- AUD/USD presteerde de afgelopen vier weken het slechtst onder de belangrijkste valuta's, als gevolg van een dubbel vertragend groeieffect vanuit de VS en China.
- De 'hawkish hold'-monetairbeleidskoers van de RBA van dinsdag zou verlichting kunnen bieden voor de AUD/USD.
- De recente daling van de AUD/USD met 6.6% heeft sinds december 2021 bijna een extreem oververkochte toestand bereikt.
In de afgelopen vier weken heeft de Aussie-dollar te maken gehad met soortgelijk bloedvergieten met de belangrijkste benchmarkaandelenindices, variërend van de VS en Europa tot Azië, in een gesynchroniseerde mondiale risico-off-episode die vorige week werd geïntensiveerd na de kans op een harde recessie. in de VS zijn toegenomen.
De mondiale markten waren getuige van een vlucht naar veiligheid naar Amerikaanse staatsobligaties en goud (XAU/USD) met een langere looptijd, die het beter deden in een gemengde omgeving van de Amerikaanse dollar.
De Aussie-dollar wordt beschouwd als een valuta met een hogere bèta, omdat er vaak naar wordt verwezen als maatstaf voor groei, die op zijn beurt ook grondstoffengerelateerd is, omdat Australië de grootste ijzerertsproducent ter wereld is die het grootste deel van zijn ijzererts aan China levert, het grootste land ter wereld. exportmarkt.
Daarom wordt de Australische dollar gehinderd door een dubbel effect van vertraging op de economische groei van twee van de grootste economieën ter wereld, de VS en China. Bovendien benadrukten Chinese beleidsmakers na de recente afsluiting van het derde plenum de voortzetting van een stukje bij beetje stimuleringsbeleid in plaats van een grootschalig accommoderend beleid via zware infrastructuuruitgaven om de huidige matte interne vraag een impuls te geven.
De Australische dollar is de slechtst presterende grote valuta ten opzichte van de Amerikaanse dollar
Figuur 1: De voortschrijdende prestatie van de Amerikaanse dollar over één maand ten opzichte van de belangrijkste valuta's vanaf 1 augustus 5 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)
De Australische dollar was dus de zwakste munt onder de grote valuta. Gebaseerd op een voortschrijdende prestatiebasis over één maand is de Amerikaanse dollar met 4.20% gestegen ten opzichte van de Australische dollar en is zij daarentegen verzwakt ten opzichte van de veilige havens; de Amerikaanse dollar presteerde op dit moment van dit schrijven respectievelijk 5.60% en 11.85% slechter dan de Zwitserse frank en de Japanse yen.
RBA kan verlichting bieden aan de gehavende AUD/USD
Figuur 2: ASX 30-daagse interbancaire cash rate futures impliciete rentecurve vanaf 5 augustus 2024 (Bron: RBA Rate Tracker van ASX, klik om de grafiek te vergroten)
Ondanks dat de kerninflatie in Australië onverwacht is vertraagd van 3.9% in het eerste kwartaal naar 4% op jaarbasis in het tweede kwartaal, verwachten de meeste economen dat de RBA haar beleidsrente op dinsdag 4.35 augustus voor de zesde keer op rij op 6% zal houden en zal vertrekken welke opties openstaan voor de resterende monetairbeleidsvergaderingen in 2024.
Een andere potentiële impact op de AUD/USD zal waarschijnlijk komen van de laatste kwartaalupdate van de economische voorspellingen die dinsdag ook zal worden gepubliceerd; tot nu toe impliceerden opmerkingen van RBA-gouverneur Bullock dat RBA geen haast heeft met het verlagen van de rentetarieven, aangezien de huidige inflatietrend in Australië nog steeds ruim boven de doelstelling van 3% tot 2% ligt.
Op dit moment, vanaf maandag 5 augustus, gaf de impliciete rentecurve van de ASX 30-daagse interbancaire cash rate futures een impliciete rente aan van 4.06% voor het contract van november 2024, wat erop wijst dat een potentiële eerste verlaging van de RBA-rente tegen het einde van de looptijd zal plaatsvinden. tijdens de bijeenkomst in november tegenover een veel mildere Amerikaanse Federal Reserve (zie figuur 2).
De laatste gegevens van de CME FedWatch-tool hebben met vrijwel zekerheid ingeprijsd dat een verlaging van de Fed Funds-rente met 50 basispunten zal worden doorgevoerd tijdens de FOMC-vergadering van september, gevolgd door een grote kans van 78% op nog een verlaging van 50 basispunten om de rente omlaag te brengen naar 4.25%-4.50% tijdens de vergadering van november.
AUD/USD heeft bijna een extreem oververkochte toestand bereikt
Figuur 3: AUD/USD-trend op middellange termijn vanaf 5 augustus 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)
De daling van 6.6% van de AUD/USD ten opzichte van het hoogste punt op 12 juli van 0.6798 in de afgelopen vier weken heeft ertoe geleid dat de dagelijkse RSI-momentumindicator op dit moment een oververkochte toestand van 4 heeft bereikt, het meest extreme oververkochte niveau sinds 23.40 december 3. lezing van 2021.
Als de belangrijkste steun op de middellange termijn op 0.6360 stand houdt, zou de AUD/USD mogelijk een herstel van de gemiddelde reversie kunnen meemaken om de tussenliggende weerstanden van 0.6565 en 0.6630 (ook de voortschrijdende gemiddelden over 20 en 50 dagen) opnieuw te testen.
Als het echter niet lukt om de koers op 0.6360 vast te houden, kan er een bearish “Symmetrical Triangle”-bereikuitbraakscenario ontstaan, waarbij de eerste grote steun van 0.6200 zichtbaar wordt.
Inhoud is alleen voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of te verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijkerwijs die van OANDA Business Information & Services, Inc. of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Als u de inhoud van MarketPulse, een bekroonde forex-, grondstoffen- en wereldwijde indices-analyse- en nieuwssite-service geproduceerd door OANDA Business Information & Services, Inc., wilt reproduceren of herdistribueren, ga dan naar de RSS-feed of neem contact met ons op via info@marketpulse.com. Bezoeken https://www.marketpulse.com/ om meer te weten te komen over het ritme van de wereldmarkten. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.
Gepassioneerd door het verbinden van de punten op de financiële markten en het delen van perspectieven op het gebied van handelen en beleggen, is Kelvin Wong een expert in het gebruik van een unieke combinatie van fundamentele en technische analyses, gespecialiseerd in Elliott Wave en fondsstroompositionering, om de belangrijkste omkeerniveaus in de financiële wereld vast te stellen. markten.
Daarnaast heeft Kelvin de afgelopen tien jaar talloze marktvooruitzichten- en handelsgerelateerde seminars gegeven, evenals trainingen op het gebied van technische analyse, voor duizenden detailhandelaren.
Laatste berichten door Kelvin Wong (bekijk alle)
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.marketpulse.com/forex/aud-usd-technical-dropped-towards-0-6360-key-range-support-ahead-of-rba/kwong?utm_source=rss-feed&utm_medium=rss&utm_campaign=feed
