vaag of ongrijpbaar lijken. Maar dit hoeft niet het geval te zijn. In plaats daarvan kunnen ESG-gegevens worden uitgesplitst en verkregen uit de volgende vijf bronnen:

• Bedrijfsdossiers: Aandeelhoudersresultaten, vrijwillige ESG-onthullingen
• Niet-gouvernementele organisaties (ngo's): Global Reporting Initiative (GRI), Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), VN Sustainable Development Goals
• Regering: US Environmental Protection Agency (EPA), Europese Centrale Bank (ECB)
• Mediabronnen: Grote krantenkoppen
• Alternatieve gegevens: Geo-mapping, gegevens over waterschaarste, analyse van overstromingsrisico's

Belangrijk is dat nadat ESG-analisten de risico's en kansen hebben geïdentificeerd die het meest relevant zijn voor een bedrijf, meerdere gegevenspunten samenkomen om het ESG-profiel van een bedrijf te informeren.

4. Waarom worden milieurisico's belangrijker?

Stijgende mondiale temperaturen en ecologische verstoringen dreigende gevaren voor de mensheid vormen.

Daarnaast kunnen andere toekomstige risico's zijn: uitholling van de aandeelhouderswaarde, geblokkeerde projectvoorstellen, nalevingskosten van regelgeving en hogere financieringskosten. Als reactie daarop zijn de toezeggingen van nationale, zakelijke en investeerders om netto-nul-emissies te bereiken in overeenstemming met de Overeenkomst van Parijs sterk toegenomen.

Hoe beïnvloedt dit het risico-rendementsprofiel van beleggingen?

Volgens onderzoek kan klimaatverandering verdwijnen $ 7.75 miljoen in waarde over een periode van vijf jaar, van een hypothetische portefeuille van $ 100 miljoen met vergelijkbare rendementen en volatiliteit over een periode van vijf jaar tot het mediane wereldwijde fonds voor ontwikkelde markten in december 2019.

5. Zal de overweging van ESG in een portefeuille leiden tot underperformance?

Laten we onze aandacht richten op prestaties, een van de meest prangende vragen rond ESG.

Bedrijven met sterke ESG-profielen hebben een MSCI ESG-rating van AAA of AA, wat betekent dat ze toonaangevend zijn in hun branche bij het beheren van de belangrijkste ESG-risico's en kansen. ONDERZOEK laten zien dat bedrijven met betere ESG-ratings in het verleden gemiddeld sterkere prestaties, hogere dividenduitkeringen en sterkere winststabiliteit hebben laten zien.

Ze hebben ook de volgende attributen geïllustreerd:

• Lagere kapitaalkosten
• Minder blootstelling aan systeemrisico
• Lagere vluchtigheid
• Hogere winstgevendheid

Bovendien kunnen bedrijven met sterke MSCI ESG-ratings een grotere veerkracht hebben. Aandelen met hoge MSCI ESG-ratings hebben tijdens crises minder financiële trekkingen gehad dan hun op marktkapitalisatie gewogen moederindex.

Duurzaam beleggen: vorm geven aan de dialoog

Bedrijven met hogere milieurisico's, waaronder zware koolstofvervuilers, afvalvervuilers en slecht waterbeheer, worden strenger gecontroleerd. Tegelijkertijd verschuift de klantvraag naar ESG en verandert het gesprek.

Deze vragen kunnen als startpunt dienen voor adviseurs om klanten te helpen nieuwe kansen te grijpen en investeringsrisico's te verkleinen.

Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Bron: https://www.visualcapitalist.com/visualized-the-power-of-a-sustainable-investment-dollar/