Zephyrnet-logo

3 belangrijke dingen die u moet weten voordat u een kredietlijn voor eigen vermogen opent

Datum:

westend61

. huiseigenaren zoek naar manieren om projecten voor woningverbetering of andere uitgaven te financieren, soms komt een kredietlijn voor eigen vermogen naar voren als een optie.

HELOC's, zoals ze worden genoemd, laten je geld lenen tegen een deel van de overwaarde van uw huis - het verschil tussen uw hypotheeksaldo en de getaxeerde waarde van het huis - tot een bepaald bedrag. U kunt in de loop van de tijd van de HELOC lenen als u het geld nodig heeft in plaats van alles in één keer te krijgen zoals u zou doen met een lening. Ze kunnen ook lagere rentetarieven hebben dan sommige opties en minder kosten vooraf.

Toch zeggen experts dat er enkele zijn aspecten van HELOC's die u moet overwegen voordat u er een aanschaft.

"Het is als een creditcard tegen de waarde van uw huis", zegt Seth Bellas, filiaalmanager bij Churchill Mortgage.

Meer van Personal Finance:
Zo bepaal je wat het beste moment is om je belastingaangifte in te dienen
Hier zijn de huurprijzen het meest gedaald
Generatie X heeft de meeste creditcardschulden

Het gebruik van HELOC steeg toen de uitbetalingsreferenties daalden

Vorig jaar, als hypotheekrente steeg hoger, toegang krijgen tot eigen vermogen door er contant geld tegen te nemen tijdens herfinanciering - een zogenaamde cash-out refi - werd minder aantrekkelijk.

De rente op hypotheken ging van bijna 3% begin 2022 naar een piek van boven de 7% in het najaar. Op dit moment is het gemiddelde op een hypotheek met een rentevaste periode van 30 jaar 6.21% Hypotheeknieuws dagelijks.

Naarmate de uitbetalingsrefi's daalden, begon het gebruik van HELOC te stijgen. Vorig jaar tot en met september creëerden geldschieters HELOC's voor in totaal $ 214 miljard, een stijging ten opzichte van $ 159.5 miljard in dezelfde periode in 2021, volgens CoreLogic.

"In een omgeving met lage tarieven keken mensen naar uitbetalingsrefi's," zei Bellas. "Nu … veel mensen hebben een hypotheek met een zeer lage rente, dus om een ​​uitbetalingsrefi uit te voeren, betalen ze [een hogere rente] voor hun volledige hypotheek."

"We hebben de afgelopen 12 maanden nogal wat mensen gehad ... die daarom voor de HELOC kozen", zei Bellas.

Hoe HELOC's zich verhouden tot andere leenopties

Over het algemeen hebben HELOC's lage sluitingskosten in vergelijking met hypotheken of hypotheken, die werken zoals andere leningen met een vaste rente, met een vaste terugbetaaltijd. En als u een goede kredietwaardigheid heeft, kan het tarief dat u kunt krijgen lager zijn dan wat u zou betalen voor een persoonlijke lening of creditcardsaldo.

Op dit moment zijn de tarieven voor HELOC's 7.75%, volgens Bankrate. Dat is vergelijkbaar met persoonlijke leningtarieven van meer dan 10%, voor consumenten met hoge kredietscores, en ongeveer 20% voor creditcards, volgens CreditCards.com.

Ik zou geen HELOC gebruiken om frivole dingen te kopen of dingen die je niet kunt betalen.
David Demming
President van Demming Financial Services

Net als uw hypotheek is een HELOC echter een pandrecht op uw huis - wat betekent dat als u niet terugbetaalt zoals beloofd, de geldschieter het recht heeft om uw huis af te schermen.

"Ik zou geen HELOC gebruiken om frivole dingen of dingen te kopen die je niet kunt betalen", zegt gecertificeerd financieel planner David Demming, president van Demming Financial Services in Aurora, Ohio.

"Het zou een rekening op korte termijn moeten zijn die u binnen een bepaalde periode gaat afbetalen", zei Demming.

Hier zijn drie belangrijke dingen die u moet overwegen voordat u op de stippellijn tekent.

1. Variabele rentetarieven maken het lastig om te budgetteren

De rente op HELOC's is doorgaans variabel, wat betekent dat deze op en neer beweegt op basis van de zogenaamde prime rate, die banken gebruiken als basis om tarieven voor verschillende leningen vast te stellen. Hoewel de Federal Reserve geen controle heeft over de prime rate, volgt degene die ze wel beïnvloedt - de overnight lending rate onder banken - uiteindelijk het voorbeeld. 

"Omdat het variabel is, kan het moeilijk zijn om van maand tot maand te budgetteren," zei Bellas.

Op dit moment bevindt de VS zich in een klimaat van stijgende rentes, hoewel dat naar verwachting met het verstrijken van de tijd zal veranderen. Die van de Fed Deze week komt de tariefcommissie bijeen en zal naar verwachting die daggeldrente met een kwart procentpunt verhogen, wat betekent dat de prime rate over het algemeen hoger zal tikken - en dat geldt ook voor de HELOC-tarieven.

2. Het kan moeilijk zijn om de hoofdsom af te betalen

HELOC's worden doorgaans alleen geleverd met maandelijkse rentebetalingen, wat betekent dat niets van uw minimale betaling naar de hoofdsom gaat.

"Als je niet veel overtollige middelen hebt en aflossingsvrije betalingen doet, kan het moeilijk zijn om het geld en de discipline te vinden om dat saldo af te betalen", zei Bellas.

"Ik heb mensen gezien met een saldo van $ 50,000 en vijf jaar later is het nog steeds dichtbij dat [bedrag]," zei hij.

HELOC's hebben over het algemeen een "trekkingsperiode" waarin u geld kunt opnemen dat vaak 10 jaar duurt en vervolgens een terugbetalingsperiode van bijvoorbeeld 10 of 20 jaar, wanneer u zowel rente als hoofdsom begint te betalen. En daardoor springen uw betalingen omhoog als u alleen rente hebt betaald.

Een saldo van $ 50,000 zou bijvoorbeeld aflossingsvrije betalingen opleveren van $ 312.50 en vervolgens stijgen naar $ 593.51 gedurende een terugbetalingsperiode van 10 jaar, volgens de HELOC-calculator van InvestorsBank.com.

Als uw HELOC een saldo heeft wanneer u het huis verkoopt, moet dit samen met de primaire hypotheek op het huis worden afbetaald.

3. Pas op voor het overdragen van schulden aan een HELOC

Soms wenden huiseigenaren zich tot een HELOC om schulden met een hogere rente, zoals creditcardsaldi, af te betalen.

Op het eerste gezicht zou het logisch kunnen zijn om hoge rentesaldi naar een HELOC te verplaatsen. Als je echter geen plan hebt om de HELOC af te betalen, stel je gewoon het onvermijdelijke uit, zei Bellas.

"Het gevaar is echt dat je de schuld opnieuw categoriseert en op de lange baan schopt", zei Bellas. "Er is waarschijnlijk een groter probleem dat moet worden aangepakt."

spot_img

Laatste intelligentie

spot_img