Sentinel Kapitaal Partners heeft verkocht ECM-industrieën naar Ventilatie Elektrisch voor 1.1 miljard dollar. Sentinel heeft ECM in februari 2020 overgenomen.
ECM is een fabrikant en leverancier van elektrische producten en onderhoudt een inventaris van meer dan 5,000 SKU's die worden gebruikt in de markten voor constructie, onderhoud, verlichting, irrigatie, landschapsvoorziening en gasvoorziening. Klanten van ECM zijn onder meer distributeurs, gespecialiseerde bouwmarkten en thuiscentra en haar producten worden gebruikt door professionele elektriciens, aannemers, onderhoudstechnici en doe-het-zelvers.
ECM komt op de markt onder 11 merknamen waaronder Gardner Bender (elektrische producten en gereedschappen); Koning Innovatie (connectoren voor zware omgevingen); Bergen (bouw- en onderhoudsverlichting); Sperry-instrumenten (multimeters en elektrische testapparatuur); Calterm (auto-connectoren en schakelaars), ILSCO (voedingsconnectoren en gereedschappen), en Briscon (elektrische nietjes voor kabelinstallaties).
In mei 2020 nam ECM ILSCO over, een fabrikant van elektrische connectoren en accessoires met hoofdkantoor in Cincinnati en met meer dan 1,000 werknemers. De bedrijven van het bedrijf inbegrepen Overspanningsonderdrukking, ILSCO Extrusies, ILSCO uit Canada, UTILCO, Glenmoor en FTZ-industrieën. ILSCO werd in 1894 opgericht als Incandescent Light and Stove Co. en was een familiebedrijf van de derde generatie.
Tegenwoordig wordt ECM geleid door de CEO Mike Massino en heeft zijn hoofdkantoor net ten westen van Milwaukee in New Berlin, Wisconsin.
"Sentinel is de afgelopen drie en een half jaar een uitstekende partner geweest", aldus de heer Masino. “Met de steun van Sentinel hebben we de transformationele overname van ILSCO voltooid, het productaanbod van ECM uitgebreid en onze activiteiten aanzienlijk gediversifieerd. We zijn goed gepositioneerd voor aanhoudend succes met onze nieuwe partner.”
Voor de twaalf maanden eindigend in februari 2023 had ECM een omzet van $ 415 miljoen en een aangepaste EBITDA van $ 104 miljoen. Op basis van de aankoopprijs van $ 1.1 miljard komt dit overeen met een 10.6X TTM-waarderingsveelvoud.
"Het was een voorrecht om voor de tweede keer met Mike en de rest van het ECM-managementteam samen te werken na onze succesvolle eerdere investering in Power Products," zei Jan van Sikkel, een partner bij Sentinel. “ECM heeft buitengewoon goed gepresteerd tijdens onze samenwerking en we geloven dat het een mooie toekomst tegemoet gaat. Wij allemaal bij Sentinel wensen onze managementteampartners bij ECM veel succes.”
Sentinel Kapitaal verkocht Krachtproducten, een leverancier en fabrikant van merkgerelateerde elektrische systemen en componenten voor de aftermarket, in maart 2017 aan Genstar. Sentinel verwierf het bedrijf, toen het elektrische segment van beursgenoteerde Actuant, in december 2013.
nVent, de koper van ECM, is een leverancier van behuizingen, elektrische aansluitingen, bevestigingen en producten voor thermisch beheer die onder verschillende merken worden verkocht, waaronder nVent Caddy, erico, Hoffman, Raychem, Bruusk en Tracer. De producten van het bedrijf worden verkocht aan elektriciteitsdistributeurs, aannemers van datacenters, fabrikanten van originele apparatuur en onderhoudsaannemers.
"Ik ben verheugd om het ECM-team te verwelkomen bij nVent," zei Bet Wozniak, de CEO van nVent. “ECM's complementaire portfolio van elektrische stroomaansluitingen en aardingsoplossingen positioneert nVent verder met de elektrificatie van alles. De toevoeging van ECM is opwindend en we zijn ervan overtuigd dat het aanzienlijke waarde zal opleveren voor onze klanten, werknemers en aandeelhouders.”
nVent werd in 1903 opgericht als de Elektrische Spoorweg Verbeter Maatschappij en heeft vandaag het hoofdkantoor in Londen met een in Minneapolis gevestigd Amerikaans managementkantoor.
In New York City gevestigd Schildwacht investeert in management buy-outs, herkapitalisaties, afstotingen van bedrijven en privétransacties van bedrijven met EBITDA's tot $65 miljoen. Het bedrijf richt zich op acht sectoren: lucht- en ruimtevaart en defensie, zakelijke dienstverlening, consument, distributie, voeding en restaurants, franchising, gezondheidszorg en industrie.
© 2023 Private Equity Professional | 26 mei 2023
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoAiStream. Web3 gegevensintelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- De toekomst slaan met Adryenn Ashley. Toegang hier.
- Koop en verkoop aandelen in PRE-IPO-bedrijven met PREIPO®. Toegang hier.
- Bron: https://peprofessional.com/blog/2023/05/26/sentinel-sells-ecm-industries-to-nvent-electric/
