Zephyrnet-logo

Authentic Insurance haalt $16.5 miljoen op als pionier op het gebied van captive Insurance, waardoor bedrijven gepersonaliseerde verzekeringsprogramma's kunnen lanceren

Datum:

De ingebedde verzekeringssector zorgt voor een revolutie in de manier waarop consumenten toegang krijgen tot verzekeringsproducten door deze rechtstreeks te integreren in het aankoopproces van andere diensten of producten. Deze naadloze aanpak verbetert niet alleen de klantervaring door relevante bescherming in de juiste context te bieden, maar opent ook nieuwe inkomstenkanalen voor bedrijven in verschillende sectoren. Terwijl de meeste ingebedde verzekeringsarrangementen zich richten op het genereren van leads voor vervoerders of op een ingebed agentschap waarbij de distributiepartner een commissie deelt met de vervoerder, is er een nieuw gebied ontstaan ​​dat bekend staat als captive verzekering, wat veel weg heeft van het opzetten van uw eigen verzekeringsmaatschappij.  Authentieke verzekering is een infrastructuuraanbieder waarmee franchisegevers, verenigingen en softwarebedrijven hun eigen verzekeringsaanbod kunnen samenstellen voor hun bestaande gebruikersbestand, waarbij zowel de commissies als de winsten van een verzekeringsprogramma worden vastgelegd. Het opzetten van een verzekeringsmaatschappij is geen gemakkelijke onderneming, maar Authentic verzorgt het actuariële werk, de domiciliëring, de herverzekering en de benodigde licenties. Het bedrijf werkt momenteel samen met partners die bedrijven in verschillende branches bedienen, waaronder salon en spa, eten en drinken, detailhandel, fitness en professionele dienstverlening.

AlleyWatch sprak met de CEO en medeoprichter van Authentic Insurance Cole Riccardi voor meer informatie over het bedrijf, de strategische plannen van het bedrijf, de laatste financieringsronde, die de totale opgehaalde financiering van het bedrijf op $16.5 miljoen brengt, en nog veel, veel meer...

Wie waren uw investeerders en hoeveel heeft u opgehaald?

We hebben een Serie A-ronde van $ 11 miljoen opgehaald onder leiding van FirstMark Capital met deelname van Slow Ventures, Altai Ventures, MGV, Upper90 en Commerciële ondernemingen.

Vertel ons over het product of de dienst die Authentic Insurance aanbiedt.

Authentic biedt de infrastructuur voor franchisegevers, softwarebedrijven of verenigingen om hun eigen verzekeringsaanbod, ook wel ‘captive’ genoemd, uit te rollen naar hun bestaande klanten. Wij verzorgen alle logistieke aspecten van het opzetten van een captive-verzekeringsaanbod: afsluiten, tarieven indienen bij toezichthouders, prijzen, actuariële analyses, herverzekeren, captives kapitaliseren, een domicilie opzetten, administratie, claimbeheer en klantenservice. We hebben ons platform gebouwd om de verzekeringsdekking in realtime aan te passen en op maat te maken om de adresseerbaarheid en concurrerende prijzen te vergroten. 

Wat inspireerde de start van Authentic Insurance?

Het idee kwam op een wat onconventionele manier bij me op: paardenraces. Er zijn veel risico's verbonden aan paardentrainers die voor de racepaarden zorgen, en met risico's komen ook de schadevergoedingsclaims van werknemers. In 2019 raakte mijn familie betrokken bij een gevangenschap genaamd Big Stakes, die tot doel heeft trainers te stimuleren zich aan de veiligheidsprotocollen te houden door hen een deel van het geld te geven dat niet wordt besteed aan het afbetalen van claims. Nadat ik had gezien hoe goed dit model werkte, begon ik naar de commerciële verzekeringssector te kijken en zag dat hetzelfde model kon worden toegepast om de sector te verbeteren en ten goede te komen aan de eigenaren van kleine bedrijven die voor de polissen betaalden.

Waarin verschilt Authentieke Verzekering?

Commerciële verzekeringen zijn een noodzaak voor bedrijven, maar historisch gezien moesten kleine bedrijven polissen aanschaffen via traditionele verzekeringsmaatschappijen, wat duur kan zijn en alleen de verzekeraar ten goede komt. Bij Authentic creëren we een nieuw verzekeringsmodel dat het voor bedrijven gemakkelijker maakt om de dekking te krijgen die ze nodig hebben, en om te delen in de winst.

Op welke markt richt Authentic Insurance zich en hoe groot is deze?

De Amerikaanse commerciële verzekeringsmarkt bereikte in 275 een waarde van meer dan 2023 miljard dollar en zal naar verwachting tegen 2032 bijna verdubbelen. We richten ons op kleine bedrijven en franchises. Binnen een jaar na de lancering hebben we tien partners getekend, zoals Mindbody en Restaurant 10, die elkaar raken. 360 miljoen kleine bedrijven.

Wat is uw bedrijfsmodel?

Authentic biedt captive verzekeringen aan franchisegevers, softwarebedrijven of verenigingen. Net als bij een ‘coöperatief’ model maken deze captive-programma’s, eigendom van de leden, hyper-aangepaste dekking en potentiële dividenden mogelijk wanneer er minder claims zijn, wat kan leiden tot kostenbesparingen voor het bedrijf of de franchise-eigenaar.

Hoe bereidt u zich voor op een mogelijke economische vertraging?

Over het algemeen zijn verzekeringen niet gecorreleerd met economische cycli en zijn ze over het algemeen beter bestand tegen recessies dan andere sectoren. Omdat een verzekering doorgaans verplicht is, is dit vaak het laatste waar een bedrijf op annuleert of op bezuinigt. Ons doel is om onze klanten te helpen geld te besparen en toch over de juiste dekking te beschikken, zelfs als we in een diepere economische vertraging terechtkomen.

 

Hoe was het financieringsproces?

Financiering kost tijd, en ik weet zeker dat veel oprichters zich daarin kunnen identificeren. Voor onze Series A had ik het team van FirstMark in 2023 verschillende keren ontmoet, en op dat moment was de financiering geen onderwerp van discussie geweest. Toen ze in december voor de feestdagen met hen lunchten, zeiden ze dat ze wilden investeren voordat we officieel een fondsenwerving startten. Het kostte nog een paar vergaderingen en het delen van gegevens over Authentic voordat we de termsheet ondertekenden. Over het geheel genomen verliep het proces zo soepel mogelijk en begonnen we 2024 met veel momentum.

Wat zijn de grootste uitdagingen waarmee u werd geconfronteerd bij het aantrekken van kapitaal?

Het aantrekken van kapitaal zal uw product en bedrijf echt op de proef stellen, en dat kan soms moeilijk zijn. Maar als je een geweldig product en bedrijf opbouwt, zal fondsenwerving volgen. Ik schrijf onze succesvolle fondsenwerving toe aan wat onze product-, engineering- en verzekeringsteams de afgelopen 18 maanden hebben samengesteld. Het hebben van een sterk team en een schaalbaar product is cruciaal.

Welke factoren in uw bedrijf hebben uw investeerders ertoe gebracht de cheque uit te schrijven?

De manier waarop verzekeringen worden gekocht en verkocht is in meer dan 50 jaar niet veranderd. De sector heeft dringend behoefte aan verandering om het proces van het verkrijgen van commerciële verzekeringen voor kleine bedrijven eenvoudiger te maken, en dat is wat we doen met Authentic. Toen ze met investeerders spraken, erkenden ze dat we de commerciële verzekeringssector echt aan het veranderen zijn – en wij zijn de eersten die dat doen.

De manier waarop verzekeringen worden gekocht en verkocht is in meer dan 50 jaar niet veranderd. De sector heeft dringend behoefte aan verandering om het proces van het verkrijgen van commerciële verzekeringen voor kleine bedrijven eenvoudiger te maken, en dat is wat we doen met Authentic. Toen ze met investeerders spraken, erkenden ze dat we de commerciële verzekeringssector echt aan het veranderen zijn – en wij zijn de eersten die dat doen.

Wat zijn de mijlpalen die u in de komende zes maanden wilt bereiken?

Met onze Serie A-financiering streven we ernaar om de komende zes maanden in ons hele bedrijf te groeien, door ons klantenbestand en personeelsbestand uit te breiden en nieuwe productaanbiedingen zoals werknemersvergoedingen uit te rollen.

Welk advies kunt u bedrijven in New York bieden die geen nieuwe kapitaalinjectie op de bank krijgen?

Creatief en out-of-the-box denken zal je beste vriend zijn. In plaats van meteen mensen aan te nemen voor wat een ‘typische’ rol bij een startup zou zijn, kun je kijken naar andere manieren waarop je problemen kunt oplossen en dingen voor elkaar kunt krijgen. In de wereld van vandaag is het ongelofelijk welke tools bedrijven kunnen gebruiken om efficiënter te worden en met minder personeel te kunnen opereren, wat vaak de norm is voor jongere startups. 

Waar zie je het bedrijf nu heen gaan op korte termijn?

Op de korte termijn willen we groeien en meer partners aantrekken. De komende twee jaar zullen we meer producten toevoegen met als doel uiteindelijk alle soorten verzekeringen aan bedrijven, franchises en verenigingen te kunnen aanbieden. Op dit moment verzorgen we alles wat je maar kunt bedenken als het gaat om een ​​commerciële verzekeringspolis en we willen dat uitbreiden naar andere soorten verzekeringen die een bedrijf nodig heeft, zoals een ziektekostenverzekering.

Wat is jouw favoriete zomerbestemming in en rond de stad?

NieuwsBar Café! Het is vlak onder ons kantoor en ik kom meerdere keren per dag langs!


U bent slechts enkele seconden verwijderd van het aanmelden voor de populairste lijst in NYC Tech!

Meld je vandaag nog aan


spot_img

Laatste intelligentie

spot_img