- De RBA is overgestapt op een minder agressieve monetaire beleidskoers.
- De markt voor renteswaps begint rekening te houden met een grotere kans dat de eerste renteverlaging van de RBA in februari 2025 plaatsvindt.
- De renteverschillen tussen Australische staatsobligaties en Amerikaanse staatsobligaties op 2- en 10-jarige termijnen bleven afnemen.
- Er is een toenemend risico dat de AUD/USD een grote bearish daling onder de 0.6360 zal doormaken.
Dit is een vervolganalyse op ons eerdere rapport "AUD/USD: “Trump Trade” overschaduwde een voorzichtig agressieve RBA, met risico op verdere daling” gepubliceerd op 8 november 2024. Klik hier voor een samenvatting.
De prijsacties van de AUD/USD zijn zoals verwacht gedaald sinds onze laatste publicatie en bereikten de 0.6400/0.6360 belangrijke supportzone zoals aangegeven. De Australische dollar was de slechtste presteerder van de belangrijkste valuta's, aangezien deze -2.70% verloor ten opzichte van de Amerikaanse dollar op basis van een eenmaands rollende basis vanaf 13 december.
RBA is minder agressief geworden
Figuur 1: Belangrijkste trends van 2-jarige en 10-jarige rendementsspreads van Australische staatsobligaties/Amerikaanse staatsobligaties per 13 december 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)
Hoewel de Australische centrale bank, RBA, haar beleidsrente op 4.35% heeft gehandhaafd tijdens haar laatste monetaire beleidsvergadering van 2024 op dinsdag 10 december, voor de negende keer op rij, klinkt RBA-gouverneur Bullock nu minder agressief dan tijdens haar eerdere persconferenties.
Tijdens haar persconferentie op dinsdag benadrukte ze dat de inflatiedruk in Australië was afgenomen en dat RBA-functionarissen ook de zwakte in de particuliere sector van de economie hadden opgemerkt. Het is dus een duifachtige tendens die in lijn is met de toon van de laatste monetaire verklaring van RBA, waarin stond dat "sommige van de opwaartse risico's voor inflatie lijken te zijn afgenomen".
De markt voor renteswaps is begonnen met het inprijzen van een hogere kans op de eerste renteverlaging van de RBA begin Q1 volgend jaar, met een kans van ongeveer 70% bij een versoepeling in februari. De RBA is het enige ontwikkelde land dat de rente nog niet heeft verlaagd, afgezien van de Bank of Japan (BoJ), die een uitschieter is.
Bovendien zijn de 2-jaars en 10-jaars yield spreads tussen Australische staatsobligaties en Amerikaanse Treasuries verder afgenomen en worden ze verhandeld tegen respectievelijk -0.28% en -0.03% (zie figuur 1). Deze observaties suggereren dat de Australische markt voor vastrentende waarden minder aantrekkelijk wordt dan Amerikaanse vastrentende waarden, wat indirect op de lange termijn neerwaartse druk op de AUD/USD kan uitoefenen.
Bearish momentum blijft intact
Figuur 2: AUD/USD middellange termijn en belangrijkste trends per 13 december 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)
De prijsbewegingen van de AUD/USD blijven binnen een dalend kanaal op de middellange termijn schommelen sinds de hertest van de langetermijnweerstand van de seculiere dalende trendlijn van februari 2021, met een hoogtepunt op 30 september 2024.
De koers is door een belangrijke stijgende trendlijn gebroken sinds de swing low van 13 oktober 2023 en test nu de belangrijkste steun op 0.6360 (swing lows van 26 oktober 2023, 19 april 2024 en 5 augustus 2024).
Bovendien vertoont de dagelijkse RSI-momentumindicator nog steeds een bearish beeld, wat duidt op verdere mogelijke zwakte in de prijsontwikkeling van AUD/USD.
0.6560 is de belangrijkste middellangetermijnweerstand (tevens het 50-daags voortschrijdend gemiddelde) en een doorbraak met een dagelijkse sluiting onder 0.6360 kan een impulsieve neerwaartse beweging van meerdere weken tot meerdere maanden in gang zetten, waarbij de volgende middellangetermijnsteunen op 0.6200 en 0.6130 liggen.
Een doorbraak boven 0.6560 maakt echter een einde aan de negatieve toon voor een mogelijke squeeze-up om de volgende middellangetermijnweerstanden bij 0.6690 en 0.6810 opnieuw te testen.
Inhoud is alleen voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of te verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijkerwijs die van OANDA Business Information & Services, Inc. of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Als u de inhoud van MarketPulse, een bekroonde forex-, grondstoffen- en wereldwijde indices-analyse- en nieuwssite-service geproduceerd door OANDA Business Information & Services, Inc., wilt reproduceren of herdistribueren, ga dan naar de RSS-feed of neem contact met ons op via info@marketpulse.com. Bezoeken https://www.marketpulse.com/ om meer te weten te komen over het ritme van de wereldmarkten. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.
Gepassioneerd door het verbinden van de punten op de financiële markten en het delen van perspectieven op het gebied van handelen en beleggen, is Kelvin Wong een expert in het gebruik van een unieke combinatie van fundamentele en technische analyses, gespecialiseerd in Elliott Wave en fondsstroompositionering, om de belangrijkste omkeerniveaus in de financiële wereld vast te stellen. markten.
Daarnaast heeft Kelvin de afgelopen tien jaar talloze marktvooruitzichten- en handelsgerelateerde seminars gegeven, evenals trainingen op het gebied van technische analyse, voor duizenden detailhandelaren.
Laatste berichten door Kelvin Wong (bekijk alle)
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.marketpulse.com/forex/aud-usd-surviving-at-the-0-6360-key-support-for-now-but-the-long-term-trend-remains-bearish/kwong?utm_source=rss-feed&utm_medium=rss&utm_campaign=feed
