Mexicaanse peso stijgt door zwakke Amerikaanse dollar, negeert sterke Amerikaanse data

• De Mexicaanse peso stijgt met 0.25%, gesteund door sterke werkgelegenheidscijfers en algemene zwakte van de dollar.
• Ondanks de positieve Amerikaanse JOLTs-gegevens ondersteunt de bereidheid van Banxico om de rente verder te verlagen de kracht van MXN.
• Gemengde signalen van Fed over renteverlagingen; komende Amerikaanse arbeidscijfers kunnen van invloed zijn op beleidsbeslissing Fed in december.

De Mexicaanse peso herstelt zich dinsdag enigszins en stijgt ten opzichte van de Amerikaanse dollar, gesponsord door positieve banendata en algehele zwakte in de Amerikaanse munt. De Greenback verzwakte ondanks een optimistisch Job Openings & Labor Turnover (JOLTs) rapport in de VS, wat de Federal Reserve (Fed) ervan zou kunnen weerhouden het beleid te versoepelen tijdens de vergadering in december. Op het moment van schrijven handelt de USD/MXN op 20.32, een daling van 0.25%.

Het Mexicaanse nationale bureau voor de statistiek (INEGI) onthulde dat de arbeidsmarkt solide blijft, wat de versoepelingscyclus van de Bank of Mexico (Banxico) rechtvaardigde. Desondanks lieten andere gegevens zien dat de bruto vaste investeringen in september krompen.

Maandag maakte het Mexicaanse Instituut voor Financiële Directeuren (IMEF) bekend dat de economie tekenen van stagnatie vertoont, ondanks bescheiden verbeteringen in de productie- en dienstensector.

Volgens de notulen van de vergadering van november gaf Banxico vorige week aan bereid te zijn om grotere renteverlagingen te overwegen.

Aan de andere kant van de grens schetsen de Amerikaanse JOLT-gegevens van oktober een optimistische prognose voor de Fed, wat erop duidde dat de risico's van het behalen van zijn dubbele mandaat waren verschoven van prijsstabiliteit naar maximale werkgelegenheid. Niettemin, positieve JOLTs-gegevens, gevolgd door optimistische Initial Jobless Claims op donderdag en Niet-agrarische loonlijsten (NFP) op vrijdag, zou de weg kunnen vrijmaken voor de Fed om de renteverlagingen te staken.

Fed-gouverneur Christopher Waller kwam maandag via de persbureaus. Hij verklaarde dat hij geneigd is om te stemmen voor een renteverlaging tijdens de vergadering in december, maar verdere gegevens zouden kunnen pleiten voor het gelijk houden van de rente.

Andere regionale Fed-presidenten, zoals John Williams uit New York en Raphael Bostic uit Atlanta, merkten op dat de economie sterk is en dat het desinflatieproces zijn doel blijft naderen. Ze voegden toe dat verdere bezuinigingen nodig zijn, maar lieten na uit te spreken hoe ze de komende twee weken zouden stemmen.

Vooruit deze week, Mexico's agenda zal de release van autoproductiedata bevatten. In de VS zal het programma Fed-sprekers, S&P en ISM Services PMI-enquêtes, Initial Jobless Claims en NFP-cijfers bevatten.

Dagelijkse samenvatting marktbewegingen: Mexicaanse peso schudt de duivenhouding van Banxico van zich af

• Volgens INEGI daalde het Mexicaanse werkloosheidspercentage in oktober van 2.9% naar 2.5% op jaarbasis. Dit is lager dan de consensus van 2.9%.
• INEGI meldde dat de bruto vaste investeringen in september verbeterden van -2.2% naar -0.8% MoM. Echter, op jaarbasis daalden de investeringen met -3.3% van een expansie van 0.5% en onder de schattingen van 0%.
• Uit het laatste Citi Mexico-onderzoek bleek dat de meeste economen schatten dat Banxico de tarieven met 25 basispunten zal verlagen tijdens de vergadering in december. Analisten voorspellen dat de economie in 1.5 met 2024% zal groeien en in 1 met 2025%.
• Uit het JOLTS-rapport van oktober bleek dat er 7.744 miljoen vacatures waren, wat hoger was dan de ramingen van 7.48 miljoen en de 7.372 miljoen die in september werden geregistreerd.
• Volgens de CME FedWatch Tool schatten beleggers de kans op een renteverlaging van 70 basispunten (bps) tijdens de vergadering van de Fed in december op 25%.
• Gegevens van de Chicago Board of Trade, via het futurescontract voor de federale fondsenrente van december, laten zien dat beleggers verwachten dat de Fed tegen eind 17 2024 basispunten aan monetaire verruiming zal doorvoeren.
• Uit het onderzoek van Banxico van november blijkt dat analisten de inflatie in 4.42 op 2024% schatten en in 3.84 op 2025%. De onderliggende inflatiecijfers blijven in 3.69 en 2024 op 2025%. Het BBP wordt voor 1.55 en 1.23 geraamd op respectievelijk 2024% en 2025%, en de wisselkoers USD/MXN op 20.22 voor de rest van het jaar en 20.71 in 2025.

Technische vooruitzichten Mexicaanse peso: USD/MXN zakt onder 20.50 door de kracht van de peso

De USD/MXN is over het algemeen opwaarts gericht, ondanks dat het onder de 20.50-waarde is gedaald, een indicatie van de kracht van de peso. Momentum laat zien dat verkopers stoom verzamelen, zoals blijkt uit de Relative Strength Index (RSI), die ondanks zijn bullish-status een helling heeft die naar beneden neigt richting zijn neutrale lijn.

Daarom is de USD/MXN op de korte termijn bearish bevooroordeeld. Verkopers moeten echter de 20.00-grens passeren, zodat ze de 50-daagse Simple Moving Average (SMA) op 19.96 kunnen uitdagen. Een doorbreking van de laatste zal de 100-daagse SMA op 19.61 blootleggen vóór het psychologische cijfer van 19.00.

Omgekeerd, als USD/MXN 20.50 terugwint, zou de volgende weerstand de piek van het jaar tot nu toe op 20.82 zijn. Als deze wordt overtroffen, zou de volgende stop 21.00 zijn, vóór de piek van 8 maart 2022 op 21.46, gevolgd door de piek van 26 november 2021 op 22.15.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.fxstreet.com/news/mexican-peso-rallies-against-us-dollar-amid-upbeat-jobs-data-202412031803