By Judie Rinearson en Kai Zhang

De UK Payment System Regulator (“PSR”), die steeds assertiever wordt, heeft op 21 juni 2022 twee consultaties uitgebracht waarin de Visa- en Mastercard-”regelingen” in het VK onder de loep worden genomen.^[1] De PSR stelt twee marktonderzoeken voor: één over hoe Visa en Mastercard de afwikkelingsvergoedingen bepalen; de andere in hoe Visa en Mastercard hun schema en verwerkingskosten instellen. De marktonderzoeken worden uitgevoerd nadat het overleg op 2 augustus 2022 is afgesloten.

Beoordeling van interbancaire vergoedingen

In deze raadpleging wordt gekeken naar de afwikkelingsvergoedingen voor grensoverschrijdende kaartbetalingen tussen het VK en de EER. Vóór de Brexit (en vanaf december 2015) waren interbancaire vergoedingen voor in de EER uitgegeven consumentenkaarten die binnen de EER werden gebruikt (waaronder toen het VK) onderworpen aan de wettelijke limieten onder de EU Interchange Fee Regulation 2015/751 (“IFR”). Verder hebben Mastercard en Visa in 2019 aan de Europese Commissie toegezegd dat interbancaire vergoedingen voor niet in de EER uitgegeven kaarten die binnen de EER worden gebruikt, ook onderworpen zouden zijn aan bepaalde "vrijwillige" limieten (die, voor betalingen die niet aanwezig zijn, veel hoger zijn dan de IFR-limieten). Deze toezeggingen lopen af ​​in 2024.

Na de Brexit is de EU IFR behouden in de Britse wetgeving, maar is deze alleen van toepassing op binnenlandse consumentenkaartbetalingen in het VK. Voor grensoverschrijdende betalingen tussen het VK en de EER blijven in het VK uitgegeven consumentenkaarten die binnen de EER worden gebruikt binnen de vrijwillige verbintenissen; maar door de EER uitgegeven kaarten die in het VK worden gebruikt, vallen buiten zowel de IFR als de toezeggingen. De PSR merkt op dat er een verhoging is geweest van de afwikkelingsvergoedingen voor consumentenkaart-niet-aanwezig-transacties in het VK en de EER

De PSR wil de grondgedachte achter de verhoging begrijpen. Het erkent dat Visa en Mastercard bepaalde verklaringen hebben gegeven, maar het wil "de basis voor [de verhoging] verder onderzoeken".

Herziening van schema en verwerkingskosten

Dit stelt voor om de niveaus, structuren en soorten van zowel de vergoedingen van het schema (dwz vergoedingen die door het schema in ruil voor diensten worden aangerekend) als de verwerkingskosten (dwz vergoedingen die door het schema aan de uitgever en de verwerver in rekening worden gebracht voor transactieverwerking, inclusief extra functies zoals fraudecontroles).

De PSR merkt op dat de vergoedingen voor schema's/verwerkingen sinds 2014 aanzienlijk zijn gestegen en merkt op dat deze stijgingen niet kunnen worden verklaard door veranderingen in het volume, de waarde of de mix van transacties. Dat wordt aangehaald als de belangrijkste reden voor deze voorgestelde marktevaluatie, waarin wordt gekeken naar deze vergoedingen en hun wijzigingen van 2014 tot heden. De beoordeling is met name bedoeld om te zien of er factoren zijn die betekenen dat "Visa en Mastercard marktmacht hebben en te maken hebben met zwakke beperkingen bij het vaststellen van [deze] vergoedingen".

****

Het valt nog te bezien welke uitkomst(en) de marktreviews kunnen opleveren. Samen gelezen met de FCA-consultatie/implementatie van het nieuwe consumentenbelastingregime (waarin de reële waarde een belangrijk resultaat is voor consumenten), lijkt het erop dat er in de toekomst ook meer "prijsregulering" (of een vorm daarvan) zal komen.