Er is landgrab gaande onder fintechs, commerciële banken, centrale banken en cryptospelers om de bevelvoerende hoogten van Web3 te veroveren - de volgende generatie op internet gebaseerde bedrijven en diensten die de overdracht van waarde inhouden, niet alleen van informatie.
Dat omvat diensten in digitale betalingen, stablecoins, crypto, tokenized deposito's, virtuele activa en digitale valuta's van de centrale bank (CBDC's). Het landschap is snel in beweging en verwarrend, maar volgens Ripple is het belangrijkste slagveld nu Azië.
Geboren in Silicon Valley 10 jaar geleden, bevindt het grootste deel van Ripple's ongeveer 800-personeelsbestand zich in San Francisco. Nog eens ongeveer 100 mensen zijn in Londen en nog eens 100 in Azië, voornamelijk in Singapore. Dus ongeveer 75 procent van de mensen is nog steeds in de Verenigde Staten.
Maar de volumes van de stromen via RippleNet, zijn op blockchain gebaseerde wereldwijde betalingsnetwerk, vinden nu grotendeels buiten de VS plaats: tot 80 procent van zijn $ 15 miljard aan wereldwijde stromen wordt ergens anders naartoe verzonden en ontvangen. Meer dan de helft van de volumes bevindt zich in de regio Azië-Pacific.
Azië MD Brooks Entwistle sprak met GravFin tijdens een bezoek aan Hong Kong, dat weer op de agenda van het bedrijf staat. Hij zegt dat de trend van het zakendoen buiten de VS, en met name in Azië, zal doorzetten. Dat komt zowel door het Amerikaanse regelgevende optreden tegen alles wat met crypto te maken heeft, als door toenemende kansen elders.
Verhaal van twee rimpelingen
Ripple heeft zichzelf altijd gedefinieerd als in wezen twee helften van een gerelateerd bedrijf. Een daarvan is de oorsprong als fintech voor betalingen. Het exploiteert RippleNet, een op blockchain gebaseerde groothandelsbetalingsdienst die een digitaal token genaamd XRP gebruikt als middel om betalingen tussen fiat-paren te vergemakkelijken. Het heeft nu meer dan 70 banken en andere financiële instellingen die het gebruiken voor verschillende valutaparencorridors. Dit is goed voor het grootste deel van de activiteiten en inkomsten van Ripple.
Tegelijkertijd exploiteert het RippleX, een verzameleenheid voor meer speculatieve spelen in de bredere wereld van crypto en digitale activa. Het achtergrondverhaal aan deze kant van het bedrijf heeft tot verwarring en juridische problemen geleid. Individuen die banden hebben met Ripple, de onderneming met winstoogmerk, creëerden ook de cryptocurrency XRP in 2012. Ze haalden vanaf 1 meer dan $ 2013 miljard op door de verkoop van XRP-tokens voor contant geld.
Ripple, het bedrijf beheert de XRP Ledger (de software achter de munt) om transacties op RippleNet te vergemakkelijken, maar zegt dat het geen controle heeft over XRP zelf.
De makers van XRP schonken 80 miljoen eenheden aan het bedrijf Ripple, dat deze gebruikt om de activiteit van marketmakers aan te moedigen om de liquiditeit van XRP te vergroten, wat essentieel is voor het nut ervan als een betalingstoken. Tegenwoordig is XRP een van de grootste digitale munten op de markt, volgens CoinMarketCap op de zesde plaats qua marktkapitalisatie (ongeveer $ 24 miljard, of 2.1 procent van de totale cryptomarkt).
Entwistle erkent dat hij veel tijd besteedt aan het verdedigen dat XRP onafhankelijk is van Ripple, het bedrijf, en dat Ripple geen cryptobedrijf is; het beschouwt zichzelf als een zakelijke leverancier voor grensoverschrijdende wholesalebetalingen.
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission klaagde Ripple in 2020 aan en beweerde dat XRP een effect is, geen handelsartikel, en beschuldigt Ripple ervan niet-geregistreerde effecten te verspreiden. In de nasleep van de rechtszaak hebben grote cryptobeurzen zoals Coinbase de handel in het token opgeschort. De uitspraak van de rechtbank wordt dit jaar verwacht en zal een grote impact hebben op de Amerikaanse blockchain-industrie, in voor- en tegenspoed.
Buiten de VS
Maar zelfs als Ripple die zaak verliest, geeft de verschuiving van zijn activiteiten naar elders het de middelen om door te gaan. "We leven al in een worstcasescenario", zei Entwistle, wijzend op de groei van het bedrijf elders.
Entwistle was Uber's hoofd internationale zaken voordat hij bij Ripple kwam, en hij ziet enkele parallellen tussen de harde houding van de SEC en waar Uber mee te maken kreeg in andere markten, met name Hong Kong. Autoriteiten in de stad, beïnvloed door lokale gevestigde belangen (eigenaren van taxivergunningen), weigerden het idee om Uber in licentie te geven te bespreken.
Het resultaat is dat Uber vandaag de dag in Hong Kong in een legale grijze zone bestaat, en taxi's nog steeds op contant geld rijden, een situatie die nog meer een anomalie is geworden nu de regering van Hong Kong de innovatieagenda zo luid pusht. Ripple bevindt zich mogelijk in een vergelijkbare positie in de VS.
Maar op het gebied van digitale activa heeft Hong Kong zijn toon veranderd en zet het Web3 hard in - en Ripple wil graag meedoen. Het is een van de vele delen van APAC waar regelgevers een levendige maar gelicentieerde digitale-activa-industrie proberen te bevorderen.
Speel voor de eHKD
De nieuwste ontwikkeling kwam deze week toen de Hong Kong Monetary Authority 16 bedrijven noemde die strijden om de eer van het creëren van de beste use cases voor een lokale CBDC, de e-HKD. HKMA maakt slechts twee winnaars bekend, in november tijdens de Hong Kong Fintech Week.
Ripple werkte samen met de Taiwanese Fubon Bank om zijn pitch te maken. De use case is echter niet in de betalingswereld: het prijst e-HKD voor het tokeniseren van activa van onroerend goed, om eigenaren te helpen geld te verdienen met hun eigendom door er een liquide vorm van onderpand van te maken.
"Dit zou relevant moeten zijn voor elke markt met onroerend goed als een primair instrument voor het creëren van activa en rijkdom", aldus Entwistle. Dit is natuurlijk maar een idee. De HKMA maakt de twee winnaars (van de 16 voorstellen) bekend tijdens de Hong Kong Fintech Week in november. En dan zou er een markt moeten worden opgebouwd, met emittenten, intermediairs en investeerders. "Nu moeten we zorgen dat er iets is."
Dit volgt op de aankondiging van het bedrijf dat het Metaco heeft overgenomen, een in Zwitserland gevestigde leverancier van crypto-bewaring voor instellingen, waaronder Citi en State Street.
"Dit is onze eerste volledige overname, en het is niet in de VS," zei Entwistle.
Ripple bezit ook 40 procent van Tranglo, een in Maleisië gevestigde fintech voor betalingen waarvan de aandeelhouders Naadloze Group en TNG zijn.
Tektonische platen en landroof
Entwistle wijst erop dat, net zoals de oorsprong van Ripple in betalingen lag, maar ook vertakte in XRP, het bedrijf zichzelf tegenwoordig beschouwt als meer dan een leverancier van blockchain-betalingen. Om te beginnen praten de leidinggevenden van het bedrijf niet veel meer over zichzelf vergelijken met SWIFT - een vergelijking die Ripple in zijn beginjaren bezielde.
"Onze wortels liggen in betalingen, maar we doen ook aan liquiditeitsoplossingen, bewaring en tokenisatie", zei Entwistle.
Vooruitkijkend kan de opkomst van CBDC's een uitdaging vormen voor Ripple. M-Bridge en Project Dunbar zijn piloten van meerdere centrale banken uit respectievelijk Hong Kong en Singapore. Een corridor tussen Hong Kong en Thailand (M-Bridge) of tussen Singapore en de VAE die CBDC's gebruikt, zou RippleNet irrelevant maken.
"CBDC's met één gang zouden een echte uitdaging voor ons zijn", zei Entwistle.
Maar dat is slechts een deel van de zich ontvouwende mogelijkheid. “Hoe zit het met de zakelijke klant die de salarisadministratie doet of leveranciers betaalt in 50 markten? Dat is waar wij in beeld komen,” zei hij – hoewel Ripple nog een weg te gaan heeft voordat het liquiditeit zou bieden in zoveel netwerken.
Hij erkent ook dat de op blockchain gebaseerde netwerken van commerciële banken (denk bijvoorbeeld aan Onyx van JP Morgan, of het onlangs aangekondigde Canton Network, waarbij twee dozijn financiële instellingen betrokken zijn die DAML-programmeertaal gebruiken) een commerciële bedreiging vormen. "We hebben een voorsprong, maar mensen zitten achter ons aan, en ze zijn goed", zei hij.
"Of het een CBDC, een stablecoin of XRP is, hangt af van de use case," zei Entwistle. "Er is geen toekomst met één ketting."
Ook zijn die commerciële banken goed in het creëren van veilige, toegestane ruimtes. Maar ze missen het bereik van een openbare blockchain zonder toestemming, zoals Ethereum – of RippleNet (dat deels gedecentraliseerd is).
"Het is onduidelijk hoe dit zich zal vestigen, lokaal, regionaal of wereldwijd," zei Entwistle. “Maar de zaken gaan snel. We hebben in veel markten partners en overnames nodig.”
Hoewel hij dergelijke deals niet kon aankondigen, maakte Entwistle duidelijk dat Azië de spil was voor een dergelijke groei, met een soort toetredingsstrategie voor Hong Kong in de maak.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoAiStream. Web3 gegevensintelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- De toekomst slaan met Adryenn Ashley. Toegang hier.
- Koop en verkoop aandelen in PRE-IPO-bedrijven met PREIPO®. Toegang hier.
- Bron: https://www.digfingroup.com/ripple-asia/
