핀 테크 회사가 성숙함에 따라 많은 기업이 더 이상 한 가지에서 최고가 되고자하지 않습니다. 이는 핀 테크 기업의 새로운 수익원 일뿐만 아니라 스타트 업에 대한 추가 벤처 캐피탈, 심지어 M & A 활동의 급증을 의미 할 수 있습니다.

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큰 금융 서비스 회사에서 주목을받은 핫 스타트 업의 한 예는 샌프란시스코에 기반을두고 있습니다. 격자 무늬의, 앱과 은행 간의 연결을 관리하는 초기 핀 테크 스타트 업입니다. 올해 초, 비자, 동의하다 격자 무늬 획득 $ 5.3 억.

XNUMX 년 전에는 그 거래가 일어나지 않았을 수도 있습니다. 같은 초기 선도 핀 테크 브랜드 대출 클럽, SoFi or Robinhood 기본적으로 금융 서비스의 한 측면을 분리하여 "동종 최고의"로 시작했습니다. 오늘날 핀 테크 분야의 벤처 투자자와 리더는 그러한 스타트 업이 서비스를 다시 번들링하는 방향으로 이동할 미래를 시각화 할 수 있습니다.

번들 해제는 현명한 통념에 의해 주도되었습니다. 벤 야만인파트너 시계탑 기술 벤처, Crunchbase News에 말했다. 1990 년대와 2000 년대 초에 은행은 원 스톱 상점으로 부상하여 본질적으로 "금융 서비스 수퍼 마켓"을 구축했습니다.

그러나 이러한 오퍼링 중 상당수는 은행의 전체 비즈니스에서 소량을 차지했습니다. 핀 테크 스타트 업의 초기 물결은 이러한 은행 기능 중 하나를 취하고 더 잘 실행하는 데 정착했습니다.

Savage는 "신생 기업 으로서는 한 번에 한 가지 작업 만 수행 할 수 있습니다.하지만 그렇게 잘 수행하고 제품 시장에 적합하다고 판단되면 기능을 확장 할 수있는 기회를 얻게됩니다."라고 Savage는 말했습니다.

또한 진입 장벽이 어려웠습니다. 실행에 필요한 모든 인프라 또는 기능을 내부적으로 구축해야했습니다. 오늘로 넘어 가면 "입장료가 상당히 낮아졌습니다."라고 Savage는 말했습니다.

실제로 핀 테크가 더 적은 시간과 더 적은 비용으로 제품을 더 쉽게 확장 할 수 있도록 지원하는 인프라 비즈니스가 있습니다. 그러나 결과적으로 소비자는 결국 모든 정보를 한곳에서 다시 보는 것을 좋아했고 핀 테크가 재 통합하도록 촉구했습니다.

Savage는“수익성은 더 많은 제품 라인을 열도록 유도합니다. “같은 회사에서 이것을 볼 수 있습니다. 신용 카르마, 신용 확인 만했지만 이제는 자체 제품을 제공합니다. 지금은 훨씬 더 쉽게 할 수 있고 소비자는이를 기대하며 더 많은 제품을 제공하는 것이 더 나은 경제 모델입니다.”

Credit Karma는 대규모 금융 서비스 회사가 인수 한 스타트 업의 또 다른 예입니다. 샌프란시스코 기반 개인 금융 플랫폼은 획득 중 by 인튜이트, TurboTax 및 QuickBooks의 금융 소프트웨어 제공 업체, 7.1 억 달러, 규제 검토 대기 중.

시작 관점

번들링을 통해 새로운 수익을 창출 할 수있는 기회가 제공됩니다. 알렉스 포메 로이공동 설립자 및 파트너 AGO 파트너인터뷰에서.

그의 포트폴리오 회사 ​​중 하나는 포부, 지출 및 저축, 투자, 퇴직 및 제품 제공을 포함하여 의식적인 소비를 중심으로 한 다양한 제품을 제공하는 Marina Del Rey 기반 핀 테크 플랫폼입니다.

Pomeroy는“대부분의 핀 테크 기업은 저축과 수표를 기반으로하지만 이미 뮤추얼 펀드 상품과 신용 및 보험 상품을보고 있습니다.

M1 금융 핀 테크가 재 번들링 추세의 또 다른 예입니다. 2015 년에 설립 된 시카고에 본사를 둔이 회사는 최근 45 만 달러 시리즈 C 자금을 조달하고 올해 현금 주입을받는 995 개의 미국 핀 테크 회사 중 하나입니다.

Crunchbase 리서치에 따르면 투자자들은 17 년 현재까지 2020 억 달러를 핀 테크 스타트 업에 투자했습니다.

M1 Finance는 투자, 대출 및 은행 상품을 공동 설립자이자 CEO로 묶습니다. 브라이언 반스 "금융 슈퍼 앱"을 만들었습니다.

핀 테크 회사가 번들 해제를 시작했을 때 도구는 더 나아졌지 만 소비자는 결국 휴대폰에 15 개의 개인 금융 앱을 갖게되었습니다. 이제 많은 새로운 핀 테크 기업들이 자신의 제품을 살펴보고 다른 제품이 향상 될 수 있도록 개인의 모든 개인 재정을 관리하는 방법을 알아 내고 있다고 Barnes는 말했습니다.

Barnes는 "우리는 여러 제품이 되려고하는 것이 아니라 각 제품이 서로를 어떻게 돕는 지에 대해 자세히 설명합니다."라고 말했습니다. “당좌 예금 계좌를 제공하면 수입이 들어오는 것을 볼 수 있고 대출에 더 잘 접근 할 수 있습니다. 이것이 바로 재 구축입니다. 핀 테크는 모든 요구 사항을 어떻게 충족하고 다른 사람들에게이를 활용하는 방법은 무엇입니까?”

전통적인 은행 업무는 은행이 평생 가치를 극대화하기 위해 많은 상품을 판매 할 수있는 관계를 중심으로 진행된다고 말했습니다. 크리스 로스 스타 인, 샌프란시스코 기반 영업 참여 플랫폼의 공동 창립자 겸 CEO 홈인터뷰에서.

리 번들링은 워크 플로의 핵심 부분이 될 것이며 핀 테크가 이러한 관계를 활용하여 다른 제품을 참조 할 수있는 방법이 될 것이라고 그는 말했다.

Rothstein은 인터뷰에서“장기적으로 말이됩니다. “금융 서비스에서 많은 사람들은 이러한 모든 조직이 민감한 데이터를 보유하는 것을 원하지 않습니다. 재 번들링은 또한 기존 기업이 더 나아지도록 만들 것입니다.”

정책 관점

금융 서비스 번들링의 개념은 다음 두 가지 미국 법률에 따라 결정됩니다.

"이러한 법률은 은행이 좁은 금융 서비스 영역 밖에서 운영되는 것을 방지하며, 기업이 은행과 투자 또는 은행과 상업을 동시에 수행하는 것을 허용하지 않습니다." 존 피츠, Plaid의 정책 책임자.

이러한 법률은 상업 회사에는 적용되지 않습니다. 넷플릭스, 구글, 아마존 과 Apple 금융 서비스에 들어갈 수 있다고 그는 말했다.

Pitts는 "이 회사들은 은행 업무를 수행 할만큼 충분히 규모가 크며 이에 관심이 있습니다."라고 덧붙였습니다.

전통적으로 금융 서비스는 은행 지점의 위치에 따라 모든 경쟁 및 번들링을 수행했습니다. 그러나 핀 테크는 지리에 제약을받지 않는다고 그는 설명했다. 결과적으로 그는 핀 테크와 상거래의 합병이이 두 규정을 거의 무너 뜨릴 수 있으며, 만약 변경된다면 리 번들링이 다르게 보일 것이라고 예측했다.

여기서 우리가 어디로 가는지

그러나 몇몇 전문가들은 재 번들링에 적합한 서비스 또는 재 번들링이 정확히 어떤 모습인지 알기에는 너무 이르다고 말합니다.

Savage는“도전자들이 지배적 인 플레이어가되는 것을 보면 디지털 방식으로 실험 할 기회를 갖게 될 것입니다. "그들은 역사에 부담을주지 않고 빈 슬레이트로 시작할 수있을 것입니다."

그는 또한 시간이 지남에 따라 고객 경험에서 더 많은 혁신을 기대합니다. 이는 오늘날 신용 조합이 운영되는 방식과 유사하게 틈새 금융 도전자가 등장하고 요가 강사를위한 은행이나 자주 여행하는 사람들을위한 은행과 같은 매우 표적화 된 서비스를 제공한다는 것을 의미 할 수 있습니다.

한편 반즈는 모든 핀 테크 회사가 같은 방식으로 재 번들링되는 것은 아니지만 회사가 잘한다면 미래에 지배적 인 시스템이 될 가능성이 높다는 점을 인정합니다.

연방 규정이 수정되면 Pitts는 재 번들링에이 두 행위에 대한 제한이 없을 것으로 예상합니다. 그는 XNUMX 월의 논평 요청에서 부분적으로 기인 한 지평선의 변화를 지적한다. 통화 관리자의 사무실 on 은행의 디지털 활동에 대한 업데이트.

"은행은 핀 테크와 비슷하게 움직이고 있으며 핀 테크가 서비스를 재결합함에 따라 은행이 자체적으로 번들링을 해제하고 다시 번들링하는 것을 보게 될 것입니다."라고 Pitts는 말했습니다. "문제는 소비자의 요구를 충족시키는 데 가장 뛰어난 사람이 누구이며 이러한 번들은 어떤 모습일까요?"

그림 : 돔 구즈만