Zephyrnet-logo

De inkomsten uit VMware lijken te dalen, zegt Broadcom dat alles goed gaat

Datum:

De kwartaalomzet van VMware lijkt met $600 miljoen te zijn gedaald tijdens het eerste volledige kwartaal waarin Broadcom eigenaar was, waaruit een sterke groei in termijnboekingen en enorme kostenbesparingen bij de virtualisatiegigant bleek.

Tijdens zijn toespraak over de cijfers over het tweede kwartaal van 2 van Broadcom kondigde CEO Hock Tan aan dat de omzet van VMware voor het kwartaal $2024 miljard bedroeg. Het kwartaal van Broadcom eindigde op 2.7 mei, net als het eerste kwartaal van 5 van vóór de overname van VMware, toen het in juni 1 gerapporteerd [PDF] $3.28 miljard omzet voor de periode.

Hock Tan vergeleek de resultaten niet en legde niet uit of deze veranderingen weerspiegelen zoals het verschuiven van Carbon Black uit VMware naar Symantec, of de aanstaande spin-out van VMware's computerproducten voor eindgebruikers naar een nieuwe entiteit – een deal die naar verwachting dit boekjaar zal worden afgerond. Broadcom heeft gezegd dat deze twee bedrijven een jaarlijkse omzet van $2 miljard genereerden, wat betekent dat de daling in de kwartaalomzet van vóór de overname van VMware ongeveer $100 miljoen zou kunnen bedragen – een verandering die misschien te wijten is aan seizoensvariaties.

De CEO vertelde investeerders wel dat Broadcom “goede vooruitgang boekt met de transitie van alle VMware-producten naar een abonnementslicentiemodel” en dat 3,000 van de 10,000 grootste VMware-klanten hebben getekend voor meerjarige overeenkomsten.

De CEO was enthousiast over de stijgende boekingswaarden op jaarbasis van VMware – een maatstaf voor de toewijding aan langetermijncontracten – die stegen van $1.2 miljard vorig kwartaal naar $1.9 miljard deze keer. Hij voegde eraan toe dat Broadcom “veel interesse” ziet van klanten die naar het portfolio van VMware kijken als een middel om on-prem private clouds te bouwen “als een mooie aanvulling, misschien zelfs alternatief of hybride, voor publieke clouds.”

Ook bij VMware zijn de kosten flink gedaald: van 2.3 miljard dollar per kwartaal naar 1.6 miljard dollar. Tan vertelde beleggers dat Broadcom zich op kwartaalkosten van $1.4 miljard richt, maar op koers ligt om 2024 te beëindigen met kosten van $1.3 miljard – en deze verder kan verlagen tot $1.2 miljard. Geruchten over verdere ontslagen doen al de ronde.

“We boeken zeer sterke vooruitgang bij het integreren van VMware en het versnellen van de groei ervan”, verklaarde Tan, waarbij hij opmerkte dat er al 2 miljard dollar is uitgegeven aan herstructurerings- en integratiekosten voordat hij voorspelde dat de omzet van de business unit “zal versnellen naar 4 miljard dollar per kwartaal.”

Nu VMware naar verwachting lagere kosten en hogere inkomsten zal hebben, voorspelt Tan ook hogere marges in de softwareactiviteiten van Broadcom.

En dat bedrijf lijkt er goed voor te staan, met een kwartaalomzet van $5.3 miljard uit de gecombineerde VMware, CA en Symantec. In hetzelfde kwartaal van 2023 behaalde de divisie, toen zonder VMware, $1.9 miljard aan inkomsten. Dat betekent dat de CA- en Symantec-bedrijven jaar na jaar $700 miljoen aan inkomsten hebben toegevoegd – een bevestiging van Broadcom's benadering van het runnen van softwarebedrijven.

Aan de siliciumkant

Ook de siliciumactiviteiten van Broadcom deden het goed. De omzet van $7.2 miljard vertegenwoordigde een verbetering van zes procent op jaarbasis.

Tan vertelde investeerders dat de inkomsten uit AI-gerelateerde producten “jaar op jaar met 280 procent stegen tot 3.1 miljard dollar, wat de aanhoudende cyclische zwakte in de halfgeleiderinkomsten van bedrijven en telecombedrijven ruimschoots compenseerde.”

De netwerkomzet groeide met 44 procent op jaarbasis tot 3.8 miljard dollar, dankzij “de sterke vraag van hyperscalers naar zowel AI-netwerken als aangepaste accelerators.”

“Het is interessant om op te merken dat naarmate AI-datacenterclusters zich blijven inzetten, onze omzetmix is ​​verschoven naar een steeds groter deel van de netwerkactiviteiten”, merkte Tan op, waarbij hij opmerkte dat netwerksilicium in het kwartaal 53 procent van de halfgeleideromzet voor zijn rekening nam.

Een deel van die groei is te danken aan hyperscalers die Ethernet gebruiken om hun GPU's aan te sluiten - een trend die Tan voorspelde zal betekenen: "Volgend jaar verwachten we dat alle mega-geschaalde GPU-implementaties op Ethernet zullen plaatsvinden." Dat is een grote steun voor het eerbiedwaardige protocol, zelfs nu Nvidia beweert dat zijn NVlink-netwerktechnologie het beter doet om acceleratorvloten parallel te laten werken.

Tan beweerde dat Broadcom zichzelf zeker ziet als een Nvidia-concurrent op het netwerk, maar niet de strijd aan wil gaan met GPU's. ASIC's zijn een andere zaak: Tan zei dat Broadcom hyperscalers maar al te graag helpt bij het bouwen van aangepaste chips voor AI-versnellers.

De groeiende vraag naar AI-gerelateerd silicium en de verwachte groei bij VMware zorgden ervoor dat Broadcom zijn verwachtingen voor het boekjaar 2024 verhoogde naar $51 miljard – een miljard meer dan voorspeld in zijn rapport. Resultaat Q1, wat op zichzelf een upgrade was.

De totale omzet voor het kwartaal bedroeg $12.5 miljard, met een nettowinst van $2.1 miljard. Broadcom kondigde in juli ook een aandelensplitsing van tien tegen één aan, waardoor de aandelen gemakkelijker te verwerven zijn, aangezien de aandelenkoers de handelsdag op $1,495 eindigde en na de belhandel de $1700 bereikte. ®

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img

Chat met ons

Hallo daar! Hoe kan ik u helpen?