Derivaten zijn cruciaal voor elk volwassen financieel systeem. Financiële systemen bestaan ​​uit financiële markten, en bij financiële markten draait alles om risico's. Derivaten stellen marktdeelnemers in staat hun risico's te beheersen door de potentiële opbrengsten en verliezen te beperken. In traditionele financiële systemen zijn de meeste derivatenmarkten al erg groot en liquide.

ClearDAO gelooft dat het marktaandeel van derivaten in de nabije toekomst zal toenemen

Naarmate de DeFi-ruimte groeit, zal de markt voor derivaten exponentieel groeien, waardoor derivaten een belangrijke kans worden voor zowel bouwers als investeerders. DeFi zal dus een aanzienlijk deel van de gecentraliseerde derivatenmarkt opslorpen.

Sinds het begin van Ethereum hebben ontwikkelaars dankzij de slimme mogelijkheden voor het schrijven van contracten rijke en diverse applicaties kunnen maken. Vanwege de natuurlijke koppeling van blockchain-protocollen met financiële systemen, concentreerde de eerste reeks kernapplicaties op Ethereum zich rond het beheer en het gebruik van native digitale activa in de keten, waaronder DAO (Decentralized Autonomous Organizations) en DEX (Decentralized Exchanges). Tijdens het ontwikkelen van on-chain-applicaties, afgezien van de beveiligingsproblemen van slimme contracten, had het "liquiditeitsdilemma" van on-chain-activa ontwikkelaars echter erg gefrustreerd en werd het een groot obstakel voor de bloei van Ethereum-applicaties.

Met de komst van Uniswap in november 2018 waren we getuige van een eenvoudige maar elegante oplossing voor het onchain-liquiditeitsprobleem: de x*y=k prijscurve, die het AMM-mechanisme (Automated Liquidity Provider) introduceerde om problemen met liquiditeitsgroei en -aggregatie op te lossen. Met zijn slimme contractfunctionaliteit maakte Uniswap de uitwisseling mogelijk van elk willekeurig ERC20-token, een standaard voor Fungible Tokens op de Ethereum-blockchain.

Als het vlaggenschip van de Ethereum-applicatie en de grootste DEX qua handelsvolume, is Uniswap geïntegreerd in meer dan 200 DeFi-projecten en geïmplementeerd op twee Layer 2-systemen, Arbitrum en Optimism. Het is deze samenstelbaarheid, ook algemeen bekend als "money legos", die een zeer reëel concurrentievoordeel heeft opgeleverd voor financiële toepassingen in DeFi, waardoor een open ecosysteem is ontstaan ​​met duurzame groei en een sterke liquiditeitsinfrastructuur.
Sinds de opkomst van Uniswap zijn de liquiditeitspool en AMM-ontwerpen op grote schaal overgenomen door een verscheidenheid aan nakomelingen. Hoewel ze allemaal het kernontwerp van Uniswap hebben geërfd, hadden ze elk hun eigen gespecialiseerde prijsfunctie. Neem Curve, dat een combinatie van constant product en constante som gebruikt, of Balancer, waarvan de prijsfunctie voor meerdere activa wordt gedefinieerd door een multidimensionaal oppervlak.

Omdat de vraag naar het gebruik van Ethereum enigszins is gestopt vanwege de hoeveelheid tijd en complexiteit die nodig is om het netwerk te schalen, zijn andere openbare ketenecosystemen zoals Binance Smart Chain (BSC), Polygon en Solana ontstaan ​​in een poging om hun marktaandeel te vergroten.
We kunnen dus concluderen dat we ons op een historisch keerpunt van DeFi 2.0 bevinden, waar de fundamentele liquiditeitsinfrastructuur in toenemende mate is verbeterd en de liquiditeit een kritische massa heeft bereikt.

Nu zijn de infrastructuur en liquiditeitsvoorziening voor de hele industrie klaar voor de volgende fase die bekend staat als DeFi 3.0: een volwassen financieel systeem met gedecentraliseerde derivaten als kern. Ondanks de verbazingwekkende groei van DeFi in de afgelopen jaren, staat de derivatenruimte nog in de kinderschoenen. Het is niet overdreven om derivaten te beschouwen als een van de belangrijkste ontbrekende primitieven in de DeFi-ruimte.

De DeFi-derivatenruimte bevindt zich in een zeer onvolwassen staat en met het talent en het innovatieniveau dat in die problemen werkt, wordt verwacht dat de platforms snel volwassen worden. In deze context, en in tegenstelling tot de traditionele derivatenmarkten waar het handelsvolume doorgaans hoger is, is het handelsvolume van DeFi-derivaten niet substantieel in vergelijking met de reguliere DeFi-protocollen. Om de behoefte aan ontwikkeling in de DeFi-derivatenmarkt aan te pakken, werd de ClearDAO geboren.

WissenDAO bouwt een gedecentraliseerde fabriek voor cryptoderivaten om ontwikkelaars te voorzien van een SDK en tools om de ontwikkeling van cryptoderivaten en marktplaatsen te versnellen. Tot op heden heeft het project de sjabloonontwikkeling van opties, notes, eeuwigdurende futures en CDS voltooid. Het project heeft een multi-blockchain-strategie en ondersteunt al Ethereum, BSC, Solana en Arbitrum.

Binnen het ClearDAO-systeem zijn er drie belangrijke hoofdrollen: liquiditeitsverschaffers, ontwikkelaars en handelaren. Samen vormen ze de DAO-bestuursraad. De drie rollen sluiten elkaar niet uit en worden alleen op basis van functie gedefinieerd. In theorie kan een gebruiker meerdere rollen tegelijk op zich nemen. De functies van elke rol zijn als volgt:

Liquidity Providers: Dit zijn de productmakers van het ClearDAO-ecosysteem. Ze definiëren open derivaten voor handel op basis van parameters op de Derivatives Workshop, en verschaffen liquiditeit voor de gecreëerde derivaten.

Ontwikkelaars: Ontwikkelaars gebruiken SDK van ClearDAO om nieuwe handelsplatforms te creëren en te lanceren. Ontwikkelaars kunnen ook hun eigen derivatenproducten maken en de rol van liquiditeitsverschaffers op zich nemen, of ze kunnen andere producten verkopen die door andere liquiditeitsverschaffers zijn gemaakt.

Traders: Handelaren zijn de eindgebruikers van afgeleide producten. Daarom zal hun feedback de toekomstige ontwikkelingsrichting van ClearDAO bepalen.

DAO-beheer: Aangezien ClearDAO een open protocol is voor DeFi-derivaten, zullen alle updates van de kerncapaciteiten, wanneer alle governancetools zijn ontwikkeld, onder het DAO-governancekader vallen, inclusief productontwikkeling, roadmap en economisch model.

Naarmate DeFi volwassener wordt en instellingen crypto omarmen, gelooft ClearDAO dat het marktaandeel van derivaten in de nabije toekomst zal toenemen. Door ontwikkelaars in staat te stellen op maat gemaakte derivaten te creëren en de toetredingsdrempel te verlagen, versnelt ClearDAO de groei van de derivatensector. ClearDAO streeft naar een schone en eenvoudige gebruikersinterface, zodat gebruikers intuïtief de transacties kunnen voltooien die ze willen uitvoeren.

Ga voor meer informatie over het project naar de ClearDAO van de en Middelgroot kanaal.

Bron: https://cryptobriefing.com/cleardao-opening-the-doors-for-derivative-innovation-defi/?utm_source=main_feed&utm_medium=rss