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Johnson Controls International plc(JCI) 2년 2023분기 실적 발표 대본

시간

Johnson Controls International plc(뉴욕증권거래소:JCI) 2년 2023분기 실적발표(05월). 2023년 XNUMX월 XNUMX일.

기업 참가자:

짐 루카스 - 투자자 관계 담당 부사장

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

분석가 :

나이젤 코 - Wolfe Research-분석가

제프리 스프래그 - 수직 연구 파트너-분석가

스티븐 투사 - JPMorgan-분석가

노아 케이 - Oppenheimer-분석가

스캇 데이비스 - 멜리우스 리서치 - 애널리스트

크리스 스나이더 - UBS-분석가

줄리안 미첼 - Barclays-분석가

조 오데아 - Wells Fargo-분석가

니콜 데블레이즈 - Deutsche Bank-분석가

딘 드레이 - RBC Capital Markets-분석가

고탐 칸나 - TD Cowen — 애널리스트

브렛 린제이 - 미즈호 — 애널리스트

프레젠테이션:

운영자

좋은 아침입니다. Johnson Controls 2023년 XNUMX분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. [운영자 지침]

이제 투자자 관계 담당 부사장인 Jim Lucas에게 회의를 넘기고 싶습니다. 진행하시기 바랍니다.

짐 루카스 - 투자자 관계 담당 부사장

좋은 아침입니다. Johnson Controls의 2023 회계연도 XNUMX분기 결과를 논의하기 위한 전화 회의에 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 아침 일찍 발행된 보도 자료 및 모든 관련 표와 컨퍼런스 콜 슬라이드 프리젠테이션은 당사 웹사이트(johnsoncontrols.com)의 IR(Investor Relations) 부분에서 확인할 수 있습니다. 오늘 통화에 나와 함께한 사람은 Johnson Controls의 회장 겸 CEO인 George Oliver입니다. 및 최고재무책임자, Olivier Leonetti.

시작하기 전에 오늘 프레젠테이션에서 미래 예측 진술을 할 것임을 상기시켜 드리겠습니다. 청취자는 이러한 진술이 특정 위험과 불확실성에 따라 달라질 수 있으며, 그 중 다수는 예측하기 어렵고 일반적으로 Johnson Controls의 통제 범위를 벗어남에 유의해야 합니다. 이러한 위험과 불확실성으로 인해 실제 결과가 현재 예상과 실질적으로 다를 수 있습니다. 우리는 청취자들에게 가장 최근의 Form 10-Q, Form 10-K 및 오늘 발표된 위험 요소와 주의 사항을 주의 깊게 검토할 것을 권고합니다.

특정 비 GAAP 측정값도 참조할 것입니다. 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 측정치에 대한 이러한 비 GAAP 측정치의 조정은 보도 자료에 첨부된 일정과 이 프레젠테이션의 부록에 포함되어 있으며 둘 다 Johnson Controls 웹사이트의 투자자 관계 섹션에서 찾을 수 있습니다.

이제 전화를 George에게 넘기겠습니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

고마워, 짐; 좋은 아침입니다. 오늘 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 슬라이드 3부터 시작하겠습니다. 판매, 부문 EBITA 및 조정 EPS가 모두 우리 지침의 상한선을 초과한 13분기 실적을 자랑스럽게 생각합니다. 분기 동안 판매는 짧은 주기의 글로벌 제품과 긴 주기의 비즈니스 솔루션 모두에서 강력한 가격 책정과 볼륨 개선을 실현하면서 유기적으로 8% 성장했습니다. 디지털로 강화된 솔루션의 채택이 지속적으로 구체화되고 고객에게 가치를 제공함에 따라 비즈니스 솔루션에 대한 주문이 14% 증가하고 분기에 서비스 주문이 XNUMX% 증가하는 모멘텀을 유지하면서 전반적인 수요 배경은 견고합니다.

탄력적인 백로그는 9% 증가한 11.7억 달러를 기록했으며 서비스 백로그는 15% 증가했습니다. 우리는 마진이 더 높은 백로그 빌드에서 큰 진전을 이루었고 계속해서 더 빠른 속도로 전환하여 총 마진 성능이 향상되고 증분 효과가 강력해졌습니다. 또한 우리는 75만 달러의 생산성 절감을 실현했으며 연간 340억 120만 달러 절감이라는 목표를 달성하기 위해 순조롭게 진행되고 있습니다. 그 결과 조정된 세그먼트 EBITA 마진이 XNUMXbp 증가했습니다.

회계 연도의 후반기에 접어들면서 탄력적인 백로그를 계속 실행하고 생산성 이니셔티브를 이행하며 디지털 변혁을 진전시키면서 우리의 전략은 건전합니다. 우리의 파이프라인은 여전히 ​​건전하며 모멘텀이 긍정적으로 유지될 것으로 기대합니다. 글로벌 거시적 상황은 여전히 ​​불확실하지만 우리는 사업 전반에 걸쳐 구축한 펀더멘털에 대해 확신합니다.

하반기에 대한 우리의 가시성은 전체 연도 조정 EPS 가이드의 하단을 올릴 수 있는 자신감을 제공하며, Olivier는 통화 후반에 자세한 내용을 제공할 것입니다. 하반기에는 강력한 외형 성장과 수주잔량 전환이 지속되어 지속적인 마진 확대가 예상됩니다.

이제 슬라이드 4로 넘어가겠습니다. 우리는 우리의 고유한 가치 제안을 지속적으로 입증하고 성장의 기둥을 통해 선도적인 위치를 가속화하고 있습니다. 우리 앞에는 스마트하고 건강하며 지속 가능한 건물을 연결하는 중요한 시장 기회가 있습니다. 기후 행동에 대한 요구가 강화됨에 따라 우리는 지속 가능성, 인프라 및 탈탄소화 제품에 대한 강력한 순풍을 목격하고 있습니다.

과거에 언급했듯이 전 세계 에너지 배출량의 거의 40%가 건물에서 나옵니다. Johnson Controls에서 우리는 고객이 넷 제로 미래를 향한 격차를 해소하는 데 중요한 역할을 합니다. 디지털화에 대한 우리의 체계적인 접근 방식은 새로운 차원의 스마트 빌딩을 만들어 에너지 배출량을 줄이고 효율성을 개선하며 비용을 최적화하는 데 도움이 됩니다. 우리는 보다 지속 가능한 미래를 구축하는 데 도움이 되는 세속적 추세를 포착할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

OpenBlue는 성장 벡터 전반에서 리더십 위치를 발전시키는 핵심 차별화 요소입니다. 지난 분기에 우리는 디지털 혁신 여정을 통해 중요한 진전을 강조했습니다. 그리고 오늘날 여러 사용 사례에서 OpenBlue 플랫폼의 채택이 계속 증가하고 있습니다. 다이내믹한 제품 포트폴리오와 서비스를 결합함으로써 우리는 연결된 장치의 실시간 모니터링을 통해 다이렉트 채널에 더 나은 서비스를 제공할 수 있도록 스마트 빌딩 솔루션의 글로벌 입지를 확장하는 데 상당한 진전을 이루고 있습니다.

우리의 통합된 도메인 전문 지식과 고유한 기능은 우리를 차별화합니다. 그리고 우리는 고객이 목표를 달성할 수 있도록 지원하면서 이러한 모멘텀을 계속 이어갈 것입니다. 우리는 이러한 새로운 기회를 계속 확장하고 활용하는 동시에 마진 프로파일을 더욱 확장하기 위해 강력한 운영 기반을 구축하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 우리는 지난 한 해 동안 인플레이션 역풍과 공급망 제약을 성공적으로 탐색하는 데 큰 진전을 이루었습니다. 이러한 것들이 완화되었으므로 실행 능력이 중요합니다. 우리는 공급업체와의 진전, 규율 있는 가격 접근 방식 및 생산성 절감 계획 이행을 통해 결과를 확인합니다.

마지막으로, 우리는 자본 배분에 대한 신중한 접근 방식을 유지하고 매력적인 배당금, 순이익에 따른 성장 및 지속적인 주식 환매를 통해 장기적인 주주 가치를 창출하고자 합니다. 현재까지 우리는 약 700억 250천만 달러의 주식 환매와 거의 500억 달러의 현금 배당금을 포함하여 XNUMX억 달러 이상의 자본을 반환했습니다.

슬라이드 5로 이동합니다. 지난 몇 달 동안 특히 상업용 사무실 부문과 관련하여 상업용 건설에 많은 초점이 맞춰졌습니다. Johnson Controls는 이 부문에 노출되어 있지만 전체 비즈니스의 작은 부분을 나타냅니다. 또한 대규모 설치 기반을 보유하고 있으며 개조 프로젝트에 대한 수요가 계속해서 발생합니다.

이 슬라이드는 Johnson Controls 포트폴리오의 전반적인 다양성을 강조합니다. 상업 분야에서 우리는 소매, 숙박 및 환대, 스포츠 및 엔터테인먼트에서 창고에 이르기까지 다양합니다. 상업 외에도 기관, 산업, 데이터 센터 및 정부 부문에 더 광범위하게 노출되어 있습니다.

신축과 특히 개조를 위한 자금 조달은 다양한 방법에서 나옵니다. 미국과 유럽에는 아직 풀리지 않은 억눌린 경기 부양 자금이 많이 남아 있습니다. 오늘날 우리는 강력한 백로그를 보유하고 있으며 광범위한 제품 및 솔루션 포트폴리오를 활용하면서 성장을 위한 긴 활주로를 계속해서 보고 있습니다.

우리가 서비스를 제공하는 수직 분야의 다각화 외에도 우리 포트폴리오의 주요 차별화 요소는 우리의 대규모 글로벌 설치 기반 장비를 활용할 수 있는 능력입니다. 스마트 연결을 만들기 위해 제품을 더욱 디지털화함에 따라 고객이 데이터의 힘을 사용하여 넷 제로를 실현하도록 지원함으로써 고객을 위해 보다 예측 가능한 결과를 생성할 수 있습니다.

슬라이드 6에서 서비스는 대규모 설치 기반을 활용할 때 우리가 중점을 두는 핵심 영역입니다. 우리는 다시 한 번 판매 및 주문에서 두 자릿수의 강력한 성장을 보았습니다. 우리는 역사적으로 기계적 고장 수리 사업이었던 것을 받아들이고 대규모 설치 기반에서 더 높은 마진의 반복적인 수익 흐름을 창출하는 솔루션 기반 사업을 구축하는 데 엄청난 진전을 이루고 있습니다.

우리가 더 많은 예측 결과를 생성함에 따라 고객이 더 나은 결과를 얻는 데 도움이 될 뿐만 아니라 글로벌 현장 운영을 보다 효과적으로 활용할 수 있습니다. 우리는 연결된 솔루션에서 더 나은 데이터를 캡처하기 위해 현장 작업 전반에 걸쳐 더 많은 표준화를 만들고 있습니다. 그 결과, 우리의 고마진 부품 사업은 분기에 20% 이상 성장했으며 이것이 우리의 전반적인 서비스 전략에 점점 더 [음성적으로] 기여하는 것으로 보고 있습니다.

탈탄소화는 이 슬라이드의 KPI가 나타내는 지속 가능한 인프라 또는 SI 비즈니스를 포함하는 전체 Johnson Controls 포트폴리오에서 중점을 두는 영역입니다. SI 외에도 탈탄소화는 많은 제품과 솔루션에 적용됩니다. 당사 제품 및 솔루션의 거의 55%가 지속 가능성을 추구합니다. 여기에는 열 펌프, 에너지 효율적인 냉매 및 디지털 솔루션이 포함됩니다. 예를 들어 현장에서 자산이나 솔루션을 업그레이드하면 제어용 소프트웨어나 냉각기 업그레이드와 같은 건물 수준의 효율성이 향상됩니다. 특히 SI 내에서 우리는 강력한 주문, 수익 성장 및 매우 건강한 파이프라인을 계속해서 보고 있습니다.

거의 2억 달러에 달하는 우리의 파이프라인에서 알 수 있듯이 건전한 건물 시장의 기회는 여전히 강력합니다. 우리는 잘 관리된 실내 환경과 관련된 생산성 이점이 전면에 등장함에 따라 연방 및 국제 규제 기관 모두에서 견인력이 증가하고 있음을 확인하고 있습니다. 최근 유럽 의회는 건물의 실내 환경 품질 모니터링을 요구하는 건물 에너지 성능 지침에 유망한 개선 사항을 포함하기로 결정했습니다. Johnson Controls는 IEQ 언어가 건물의 탈탄소화를 가속화하는 동시에 디지털 빌딩 시스템의 채택을 늘리고 향상된 건강과 웰빙을 제공할 수 있는 잠재력을 가지고 있기 때문에 최신 개발에 고무되어 있습니다.

슬라이드 7로 돌아가기. 우리는 우리의 헌신적인 지속 가능성 노력을 지속적으로 인정받게 되어 영광입니다. 분기 동안 우리는 Ethisphere에서 16번째로 세계에서 가장 윤리적인 기업 중 하나로 선정되는 등 여러 상을 받았습니다. 특히 Clean200에 8년 연속 선정되어 영광이었습니다. 매년 200개 이상의 기업 중 지속 가능한 사업을 통해 얻은 수익의 높은 비율을 기준으로 6,000개 기업을 선정합니다. 우리는 인정을 받은 것을 자랑스럽게 생각하며 전 세계적으로 건물 배출 문제를 해결하는 데 도움이 되는 전략을 계속 발전시킬 것입니다.

이제 Olivier에게 전화를 넘겨 해당 분기의 재무 세부 정보를 살펴보겠습니다. 올리비에?

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

고마워, 조지; 좋은 아침입니다. 슬라이드 8의 요약부터 시작하겠습니다. 총 매출은 10% 증가한 반면 유기적 매출은 13% 증가하여 각 부문에서 강력한 두 자릿수 성장을 기록했습니다. 분기 동안 가격은 10% 기여했고 거래량은 3% 증가했으며 이는 3% FX 역풍으로 상쇄되었습니다. 조정된 세그먼트 EBITA는 마진이 20bp 증가한 120%로 13.8% 증가했습니다. 가격 대비 비용이 긍정적이었고 우리는 강력한 생산성을 제공했습니다.

슬라이드 9의 EPS 브릿지로 돌아가서 $0.75의 조정 EPS는 $0.01의 높은 가이던스에 유리했으며 전년 대비 19% 증가했습니다. 운영은 가격/비용이 계속해서 모멘텀을 얻고 개선된 볼륨에 대한 좋은 드롭스루를 보았기 때문에 분기 성장의 0.12달러에 기여했습니다. SG&A 및 COGS 이니셔티브는 $0.09의 성장을 가져왔습니다. 아래에서 우리는 반복되지 않는 기업 항목, FX 및 순 금융 비용의 역풍을 보았습니다. 전반적으로 우리는 XNUMX분기 조정 EPS의 강세에 만족했습니다.

이제 슬라이드 10에서 13까지 세그먼트 결과에 대해 자세히 논의하겠습니다. 슬라이드 10부터 짧은 주기의 글로벌 제품 비즈니스의 유기적 매출이 이번 분기에 12% 증가하여 9%의 강력한 가격 실현과 3%의 볼륨 증가로 이익을 얻었습니다. . 상업용 HVAC가 20% 이상 성장하면서 대부분의 포트폴리오에서 강력한 성장을 보였습니다. 이러한 성장은 수요가 여전히 강한 Applied 및 Light Commercial 모두에서 발생했습니다. Global Residential은 나머지 지역의 완만한 성장으로 낮은 한 자릿수 감소로 북미 지역의 250대 초반 감소를 부분적으로 상쇄했습니다. 이것은 재설정되는 채널 재고의 연속이었고, 우리는 또 다른 분기 또는 두 분기 동안 계속될 것으로 예상합니다. Fire and Security는 Fire Detection 제품 내에서 지속적인 모멘텀으로 두 자릿수 이하로 성장했습니다. Industrial Refrigeration도 북미와 EMEA/LA 모두에서 견고한 성장에 힘입어 분기에 두 자릿수 성장을 기록했습니다. 조정된 세그먼트 EBITA 마진은 가격/비용이 지속적으로 개선되고 생산성이 긍정적이었기 때문에 18.6 베이시스 포인트 증가한 XNUMX%를 기록했습니다.

빌딩 솔루션 성능에 대해 논의하기 위해 슬라이드 12로 이동합니다. 중국이 8분기 동안 COVID 관련 영향에서 반등하면서 주문이 유기적으로 5% 증가했습니다. 우리는 설치 주문이 14%의 건전한 성장을 보였고 특히 서비스 주문이 11% 증가한 것에 만족합니다. 서비스 제공을 늘리는 것에 대한 우리의 집중과 투자는 계속 추진력을 얻고 있습니다. 총 판매는 13% 증가했으며 유기농 판매는 10% 증가했으며 가격은 3%, 수량은 11% 증가했습니다. 서비스 수익은 15% 증가했고 설치 수익은 16% 증가했습니다. 조정된 세그먼트 EBITA는 50% 증가했으며 마진은 긍정적인 가격/비용과 향상된 생산성으로 인해 9bp 증가했습니다. 빌딩 솔루션 백로그는 11.7% 증가한 15억 달러로 기록적인 수준을 유지했습니다. 서비스 백로그는 8% 증가한 반면 설치 백로그는 XNUMX% 증가했습니다.

슬라이드 13에서 지역별 빌딩 솔루션 실적에 대해 논의해 보겠습니다. 북미 지역의 주문은 정부 및 제조 부문의 강력한 성장으로 8% 증가했습니다. 서비스 주문은 반복 및 비반복 계약 모두에서 두 자릿수 성장으로 14% 증가했습니다. 전반적으로 HVAC 및 제어 장치에 대한 수요는 계속되며 분기 내에서 높은 한 자릿수 성장을 기록했습니다. 총체적으로 화재 및 보안 주문은 한 자릿수 중반에서 증가했습니다. 북미 지역의 판매는 포트폴리오 전반에 걸친 광범위한 성장과 함께 유기적으로 14% 증가했습니다. 우리의 설치 사업은 각각 17%와 15% 성장한 개조 및 신축 모두에서 강력한 성장으로 20% 성장했습니다. 서비스는 더 짧은 주기의 트랜잭션 비즈니스에서 9%의 높은 성장과 함께 전년 대비 190% 증가하는 좋은 성과를 이어가고 있습니다. HVAC 및 제어는 포트폴리오의 강력한 부분을 유지하며 해마다 12.5대가 증가하고 있으며 화재 및 보안은 낮은 두 자릿수로 증가했습니다. 부문 마진은 지속적인 생산성 이점과 더 높은 마진 백로그 실행으로 인해 전년 대비 7.7 베이시스 포인트 증가한 13%를 기록했습니다. 총 수주잔고는 전년 대비 XNUMX% 증가한 XNUMX억 달러로 분기를 마감했습니다.

EMEA/LA에서는 산업용 냉동의 7% 중반 성장과 화재 및 보안, HVAC 및 제어 플랫폼에서 각각 한 자릿수 중반 및 한 자릿수 낮은 성장을 주도하여 주문이 13% 증가했습니다. 전반적으로 서비스 주문은 12% 증가했으며 주로 보안 분야에서 반복되는 플랜트 서비스 계약의 두 자릿수 성장을 주도했습니다. 지역별로는 중동, 아프리카, 라틴 아메리카 모두에서 두 자릿수의 강력한 성장세를 보였습니다. EMEA/LA의 판매는 서비스와 설치 모두에서 두 자릿수 성장으로 유기적으로 270% 성장했습니다. 주기가 짧은 거래 사업은 두 자릿수 이하의 견고한 성장을 보고하는 반복적인 플랜트 서비스 계약과 함께 전체 서비스 성장의 주요 원인이었습니다. 전반적으로 Applied Commercial HVAC 내에서 모멘텀이 계속 형성되고 있으며 화재 및 보안은 각각 분기 내 6.7대 중반 성장에 기여했습니다. 비반복 항목의 역풍이 전년 대비 운영 개선을 상쇄함에 따라 세그먼트 EBITA 마진은 5 베이시스 포인트 감소한 2.3%를 기록했습니다. 잔고는 전년 대비 XNUMX% 증가한 XNUMX억 달러였습니다.

아시아 태평양 지역에서 주문은 9% 증가했으며 서비스는 20% 증가했으며 단기 거래 비즈니스의 강력한 성장을 주도했습니다. 전반적으로 설치 주문은 유기적으로 6% 증가했습니다. 지역별로는 중국이 1분기에 30% 이상의 강력한 성장세를 보이면서 15분기 코로나 관련 봉쇄에서 회복했습니다. 아시아 태평양 지역의 판매는 서비스와 설치 모두에서 16대 중반의 강력한 성장으로 10% 증가했습니다. 전체적으로 Commercial HVAC 및 Controls는 11.8대 후반으로 성장한 반면 Fire and Security는 낮은 한 자릿수로 감소했습니다. 중국은 서비스와 설치 모두에서 두 자릿수 성장을 포함하여 1.7%의 강력한 판매 성장으로 분기 동안 국가가 계속해서 다시 문을 열면서 추진력을 얻었습니다. 중국의 견고한 하반기 실적과 함께 지속적인 회복세를 기대합니다. 세그먼트 EBITA 마진은 3%로 XNUMX 베이시스 포인트 감소했습니다. 긍정적인 가격/비용이 분기 동안 FX 역풍에 의해 상쇄되었기 때문입니다. XNUMX억 달러의 수주 잔고는 전년 대비 XNUMX% 감소했습니다.

슬라이드 14의 대차대조표와 현금 흐름을 살펴보겠습니다. 우리는 2억 달러의 가용 현금으로 2.2분기를 마감했으며 순부채는 2배로 남아 있어 장기 목표 범위인 2.5~XNUMX배에 속합니다. 무료 현금 흐름은 예상대로 분기에 플러스로 전환되었습니다. 재고는 순차적으로 개선되었고 무료 현금 흐름은 재고가 하반기 추가 개선의 원동력이 되는 주요 초점으로 남아 있습니다.

이제 슬라이드 23에 대한 회계연도 '15 지침에 대해 논의해 보겠습니다. 가격이 지속적으로 강력한 기여를 함에 따라 약 10%의 120분기 유기적 판매 지침을 도입하고 있습니다. 130분기에는 세그먼트 EBITA 마진이 1.01~1.03bp, 조정 EPS가 18~21달러로 전년 대비 XNUMX%~XNUMX% 성장할 것으로 예상합니다.

전체 연도에서 연초에 소개된 넓은 범위의 하단을 다시 한 번 올립니다. 새로운 조정 EPS 범위는 지난 3.50분기 동안 기본 사례로 논의한 범위의 최고치를 반영합니다. 연간 조정 EPS 가이던스 범위는 현재 $3.60~$17이며, 이는 20%~10%의 성장을 나타냅니다. 가장 중요한 것은 유기적 판매가 연간 약 100% 성장할 것으로 예상하는 것입니다. 우리는 이제 우리가 더 높은 마진 수주잔고를 충족시키기 위해 계속 실행함에 따라 세그먼트 EBITA 마진이 120에서 80 베이시스 포인트로 확장될 것으로 기대합니다. 하반기 잉여현금흐름이 재고감소에 의해 주도될 것이라는 점을 감안하여 연간 잉여현금흐름 전환율은 90~XNUMX%가 될 것으로 예상합니다.

우리는 상반기 실적에 만족하며 하반기에 들어서는 견고한 모멘텀을 봅니다. 우리의 파이프라인은 모든 성장 벡터에서 견고하게 유지되며 생산성 이니셔티브는 계속 진행됩니다.

해당 교환원과 함께 질문할 수 있는 라인을 열어주세요.

질문과 답변:

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 그리고 오늘의 첫 번째 질문은 Wolfe Research의 Nigel Coe입니다. 진행하시기 바랍니다.

나이젤 코 - Wolfe Research-분석가

감사해요. 모두 안녕하십니까.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

좋은 아침, 나이젤.

나이젤 코 - Wolfe Research-분석가

질문 주셔서 감사합니다. 자, 여러분이 마지막 사람입니다. 여기에서 꽤 높은 점수로 마무리하게 되어 기쁩니다. 따라서 가격/비용에 대해 이에 대한 추가 공개에 감사드립니다. 해당 분기에 170개, 글로벌 제품의 약 절반입니다. 3분기와 4분기에 가격/비용 순풍이 어떻게 보이는지에 대한 감각이나 색깔이 있습니까?

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

질문해 주셔서 감사합니다. 물론 P&L에서 강력한 마진 백로그를 계속 구체화함에 따라 가격/비용은 하반기 라인 요율에서 플러스로 유지될 것입니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

게다가 -

나이젤 코 - Wolfe Research-분석가

좋아요. 하지만 아니오 — 예.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

그 외에도 [Technical Issues] 비즈니스를 보면 작년 한 해 동안 우리가 한 모든 작업이 일어나고 있습니다. 그러면 우리는 예상했던 것과 정확히 일치하는 마진율의 좋은 픽업을 볼 수 있습니다.

나이젤 코 - Wolfe Research-분석가

좋아요. 그러나 가격/비용에 대한 공개는 없습니다. 좋아요. 그런 다음 노출의 원형 차트에서 그것이 매우 도움이 된다고 생각했습니다. 약 20% 상업용입니다. 분명히 여기에는 서비스 리노베이션과 신축이 포함됩니다. 따라서 [해독 불가]는 상업용 사무실 신축 건물을 제안합니다. 여기서 메시지는 상업용 사무실 신축 건물에 대한 낮은 한 자릿수 노출과 같습니다. 그래서 제 생각에는 그냥 그것에 대해 언급할 수도 있습니다. 그런 다음 지역 은행 대출에 대한 익스포저를 생각하면 원형 차트를 둘러볼 때 커머셜 오피스 위의 익스포저를 어디에서 볼 수 있습니까?

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

네, Nigel, 광고 노출에 대해 말씀드리겠습니다. 지속 가능성, 건강한 건물 및 디지털과 관련하여 우리 부문에서 진행되고 있고 잘 진행되고 있는 세속적 경향을 이해하는 것이 중요하다고 생각합니다. 그리고 우리가 궁극적으로 이러한 문제를 해결하기 위해 제공하는 가치 제안은 우리가 지원하는 모든 분야에서 효과가 있다고 생각합니다.

이제 상업 부문을 보면 일반적으로 50%는 신축이고 50%는 개조입니다. 그래서 우리는 여전히 매우 강력함을 보고 있습니다. 시작된 신축 건물의 전환뿐만 아니라 지금 그 공간을 디지털로 개조하고 장비를 업그레이드하면서 기회를 포착하고 있습니다. 그런 다음 이제는 건물에 있는 연결성, 추출한 데이터를 활용하고 해당 데이터를 사용하여 에너지 소비와 건물의 전반적인 효율성을 줄이는 결과를 창출할 수 있는 결과에 집중합니다. 우리가 개발하고 있는 전체 파이프라인이 여전히 매우 강력하다는 점에서 우려사항이기는 하지만 지금 당장은 생각합니다. 그리고 우리는 고객이 직면한 과제를 차별화하고 궁극적으로 제공하는 방법에 집중합니다.

은행과 관련하여 아마도 Olivier, 당신은 당신의 생각을 공유할 수 있습니다.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

그래서 우리는 George가 발언을 준비하면서 사무실 사업에 대한 노출이 적습니다. 당신 전화번호는 야구장에 있어요, 나이젤. 우리 고객은 또한 많은 자금 출처를 가지고 있습니다. 그래서 우리는 오늘날 은행 업계에서 미국에서 일어나고 있는 일에 대한 노출을 보지 못합니다. George가 지적한 것처럼 또 다른 데이터 포인트는 수주잔고가 강력하고 매우 탄력적이며 이는 자금 조달원의 강점에 대한 또 다른 지표입니다.

나이젤 코 - Wolfe Research-분석가

오른쪽. 좋아요. 거기에 두겠습니다. 고마워요.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

고맙습니다.

운영자

감사합니다. 오늘 우리의 다음 질문은 Vertical Research의 Jeff Sprague입니다. 진행하시기 바랍니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

좋은 아침입니다, 제프

제프리 스프래그 - 수직 연구 파트너-분석가

이봐, 고마워. 모두 안녕하십니까. 좋은 아침이에요. 이 서비스 주문은 실제로 보면 경계선에 있고 환상적입니다. 구성에 좀 더 많은 색상을 제공할 수 있는지 궁금합니다. 분명히 세속적인 것들을 강조하면서 전화를 걸었지만 예를 들어 북미 서비스 주문을 생각할 때 14%는 귀하의 상향 판매를 더 많이 받고 있는 기존 고객에 의해 주도된 것으로 생각해야 합니까? 이것이 주요 동인이거나 이전에 제공하지 않았던 설치 기반의 탈환 때문입니다. 나는 그것이 - 그것은 많은 다른 것들이라고 확신합니다. 그러나 나는 당신이 아마도 거기의 핵심 동인을 특성화할 수 있는지 궁금합니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

제프, 우리가 서비스 비즈니스의 기본을 설명할 때 역사적으로 그것은 기계적 고장/수리 비즈니스였습니다. 그리고 우리는 디지털로 돌아가서 회사를 변화시키고 모든 설치 기반이 연결되었는지 확인하면서 궁극적으로 데이터를 사용하여 우리가 수행하는 기존 서비스를 향상시킬 뿐만 아니라 다음을 통해 추가 가치 제안을 추가합니다. 에너지와 공간 활용. 이제 OpenBlue의 기능으로 할 수 있는 일이 많습니다. 그리고 궁극적으로 이를 통해 더 나은 가치 제안과 더 나은 전달을 얻을 수 있습니다. 우리의 손실이 줄어들고 궁극적으로 우리는 그 모델로 두 자릿수 성장을 유지할 수 있다고 믿습니다.

분기를 살펴보면 11%의 주문량을 말한 것처럼 14%의 매출 성장을 기록했지만 Connected Chillers를 보면 전년 대비 100% 증가했습니다. 거의 14,000개의 칠러가 실시간으로 연결되어 데이터를 수집하고 서비스를 수행한 다음 궁극적으로 추가 수익으로 새로운 기회를 창출하고 있습니다. 그런 다음 이러한 계약을 체결하면 우리가 보유한 계약 외에 추가 서비스에 대한 상당한 픽업을 얻을 수 있습니다. 따라서 PSA는 성능 서비스 계약에 대해 이야기할 때 두 자릿수입니다. 그리고 그것은 우리가 달성할 수 있는 미래 지향적인 기반을 바탕으로 반복적인 수익 기반을 늘리고 해당 고객을 지원할 수 있게 합니다.

따라서 서비스 비즈니스를 볼 때 마지막으로 강조한 것은 우리가 만들고 있는 통찰력으로 이를 수행할 때 이벤트, 예측 이벤트를 생성할 수 있다는 것입니다. 비즈니스를 생성합니다. 따라서 우리가 하고 있는 작업의 결과로 우리 부품 사업은 전년 대비 20% 이상 성장했습니다. 따라서 설치 기반 채굴, 설치 기반에 대한 연결성, 우리는 투자자의 날 이후 600 베이시스 포인트 이상 상승했습니다. 분기에는 전년 대비 146 베이시스 포인트입니다. 따라서 궁극적으로 새로운 가치 제안을 창출하여 특히 이러한 세속적 추세에 따라 고객을 지원하는 기반을 만들고 있습니다.

제프리 스프래그 - 수직 연구 파트너-분석가

엄청난. 감사합니다. 그런 다음 유럽과 기업에서만 방금 소화하고 이동 한 몇 가지 히트 곡을 얻은 것처럼 들립니다. 이것들이 무엇인지, 얼마나 컸는지, 그리고 실제로 반복되지 않는 종류인지에 대한 정보를 제공할 수 있습니까?

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

전적으로. 따라서 비즈니스의 기본인 EMEA/LA의 경우 현장 비즈니스와 동일합니다. 즉, 백로그에 풍부한 마진 주문이 누적되었으며 이러한 풍부한 행진 주문이 현재 P&L에서 실현되고 있습니다. 일부 반복되지 않는 항목이 있기 때문에 EMEA/LA에서는 아직 표시되지 않습니다. 두가지; 우리는 작년에 약간의 세금 공제를 받았는데, 이는 선 위에 있는 세금 항목을 재생산하지 못하고 있으며 올해도 EMEA/LA 실적에 영향을 미치는 영국 연금 일회성 비용이 있습니다. 우리는 EMEA/LA 실적이 3분기에 순차적으로 상당한 양으로 증가할 것으로 예상하며 전년 동기 대비 EMEA/LA 실적은 거의 변동이 없을 것으로 예상합니다. EMEA/LA용입니다.

기업의 경우 기업 비용이 구조적으로 증가하지 않습니다. 다시 말하지만, 일부 일회성, 작년에 약 20천만 달러의 좋은 일회성, 올해 P&L에 부정적인 영향을 미치는 일부 일회성. 다양한 품목이지만 기업 비용의 반복적인 증가는 없습니다.

제프리 스프래그 - 수직 연구 파트너-분석가

엄청난. 감사해요. 거기에 두겠습니다.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

고맙습니다.

운영자

감사합니다. 그리고 오늘 우리의 다음 질문은 JPMorgan의 Steve Tusa로부터 나옵니다. 진행하시기 바랍니다.

스티븐 투사 - JPMorgan-분석가

안녕. 좋은 아침.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

좋은 아침이야, 스티브.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

안녕하세요.

스티븐 투사 - JPMorgan-분석가

Nigel의 질문에 대한 답에 따르면 Commercial은 총 수익이므로 그렇지 않습니다. 미국 이외 지역에서도 전 세계적으로 노출됩니다. 그리고 당신은 개장과 신규 사이에 50-50 분할을 언급했는데, 그것은 분명히 서비스도 포함하지 않습니다. 장비 분할에 대해 말씀하셨습니까?

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

응. 매출을 살펴보면 글로벌 제품 비즈니스와 현장 비즈니스(설치 및 서비스 모두 포함)를 포함하여 회사의 수직 분야 내에서 수행하는 모든 작업이 포함됩니다. 주기를 통해 신축 공사가 중단되고 서비스 및 개조가 증가합니다. 그러나 우리는 이제 우리가 제공하는 새로운 서비스를 통해 기회를 활용하고 있기 때문에 이러한 세속적 추세에 따라 추가 개조가 자연스럽게 증가하는 것을 볼 수 있습니다.

스티븐 투사 - JPMorgan-분석가

좋아요. 그런 다음 마지막으로 EMEA/LA 마진에 대해 가격/비용이 발생하는 시기에 대해 이야기할 수 있습니까? 지역적으로 현재 북미에서 보고 있는 변곡점과 관련하여 어떤 종류의 지연이나 리드가 있습니까?

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

우리는 3분기에 Steve의 픽업 마진을 순차적으로 2포인트 이상 볼 수 있어야 합니다. 그리고 내가 지적했듯이, 우리는 매년 거의 평평해야 합니다. 내가 지적한 것처럼 EMEA/LA의 기본 성과는 매우 강하며 수주잔고 마진은 이제 높은 비율로 실현되고 있습니다.

스티븐 투사 - JPMorgan-분석가

그리고 당신은 여전히 ​​XNUMX/XNUMX 분기에 당신이 지난 분기에 말했던 것을 재확인하고 있습니까? 당신이 여전히 프로파일에 만족하고 있다는 마진에 대한 지침이 XNUMX/XNUMX 분기만큼 강하다고 가정합니다. 북미 필드에서 전년 대비 강한?

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

옳은. 여기에서 논의한 숫자는 북미를 포함하여 [음성] 패치 전반에 걸쳐 3분기에 그대로 유지되었습니다.

스티븐 투사 - JPMorgan-분석가

알았어 대단해 고마워

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

Thank you, Steve.

운영자

그리고 오늘 우리의 다음 질문은 Oppenheimer와 함께하는 Noah Kaye에게서 나옵니다. 진행하시기 바랍니다.

노아 케이 - Oppenheimer-분석가

좋은 아침이에요. 질문에 응해주셔서 감사합니다. 따라서 이번 분기에 더 힘든 경쟁에서 순차적으로 주문을 가속화했습니다. 백 하프와 당신이 보는 힘의 주머니에 대한 주문 기대치에 대해 언급할 수도 있습니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

응. 상업적으로 어떤 일이 일어나고 있는지 살펴볼 때 우리가 개발 중인 파이프라인에서 그들이 어떻게 전환하고 있는지, 백로그가 무엇인지, 어떻게 전환할 것인지를 바로 살펴봐야 합니다. 백로그부터 시작하겠습니다. 수주 잔고는 전년 대비 9% 증가했습니다. 백로그 안에 있는 것, 우리가 있는 곳을 보면 우리의 핵심 강점에 따라 매우 탄력적입니다. 북미 적용 냉각기를 보면 우리는 올라갔습니다. 우리의 백로그는 30% 이상 증가했고 수익 변동은 수익 대비 올인을 볼 때 약 40%였습니다. 그리고 그것은 계속되고 있습니다. 우리는 진행 중인 트렌드의 자본화를 보고 있습니다. 우리는 매우 경쟁력 있는 제품 라인을 가지고 있으며 실제로 점유율을 얻고 있습니다.

전 세계적으로 Light Commercial을 보면 수주잔고가 30% 증가하고 수익이 약 30% 증가하고 있습니다. 따라서 상업 부문 내에서 매우 강력한 성능을 발휘합니다. Applied 외에도 지붕이있는 북미 광고를 보면 백 로그가 크게 증가한 상태에서 현재 실행 속도가 빨라지고 있으며 지금은 60 % 이상의 성장을 보이고 있습니다. 그래서 우리의 초점은 우리가 파이프라인 변환을 계속 강화하는 방법이었고 우리가 가진 용량 확장과 공급망 관점에서 이러한 제약 중 일부를 해결함으로써 리드 타임을 줄이는 데 도움이 되었습니다. , 그래서 우리는 궁극적으로 성장을 계속할 수 있지만 이제 수익 성장을 실행할 수 있습니다.

따라서 지속 가능성, 건강한 건물, 현재 디지털 배포와 관련된 파이프라인 개발의 세속적 추세를 살펴보면 여전히 매우 강력한 파이프라인을 볼 수 있습니다. 그래서 우리의 초점은 우리가 제품과 차별화하는 파이프라인 내에서 어떻게 확인하고 솔루션을 차별화하고 디지털을 활용하며 이것이 궁극적으로 우리가 두 번째를 통해 여기에서 매우 긍정적인 방식으로 전환할 수 있다는 확신을 주는 것입니다. -반.

노아 케이 - Oppenheimer-분석가

좋아요. 고마워, 조지. 그런 다음 구성과 그것이 어떻게 작동하는지에 따라 인벤토리 구축을 특성화할 수 있습니다. 확실히 비즈니스의 일부에서 일부 계절적 빌드를 보는 것이 정상이지만 더 긴 주기의 더 높은 구성 요소 부분입니다. 당신의 성격에 관심이 있을 뿐입니다. 감사해요.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

예, 그 문제를 해결한 다음 Olivier가 재정적인 영향에 대해 이야기할 수 있습니다. 지난 몇 년 동안 일어난 일을 살펴보면 상당한 혼란이 있었습니다. 그 결과 우리는 재고를 쌓았습니다. 모든 것이 3/4 분기에 최고조에 달했습니다. 우리는 이제 전체 팀을 보유하고 있으며, 이제 우리는 정말 기대고 역량을 갖추고 주요 공급업체와 협력하고 있으므로 공급망이 잘 작동하고 있습니다. 그 결과, 우리는 제가 논의한 상업용 백로그에서 후반기에 중요한 램프를 보호하고 있는지 확인하고 모든 입력과 출력의 균형을 재조정할 수 있는지 확인하고 있습니다. 필요한 재료에 비해 따라서 우리는 XNUMX분기와 XNUMX분기에 상당한 단계적 축소에 대한 시야를 갖게 되었습니다. 그러면 전체 인벤토리 관점에서 우리가 있어야 할 위치로 되돌아갑니다.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

더 이상 추가할 사항이 없습니다. 2분기 재고 회전율을 보면 순차적으로 3일 개선되었습니다. 우리는 22분기에 만족시켜야 할 강한 수요로 인해 재고를 그 이상으로 줄이고 싶지 않았습니다. 24년 내내 우리는 재고가 'XNUMX년 말 수준으로 돌아올 것으로 예상합니다. 그리고 이전에 논의한 것처럼 'XNUMX년에 들어서면서 재고 회전율을 계속 개선하고 싶습니다.

노아 케이 - Oppenheimer-분석가

매우 명확한. 색상 주셔서 감사합니다.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

고맙습니다.

운영자

다음 질문은 Melius Research의 Scott Davis에게서 나옵니다. 진행하시기 바랍니다.

스캇 데이비스 - 멜리우스 리서치 - 애널리스트

안녕. 좋은 아침입니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

좋은 아침, 스캇.

스캇 데이비스 - 멜리우스 리서치 - 애널리스트

감사합니다. George, 당신이 제공한 부품 번호는 서비스 및 부품에 대한 의견을 퍼뜨립니다. 꽤 놀랍습니다. 즉, 여기에서 디지털이 큰 역할을 한다는 것을 이해하지만 캡처 속도의 종류와 시간이 지남에 따라 디지털로 어떻게 개선되었는지 생각할 수 있는 방법이 있습니까? 그렇습니까 — 저는 대부분의 경우를 상상해 보려고 합니다. 뭔가 고장이 나면 사람들은 같은 것을 교체하기를 원하지만 전 세계적으로 항상 그런 것은 아니지만 디지털이 얼마나 개선되었는지 추측합니다. 그것들에 대한 요금 또는 캡처 요금 — 예비 부품은 제 질문입니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

좋아요. 그래서 제 생각에는 우리가 제공하는 설치 기반부터 시작하여 150 베이시스 포인트가 훨씬 더 높아졌습니다. 그래서 우리는 - 스캇을 주도하는 것은 연결성입니다. 그래서 우리는 돌아가서 그것이 연결되어 있는지 확인하고, 데이터를 활용하고, 전통적으로 관리했던 것을 관리하고, 그로부터 생산성을 얻고, 가치 제공을 개선하고, XNUMX개월 후에 인사이트를 얻습니다. , XNUMX개월, XNUMX개월, 우리는 그 성능을 함대와 비교하고 있습니다. 그리고 그것은 우리에게 제공하고 우리는 장비가 어떤 빈티지인지 압니다. 그런 다음 역사적으로 문제가 궁극적으로 발생하는 위치를 예측할 수 있습니다. 그래서 우리가 하는 일은 돌아가서 부품을 업그레이드하고 계속하는 것입니다. 그리고 이것은 치명적인 오류를 피하거나 전반적인 효율성을 향상시키기 위한 것입니다. 따라서 이제 연결된 냉각기, 연결된 장비를 보면 이탈이 줄어들고 있습니다. 이는 기존 서비스 고객 이탈의 절반 정도입니다. 따라서 설치 기반의 보급률이 높아지고 데이터를 사용하여 에너지, 효율성, 전반적인 활용에 대한 가치 제안을 생성하는 능력이 향상되었습니다. 그런 다음 지속 가능성, 건강한 건물, 궁극적으로 스마트 건물에 대한 더 큰 세속적 추세를 살펴보면 모든 OpenBlue 애플리케이션을 활용하여 그 위에 구축할 수 있는 플랫폼이 됩니다. 그래서 그것은 그 모든 것의 조합입니다. 그런 다음 계약을 체결했을 때 발생한 일을 역사적으로 살펴보면 L & M이 데이터 활용에서 비롯된 것이므로 추가 기회를 제공하는 방법에 따라 상당한 개선을 볼 수 있습니다. 고객이 수익을 창출할 수 있도록 합니다.

그게 도움이 되나요, Scott?

스캇 데이비스 - 멜리우스 리서치 - 애널리스트

응. 아니요, 그렇습니다. 그리고 빈티지라는 용어를 사용했을 때 자연스러운 후속 조치로 적절하다고 생각합니다. 제 생각에는 항상 큰 냉각 장치가 영원히 지속된다는 견해가 있었습니다. 실제로 매우 오래 지속되는 것 같습니다. 그러나 decarb 또는 다른 드라이버가 주어지면 실제 종류의 유용한 수명 또는 빈티지가 내려오는 것을 볼 수 있습니까? 35년, 30년 된 장치를 사용하지 못하게 하는 사람들에게 더 큰 관심이 있기 때문입니다. 과거에는 장치를 유지하는 것이 합리적이었을 수도 있지만 말이 되지 않기 때문입니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

그래서 제가 말하고 싶은 것은 우리는 실제로 두 가지를 모두 보았다는 것입니다. 우리는 우리가 사용할 수 있는 자산을 가지고 있으며 가동률 기준으로 소비되는 에너지를 크게 줄여 고객에게 혜택을 주고 궁극적으로 고객이 직면하고 있는 일부 지속 가능성 문제를 해결합니다. 그런 다음 다른 경우에는 장비를 업그레이드하고 디지털을 배포한 다음 해당 장비가 실제로 작동하는 방식에 따라 투자 회수를 위해 가치 제안을 함께 할 수 있습니다. 이것이 바로 지속 가능한 인프라 사업을 통해 우리가 하는 일입니다. 오늘날 우리는 전환하기 위해 노력하고 있는 중요한 파이프라인을 가지고 있으며 약 7억 달러입니다. 따라서 Scott은 현재 작업이 무엇인지, 장비의 현재 연령, 작동 방식에 따라 달라집니다. 그런 다음 우리가 하는 일은 궁극적으로 그들이 하려고 하는 것을 달성하는 그들의 경우에 가장 좋은 가치 제안을 제공하려고 노력하는 것입니다.

스캇 데이비스 - 멜리우스 리서치 - 애널리스트

매우 흥미로운. 감사합니다. 행운을 빕니다, 여러분. 감사합니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

고마워, 스콧.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

고마워요, 스콧.

운영자

감사합니다. 그리고 오늘 우리의 다음 질문은 UBS의 Chris Snyder가 전합니다. 진행하시기 바랍니다.

크리스 스나이더 - UBS-분석가

감사합니다. 그래서 분기의 볼륨이 정말 두드러졌습니다. 그것은 지난 분기에 3이 감소한 것에 비해 1 위로 좋은 개선이었습니다. 이 픽업은 공급망 개선 또는 회사 용량 추가를 위해 지난 분기 또는 그 이후에 밀려난 볼륨의 캐치업을 반영합니까? 그리고 후반부에서 약 9% 정도의 유기농을 보면 [해독 불가] 얼마나 많은 볼륨이 예상되는지 알 수 있습니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

글쎄요, 운영상으로 우리는 포트폴리오 전반에 걸쳐 상당한 개선을 보았다고 말하면서 시작하겠습니다. 따라서 현장 기반 비즈니스에서 우리의 속도를 보면 분명히 백로그의 회복을 볼 수 있습니다. 작년에 공급망 및 기타 문제로 인해 프로젝트 주기 시간을 연장했습니다. 이제 다시 제자리로 돌아가고 있습니다. 따라서 일부 감소한 다음 수익이 증가합니다. 그리고 제품 사업에서도 마찬가지입니다. 우리는 실제로 몇 가지 중요한 작업을 수행했으며 이제 이러한 추세를 활용하여 백로그의 성장을 지속하기 위해 시장에서 더 짧거나 짧은 리드 타임으로 경쟁력을 갖출 수 있는 능력을 확장했습니다. 완료. 그래서 우리가 백로그를 다루는 곳과 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있는 능력 때문에 궁극적으로 우리가 성장을 주도할 수 있도록 도와주는 두 가지 모두에 조금 있습니다.

크리스 스나이더 - UBS-분석가

감사합니다. 알겠습니다. 그런 다음 서비스 주문, 특히 서비스와 장비 주문 간의 관계에 대한 후속 조치도 원했습니다. 분명히 서비스는 OpenBlue 및 시장 점유율 기회 제공과 함께 꽤 좋은 세속적 순풍을 가지고 있지만 부착률을 볼 때 서비스와 장비 사이에도 연관성이 있습니다. 그래서 제 질문은 우리가 주기적인 압력의 기간에 도달하고 장비 주문이 감소한 경우 주기를 통해 서비스 주문을 증가시킬 수 있는 능력이나 기회는 무엇입니까? 감사합니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

전체 모델부터 시작하겠습니다. 따라서 설치 기반에서 시작합니다. 그리고 우리가 상당한 진전을 이뤘음에도 불구하고 우리는 현재 약 0.5%, 즉 지난 50년 동안 현장에 투입한 기반의 약 20%에 미치지 못하는 서비스를 수행하고 있습니다. 따라서 우리에게 기회는 해당 설치 기반에 계속 침투하여 업그레이드를 수행하고 디지털을 배포한 다음 궁극적으로 이러한 결과를 제공하는 것입니다. 이러한 결과는 우리가 가지고 있는 결합된 포트폴리오, 즉 리더십 HVAC 장비 포트폴리오와 리더십입니다. 솔루션 구축, 두 가지가 결합되어 우리가 생성할 수 있는 출력에 비해 매우 차별화됩니다. 따라서 우리는 해당 설치 기반에 대한 연결 속도의 지속적인 확장, 연결 능력, 데이터 사용 능력, 고객에게 창출하는 상당한 가치가 있다고 믿습니다. 모든 경기 침체기에서 가장 큰 단일 감소는 에너지 절약입니다. 따라서 전체 솔루션을 배포하면 에너지를 30%, 40%, XNUMX% 줄일 수 있습니다. 그리고 냉각기 외에 건물의 전반적인 운영 개선과 함께 고객을 위해 달성할 수 있는 상당한 이점이 있습니다. 따라서 저는 데이터와 AI를 활용하여 실제 차별화된 솔루션을 구축하기 위해 더 많은 설치 기반을 확보할 수 있는 가치와 차별화가 될 것이라고 믿습니다. 우리가 궁극적으로 경험하는 주기가 무엇이든 서비스를 확장할 수 있습니다.

크리스 스나이더 - UBS-분석가

감사합니다. 에 감사하다.

운영자

감사합니다. 그리고 오늘 우리의 다음 질문은 Barclays의 Julian Mitchell에게서 나옵니다. 진행하시기 바랍니다.

줄리안 미첼 - Barclays-분석가

안녕. 좋은 아침이에요. 건물 솔루션 측면에서 많은 질문이 있었습니다. 따라서 잠시 글로벌 제품을 살펴보겠습니다. 당신은 올해 상반기와 지난 XNUMX년 동안 매우 좋은 운영 레버리지를 가졌습니다. 당신은 후반부에서 힘든 조합에 맞서고 있습니다. 글로벌 제품의 전년 대비 마진 확장 정도에 대해 어떻게 생각하고 있는지 궁금했습니다.

그런 다음 매우 단기적인 것 이상을 바라 보면 동료 Honeywell의 마진이 상당히 높고 HVAC 동료가 다소 낮습니다. 그렇다면 2023년 이후 글로벌 제품의 정상적인 운영 레버리지 또는 증분 마진에 대해 어떻게 생각해야 할까요?

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

응. 전반적인 전략을 알려드리면 Olivier가 재무를 다룰 수 있습니다. 글로벌 제품 사업에서 우리가 하고 있는 일을 살펴보면 먼저 선도적인 제품을 확보하는 것부터 시작합니다. 그리고 우리는 지난 XNUMX~XNUMX년 동안 투자해 왔으며 포트폴리오 전반에 걸쳐 선도하고 차별화할 수 있는 위치에 있다고 생각하며 차별화는 분명히 우리가 고객에게 서비스를 제공하는 방식으로 가치를 창출합니다. 그래서 거기서 시작합니다.

두 번째는 우리가 현지에서 운영되고 있는지 확인하고 강력하고 탄력적인 공급망을 확보하고 많은 진전을 이루었습니다. 따라서 비용 관점에서 우리는 궁극적으로 낮은 비용과 궁극적으로 우리가 서비스를 제공하는 주요 시장에 서비스를 제공하는 방법을 유지할 수 있습니다. 그리고 전체 SG&A에서 우리가 초점을 맞추는 동안 실제로 SG&A 구조에서 레버리지를 얻고 이를 단순화할 수 있는 상당한 기회가 있습니다, Julian.

그래서 제 생각에는 우리가 어디에서 왔는지, 어디에 있는지 제품 비즈니스를 볼 때 여전히 개선의 여지가 상당하다고 생각합니다. 분명히 지속적인 리더십 제품, 디지털 콘텐츠, 연결성에 의해 주도될 것입니다. 이는 궁극적으로 평가될 것이며 궁극적으로 우리가 현장에서 제공하는 솔루션으로 변환됩니다. 그래서 우리는 계속할 수 있는 위치에 있습니다. 우리는 제품과 가치 제안 때문에 지속적으로 강력한 가격/비용을 얻고 있습니다. 계속할거야, 줄리안.

올리비에, 당신은-

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

네 그럼요. 줄리안이 말했듯이 하반기 GP를 보면 전년 대비 마진 추세의 강점이 정상화되기 시작할 것입니다. 그리고 하반기 마진 프로필 측면에서 인계받을 솔루션 사업은 2분기에 발생한 추세가 하반기에 가속화될 것입니다. 이것이 첫 번째 질문입니다.

두 번째 질문과 관련하여 '23년 이후에는 30% 증분을 제공할 수 있다고 생각합니다. George는 이를 뒷받침하는 몇 가지 요점을 언급했습니다. 우리는 글로벌 제품을 믿고 강력한 제품을 제공하며 열 펌프가 이것의 일부가 될 것이며 솔루션, 디지털로 구현되는 서비스의 이면에 빌딩 솔루션 마진이 있을 수 있다는 것에 대해 매우 낙관적입니다. 게다가 우리는 계속 성장함에 따라 P&L에서 강력한 운영 레버리지 기능을 보유하고 있으며 지난 XNUMX년 동안 투자했으며 이 투자가 둔화되기 시작할 것이며 내년에도 레버리지를 증가시킬 수 있을 것이라고 믿습니다.

줄리안 미첼 - Barclays-분석가

매우 감사합니다. 그런 다음 포트폴리오에서 두 번째로 추가되었습니다. 동료 중 한 명이 최근에 몇 가지 움직임을 보았습니다. 그래서 저는 JCI에서 대규모의 주요 포트폴리오가 이동한 지 XNUMX년 정도가 되었다는 점을 감안할 때 George와 Olivier와 같은 가지치기 요소에 대해 어떻게 생각하고 있는지 궁금했습니다. 기본 사업에서 추출한 절감액 측면에서 현재 XNUMX개년 계획이 상당히 진행되었습니다. 그리고 더 자세히 말하자면, 유럽 주거용 히트 펌프 시장의 매력은 무엇입니까?

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

예. 우리가 어디에 있었는지 생각해 봅시다. 우리는 2016년 Tyco 및 Johnson Controls와의 합병으로 다시 좌석 사업 매각과 합병을 했습니다. 그런 다음 우리가 제시한 전략은 한 걸음 물러서서 건물의 미래가 무엇인지, 진행 중인 트렌드에서 궁극적으로 승리하기 위해 무엇이 필요한지 이해하는 것이었습니다. 우리는 결국 두 가지가 결합된 최고의 건물 관리 플랫폼을 갖는 것과 결합된 선도적인 HVAC 비즈니스의 가치 제안이 궁극적으로 스마트하고 지속 가능하며 건강하고 가장 생산적인 서비스를 제공하는 데 필요한 것이라고 말했습니다. , 가장 효율적인 건물. 그리고 그것이 우리의 전략이었습니다.

그래서 우리는 포트폴리오를 살펴보면서 유기적 투자뿐만 아니라 우리가 가질 수 있는 잠재적인 볼트온 또는 격차와 열 펌프를 살펴보는 것이 우리의 큰 초점이었습니다. 내 말은, 우리의 열 펌프 포트폴리오를 보면 HVAC 포트폴리오의 약 절반이 열 펌프로 구성되어 있다는 것입니다. 우리는 열 펌프에 상당한 재투자를 했으며 M&A 관점에서 언급한 것처럼 이것이 우리의 지속적인 초점이 될 것입니다. 그리고 디지털 측면에서 무슨 일이 일어나고 있는지, 건물 관리 시스템 플랫폼에서 수행한 작업이 이제 OpenBlue가 포함된 선도적인 데이터 플랫폼과 결합되어 궁극적으로 솔루션을 차별화할 수 있는 위치에 서게 되었습니다. Julian과 함께 고객에게 서비스를 제공하십시오. 따라서 자본 배치를 통해 우리는 배당금과 주식 환매를 통해 주주들에게 많은 자본을 확실히 돌려주고 있으며 이는 계속해서 강세를 보이고 있으며 무기물에서 계속 집중할 것입니다. 우리가 유기적으로 실행하고 있는 전략의 강점을 활용할 수 있고 M&A를 통해 이를 어떻게 보완할 수 있는지에 대한 관점입니다.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

아니오, 더 이상 추가할 것이 없습니다. 13은 게임의 이름이 될 것입니다. 서비스, ​​디지털, IP-ing 제품. 그리고 그에 대한 George의 대답은 정말 한계에 달할 것이지만 우리가 하고 싶은 중요한 것은 없습니다.

줄리안 미첼 - Barclays-분석가

좋아요. 고마워

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

고맙습니다.

운영자

감사합니다. 그리고 오늘 우리의 다음 질문은 Wells Fargo의 Joe O'Dea에게서 나옵니다. 진행하시기 바랍니다.

조 오데아 - Wells Fargo-분석가

안녕. 좋은 아침이에요. 내 질문에 감사드립니다. 나는 시작하고 싶었습니다. George, 당신은 새로운 측면과 개조 측면에서 일종의 사무실에서 약 50-50 믹스를 말했습니다. 비 해상도 노출에 대해 더 간단하거나 유사한 것을 확인하고 싶었습니다. 그런 다음 일종의 개조와 그 활동 중 어느 정도가 제XNUMX자 자금 조달에 의존하는지 또는 고객으로부터 내부적으로 소싱되는 대부분의 활동과 밀고 당기는 역학에 대해 이야기할 수 있습니까? 당신은 일종의 푸시 사이드에서 생성하고 거기에 나가서 당신에게 와서 이것을 요구하는 고객에 비해 이점을 판매하고 있습니까?

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

우리가 서비스를 제공하고 상업과 일치하는 수직 시장을 볼 때 상업에 대해 조금 이야기했지만 서비스에 설치하는 것과 관련된 비율은 비슷합니다. 이제 우리 회사의 큰 초점은 장비를 설치하는 것뿐만 아니라 솔루션 세트 관점에서 데이터를 활용하여 수명 주기 동안 반복되는 수익으로 해당 설치 기반을 실제로 활용하는 것입니다. 따라서 우리가 지원하는 모든 주요 분야에서 서비스를 지속적으로 확장하는 데 중점을 두고 있습니다. 그러나 그것은 역사적으로 당신이 질문을 하면 서비스에 설치되는 유사한 유형의 백분율이며 수직에 따라 약간 다릅니다.

non-res와 관련하여 일반적으로 전체 non-res를 볼 때 우리가 보는 지표는 건설 착공이 증가하고 많은 프로젝트가 지난 몇 년 동안 파이프라인에 투입되었으며 이는 우리에게 도움이 됩니다. 좋은 소식은 ABI가 약간 회복되었고 XNUMX월에 여기에서 다소 긍정적으로 안정화되었다는 것입니다. 따라서 지수를 살펴보면 여전히 매우 강하고, 전반적으로 non-res 주변의 파이프라인이 매우 강력하며, 우리의 임무는 그 파이프라인 내에서 진정으로 차별화하는 것입니다. 특히 우리가 오늘 지속 가능성, 건강한 건물, 그리고 궁극적으로 스마트 건물을 제공하는 것에 대해 이야기하면서 이러한 세속적 추세에 초점을 맞추면서 일어나고 있는 일입니다. 따라서 우리는 업종별로 큰 차이를 보지 못합니다. 현재 의료 서비스가 강력하고 데이터 센터가 강력하며 우리가 활용하고 있는 강점을 활용하는 수직 분야가 많다고 말씀드리고 싶습니다. 하지만 바로 지금 여러분에게 말씀드리고 싶습니다. 그것은 거의 전반적입니다.

조 오데아 - Wells Fargo-분석가

알았어요. 그런 다음 Olivier, 연말에 대해 생각하면 일종의 외형 성장 관점에서 볼 때 4/XNUMX 분기가 세그먼트 전체에 걸쳐 상당히 타이트한 밴드에있을 것 같습니다. QXNUMX의 한 자릿수, 낮은 두 자릿수 성장은 세그먼트 전체에서 한 자릿수 중반에서 높은 한 자릿수일 수 있습니다. 문제는 당신이 그것을 볼 때 어디에서 가장 큰 상승 위험이 있다고 보느냐입니다. 이것은 주로 지속적인 공급망 제약의 기능입니까? 그리고 그것들이 완화된다면, 상황이 조금 더 나아지는 것을 어디에서 볼 수 있을까요?

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

따라서 오늘을 보고 전화와 Q2의 인쇄물에서 감지한다면 물론 우리와 같은 대기업에는 항상 약간의 위험이 있습니다. 그러나 우리는 우리가 직면하고 있는 시장에 대해 매우 확신합니다. 우리 회사의 가치 제안은 반향을 일으키고 있습니다. 거시 지표 수준을 보면 전 세계 상업 시장이 실제로 강화되고 있습니다. 백로그가 강하다는 것을 알 수 있습니다. 백로그가 증가하고 있습니다. 그래서 오늘 우리는 이것이 후반기에 대한 균형잡힌 기대임을 알 수 있습니다. 그리고 다시 말하지만, 우리는 마진이 매우 큰 상당한 수주 잔고를 축적했으며 앞으로 나아갈 추진력도 많이 줄 것이라고 말했습니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

중요한 통계는 우리가 글로벌 제품 비즈니스의 백로그인 resi ducted에서 볼 수 있는 부드러움을 제외하고 모든 시장에 걸쳐 있는 글로벌 제품 비즈니스를 볼 때입니다. 직접 및 간접 모두 20% 이상 증가했습니다. 그래서 우리가 상업 부문에서 하고 있는 일을 통해 궁극적으로 우리의 강점을 발휘한다는 것을 깨닫게 됩니다.

조 오데아 - Wells Fargo-분석가

고맙습니다.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

감사합니다. 감사합니다. 그리고 오늘 우리의 다음 질문은 Deutsche Bank의 Nicole DeBlase입니다. 진행하시기 바랍니다.

니콜 데블레이즈 - Deutsche Bank-분석가

응. 감사해요. 좋은 아침입니다 여러분.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

안녕하세요.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

좋은 아침, 니콜.

니콜 데블레이즈 - Deutsche Bank-분석가

어쩌면 주문을 시작했을 수도 있습니다. 1Q 대비 가속화 된 분기에 정말 강합니다. 주문이 XNUMX월에 어떻게 추이되고 있는지에 대한 의견이 있으십니까? 그 힘이 계속되었고 또한 XNUMX/XNUMX 분기에 주문이 어떻게 보이는지에 대한 생각이 있습니까? 감사합니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

응. 우리가 실제로 추진하고 있는 상용 운영 체제를 볼 때 시장과 파이프라인 개발을 실제로 이해하고 있으며, 수직, 지역별로 어떻게 전환하고 있는지, 글로벌 제품뿐만 아니라 우리가 우리가 이제 분기를 통해 이해했던 것처럼 다시 추적하면 일반적으로 많은 프로젝트 비즈니스가 하반기에 가중치를 부여합니다. 따라서 우리가 구축하고 있는 파이프라인과 변환 방법을 통해 활동으로 보고 있는 것을 기반으로 Nicole의 예상과 일치합니다.

니콜 데블레이즈 - Deutsche Bank-분석가

좋아요. 알았어요. 감사합니다. 그런 다음 귀하의 비즈니스의 작은 부분이라는 것을 알고 있지만 북미 resi 시장에 대해 논의하고 싶었습니다. 또래들보다 조금 더 나빴던, 너희들을 위해 XNUMX대 후반까지 내려가는 걸 보고 조금 놀랐어. 가격 대 볼륨 및 채널의 재고 역학과 관련하여 보고 있는 것에 대해 조금 더 이야기할 수 있습니까? 감사합니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

따라서 resi를 볼 때 전역적으로 봅니다. 총 resi는 분명히 약 4 감소했습니다. JCH는 북미 사업이 XNUMX대에 접어들면서 한 자릿수 증가했습니다. 이제 우리가 그것을 볼 때 분명히 우리는 진행하고 있습니다. 우리는 운영을 통해서뿐만 아니라 유통업체와 재고의 재조정을 통해 순차적인 개선을 보고 있으며 계획대로 진행되고 있습니다. 그런 다음 성장이 어디에서 오는지 살펴보면 덕트 비즈니스가 북미에서 약간의 압력을 받고 있는 동안 랙 및 팩에서 VRF를 활용할 수 있는 능력이 있습니다. 덕트가 없거나 덕트가 없는 비즈니스는 매우 강력합니다. 따라서 전 세계적으로 비즈니스를 살펴보면 우리가 보는 것을 기반으로 가속화되기 시작합니다. 그래서 저는 그것이 우리가 덕트되지 않은 포트폴리오의 강점을 감안할 때 우리가 활용할 수 있고 해당 제품의 배포와 함께 계속해서 점유율을 얻을 수 있다고 믿는 위치라고 생각합니다.

니콜 데블레이즈 - Deutsche Bank-분석가

감사. 나는 그것을 전달합니다.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

고마워요, 니콜.

운영자

감사합니다. 그리고 오늘 우리의 다음 질문은 Goldman Sachs의 Joe Ritchie에게서 나옵니다. 진행하시기 바랍니다. 음, Joe, 당신의 회선은 열려 있습니다 [해독 불가능] 아마도 필요할 것입니다. 사과드립니다. RBC Capital Markets의 Deane Dray가 다음 질문으로 넘어갈 것입니다. 진행하시기 바랍니다.

딘 드레이 - RBC Capital Markets-분석가

좋은 아침입니다

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

안녕하세요.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

안녕, 딘.

딘 드레이 - RBC Capital Markets-분석가

이봐, 아직 풀려나기를 기다리는 억눌린 자극에 대한 준비된 발언 초기에 언급이 있었어. 가시선이 있는 주요 버킷을 통해 우리를 안내할 수 있습니까? 그런 다음 어디에서 어떻게 혜택을 얻을 수 있습니까?

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

응. COVID 프로그램, 사회 기반 시설법, 인플레이션 감소법, 그리고 유럽의 Fit for 55, 건물 표준을 통해 진행된 모든 프로그램을 살펴보면 전반적으로 이를 추적하고 있으며 우리는 궁극적으로 그 법안을 개발하는 데 참여했습니다. 따라서 이를 추적하면서 우리 고객이 현재 해결하려고 하는 문제를 보면 교육, 의료 또는 이러한 유형의 문제 중 어떤 것이든 우리는 보고 있습니다. 작년에 픽업을 보기 시작했고 올해도 계속되고 있으며 이제 그 자금이 고객에게 전달되고 궁극적으로 변환될 수 있게 되었습니다. 10년, 약 250년 후 정점을 찍습니다. 따라서 즉시 실행되지는 않지만 지속 가능성과 건강한 건물 등과 관련하여 해결하고 있는 이러한 문제 중 일부를 해결하는 데 궁극적으로 사용할 수 있는 고객에게 돈이 흘러가는 것을 보기 시작했습니다. 따라서 우리는 투자자의 날을 기준으로 시장 규모를 약 XNUMX억 달러로 평가할 때 이를 활용할 수 있는 능력을 지원하는 것보다 더 많은 자금이 투입될 것이라고 믿습니다. 시장 기회. 그런 다음 초기 리더십 제품을 통해 디지털로 구축하는 솔루션 세트를 통해 공정한 몫보다 더 많은 것을 얻을 수 있습니다.

딘 드레이 - RBC Capital Markets-분석가

알았어요. 알겠습니다. 그런 다음 무료 현금 흐름에 대한 Olivier의 후속 질문입니다. 하반기의 재고 감소에 대한 의견과 기대를 감안할 때 현금 전환은 재확인된 현금 흐름 전환 지침에 80%에서 90%로 포함됩니까, 아니면 잠재적인 상승 가능성이 있습니까? 감사해요.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

그것은 우리 가이드에 포함되어 있습니다. 그리고 다시, 우리는 이것에 대해 논의했습니다. 우리는 해야 할 일에 대한 명확한 시야를 가지고 있습니다. 우리는 재고를 순차적으로 3일 줄였고 우리는 더 많은 일을 할 수 있었습니다. 나는 우리가 왜 그렇게 하지 않았는지 설명했고, 우리는 XNUMX분기에 우리가 가지고 있는 강력한 수요를 충족시켜야 하지만, 우리 가이드에 실제로 포함된 이 재고 감소에 대한 분명한 시야를 가지고 있습니다.

딘 드레이 - RBC Capital Markets-분석가

고맙습니다.

운영자

감사합니다. 그리고 오늘 우리의 다음 질문은 TD Cowen과 함께 Gautam Khanna에서 나옵니다. 진행하시기 바랍니다.

고탐 칸나 - TD Cowen — 애널리스트

안녕, 좋은 아침이야

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

안녕하세요.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

안녕하세요.

고탐 칸나 - TD Cowen — 애널리스트

설치와 관련된 주문에 대해 도움이 되셨으면 하는 질문이 있습니다. 그래서 나는 주문에서 장비 가격이 전년 대비 얼마나 상승하는지 파악하고 싶었습니다. 그리고 예약할 전체 작업의 백분율로 장비 가격은 얼마입니까? 왜냐면, 당신이 우리에게 약간의 색상을 줄 수 있다면 더 높은 가격뿐만 아니라 더 많은 설치를 예약하는 것과 같은 것을 이해하려고 노력하고 있기 때문입니다.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

예. 따라서 설치 비즈니스를 살펴보면 설치 기반을 계속 늘리고 궁극적으로 수명 주기 동안 서비스를 통해 얻는 반복 수익을 자본화하기 때문에 핵심에 중점을 둡니다. . 따라서 해당 비즈니스에서 코어의 가격과 볼륨을 모두 높일 수 있습니다. 우리가 집중한 곳은 우리가 강조하지 않은 일부 프로젝트와 일치하는 다른 계약 중 일부입니다. 그러나 궁극적으로 제품 판매를 주도하고 서비스를 생성할 수 있는 설치 기반을 만드는 핵심 비즈니스를 살펴보면 가격과 볼륨이 계속 증가하고 있습니다.

고탐 칸나 - TD Cowen — 애널리스트

좋아요. 설치 사업 내에서 매년 장비 가격이 얼마나 올랐는지 말씀해 주시겠습니까?

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

그것은 Gautam이 될 것입니다. 그것은 우리가 회사 또는 높은 한 자릿수 가격으로 산출하는 전체 가격과 일치합니다.

고탐 칸나 - TD Cowen — 애널리스트

좋아요. 그런 다음 목표에 대해 새로 고칠 수 있습니까? 향후 12개월 동안 서비스 연결 비율이 얼마나 증가할 수 있다고 생각하십니까? 이전에 여러분은 40%에 대해 이야기했습니다. 향후 12개월 동안 무엇을 목표로 하고 있습니까?

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

우리가 목표로 삼고 있는 것은 지속적인 가속입니다. 앞서 말했듯이 우리는 커넥티드 칠러로 전년 대비 약 100% 증가했습니다. 이는 궁극적으로 추가 수익을 얻고 손실을 줄이고 전반적인 성능을 향상시킬 수 있는 기회를 제공합니다. 그래서 우리가 약속하는 동안, 우리는 설치 기반을 연결하고 채굴할 수 있는 능력에서 매년 계속되는 진전뿐만 아니라 계속해서 순차적으로 진행되는 것을 보게 될 것입니다.

올리비에 레오 네티 - 부사장 겸 최고 재무 책임자

우리는 서비스 분야에서 이 낮은 두 자릿수 성장이 잠재적으로 탐색 대상이 되지 않을 것이라고 생각합니다. 우리가 제공하는 서비스를 계속 디지털화함에 따라 서비스 비즈니스가 증가할 것이며 부착률은 하나의 차원일 뿐 유일한 차원은 아닙니다.

운영자

감사합니다. 오늘의 다음 질문은 Mizuho Americas의 Brett Linzey입니다. 진행하시기 바랍니다.

브렛 린제이 - 미즈호 — 애널리스트

모두 좋은 아침입니다. Slide 5, 특히 decarb 및 건강한 파이프라인으로 약 10억 달러로 돌아가고 싶었습니다. 적중률이나 전환율이 일반적으로 어떤 모습인지 상기시켜 주시겠습니까? 그런 다음 해당 프로젝트의 일부 타이밍에 대해 독특하거나 길어진 것이 있습니까?

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

따라서 지속 가능한 인프라부터 시작하겠습니다. 우리는 29분기부터 1%의 좋은 주문량을 얻었고 수익은 약 16%로 강세를 보였고 계속될 것입니다. 파이프라인은 우리가 변환하기 위해 노력해 온 약 7억 달러이며 이것이 우리가 제품과 디지털을 결합한 솔루션을 결합한 다음 궁극적으로 결과를 생성하는 방식입니다. 건강한 건물에 대한 지속적인 강력한 파이프라인 실행 전환은 전년 대비 2% 증가한 주문량에 불과하지만 비교가 힘든 점을 인식하고 현재 파이프라인이 약 69% 증가했다고 생각합니다. 이러한 프로젝트와 관련이 있습니다. 따라서 여전히 상당한 수요가 있으므로 COVID 이후로 변경되지 않았습니다. 그리고 우리는 이제 제품의 차별화뿐만 아니라 이러한 기능을 통해 실제로 고객에게 서비스를 제공할 수 있는 방법을 진정으로 차별화하는 디지털 솔루션도 갖추고 있다고 생각합니다. 그래서 둘 다 계속해서 매우 강합니다. 또한 많은 부분이 서비스로 전환됩니다. 건강한 빌딩 솔루션을 판매할 때 우리가 구축한 서비스와 함께 오는 꼬리가 있습니다.

브렛 린제이 - 미즈호 — 애널리스트

괜찮은. 엄청난.

조지 올리버 - 회장 겸 CEO

그래서 마지막 질문이었던 것 같아요. 오늘 아침 통화에 참여해 주신 모든 분들께 다시 한 번 감사드립니다. 우리는 매우 강력한 상반기를 제공했으며 하반기에 그 모멘텀을 구축할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 확실히, 우리가 이해관계자를 위한 스마트하고 건강하며 지속 가능한 미래를 향한 길을 선도함에 따라 우리 제품의 디지털화는 계속해서 가속화되었습니다. 앞으로 몇 주 동안 많은 분들과 소통할 수 있기를 기대합니다. 이것으로 교환원이 통화를 마칩니다.

운영자

[운영자 결산 설명]

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