BetterTradeOff (bekend als BTO), een in Singapore gevestigde rijkdomtech-startup, is van plan eind 2023 of begin 2024 een Series A-ronde van durfkapitaal op te halen om geografische expansie te financieren en productintegratie met zijn partners te ondersteunen.
Het bedrijf heeft onlangs investeringen ontvangen van SC Ventures, de innovatietak van Standard Chartered Bank, wiens vermogensbeheerbedrijf BTO in Singapore aan boord heeft.
BTO CEO en mede-oprichter Laurent Bertrand zegt dat een van de onderscheidende kenmerken van BTO is dat de digitale vermogensoplossingen zijn ontworpen om wereldwijd te worden gebruikt, waarbij de software eenvoudige lokalisatie mogelijk maakt om te voldoen aan lokale regelgeving of marktpraktijken.
"We willen dat BTO de marktstandaard wordt", vertelde hij GravFin.
Andere klanten zijn onder meer Zürich, Maleisië, het in Zwitserland gevestigde PostFinance (de financiële dienstverlener van de Zwitserse post) en de Nederlandse verzekeraar Achmea. Deze instellingen zijn zowel investeerders in het bedrijf als klanten.
Het scala aan markten waarin BTO wordt ingezet, getuigt van het flexibele ontwerp, zegt Bertrand.
Oprichting BTO
Hij richtte BTO op in 2018, maar de partners besteedden drie jaar aan het ontwikkelen van de technologie, het opstarten van de onderneming met hun eigen geld en later wat engelinvesteringen van mensen in de vermogenssector. "Het was een heel moeilijke en eenzame tijd", zei hij.
BTO is een hybride digitaal Software-as-a-Service-platform dat zowel de klant van een vermogensbeheerder als zijn eigen financiële adviseurs of relatiebeheerders wil bedienen. Het idee is om alle aspecten van de dienstverlening van een private bank beschikbaar te maken voor andere marktsegmenten, van de welgestelden tot de massa.
Vanuit de klant gezien is BTO bedoeld om meer te doen dan alleen een beleggingsdoel berekenen op basis van een effectenportefeuille. Het personaliseert doelen die de totale activa en schulden van een gebruiker omvatten, inclusief eigendom, verzekeringsdekking, belastingen, pensioenregelingen en familiebedrijven.
Het is een analyse die menselijke adviseurs alleen kunnen leveren aan klanten met grote uitgaven. "Wie heeft tijd of de knowhow om dit niveau van verkoop en advies op grote schaal te leveren?" zei Bertrand.
Om dit te doen, moest het proces worden gedestilleerd tot twee basisvragen. Hoeveel heeft de persoon nodig om met pensioen te gaan? En wat kunnen ze eraan doen?
Bertrand zegt dat bestaande digitale oplossingen de huidige, op papier gebaseerde processen kopiëren die banken en verzekeringsagenten met klanten uitvoeren. Dat betekent dat ze hetzelfde jargon gebruiken. “Die systemen zijn nog steeds gericht op experts. Ze helpen RM's, maar ze veranderen niets aan de fundamenten van de relatie."
Hybride model
BTO probeert menselijke adviseurs niet failliet te laten gaan, hoewel het in theorie zou kunnen, maar het is ook ontworpen om hen te helpen hun klanten te begrijpen. Bertrand zegt dat, hoe goed een digitaal resultaat ook is, investeringen en levensverzekeringen belangrijke beslissingen zijn. Mensen hebben de geruststelling van een menselijke expert nodig.
“De klant wil weten: 'Kan ik het maken?' Zodra ze de gegevens hebben en zijn doorverwezen naar een agent, weet die specialist dat ze te maken hebben met een gemotiveerde klant,' zei Bertrand.
Betekent dit dat RM's slechts makelaars zijn? 'De jury is eruit,' erkende Bertrand. “Ze moeten meer doen dan producten verkopen. Ze worden levenscoaches.”
Hij betoogt echter dat als BTO gepersonaliseerde financiële geletterdheid kan bieden, het mensen helpt hun financiële situatie te begrijpen, waardoor ze eerder de diensten van een financieel adviseur nodig hebben.
Bertrand zegt dat de geaggregeerde informatie van BTO (ontdaan van persoonlijke identificatie) hem suggereert dat de overgrote meerderheid van de mensen teveel wordt blootgesteld aan contant geld.
"Ik zou zeggen dat 90 procent van de mensen te weinig geïnvesteerd en onderbeschermd is", zei hij. "Robo-adviseurs hebben goed werk geleverd door het aanbod van een bank te vereenvoudigen, maar hebben ze mensen daadwerkelijk verplaatst van het aanhouden van contanten naar het beleggen en het kopen van levensverzekeringen?"
Uitbreidingsplannen
BTO berekent aan haar zakelijke klanten een set-up fee en een licentiefee per actieve gebruiker. Distributeurs hebben er baat bij als ze meer met hun klanten in contact komen, aan wie ze andere producten kunnen verkopen, zegt hij. Ze krijgen ook toegang tot de gegevens van BTO over hun klanten, wat distributeurs een beeld geeft van iemands pensioendoelen en hoe ver of dichtbij ze zijn om die te bereiken.
Het bedrijf werkt nog steeds samen met zijn vroege financiers om te zien hoe effectief zijn financiële educatie zich vertaalt in het ertoe brengen van mensen om actie te ondernemen en de juiste producten te kopen. De sleutel, zegt Bertrand, is om ervoor te zorgen dat het gesprek rond de eindklant gaat.
"Mensen willen meer weten over hun leven", zei hij. "Ze willen niets over uw product horen."
Met klanten die al actief zijn in Singapore, Zwitserland en Nederland, is de volgende stap om meer markten te betreden. Standard Chartered zal waarschijnlijk BTO buiten Singapore exporteren, hoewel Bertrand weigerde details te verstrekken. Maar hij wil geld inzamelen om naar de VS en Europa te verhuizen.
"Azië is de snelst groeiende markt en de bevolking is meer digitaal, maar de VS is de grootste," merkte hij op.
Samen met die uitbreiding is er behoefte aan integratie via API met klanten. Meer klanten en meer partners vereisen meer technisch werk om ervoor te zorgen dat de oplossing van BTO end-to-end is. Uiteindelijk is de visie van Bertrand dat de SaaS van BTO een marktstandaard creëert die veel instellingen wereldwijd gebruiken, waarbij BTO tweaks in lokale markten ondersteunt.
Voor die ambities is geld nodig. Bertrand zegt dat het bedrijf zal proberen $ 10 miljoen tot $ 15 miljoen op te halen wanneer het zich richt op de Series A, die hij een 'uitvoerende financieringsronde' noemt.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoAiStream. Web3 gegevensintelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- De toekomst slaan met Adryenn Ashley. Toegang hier.
- Koop en verkoop aandelen in PRE-IPO-bedrijven met PREIPO®. Toegang hier.
- Bron: https://www.digfingroup.com/bto/
