1962 년 페라리 250 GTO가 48 년 25 월 2018 일 RM Sotheby 's Auction에서 30 만 달러 이상에 경매되었을 때 많은 사람들이 XNUMX 세 이상의 자동차에 대해 기꺼이 지불하는 엄청난 금액에 눈썹을 올렸습니다. . 자동차는 구매 후 가치가 급격히 떨어지고 오로지 인간의 감정 만이 진정한 '내재적 가치'를 제공하기 때문에 '나쁜 투자'로 간주되는 경향이 있습니다. 하지만 사실 투자 관점에서 볼 때 자동차에 대한 이러한 감정적 연결이 매력적일 수 있습니다. 클래식 자동차는 종종 다양한 채널을 통해 판매 및 구매되며, 그 가치는 다양한 모델로 추정되며 전체적으로 산업은 매우 지역적으로 분산되어 있습니다. 이러한 자산의 토큰 화는 언급 된 문제에 대처하고 표준화되고 동등하게 공정한 시스템으로 이어질 수 있습니다. 따라서이 귀중한 산업을 더욱 강화합니다. – 저자 : Nicolas Weber

발행인과 투자자가 클래식 자동차의 토큰 화로부터 혜택을받을 수있는 방법

클래식 자동차와 같은 대체 자산에 투자하는 것은 기존 투자에 비해 큰 이점을 가질 수 있습니다. Covid-19 대유행으로 주식 및 통화 시장에서 높은 변동성을 경험 한 후, 가치 저장과 같은 측면은 투자를 찾을 때 점점 더 관련성이 높아졌습니다. 클래식 자동차는 인플레이션에 대한 효율적인 헤지를 제공하고 결과적으로 가치 저장의 역할을 상속합니다. 토큰 화되면 부분 소유권이 활성화되므로 클래식 자동차 및 기타 비유동 자산의 소유권을 분배 할 수 있습니다. 이는 위험을 최소화하기 위해 다양한 포트폴리오를위한 완벽한 조건을 만듭니다. 이제 개인 투자자도 일반적으로 값 비싼 빈티지 자동차의 일부를 쉽게 구입할 수 있으므로 투자에 참여할 수 있습니다. 이는 클래식 자동차가 모든 사람을 위해 24 시간 연중 무휴 피어 투 피어 거래 가능한 자산으로 변형되기 때문에 훨씬 더 많은 자본 유입으로 이어질 것입니다. 또한 변호사, 서류 작업 및 값 비싼 근무 시간과 같은 규칙적인 장애물없이 원하는 시간과 날짜에 자산을 청산하는 것이 더 쉽습니다. 게다가 리히텐슈타인의 토큰 화 된 자산은 세금 관점에서 상당히 매력적입니다.

일반적으로 대체 자산은 종종 반주 기적으로 작용하여 포트폴리오를 다양 화하기 때문에 유망한 수익을 제공합니다. 그럼에도 불구하고 번영은 투명성이 낮고 시장의 유동성이 부족하다는 단점이있다. 이것은 투자자와 소유자 모두에게 높은 위험과 관련이 있습니다. 이에 대응하기 위해 고유 한 리히텐슈타인 토큰 법이 2020 년 XNUMX 월에 시행되었습니다. 이는 진정한 주식 및 소유권 토큰에 대한 완벽한 법적 조건을 가능하게합니다. 이 모델에서 파괴적 프레임 워크는 소유권 기반 권리를 토큰 화하는 법적 준수 구조를 제공합니다. Amazing Blocks는 예를 들어 전 세계적으로 최초의 진정한 주식 토큰 화를 수행하고 초기 기여금으로 ETH만을 사용하여 은행없는 통합을 수행함으로써이 분야에서 첫 발을 내디뎠습니다.

고유 한 리히텐슈타인 토큰 법에 따라 블록 체인 계층 내의 물리적 유효성 검사기는 각 토큰 화 후 완전히 합법적이고 라이선스가있는 소유권 이전을 가능하게합니다. 따라서 토큰 화 된 자산의 효율적인 구매 및 판매가 즉시 가능해지며 이동 중 모금과 같은 기능이 수반되는 이점 중 일부입니다. 클래식 자동차와 같은 불법 수집품이 이제 새롭고 역동적 인 자산 클래스로 변환됩니다. 결과적으로 다소 현지화 된 산업 (예 : 허브로서의 독일)은 토큰 화를 통해 약속 된 유동성과 쌍을 이루는 투자자들에게 국제적인 접근을 얻습니다. 하나의 우산 아래 클래식 자동차 토큰에 투자하는 동안 토큰 화 된 클래식 자동차의 자금조차 가능해집니다.

토큰 화에 대한 간략한 개요

스마트 계약을 기반으로하는 소위 토큰 화는 현대의 비즈니스 모델을 방해 할 것입니다. 토큰 컨테이너 모델 (TCM)을 통해 리히텐슈타인의 작은 주에서는 이에 대한 이상적인 설명 접근 방식을 만들었습니다. 이 프레임 워크 내에서 토큰은 모든 종류의 권리를 보유 할 수있는 "기술적 컨테이너"로 이해되어야합니다. 이 접근 방식은 권리 또는 자산에 대한 특수 목적 수단 (예 : 토큰)을 설정하고 각각의 분리를 허용합니다. 특수 목적 차량은 블록 체인 기반 계층에서 Ethereum 기반 ERC20 토큰으로 구현됩니다. 이런 식으로 (1) 권리와 (2) 기술이 구분됩니다. 이것은 수많은 이점으로 이어집니다. 토큰 화는 미래의 디지털 파이낸싱 및 투자 경제의 기반을 만듭니다. 따라서 점차적으로 증가하는 기술과 금융의 융합이 추진됩니다. 토큰 화 과정은 아래 그림 1에서 볼 수 있습니다. 토큰 화 뒤에는 블록 체인 기술이 있습니다.이 기술은 주로 이러한 시스템 내에서 개인 키와 공개 키의 "관계 모델"을 기반으로 작동하며 지속 가능한 "토큰 내"의 토대입니다.

금융 세계의 다각화

성공한 투자자에게 물어 보면 그는 동일한 답을 줄 것입니다. 다각화가 핵심입니다. 위험을 완화하는 데 도움이 될뿐만 아니라 방대한 양의 다양한 프로젝트에 투자하여 세상을 바꿀 수 있습니다. 균형 잡힌 포트폴리오를 갖는 것은 특히 "재정적 스트레스"가 필수적인시기에 중요합니다. 그러나 개인 투자자로서 포트폴리오를 실제로 그리고 완전히 다각화하는 것이 때때로 어려울 수 있습니다. 토큰 화는 투자자가 예술, 부동산 또는 클래식 자동차와 같은 실제 자산에 투자 할 수있게하므로 토큰 화의 중요성이 커집니다. 이것은 일반적으로 많은 돈을 투자하거나 엄청난 양의 서류를 작성하지 않고도 작동합니다. 이는 소유권이 토큰을 통해 조각화 될 수 있고 새로 발행 될 수 있기 때문입니다. 소유권은 원할 때마다 분할 및 거래 될 수 있으므로 양도 할 수 있습니다.

클래식 자동차 산업 소개

클래식 자동차를 구입하는 이유의 중추 인 자동차의 디자인 진화에 대한 매력은 칼 벤츠가 최초의 가솔린 ​​구동 차량을 발명 한 1886 년에 시작되었습니다. 토큰 화가 발생하는 기회를 완전히 파악하려면 먼저 업계 내 현대 구조에 대한 개요를 얻어야합니다. VDA (Verband der Automobilindustrie = 독일 자동차 기관)에서 실시한 연구에 따르면 추정 시가 총액은 약 10 억 달러입니다. 잠재 전망 (30 년 이상 된 자동차)의 양은 2.2 만 개를 초과하므로 여기에서 작용하는 경제적 힘과 도달 범위를 명확하게 보여줍니다. 이 수치는 향후 몇 년 동안 매년 약 70,000 대의 자동차가 증가 할 것으로 예상됩니다. 궁극적으로 빈티지 자동차는 아래의 그림 2에 나와있는 것처럼 다른 자산 클래스에 비해 상서로운 성능을 발휘하므로 매우 매력적인 투자 대안으로 볼 수 있습니다.

오늘날 업계의 주요 문제는 각 자동차에 가치있는 가치를 부여하기 위해 다양한 양의 다양하고 복잡한 가격 모델이 촉진된다는 것입니다. 그러나 표준화의 부족과 거대한 지역적 분열로 인해 아무도 정확한 가치가 무엇인지 실제로 결정할 수 없습니다. 일반적으로 가치는 글로벌 재고, 차량의 과거 판매 가격, 차량 상태 및 수요에 따른 시장 진입률에 의해 결정됩니다. 알아 두어야 할 또 다른 흥미로운 점은 판매의 약 70 %가 PXNUMXP 교환을 통해 이루어 지므로 블록 체인 애플리케이션을 대상으로합니다. PXNUMXP 거래는 끊임없이 진화하는 산업의 핵심 요소이며 토큰은 매일이 모델을 통해 교환됩니다. 차량 가격을 결정하는 가장 일반적인 방법은 면허가있는 감정인의 서비스를받는 것인데 비용이 많이 들지만 지금까지 아무도 논쟁 할 수없는 가격을받을 수있는 유일한 방법입니다.

토큰 화 및 클래식 자동차 결합

이제 우리는이 산업에서 토큰 화를 어떻게 적용 할 수 있는가? 우선 앞서 언급했듯이 토큰의 피어 투 피어 교환은 블록 체인의 핵심 요소입니다. 나는 Amazing Blocks가 제공하는 것처럼 1954 년 메르세데스 벤츠가 정교한 소프트웨어 솔루션 스타트 업을 통해 토큰 화 될 것이라고 말했고, 이러한 토큰의 일부 소유자는 고의적으로 사랑받는 PXNUMXP 거래 관행을 계속할 수있었습니다. 또한 블록 체인 시스템의 기능을 효율적으로 활용하여 표준화 된 가격 모델을 개발할 수 있습니다. 그런 다음 사용 가능한 모든 가격 책정 도구에서 데이터를 수집하여 각 자동차를 나타내는 각 토큰에 고정됩니다. 수요는 현재 어디에나 적용 가능한 가격 책정 도구의 정보에 따라 달라질 수 있습니다. 이 표준화 된 형식은 구매자와 판매자 모두에게 훨씬 더 큰 투명성을 제공 할 수 있으며 이제 올바른 값이 결정되었음을 완전히 확신 할 수 있습니다. 따라서 클래식 자동차의 토큰 화는 전 세계 투자자를위한 완전히 새로운 자산 클래스를 만들 것입니다.

토큰 화 및 클래식 자동차 결합

이제 우리는이 산업에서 토큰 화를 어떻게 적용 할 수 있는가? 우선 앞서 언급했듯이 토큰의 피어 투 피어 교환은 블록 체인의 핵심 요소입니다. 나는 Amazing Blocks가 제공하는 것처럼 1954 년 메르세데스 벤츠가 정교한 소프트웨어 솔루션 스타트 업을 통해 토큰 화 될 것이라고 말했고, 이러한 토큰의 일부 소유자는 고의적으로 사랑받는 PXNUMXP 거래 관행을 계속할 수있었습니다. 또한 블록 체인 시스템의 기능을 효율적으로 활용하여 표준화 된 가격 모델을 개발할 수 있습니다. 그런 다음 사용 가능한 모든 가격 책정 도구에서 데이터를 수집하여 각 자동차를 나타내는 각 토큰에 고정됩니다. 수요는 현재 어디에나 적용 가능한 가격 책정 도구의 정보에 따라 달라질 수 있습니다. 이 표준화 된 형식은 구매자와 판매자 모두에게 훨씬 더 큰 투명성을 제공 할 수 있으며 이제 올바른 값이 결정되었음을 완전히 확신 할 수 있습니다. 따라서 클래식 자동차의 토큰 화는 전 세계 투자자를위한 완전히 새로운 자산 클래스를 만들 것입니다.

자동차의 시장 가치와 실시간 보안에 대한“추진”은이 산업에서 필수적인 것으로 간주되며 토큰 화는이를위한 토대를 제공합니다. 결과적으로, 현재 시장 가치의 즉각적인 조정은 XNUMX 차 시장에서 거래 될 때 실시간으로 가능합니다. 이제 자동차를 담보로 활용하거나 투자 자금에 할당 할 수도 있습니다. 토큰 화되면 자동차를 이동하지 않고도 안전한 위치에 보관할 수 있습니다. 손상과 도난을 방지하기 위해 차량 보호를 보장해야하기 때문에 운송에는 비용이 많이 드는 경향이 있습니다. 마지막으로 모든 빈티지 자동차는 개인적으로나 재정적으로 높은 가치로 인해 특별히 보험에 가입되어 있기 때문에 보험 업계조차도 이에 영향을받을 수 있습니다. 티okenization은 모든 문제가 발생할 때 항상 토큰 화 된 클래식 자동차의 현재 시장 가치를 참조 할 수있는 가능성을 보험뿐만 아니라 피보험자에게 제공합니다. 이것은 보험이 상환 할 금액을 결정해야하는 오래 지속되는 프로세스를 단순화 할 수 있습니다.

클래식 자동차 토큰 화를 진행하는 방법은 무엇입니까?

처음에는 리히텐슈타인에 법인을 설립해야합니다. 은행없는 통합 옵션으로 전체 프로세스를 완전히 원격으로 실행할 수 있습니다. 설립 기간이 지나면 관리 소프트웨어 솔루션이 사용 사례를 찾습니다. 토큰 화 된 엔티티를 관리하기위한 기반 역할을하며 투자자 온 보딩, 후속 지분, 부채 및 소유권 토큰 발행 및 추가 관리 결정에 활용할 준비가되어 있습니다. 또한 리히텐슈타인의 FMA를 준수하려면 디지털 소유권 등록부 (예 : 디지털 주식 등록부)가 필요합니다. 토큰 화 후에도 클래식 자동차는 여전히 소유자의 소유이지만 가능한 가장 낮은 비용으로 안전한 위치에 물리적으로 저장할 수 있습니다. 소유자는 클래식 자동차에 대한 권리를 나타내는 이더 리움 기반 디지털 토큰을 받게됩니다.

소유권 토큰은 자동차를 운전할 권리를 부여하지 않지만 추가 "쿠폰 토큰"을 발행하여 정해진 시간 동안 사용할 수 있습니다. 이 수입은 자동차 소유 지분에 따라 각 투자자간에 분배 될 수 있습니다. 마지막으로, 양육권을 관리해야합니다. 그러나 Metamask와 같은 ERC20 호환 지갑을 사용하여 토큰을 저장할 수 있으므로 이는 문제가되지 않습니다. 또한 20 차 시장에 대한 접근이 허용되는 거래소와 같은 다른 ERCXNUMX 호환 관리인을 통해 양육권을 이행 할 수도 있습니다. 측면에서.

미래 전망 및 결론

독일에서만 약 15 만 명의 사람들이 빈티지 자동차에 관심을 갖고 있으므로 이러한 자동차에 대한 수요와 공급은 항상 지속될 것입니다. 이제 우리가 이러한 자동차의 토큰 화와 후속 거래가 발생할 것이라고 가정하면 시장 가치가 크게 상승 할 것입니다. "자동차 애호가"만이 업계에 자본을 쏟아 붓는 것이 아니라 전 세계의 투자자들에게도 투자하고 있습니다. 종종 그들은 자동차 애인이며 꿈의 자동차의 일부로 포트폴리오를 다양 화하기를 원합니다. 그들은 여가 시간을 즐기고 예를 들어 자동차 잡지를 읽음으로써 자신의 열정에 대해 배울 때 "미묘한"지식을 습득 한 수년간의 가치가 급등 할 것으로 기대합니다. 이 단편화 된 산업에서 상기 자동차의 토큰 화를 적절히 구현하면 접근성이 향상되고 단편화 된 구조를 표준화 및 자동화 할 수 있으며 결과적으로 비용-편익 비율을 구매자와 투자자에게 더 매력적인 방향으로 맞출 수 있습니다. 대체로 자동차는 수집가의 아이템으로 만 변해가는 것에서 수집가의 감정적 가치와 짝을 이루는 역동적 인 자산으로 변신합니다.

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출처: Nicolas Weber는 리히텐슈타인의 토큰 화 스타트 업인 Amazing Blocks의 유럽 비즈니스 개발 부서에서 일하며 토큰 화 된 법인 및 관리 서비스로서의 소프트웨어 설립에 관한 컨설팅을 제공합니다. 그는 모든 안부에 대한 귀하의 직접적인 연락처입니다. 다음을 통해 연락 할 수 있습니다. 이메일 또는 그와 연결 링크드인.