ZestMoney의 공동 설립자이자 전 CEO인 Lizzie Chapman

마라톤 선수들이 두려워하는 것이 있다면 DNF(Did Not Finish)라는 약어입니다. 어떤 마라토너들은 완주하지 못해서 망연자실하지만, 다른 이들은 다시 시작해서 다시 도전하겠다는 침착한 마음가짐으로 다가갑니다.

ZestMoney의 공동 창립자이자 전 CEO인 Lizzie Chapman이 이에 공감할 것입니다. 전 세계 마라톤에 참가한 열렬한 주자인 Chapman은 그녀와 그녀의 동료 창립자들이 이번 주 초 신생 기업에서 운영 역할에서 물러나서 Did Not Finish 태그를 획득하면서 비슷한 상황에 처하게 되었습니다.

투자자들이 점점 더 위태로워지는 거시적 환경에서 투자자들이 조심스러워짐에 따라 자금 조달 겨울의 손아귀에 있는 인도의 스타트업 생태계에서 전문가들이 쇼를 운영할 수 있도록 창업자들이 물러나는 것은 이례적인 움직임입니다.

그러나 지난 몇 달 동안 Chapman과 이야기를 나누면 한때 유니콘이 될 가능성이 있는 대출 부문의 자금이 넉넉한 신생 기업인 ZestMoney에게 특히 어려운 일이었습니다.

마지막으로 450억 6천만 달러의 가치를 지닌 BNPL 스타트업은 지난 XNUMX개월 동안 디지털 대출 기관에 대한 새로운 규정에 적응하는 것부터 무너진 PhonePe와의 판매에 이르기까지 일련의 도전을 극복했습니다. , 새로운 경영진을 위한 길을 열어줍니다. 회사는 또한 기존 투자자들로부터 새로운 자금을 조달할 방법을 모색하고 있습니다.

Chapman은 창립자들이 보유한 18.5%의 지분은 절대 매각되지 않을 것이며 사업이 순조롭게 진행되고 있다고 확신했습니다.

Moneycontrol과의 솔직한 인터뷰에서 Chapman은 ZestMoney의 여정에서 얻은 가장 큰 교훈, 다음 단계 및 기업가로서 다르게 했을 일에 대해 말했습니다.

편집 된 발췌 :

지금 무슨 생각을 하고 계세요? 당신은 그것을 모두 받아 들일 수 있었습니까? 기업가로서 지난 몇 개월은 어땠나요?

분명히 꽤 힘들었습니다. 하지만 지난 몇 주 동안 상황이 반전된 방식이 정말 자랑스럽다고 생각합니다. 따라서 합병과 같은 거래를 할 때마다 위험이 따릅니다. 항상 위험이 수반됩니다. 그래서 안타깝지만 그런 일은 일어나지 않았습니다. 우리는 Zest와 PhonePe를 결합하는 것을 정말로 믿었지만 우리가 한 것은 나쁜 상황을 최대한 활용한 것입니다.

Zest의 모든 사람들에게 가장 힘든 일은 우리가 해야 할 팀의 일부를 분명히 놓아야 한다는 것이었습니다. 그러나 우리는 모두가 만족할 수 있도록 PhonePe와 구조를 협상한 방식에 실제로 만족합니다. 그것은 우리가 PhonePe에 꽤 많은 Zest 사람들을 배치할 수 있다는 것을 의미했습니다. 그것은 또한 우리가 사업에 기존 부채가 없다는 것을 의미했습니다.

PhonePe는 Zest가 양호한 재정 상태에 있는지 확인하는 데 매우 도움이 되었으며 이는 오늘날 우리가 서 있는 회사가 실제로 매우 좋은 위치에 있음을 의미합니다. 창업자들이 떠난다는 것은 다소 극적인 이야기라는 것을 알고 있지만, 창업자들은 실제로 회사가 이제 꽤 안정된 시기에 떠나고 있습니다. 그래서 실제로 미래가 밝게 느껴집니다. 경영진, 투자자 및 창립자는 실제로 전망에 대해 매우 긍정적입니다.

하지만 미래가 밝다면 왜 떠날까요? 창립자들은 18.5%의 지분을 소유하고 있으며 게임에 빠져 있습니다. 

우리는 아무데도 가지 않을 것입니다. 우리는 여전히 총체적으로 최대 주주이며 이는 변하지 않을 것입니다. 우리는 최대 주주가 되지 않을 것입니다. 우리는 새로운 관리 팀의 열렬한 지지자이며 그들의 능력과 쇼를 운영하는 능력을 전적으로 믿습니다. 우리는 단지 다른 위치에서 그것을 하기를 원할 뿐입니다. 우리는 더 이상 매일 그것을 하고 싶지 않습니다. 우리는 그것을 멘토로 삼고 싶습니다.

디지털 대출의 세계는 몇 년 동안 매우 노력해 왔습니다. 그래서 저는 우리가 아주 현명하고 아주 늙었다고 생각합니다. 우리는 나이가 들었고 이제 새로운 인재들이 바통을 들어야 할 때이며 우리는 그들을 돕고 지원하기 위해 거기에 있기를 원합니다. 우리는 앞으로 XNUMX개월 동안 풀타임으로 일하고 그 이상도 일할 것입니다. 결국 그것은 우리의 유산입니다.

창업자들이 물러나도록 압력을 가한 것이 투자자였습니까 아니면 이사회였습니까?

아니오. 내가 말했듯이 투자자들은 대부분 내부 라운드를 위해 이 아이디어에 대해 작업하고 모든 투자자들 사이에서 조정을 위해 노력하고 있습니다.

(창업자들의) 퇴출 시점도 흥미롭다. 상황이 호전되고 기존 투자자들이 더 많은 자금을 투입하고 있다면 왜 퇴장하겠습니까? 당신이 설립한 회사를 재건해야 한다는 정당성을 느끼지 않습니까?

우습게도 우리는 거의 그 반대라고 생각합니다. 우리는 회사를 좋은 손에 맡기고 싶었습니다. 우리는 회사가 안전하고 안전하며 위험한 상황에 처했을 때 회사를 떠나지 않기를 원했습니다. 그래서 우리는 그것에 대해 매우 확신하고 있습니다.

창업자들이 항상 뒤에서 지켜보고 있다는 것을 안다면 새 경영진이나 새 팀이 완전한 자율성을 가질 수 있을까요?

Zest에서 일한 사람들과 대화를 나누다 보면 Zest는 정말 특이한 문화, 엄청난 양의 신뢰와 자율성이 있는 문화라는 말을 지속적으로 듣게 될 것입니다.

분명히 그들은 인센티브를 받을 것입니다. 분명히, 이 모든 사람들은 상당한 형평성도 가지고 있습니다. 그래서 그것은 실제로 완벽하게 합리적이지만 무엇보다도 그들은 실제로 도전에 응할 준비가 되어 있다고 생각합니다. 그들은 미래에 대해 정말 기대하고 있습니다.

부상하고 있는 LSP(대출 서비스 제공자) TSP(기술 서비스 제공자) 모델은 새롭고 우리가 말하는 것처럼 많은 플레이어에 의해 형성되고 있으며 그들(새로운 관리 팀)은 그렇게 하기를 원합니다. 우리는 혁신의 첫 번째 물결을 이룬 것처럼 느꼈고 이제 편안히 앉아 즉흥적으로 다음 물결을 일으키도록 할 준비가 되었습니다.

냉정하게 봐야 한다면 낙타의 등을 부러뜨린 최후의 지푸라기는 무엇이었을까요? 디지털 대출 규범 이었습니까? PhonePe와의 거래가 성사되지 않았다는 사실입니까? 아니면 비즈니스 모델 자체였습니까? 연체율이 높다는 사실.

사실, 그들 중 누구도 낙타의 등을 부러뜨린 것이 없다고 생각합니다. 우리는 좋은 위치에 있습니다. 우리는 이 변화에 대해 매우 긍정적입니다. 귀하가 부정적인 것으로 나열한 항목이 표시되지 않습니다. 나는 당신이 말한 사업에서 신용 불량 비용이나 손실 또는 이와 유사한 것 중 하나를 선택하겠습니다. 그것은 실제로 완전히 잘못된 것입니다. 제 생각에는 누군가가 이러한 수치를 내놓기를 원한다고 생각합니다. 어쩌면 경쟁사일 수도 있지만 보고된 수치는 완전히 잘못된 것입니다.

하지만 귀하의 재무 상황을 살펴보면 부실 대출로 인해 손실이 증가했습니다. 일부 보고서에 따르면 채무 불이행 비율은 13%였습니다. 이것을 어떻게 평가합니까?

아니, 그건 틀렸어. 당신은 재정을 잘못 읽고 있습니다. 13%는 완전히 꺼져 있습니다. NPA(부실 자산)는 현재 2% 미만이므로 그 차이가 얼마나 큰지 알 수 있습니다. 솔직히 NPA가 13%였다면 PhonePe가 계약 조건에 서명하거나 그렇게 위험이 높은 회사를 인수할 리가 없습니다. 또한 우리가 하고 있던 볼륨에 도달하고 우리가 가진 대출 파트너를 가질 방법도 없습니다.

PhonePe CEO Sameer Nigam은 우리와의 인터뷰에서 거래가 성사되지 않은 이유에 대한 실사 문제를 지적했습니다. 이러한 거버넌스 문제 또는 재정적 문제였습니까?

아니오, 그것들은 아주 사소한 문제들이었고 당신이 그에게 더 자세한 내용을 물어볼 수 있을 것 같습니다. 나는 그의 구체적인 요점에 대해 이야기하고 싶지 않습니다. 그러나 나는 매우 작은 우려가 있고 분명히 신용 비용과 관련이 없다고 생각합니다. 아주 아주 분명합니다.

기존 투자자들은 이제 자금을 쏟아 붓고 있습니다. 왜 더 일찍 일어나지 않았으며 얼마나 주입하려고 할까요?

나는 사업이 좋은 상태에 있다고 생각합니다. 우리는 PhonePe와 이 라이센스 계약을 체결하여 사업에 약간의 현금을 가져왔습니다. 또한 지난 몇 주, 몇 달 동안 비즈니스 비용이 많이 감소했으며 비즈니스는 실제로 수익성을 눈앞에 두고 있습니다. 이것은 정말 중요합니다. 그리고 합병을 진행하는 전체 과정에서 나온 가장 좋은 점 중 하나는 우리가 비즈니스를 정말 능률화하고 훌륭한 형태로 만들었다는 것입니다. 매우 효율적이며 수익성에 매우 가깝습니다. 그래서 회사는 지금 당장 많은 자본이 필요하지 않습니다.

무슨 일이 일어나고 있는지는 투자자들이 새로운 팀과 기존 팀에 신뢰를 주려고 노력하고 있으며 일반적으로 이 모든 변화에 대해 많은 호의를 표하고 있다고 생각합니다.

이것은 우리가 약간의 돈을 볼 또 다른 라운드입니다. 그것은 거대하지 않을 것입니다. 그것은 상대적으로 적당한 금액이 될 것이며 앞으로 몇 주 안에 언제든지 일어날 것입니다. 지연 또는 지연이 있는 것으로 인식되는 경우 솔직히 지난 몇 주 동안 전환과 함께 많은 작업을 수행해야 했기 때문입니다.

이 모든 것이 비즈니스에 어떤 영향을 미쳤습니까? 당신이 하고 있는 양과 관련하여 고객의 관점에서 몇 가지 숫자를 입력할 수 있습니까?

사업은 우리가 모든 것을 안정시켜야 하는 약간의 기간에 있으며 분명히 투자자들로부터 그 돈이 들어오기를 기다리고 있습니다. 그래서 일단 그 라운드가 끝나면 우리는 출판하거나 여러분에게 줄 수 있을 것입니다. 볼륨이 어디에 있는지 안내합니다. 공헌 마진 측면에서 비즈니스가 더 건전한 적이 없었기 때문에 수익성을 향한 길이라고 생각합니다. 따라서 몇 주 후에 이에 대한 지침을 제공할 수 있을 것으로 기대합니다. 계획은 실제로 향후 몇 달 안에 수익성에 도달하는 것입니다. 내 말은 완전히 수익성이 있고 독립형이므로 향후 자본 투입이 필요하지 않을 것입니다.

ZestMoney의 지속 가능성에 대한 많은 잡음이 있는 상황에서 새 경영진은 직원들 사이에서 어떻게 신뢰를 회복했습니까?

나는 그들이 훌륭한 일을 했다고 생각합니다. 저를 가장 감동적으로 만드는 것은 팀이 지난 몇 주 동안 많은 일을 겪었다는 사실입니다. 우리는 며칠 전에 시청을 했고 채널의 분위기는 매우 긍정적이었습니다.

당신은 회사가 수익성 달성에 매우 근접했다고 말해 왔습니다. 이 수익성 있고 지속 가능한 성장을 주도하는 것은 무엇입니까? 회사는 다양한 대출 분야로 다각화하려고 합니까?

나는 실제로 그것을 기본으로 돌아가는 것과 같이 정의할 것입니다. 지난 몇 주와 몇 달 동안 ZestMoney가 수행한 작업은 주의를 산만하게 하는 비핵심 작업을 차단한 것입니다.

나는 당신에게 이것을 말할 수 있습니다. 우리는 비즈니스 라인으로 보험을 중단합니다. 몇 달 전만 해도 핀테크 사업이 다각화되고 다양한 제품을 보유하는 것이 매우 중요했습니다. 지난 몇 달 동안 Zest와 많은 비즈니스에서 일어난 일은 실제로 핵심 역량이 무엇인지, 실제 이익이 무엇인지, 그리고 대출의 아름다운 점에 초점을 맞추고 있다고 생각합니다. 유리한.

따라서 모든 종류의 부대 사업이 일시 중지됩니다. 우리는 계열사로부터 돈을 버는 것과 같은 다른 일을 했습니다. BNPL 공간이 아닌 EMI 제품인 핵심 전통 제품으로 돌아가겠습니다. 인도의 BNPL은 상당히 나쁜 제품이라는 의미를 내포하고 있기 때문에 가끔 BNPL이라는 단어에 짜증이 납니다. 따라서 우리의 핵심 제품 또는 원래 제품은 BNPL이 아니라 EMI입니다. 우리는 교차 판매 제품과 같은 개인 대출을 다시 할 것입니다. 그래서 실제로 Bajaj Finance 전략과 상당히 유사합니다. 외부에서 보면 맞습니다. 고객을 유치하는 EMI 상품을 가지고 개인 대출을 판매합니다. 그것은 매우 유익한 사업입니다.

PhonePe 거래는 분명히 잘 풀리지 않았습니다. 그러나 당신은 많은 사람들이 찾는 NBFC 라이센스를 가지고 있습니다. 회사는 내년 쯤에 다른 통합 기회를 추구할 예정입니까?

절대 말하지마. 그러나 저는 그것이 계획이 아니라고 말하고 싶습니다. 확실히 향후 12개월 안에는 아닙니다. 경영진, 창립자 및 투자자들은 앞으로 몇 달 안에 펼쳐질 엄청난 수익성 이야기가 있고 회사가 훨씬 더 강하고 수익성이 있으며 다시 성장할 때까지 대체 옵션에 대해 생각할 필요가 없다고 매우 강하게 느끼고 있다고 생각합니다. .

지금 당장 M&A의 세계로 돌아가고 싶어하는 사람은 없을 것입니다.

리지, 다시 시작할래?

당연하지!

그럼 여기가 셋이 나가는 길인가?

아니, 내 말은, 우리는 일상적인 역할에서 물러나고 있지만 우리가 말했듯이 우리는 여전히 총체적으로 최대 주주 중 하나이기 때문에 아무데도 가지 않을 것입니다. 가장 큰 멘토이자 지도력. 우리는 각자의 자리를 지킬 것이고, 나는 한 주도 팔지 않을 것입니다.

돌아가서 ZestMoney에 대해 무언가를 변경하고 싶다면 무엇을 하시겠습니까?

나는 후회를 믿지 않는다. 모든 일에는 이유가 있다고 생각합니다. 우리는 좋은 경기를 펼쳤고 매우 자랑스럽습니다. 지난 XNUMX년 동안 업계 생태계에서 매우 어려웠습니다.

대출 파트너와의 대화는 어땠습니까? 그들은 ZestMoney와의 협력에 대해 신중해졌습니까? 

실제로 지난 며칠 동안 대출 기관이 편안하게 지낼 수 있도록 대출 기관과 많은 대화를 나눴습니다. 어쨌든 우리는 항상 그들과 이야기합니다. 우리는 그들에게 중요한 파트너이며 그 반대도 마찬가지입니다. 걱정하지 마세요. 다시 말하지만, 이것이 문제라면 우리는 이것을 하는 것이 편하지 않을 것입니다. 우리는 항상 매우 투명하고 매우 관여해 왔으며 앞으로도 몇 달 동안 대출 기관 파트너와 협력하고 연속성을 보장할 수 있도록 여전히 여기에 있을 것입니다.

당신은 NBFC 라이센스를 가지고 있기 때문에 규제 기관으로부터 전혀 소식을 듣지 못했습니다. 그들은 회사에 대해 우려하고 있습니까?

나는 우리가 RBI에서 항상 아주 아주 좋은 평판을 가지고 있었다고 생각합니다. 우리는 지난 며칠 동안 그들과 대화를 나누지 않았습니다. RBI 관점에서 실제로 변화하는 것이 없기 때문에 대화할 필요가 없습니다. 그래서 전혀 걱정하지 않습니다.

이 전체 시작 여정, 확장 여정 및 이제 운영에서 물러나면서 얻은 상위 XNUMX~XNUMX개의 학습은 무엇입니까?

커플을 고르는 것은 불가능합니다. 정말 놀라운 학습 경험이었습니다. 나는 거의 매 순간을 사랑했습니다. 신생 기업을 운영하고 특히 이와 같은 시장의 규제 산업에서 운영하는 것은 당신이 할 수 있는 가장 어려운 일 중 하나라고 생각합니다.

그래서 전혀 후회하지 않습니다. 제 생각에 시작을 고려하는 모든 사람에게 제 유일한 조언이 될 것입니다. 주저하지 마십시오. 그냥 시도 해 봐.

• SEO 기반 콘텐츠 및 PR 배포. 오늘 증폭하십시오.
• PlatoAiStream. Web3 데이터 인텔리전스. 지식 증폭. 여기에서 액세스하십시오.
• 미래 만들기 w Adryenn Ashley. 여기에서 액세스하십시오.
• PREIPO®로 PRE-IPO 회사의 주식을 사고 팔 수 있습니다. 여기에서 액세스하십시오.
• 출처: https://www.moneycontrol.com/news/insurance/mc-interview-we-playedgood-game-we-have-no-regrets-co-founder-lizzie-chapman-after-resigning-as-zestmoney-ceo_17010541.html