Osmosis 창립자 Sunny Aggarwal, DeFi 혁신, 코스모스 등에 대해

머나먼 은하계에는 팔 다리가 필요 없는 탈중앙화 거래소가 존재하는데…

삼투 가장 활발한 탈중앙화 거래소입니다. 코스모스 생태계에서 토큰을 활성화합니다.IBC 호환"Cosmos, Regen, Akash 등과 같은 블록체인은 $1.00 미만의 수수료로 교환될 예정입니다.

코스모스 “Cosmoverse”는 암호화폐 프로젝트가 함께 작동하는 방식을 재고하는 것을 목표로 합니다. 코스모스 프로젝트는 좋든 나쁘든 단일 블록체인에 대한 충성을 맹세하기보다는 개별 블록체인에 대한 완전한 주권을 유지하는 동시에 더 큰 코스모스 네트워크와 그 너머의 강점을 활용합니다.

Osmosis는 2021년 말 출시 이후 급속한 성장을 보였습니다. Osmosis는 Osmosis Labs 설립자 Sunny Aggarwal과 Josh Lee가 설립한 분산 프로토콜입니다. 21년 2021월 토큰 판매로 XNUMX만 달러를 모금한 Osmosis는 충성도 높은 사용자 코어를 생성했으며 코스모스 생태계 내에서 핵심 기능으로 자리 잡았습니다.

오즈모시스 홈페이지

탈중앙화 거래소인 Osmosis는 DeFi에서 특히 인기가 높습니다. 유동성 수영장, ATOM/COSMO, AKT/OSMO 등과 같은 IBC 호환 페어링에 대해 광고된 APR이 20%에서 120% 사이입니다.

CoinCentral은 Osmosis 설립자와 이야기했습니다. 써니 아 가르 왈 코스모스 생태계 구축에 대해 DEX는 유동성 공급자를 위한 가치 제안인 Osmosis가 땜질하고 있는 기능을 제공합니다. Sunny는 Cosmos 및 Tendermint 개발자이기도 합니다.

기업가, 개발자 및 사용자에게 코스모스 생태계가 주목할만한 이유는 무엇입니까?

다른 블록체인 플랫폼과 달리 Cosmos는 개발자가 구축하는 단일 블록체인이 아닙니다. 그 대신, 이질적인 체인 간의 일반화된 크로스체인 통신을 가능하게 하는 혁신적인 블록체인 간 합의 메커니즘 덕분에 모두 연결되고 서로 통신할 수 있는 "블록체인의 인터넷"인 네트워크입니다.

Cosmoverse의 비전은 모든 블록체인 프로젝트가 체인에 대한 완전한 주권을 유지하는 동시에 다른 체인과 통신하고 거래할 수 있는 이점을 얻을 수 있도록 하는 것입니다.

코스모스 홈페이지

현재의 국민 국가라는 정치적 패러다임이 전 세계를 휩쓸기 전에 제국의 시대가 무너진 것처럼, 우리는 주권을 우선시하는 모델을 통해 공동체가 최대한의 유연성을 가지고 고유한 내부 이익을 추구할 수 있다고 믿습니다. 다양한 프로젝트를 구축합니다. 그리고 오늘날 세계의 일부 국가는 더 고립되어 있고 다른 국가는 무역이나 이민에 더 개방되어 있는 것처럼 Cosmoverse의 각 커뮤니티는 블록체인이 다른 체인과 얼마나 긴밀하게 통합되기를 원하는지 결정할 수 있습니다.

우리는 이러한 배치를 통해 혁신이 가능한 한 빨리 일어나고 다른 어떤 모델보다 확장 가능성이 더 크다고 믿습니다.

코스모스 생태계에서 오스모시스가 어떻게 무게 중심이 되고 있는지 설명해 주시겠습니까?

설명했듯이 코스모스는 다양한 블록체인을 연결하는 웹입니다. 커뮤니티에서 개발한 구역지도 이 웹의 훌륭한 실시간 시각화이며 Osmosis가 다른 블록체인보다 Cosmoverse의 다른 체인과 더 깊이 연결되어 있음을 보여줍니다.

코스모스 영역 지도

Cosmos의 거의 모든 다른 체인과 연결되어 있을 뿐만 아니라 Osmosis와 해당 생태계의 다른 어떤 프로젝트보다 블록체인 간 통신이 더 많이 발생합니다.

그 중 상당 부분은 현재 DeFi가 얼마나 뜨거운지와 관련이 있습니다. 분산형 거래소가 Cosmoverse에서 가장 큰 허브가 될 것이라는 것은 이치에 맞습니다.

Osmosis는 스왑 수수료, 다중 토큰 유동성 풀 및 맞춤형 곡선 AMM의 동적 조정을 허용합니다. LP가 이러한 다른 방법 중 하나를 사용하려는 이유를 설명할 수 있습니까?

우리는 AMM의 설계 공간이 여전히 많이 탐구되지 않았다고 믿습니다. 맞춤형 곡선을 생성하여 집중된 유동성 및 IL 저항과 같은 작업을 수행할 수 있는 새로운 풀을 생성할 수 있습니다. 하지만 그보다 더 큰, AMM에 대해 추론하는 방법에 대한 재고, 오늘날 우리가 시장 형성이라고 생각하지 않을 수도 있는 자동화된 알고리즘으로 확장할 수 있습니다. 오히려 인덱스 펀드 스타일 풀 및 레버리지 풀과 같은 새로운 기본 요소입니다.

DeFi는 오늘날의 많은 전통적인 재정적 기본 요소를 취하고 보다 지속적인 알고리즘 방식으로 작동할 수 있도록 하며 강력한 AMM/결합 곡선이 그 방법입니다.

Superfluid 스테이킹이 독특한 이유는 무엇입니까?

Superfluid Staking을 사용하면 투자자는 더 이상 토큰 교환 풀에서 스테이킹과 유동성 제공자 사이에서 결정을 내릴 필요가 없으므로 수익력을 높일 수 있습니다. 원칙적으로 이것은 비교적 간단합니다. 귀하가 LP이고 이미 토큰을 보유하고 있는 경우 해당 체인에 스테이킹의 모든 이점을 제공하는 것이므로 해당 관계를 공식화하고 그에 따른 보상을 받는 것이 어떻습니까?

Osmosis는 처음부터 Cosmos DeX로 구축되어 Superfluid Staking이 작동하는 데 필요한 블록체인 간 계약을 처리하도록 설정되어 있기 때문에 두 활동을 동시에 활성화하는 데 고유하게 적합합니다.

CeFi와 DeFi의 줄다리기에 대해 어떻게 생각하십니까?

둘 다 공존할 수 있는 시간과 장소가 있지만 궁극적으로 이 투기적인 카지노 게임은 미래의 새로운 분산형 금융 시스템을 안내하는 트로이 목마 역할을 할 것입니다.

현재로서는 CeFi가 DeFi에 법정화폐 진입로를 제공하는 데 적합하지만, 일단 스위치가 바뀌고 주류 사용자의 대다수가 DeFi에 온보딩되면 우리가 이 새로운 DeFi 패러다임에서 운영되고 있으며 Wall St 및 역사 유물에 대한 중앙 교환.

코스모스 생태계의 개발자 활동에 대해 설명해 주시겠습니까?

코스모스 생태계에 필요한 유틸리티를 제공하는 Osmosis 덕분에 블록체인의 전체 인터넷은 이번 여름에만 폭발적으로 성장했습니다. 그러나 이러한 성장 이전에도 Cosmos 생태계 개발 전략은 항상 개발자의 인체 공학과 함께 최고의 도구를 제공하는 것을 최우선으로 하는 것이었습니다. 그래서 많은 프로젝트에서 Appchain을 배포하기 위해 Cosmos 스택을 선택했을 수 있습니다.

Osmosis는 전체 생태계에 대한 열린 유동성 레일을 깨고 개발자들이 Cosmoverse 내에서 구축하도록 장려합니다. Osmosis를 Cosmos 앱체인의 롱테일에 대한 거래소 상장 문제를 해결하는 또 다른 개발 도구로 생각할 수도 있습니다.

곧 CosmWasm을 개발한 팀인 Confio가 스마트 계약 솔루션을 Osmosis에 추가함으로써 새로운 개발자 호스트가 손쉽게 생태계를 구축하고 Osmosis 플랫폼에 보완 제품과 새로운 기능을 구축할 수 있게 될 것입니다.

AMM/DEX의 진화와 DeFi 역사 책에서 Osmosis가 어떻게 적합하다고 생각하십니까?

자동화된 시장 조성자는 수년 동안 학계에서 흥미로운 개념으로 논의되어 왔으며, 이 개념은 로빈 핸슨.

초기 설계 중 일부가 토론과 관심을 얻었지만 개념의 작업 구성을 만들고 시장에 출시하는 데 가장 먼저 착수한 팀은 Bancor였습니다. 결합 곡선 이면의 아이디어를 취하고 결합하여 맞춤형 자산뿐만 아니라 다양한 자산을 거래하는 데 사용할 수 있는 시장 형성 메커니즘을 구성합니다.

그런 다음 Uniswap이 등장하여 결합 곡선을 사용하는 대신 유명한 x*y=k 알고리즘(일명 상수 제품)을 사용하여 자산에 대한 현물 가격을 제공함으로써 훨씬 간단하고 저렴한 솔루션을 구축했습니다. Uniswap의 효율성과 용이성은 가장 큰 DeFi 프로토콜 중 하나가 되도록 추진했습니다.

곡선을 수정하여 Uniswap에서 생성한 모델을 확장한 밸런서와 곡선이 뒤따랐습니다. Curve는 상수 제품 알고리즘을 수정하여 상수 합계 알고리즘이라고 하는 것을 만들고 스테이블 코인 및 기타 유사 자산 거래에 특화된 AMM을 만들었습니다. 한편, Balancer는 간단한 x*y=k 알고리즘을 사용하여 x*y*z=k와 같이 다차원으로 만드는 방법을 알아냈습니다.

Osmosis는 AMM의 디자인 공간을 더욱 확장하기 위해 노력하고 있습니다. 그것들을 완전히 재해석하여.

제약 조건(예: Uniswap XY=K)으로 AMM을 추론하는 대신 LP 수익 곡선으로 플롯해야 합니다. (대부분의 ACE 논문에서 사용됨 =p)

제로 수수료 수익 곡선은 매우 통찰력 있는 기하학적 해석을 제공합니다.

— 데브(@valardragon) 2021 년 11 월 25 일

이는 영구 손실을 완벽하게 헤지하는 인덱스 펀드 풀 및 레버리지 풀과 같은 기본 요소에 대해 새로운 AMM 유형을 생성할 수 있도록 합니다. 또한 Osmosis는 자체 블록체인이기 때문에 Ethereum과 같은 블록체인 위에 구축된 앱보다 훨씬 쉽게 수정 및 업데이트됩니다.

예를 들어, Osmosis Labs 팀은 MemPool을 암호화하기 위해 Osmosis 블록체인의 핵심 계층에 대한 업데이트 작업을 하고 있습니다. 여기서 MemPool은 트랜잭션이 체인의 새 블록에 추가되기 전에 대기열에 추가됩니다. 이 개인 정보 보호 업그레이드는 다른 Dex를 괴롭히는 프론트 러닝과 같은 공격을 방지합니다.

인터체인 프레임워크에서 텐더민트 합의 메커니즘을 사용하여 블록체인을 Osmosis에 연결하는 것도 가능합니다. 즉, Osmosis에서 사용 가능한 토큰은 ERC 토큰으로 제한되지 않습니다. Osmosis와 이더리움 사이의 다리가 가장 먼저 건설될 예정이며 다른 사람들은 미래를 위해 작업 중입니다.

Osmosis에서 풀을 시작하는 사용자 지정 기능으로 인해 LP가 더 많은 위협(러그 풀 등)에 노출됩니까? 그렇지 않다면 어떻게 합니까?

스펙트럼의 분산/개방/무허가 측면에 있는 시스템은 많은 혁신을 일으키는 경향이 있으며, 이는 더 높은 규모의 실험이 발생함을 의미합니다. 2020년의 DeFi 여름이나 닷컴 거품처럼 많은 불법 프로젝트, 폰지 및 생각할 수 있는 거의 모든 현금 횡령이 있을 것입니다. 실제로 가치를 포착하는 프로젝트가 번성하고 시간이 지남에 따라 무리에서 분리되는 것을 보는 것은 자연스러운 일입니다.

Osmosis에 토큰을 추가하는 것은 허가가 필요하지 않으므로 커뮤니티에서 사용자가 실사를 하고 안전한 결정을 내리는 데 도움이 되는 도구 및 교육 자료를 구축하는 것이 중요합니다. 개발 팀은 자산에 대한 정보를 공유하는 데 도움이 되는 자산 목록과 같은 표준을 만들어 이에 기여하고 있으며, Osmosis DAO는 사용자 교육을 위한 자료와 문서를 만드는 데 도움이 되는 커뮤니티 지원 DAO를 만들었습니다.

Osmosis에서 유동성 풀이 가장 매력적인 이유는 무엇입니까? 내가 큰 LP라면 어떻게 내 풀을 가장 잘 디자인할 수 있습니까?

일반적으로 APR은 출시 이후 대부분의 유동성이 고수익 풀을 쫓는 것을 보았기 때문에 osmosis 네이티브가 가장 먼저 끌리는 것입니다. 평균적으로 대부분의 풀은 시작 이후 연이율 100% 이상을 유지하고 있습니다. 이 수익률은 LP 보상과 체인을 검증하는 위임자에게 보조금을 지급하는 삼투 일일 에포크 인플레이션에서 파생됩니다. Osmosis는 일치하는 외부 인센티브의 추세를 대중화했습니다.

LUNA/UST 풀을 예로 들어 보겠습니다. Terra 커뮤니티가 UST 풀에서 OSMO 인센티브와 일치하도록 투표했기 때문에 OSMO 일일 에포크 보상, 스왑 수수료 및 LUNA 보상을 얻습니다. 이러한 'XNUMX중 인센티브' 풀은 Osmosis에서 상당한 양의 유동성을 끌어들였으며 단기 유동성을 부트스트랩하는 데 성공한 것으로 입증되었습니다.

Osmosis의 LUNA/UST 풀

잠재적인 악성 거버넌스 공격으로부터 LP를 어떻게 보호합니까?

Osmosis는 스테이킹된 $OSMO 토큰 보유자가 관리하며, 이들은 플랫폼이 성장하는 것을 볼 수 있도록 장기적으로 인센티브를 받습니다. 초유체 스테이킹의 도입으로 LP는 스테이킹된 세트에 대표될 것이며, 따라서 거버넌스 제안에 투표할 수 있게 되며, 따라서 그들의 이익을 대표하고 잘못된 인센티브로부터 보호할 수 있습니다.

LP가 최고의 수익률을 추구하며 종종 그들이 떠나는 풀을 실망시키기 위해 풀에서 풀로 이동하는 유동성 공급자 용병에 대해 어떻게 생각하십니까?

많은 AMM은 유동성 공급자가 최고의 수익률을 추구하기 위해 풀에서 유동성을 신속하게 제거하고 다시 추가하는 단기 용병 농업에 시달리고 있습니다. AMM은 때때로 프로토콜이 유동성 이전에 대해 다른 프로토콜의 유동성 공급자에게 특별한 인센티브를 제공하는 "뱀파이어 공격"을 통해 이러한 유형의 농업을 권장합니다.

충분한 LP가 단기 수익률 전략에 참여하고 있다면 AMM의 품질에 심각한 지장을 초래할 수 있습니다. 풀 내의 유동성은 변동성이 높아져 사용자에게 일관되지 않고 신뢰할 수 없는 거래 경험을 제공합니다.

대신 Osmosis를 통해 장기 유동성에 도움이 되는 플랫폼을 구축하고자 합니다. Osmosis는 보세 유동성 게이지 시스템을 통해 단기 농업을 줄입니다.

보세 유동성 게이지는 최소 기간 동안 보세된 LP 토큰에 유동성 인센티브를 분배하는 메커니즘입니다. OSMO 일일 발행량의 45%가 이러한 유동성 인센티브에 사용됩니다.

Osmosis 사용자는 유동성을 예치한 후 LP 토큰을 결합하도록 선택할 수 있습니다. OSMO 스테이킹과 유사하게 LP 토큰은 사용자가 자신의 언본딩 기간을 선택할 수 있다는 점을 제외하고 일정 기간 동안 본딩된 상태로 유지됩니다. 스테이킹에는 XNUMX주의 언본딩 기간이 필요합니다.

이것은 유동성의 장기 잠금을 조장하고 뱀파이어 공격과 같은 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.