• Bankieren app Dave kondigde maandag aan dat het bedrijf zijn marktdebuut zal maken door middel van een SPAC-fusie met VPC Impact Acquisitie Holdings III.
• Het bedrijf heeft institutionele investeerders aangetrokken, waaronder Tiger Global, die de fintech-start-up nu waarderen op $ 4 miljard, meer dan het drievoudige van de laatst gerapporteerde particuliere waardering.
• Het is van plan om op de New York Stock Exchange te noteren onder tickersymbool DAVE.

Bank-app Dave kondigde maandag aan dat het bedrijf zijn marktdebuut zal maken door een SPAC-fusie met VPC Impact Acquisitie Holdings III.

De overeenkomst waardeert Dave op $ 4 miljard en zal naar verwachting in de tweede helft van dit jaar worden afgerond. Na afronding van de deal is het van plan om op de New York Stock Exchange te noteren onder tickersymbool DAVE.

Het bedrijf, gerangschikt nr.26 op die van vorig jaar CNBC-verstoorder 50 lijst, werd voor het laatst gewaardeerd op $ 1 miljard in augustus 2019, volgens PitchBoek data.

Victory Park Capital, een wereldwijde investeringsmaatschappij met het hoofdkantoor in Chicago, heeft een lange staat van dienst op het gebied van schuld- en aandelenfinancieringstransacties in fintech, en is al lang een investeerder in Dave, het meest recentelijk heeft het bedrijf een kredietfaciliteit van $ 100 miljoen verstrekt in januari 2021. VPCC rondde zijn beursgang af in maart 2021.

Dave - afkorting voor de held in het verhaal van David vs. Goliath - is ontworpen om veel van de functies te elimineren die klanten niet kunnen uitstaan legacy banken. Het bedrijf begon met rekening-courantkredieten. Voor een lidmaatschapsbijdrage van $ 1 per maand hebben gebruikers toegang tot betaalrekeningen zonder kosten en tot $ 100 aan roodstandbescherming zonder kosten of rente. Leden die zich aanmelden voor directe storting krijgen ook geautomatiseerde budgettering en de mogelijkheid om hun kredietscores op te bouwen door het rapporteren van huur- en nutsbetalingen aan kredietbureaus.

Het bedrijf zegt dat het zijn klanten heeft geholpen om bijna $ 1 miljard aan rekening-courantkredieten te vermijden via de ExtraCash-functie, en gig-werkers heeft geholpen om meer dan $ 200 miljoen te verdienen met hun nevenactiviteiten via zijn jobboard voor deeleconomie, Side Hustle.

Mede-oprichter en CEO Jason Wilk, die drie andere start-ups oprichtte en telt Mark Cubaans as een vroege investeerder, is van mening dat consumenten krediet moeten krijgen voor het consequent doen van het juiste.

"Bij Dave zetten we ons in om de financiële gezondheid van onze leden te verbeteren", zei Wilk in een verklaring waarin hij de deal aankondigde. "Wij zijn van mening dat het oude financiële systeem heeft gefaald en vandaag hebben meer dan 150 miljoen mensen onze hulp nodig om financiële stabiliteit op te bouwen."

De deal omvat een private plaatsing van $ 210 miljoen onder leiding van Tiger Global Management. Zogenaamde PIPE-financiering is een mechanisme voor bedrijven om kapitaal aan te trekken van een selecte groep investeerders die het definitieve marktdebuut mogelijk maken. Ook Wellington Management en Corbin Capital Partners doen mee.

SPAC's zijn het afgelopen jaar in een razend tempo op de markt gekomen als alternatief voor IPO's. De markt is de laatste tijd echter afgekoeld door zorgen over de regelgeving en een algehele terugval in SPAC-aandelen. De CNBC SPAC 50-index, dat de 50 grootste in de VS gevestigde blanco-cheque-deals voor de fusie volgt op basis van marktkapitalisatie, is tot nu toe met ongeveer 4% gedaald, terwijl de Nasdaq ongeveer 7% heeft gewonnen.

Volgens SPAC Research hebben tot dusver dit jaar 330 SPAC's bijna $ 105 miljard opgehaald, maar experts waarschuwen beleggers dat de recente razernij, en de daaropvolgende ineenstorting van de SPAC-aandelen, kan leiden tot riskantere deals in de komende maanden.

Bron: CNBC - Door Cuba ondersteunde bank-app Dave gaat naar de beurs via $ 4 miljard SPAC billion

Coinsmart. Beste Bitcoin-beurs in Europa
Bron: https://spacfeed.com/mark-cuban-backed-banking-app-dave-going-public-via-4-billion-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=mark-cuban-backed-banking-app- dave-going-public-via-4-billion-spac