좋든 싫든 암호화폐는 아직 전 세계를 장악하지 못했습니다. 대부분의 장소에서 신용 화폐는 대부분의 금융 거래에 사용됩니다. 이것은 비용을 지불하기 위해 약간의 현금이 필요하기 때문에 모든 자금이 암호화폐로 들어갈 수 없다는 것을 의미합니다. 예, 신용이 필요할 때마다 암호화폐를 판매할 수 있습니다. 그러나 그것을 직시합시다. 그것은 똑똑하지 않습니다. 우선, 암호화폐 판매에는 거래 비용이 포함됩니다. 둘째, 암호화폐로 자금을 보유하지 않음으로써 잠재적인 자본 이득을 놓치게 됩니다. 이것을 해결할 수 있는 방법이 있었다면… 멜드 들어 온다.
MELD는 암호화폐 및 법정 화폐 차입/대출을 은행 프로토콜로 제공하여 이러한 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. 여러 프로토콜이 동일한 작업을 수행하려고 하는 것이 사실이며, 공정하게 말해서 이것도 프로토콜 더미에서 유사한 또 다른 프로토콜이 될 것이라고 생각했습니다. 그러나 나는 틀렸다. MELD는 경쟁자와 크게 차별화되는 몇 가지 흥미로운 특성을 가지고 있습니다. 한 가지 주요 차이점은 MELD가 Cardano. MELD에 따르면 이더리움 기반 경쟁업체보다 훨씬 저렴한 거래가 가능합니다. Cardano는 또한 고객, 최소한 기관 고객 및 투자자를 모으는 데 도움이 될 수 있는 훨씬 더 환경 친화적인 Ethereum 대안으로 간주됩니다.
MELD란 무엇입니까?
한 문장으로 MELD는 분산형 비수탁 은행 프로토콜입니다. MELD는 2021년 25월에 시작되었으며 개발은 싱가포르에 있는 MELD Labs에서 수행합니다. 거버넌스는 스위스에 기반을 둔 MELD 재단에서 수행합니다. 예를 들어, 그들은 MELD의 모든 명목 은행 계좌를 감독합니다. MELD는 젊은 프로젝트에 불과하지만 9명과 XNUMX명의 평판 좋은 고문으로 구성된 대규모 팀을 보유하고 있습니다. 파트너에는 다음과 같은 기본 암호화 프로젝트가 모두 포함됩니다. 다각형 Agri-Fintech 회사와 같은 전통적인 회사 팅고. 마지막으로 MELD에는 다음을 포함한 소수의 존경받는 투자자가 있습니다. 실리콘 밸리 블록체인 소사이어티 과 형제간.
보기 멜드MELD를 통한 이미지
매우 초기 단계에 있기 때문에 계획된 기능 중 많은 부분이 아직 실행되고 있지는 않지만 나중에 다루게 될 로드맵에 따르면 올해 많은 것이 제공될 예정입니다. MELD가 완전히 작동하면 IOS, Android, 웹 브라우저 및 크롬 확장 프로그램에서 찾을 수 있습니다. 현재 브라우저에서 MELD의 dapp에만 액세스할 수 있습니다. 모바일 애플리케이션은 2분기 또는 3분기에 제공될 예정입니다. MELD는 아직 완전히 탈중앙화되지 않았지만 이에 대한 로드맵도 있습니다. 또한 분산되어 있지만 대부분의 기능에 액세스하려면 KYC/AML을 완료해야 합니다. 자신의 은행 계좌 등으로 자금을 수령하게 되므로 자연스럽게 이해할 수 있습니다.
이에 따르면 MELD 백서, 그들은 개인에게 자신의 재정에 대한 통제권을 제공하고자 합니다. 기본적으로 MELD의 핵심 고객은 누구나이지만 은행이 없는 사람들을 위한 금융 서비스의 필요성을 여러 번 강조합니다. 백서는 전통적인 금융 시스템에서 약 15조 달러가 빠져 있다고 말합니다. 그러나 아이디어가 훌륭하고 Tingo와의 파트너십과 같은 파트너십을 통해 현실로 만들기 위해 노력하고 있지만 암호화 회사와 개인은 적어도 처음에는 핵심 고객이 될 것이라고 믿습니다.
MELD가 어떻게 작동하는지 다음 섹션에서 더 자세히 설명하겠지만 중요한 세부 사항은 대출을 받을 때 은행 계좌로 법정화폐(USD, EUR)를 받도록 선택할 수 있다는 것입니다. 이는 회사와 개인이 암호화폐 보유를 활용하여 일상적인 사용 사례에 대한 비용을 지불할 수 있음을 의미합니다. 현금 보유는 기업의 부채이지만 여전히 운영 비용을 충당하기 위해 필요합니다. 그러나 회사가 이제 현금 포지션을 줄이기를 원한다고 가정해 보겠습니다. 이 경우, 그들은 비트코인을 구매하고 신용 한도 또는 대출을 받기 위한 담보로 사용할 수 있습니다. 이렇게 하면 보유 현금을 최소화하면서 자본 이득을 얻을 수 있습니다. 한 가지 좋은 예는 비트코인 판매를 점점 꺼리는 암호화폐 채굴 회사입니다. 그러나 그들은 비용을 충당해야 했습니다. MELD를 사용하면 판매하지 않고 대신 이를 담보로 사용하고 비트코인의 상승에 노출된 상태에서 법정화폐를 받을 수 있습니다.
현재는 사용할 것이 많지 않지만 모든 기능이 제공됩니다. 이미지를 통해 MELD 앱
MELD에서 마지막으로 강조하고 싶은 것은 비관리 부분입니다. 우리 모두는 "당신의 열쇠가 아니라 코인이 아닙니다"라는 말을 들었습니다. 이것이 일부 사람들이 중앙 집중식 대출 플랫폼을 신뢰하지 않는 한 가지 이유입니다. 전부는 아니지만 대부분의 이러한 플랫폼에서는 자금을 해당 플랫폼으로 이동해야 합니다. 반면 MELD를 사용하면 개인 키를 보관할 수 있으므로 소유권이 귀하의 것입니다. 그러나 이것이 MELD를 사용할 위험이 XNUMX이라는 의미는 아닙니다. 스마트 계약 위반 또는 자금을 위험에 빠뜨리는 다른 일이 항상 발생할 수 있습니다. 그러나 자금 손실 위험은 낮아야 합니다. 현재 계정을 귀하의 계정과 연결할 수 있습니다. 나미 지갑에 대한 지원이 곧 추가될 예정입니다. 메타마스크.
MELD는 어떻게 작동합니까?
언급한 바와 같이 MELD에는 많은 기능이 있으며 그 중 대부분은 계속해서 제공될 예정입니다. 여기서는 가장 기본적인 기능과 작동 방식을 살펴보고 나머지는 다음 섹션에서 살펴보겠습니다. 대출 프로토콜이기 때문에 작동 방식부터 시작하겠습니다.
이것이 MELD에서 대출 및 차용이 작동하는 방식입니다. MELD 백서를 통한 이미지.
위의 그림에서 모든 조각이 어떻게 잘 맞는지 알 수 있지만 더 간단하게 하기 위해 절차를 단계별로 진행합니다(그림의 숫자는 무시). MELD에 가서 대출이나 신용 한도를 얻으려면 가장 먼저 할 일은 담보를 제공하는 것입니다. 허용되는 암호화폐는 ADA, ETH, BTC 및 BNB입니다. 담보를 제공한 후에는 담보 가치의 50%를 빌릴 수 있고 은행 송금으로 귀하의 계정으로 자금을 받을 수 있습니다. 당신이 빌린 돈은 명목 대출 기관이 제공하는 명목 유동성 스마트 계약에서 나올 것입니다. 이제 당신은 대출을 받았고, 다른 대출과 마찬가지로 대출이 완전히 상환될 때까지 매월 이자와 원금을 지불하게 되며, 그 시점에서 담보가 해제되어 반환됩니다. 당신이 지불하는 이자율은 얼마나 많은 법정화폐 유동성을 사용할 수 있고 얼마나 많은 돈을 빌리고 싶어하는지에 따라 달라집니다. 따라서 기본적인 공급 및 수요 경제학입니다.
모든 것이 차용인 측의 계획에 따라 진행되는 경우 기본적으로 프로토콜이 작동하는 방식입니다. 내가 언급했듯이, 당신은 50%의 LTV 비율(가치 대비 대출)로 빌릴 수 있지만 그것이 당신이 해야 한다는 것을 의미하지는 않으며 여기에 그 이유가 있습니다. 담보 가치가 하락하여 LTV가 65%가 되거나 50일 동안 50% 이상을 유지하면 마진 콜이 발생하고 LTV를 85%로 되돌리기 위해 추가 담보를 제공해야 합니다. 제공하지 않거나 LTV가 5%에 도달하면 자동 청산 이벤트가 발생합니다. 담보물은 USD/EUR로 판매되고 50% 수수료를 뺀 고객에게 다시 이체됩니다. 이것이 LTV를 주시하고 약간의 여유를 두고 전체 XNUMX%를 빌리지 않아야 하는 이유입니다. MELD 앱은 LTV가 변경되면 알려줍니다. 데이터는 다양한 데이터 오라클에 제공됩니다.
MELD 작동 방식에 대한 또 다른 간단한 단계별 가이드입니다. MELD를 통한 이미지.
대출 기관의 입장에서는 모든 것이 매우 간단합니다. 당신은 스마트 계약에 법정 화폐를 입금하고 수익을 얻습니다. 수익률은 차용인이 지불하는 이자, 거래 수수료 및 프로토콜 보상을 포함한 다양한 기능에서 제공됩니다. 보상을 높이기 위해 MELD라는 MELD의 기본 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. 다른 섹션에서 다루겠습니다. 필요한 경우 언제든지 자금을 인출할 수도 있습니다.
이것이 기본 대출이 작동하는 방식과 신용 한도가 작동하는 방식이었습니다. 유일한 차이점은 라인 크레딧에 사용된 금액에 대해서만 이자를 지불한다는 것입니다. 이 3가지 외에도 지니어스론이라는 또 다른 형태의 대출이 있을 테니 그 부분에 대해 설명드리겠습니다. 이 대출이 천재라고 불리는 이유는 그것이 스스로를 갚기 때문입니다. 대출을 받을 때 담보가 어떻게 되는지 아직 설명하지 않았습니다. 귀하의 담보는 수확량 농업을 위해 다른 토큰 풀에서 사용되고 있습니다. 일반적으로 획득한 보상은 MELD 프로토콜과 MELD 토큰 스테이커에게 부분적으로 전달됩니다. 그러나 지니어스론에서는 수확량의 일부를 원금 상환에 사용합니다. 이는 귀하가 담보로부터 자본 이득에 노출될 뿐만 아니라 그 위에 귀하의 담보가 수익을 내고 있음을 의미합니다. 이 대출의 유일한 단점은 약간 더 높은 이자를 지불해야 한다는 것입니다. 정확한 숫자는 아직 알 수 없지만 최소한 기본 논리로 이것을 생각하면 Genius 대출이 매우 흥미롭게 들립니다. 또한 원할 경우 원금도 납부할 수 있으므로 원하지 않는 경우 원금이 납부될 때까지 앉아서 기다릴 필요가 없습니다. MELD 자체 계산에 따르면 시장 상황에 따라 $6 대출을 상환하는 데 100년 및 XNUMX년이 소요됩니다.
MELD의 추가 기능
전체 defi 산업이 Cardano에서 비교적 새롭기 때문에 아직 인프라가 많이 갖춰져 있지 않습니다. 이는 예를 들어 래핑된 자산에 적용됩니다. 짐작할 수 있듯이 MELD가 이 문제를 해결할 것입니다. MELD는 자산을 래핑하는 데파이 인프라를 지원합니다. 이러한 래핑된 자산을 MELDed 자산이라고 합니다. 초기 단계에는 BTC, ETH 및 BNB만 포함되지만 나중에 다른 ERC-20 및 BEP20 토큰을 지원할 계획입니다. 이는 MELD DAO를 통해 관리되며 모든 거래에 대해 0.2%의 수수료가 징수됩니다. BTC 및 ETH의 래핑은 Polygon을 사용하여 수행되며 BNB의 경우 Binance Smart Chain 네트워크와 함께 작동합니다.
다음 목록은 MELD 직불 카드입니다. 카드 주변의 세부 사항은 매우 얇은 반면 이 공간의 경쟁은 치열합니다. 아이디어는 사람들이 암호화폐를 현금화하지 않고 돈을 쓸 수 있도록 하는 것입니다. 나는 그들의 카드를 사용하는 이점을 모르지만 약간의 캐쉬백을 얻을 수 있다고 상상할 수 있습니다. 카드가 MELD에 원활하게 통합된다면 다른 서비스를 사용하는 사용자라면 멋진 추가 기능이 될 수 있을 것입니다. 또한 이 카드는 백서의 그림에서 아주 멋지게 보입니다.
빨간색을 좋아하시길 바랍니다. MELD 백서를 통한 이미지.
내가 다룰 마지막 추가 기능은 NFTs. MELD 토큰은 처음에 ISPO를 통해 대중에게 배포되었습니다(다음 섹션에서 설명하겠습니다). 참여하신 모든 분들은 Banker NFT를 발행할 수 있습니다. 이 NFT는 처음에 MELD 스테이킹 APY를 향상시키기 위해 계획되었습니다. 그러나 그것은 이제 휴지통, 이러한 NFT의 유틸리티는 아직 알려지지 않았습니다.
그럼에도 불구하고 이 아이디어는 제 생각에 재미있고 매력적인 기능입니다. NFT는 활성화하면 진화할 수 있으며, NFT를 진화시키면 추가 보상을 얻을 수 있으므로 NFT의 외형만 바뀌는 것이 아닙니다. 기본적으로 NFT는 등급이 다른 멤버십 클럽의 입구 역할을 합니다.
MELD 토큰노믹스
언급했듯이 MELD에는 라는 기본 토큰이 있습니다. 멜드. 이 토큰은 비공개 판매를 통해 처음 배포되었습니다. 나중에 대중은 다음을 통해 들어갈 수 있습니다. 초기 스테이크 풀 오퍼링(ISPO). ISPO는 ADA를 특정 스테이킹 풀에 위임하는 사람들과 협력합니다. 이 경우 MELD에는 MELD와 ADA로 보상을 주고 다른 하나는 MELD 토큰만 배포하는 두 개의 스테이킹 풀이 있습니다. MELD는 첫 번째 스테이킹 풀에서 ADA 블록 보상의 50%를 얻었고 두 번째에서는 99%를 얻었습니다. 2021년 XNUMX월 ISPO가 완료되면 모든 참가자에게 MELD 토큰이 에어드롭됩니다. MELD 팀은 이것이 가장 공정한 방법이라고 생각했기 때문에 이 솔루션이 수행되었습니다. 현재 MELD는 다음에서만 사용할 수 있습니다. 비트루 과 FMFW.io, 에 따라 CoinMarketCap, 하지만 팀은 토큰을 더 쉽게 액세스할 수 있도록 하기 위해 노력하고 있습니다.
다음은 분포를 살펴보겠습니다. MELD 백서를 통한 이미지.
위의 이미지에서 토큰 분포를 백분율로 볼 수 있습니다. ISPO 자체는 상당히 공정했지만 대중에 대한 할당은 상대적으로 적습니다. 베스팅 일정에 관해서는 아래에 사진을 남길 것이지만 본질적으로 모든 참가자는 토큰을 점진적으로 릴리스합니다. 팀과 고문은 토큰 출시 후 9개월 동안 토큰을 잠근 상태로 유지해야 하며 그 후에는 한 달에 4%씩 해제됩니다. 개인 판매 투자자는 처음부터 월 4%의 이자율로 토큰을 잠금 해제할 수 있습니다. 즉, 9개월 잠금이 없습니다.
보시다시피 추가된 액체 공급의 인플레이션은 처음에는 매우 공격적이며 그 후에는 평평합니다. 총 공급량은 4억 개의 토큰이며 계속 유지되어야 합니다. 그러나 징수된 수수료의 20%가 환매 및 LP 자금에 할당되기 때문에 토큰이 디플레이션될 가능성이 있습니다.
MELD 베스팅 일정은 다음과 같습니다. MELD 백서를 통한 이미지.
징수된 나머지 수수료는 스테이킹 풀과 재단에 사용됩니다. 스테이킹 풀은 분명하지만 재단은 약간의 설명이 필요합니다. 언급했듯이 재단은 프로토콜을 실행하는 역할을 합니다. 따라서 그들은 수수료의 일부를 얻고 연구, 개발, 보조금, 재단 예비 및 유지 보수에 분배할 것입니다. MELD가 취하는 수수료는 이미 언급한 포장 자산의 0.2% 수수료입니다. 또한 마진론 수수료는 3%, 스왑 수수료는 0.3%입니다. 수수료 구조는 매우 보수적이며 다음 섹션에서 수수료가 다른 항목에 비해 높을 수 있음을 알 수 있습니다.
여기 어딘가에서 언급한 것처럼 MELD 토큰은 거버넌스뿐만 아니라 보상을 높이는 데 사용할 수 있습니다. 이미 MELD 토큰을 12.5% APY에 스테이킹할 수 있습니다. 현재 6개월 스테이킹 풀만 존재하므로 자금이 잠기게 되지만 유연한 풀이 곧 제공될 예정입니다. MELD가 아직 완전히 분산되지 않았기 때문에 거버넌스 부분도 아직 중요하지 않습니다. MELD가 탈중앙화의 3단계에 들어가면 MELD 토큰을 사용하여 개선 제안에 투표할 수 있지만 현재로서는 1단계에 있기 때문에 시간이 걸릴 수 있습니다.
MELD와 비교
MELD가 아래 그림에서 잘 알려진 일부 cefi 플랫폼과 어떻게 비교되는지 알 수 있습니다. MELD를 사용하는 것은 쉬운 일이 아닌 것처럼 보이지만 약간 비판적일 필요가 있습니다. 첫째, MELD는 실제로 다른 것과 비교하여 동일한 것을 제공하지 않습니다. 다른 플랫폼은 완벽하게 작동하며 우리가 말하는 동안 서비스를 추가하고 개선합니다. 이러한 플랫폼의 제공은 이 백서가 작성된 시점부터 개선되었으며 상당히 넓어졌습니다. 반면 MELD에는 아직 핵심 기능이 없습니다. 즉, 이론적으로 다른 것보다 소리가 더 나지만 실제 세계에서는 훨씬 뒤쳐져 있습니다. 그렇다고 해서 그들이 최고가 될 수 없다는 것은 아닙니다. 그것은 그들이 말하는 모든 것이 이 시점에서 단지 이론적인 것임을 의미합니다.
이것이 MELD가 다른 사람들과 자신을 비교하는 방법입니다. MELD 백서를 통한 이미지.
그러나 MELD가 완전히 작동하지 않는다는 설명 없이 이러한 것들을 살펴보면 몇 가지 흥미로운 이점이 있습니다. 우선 앞서 말씀드린 것처럼 지니어스론 자체가 굉장히 매력적으로 들리는데, 금리가 너무 높지 않다면 MELD에 좋은 수요동인이 될 수 있다고 생각합니다. 내가 또한 상당한 이점으로 언급한 또 다른 것은 좋은 수요 동인이 될 것이라고 생각하는 비관리 부분입니다.
사용자가 높이 평가할 몇 가지 다른 점은 대출을 받고 담보물을 공개하는 속도입니다. 요점은 은행과 긴 줄과 대기 시간을 피하는 것입니다. MELD를 사용하면 모든 것이 빠르게 진행되며, 모르는 사이에 자금이 확보되고 원하는 모든 작업을 수행할 수 있습니다. 그리고 마지막으로 인출에 대해 비용을 지불하지 않아도 된다는 부분은 프로토콜을 사용하기로 결정하는 것을 훨씬 간단하게 만듭니다.
또한 계속 진행하기 전에 이 목록에서 다양한 선택 항목 중 소수의 경쟁업체만 있음을 언급해야 합니다. 이 기사에서 찾을 수 있습니다 최고의 cefi 플랫폼 간의 비교. 또한 백서는 MELD에서 작성하기 때문에 MELD와 경쟁할 수 있는 것만 볼 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들이 전통적인 회사처럼 작동하기 때문에 이러한 cefi 솔루션을 선호합니다. 이들 중 다수는 귀하를 도울 훌륭한 고객 서비스를 제공합니다. 그들은 또한 문제가 발생할 경우 상당한 보험 자금을 보유하고 있습니다. 이러한 플랫폼의 또 다른 이점은 암호화폐를 빌릴 때 합리적인 이율을 제공한다는 것입니다. 이것은 MELD에서 사용할 수 없으며 완전한 패키지를 찾고 있다면 다른 것이 더 나을 수 있습니다. 내가 링크한 기사를 보고 어떤 서비스가 가장 적합한지 확인하는 것이 좋습니다. 그러나 물론 다른 목적으로 여러 서비스를 사용하는 것을 막을 수는 없습니다.
MELD 로드맵
MELD 로드맵은 이 기사에서 여러 번 분명히 밝혔지만 아직 사용할 수 있는 기능이 많지 않기 때문에 상당히 광범위합니다. 자세한 로드맵을 보고 싶다면 다음을 사용할 수 있습니다. 링크. 이제 대부분의 분들이 대출, 대출과 같은 가장 기본적인 기능을 언제 볼 수 있을지 알고 싶어하실 텐데, 3개월 이상 기다려야 한다는 점을 말씀드리게 되어 안타깝습니다. 차용 및 대출은 2022년 4분기에 테스트넷에서 시작되지만 XNUMX분기까지는 완전히 사용할 수 없습니다. 그 전에는 소비자 관점에서 진행 중인 흥미롭거나 의미 있는 일이 아니라 기술적으로 더 중요한 이정표가 있습니다. 그러나 이러한 이정표는 최종 제품에 중요할 것이므로 모든 것이 일정대로 진행되고 있는지 확인하기 위해 진행 상황을 따라야 하는 이유가 될 수 있습니다. 모바일 애플리케이션이 언제 출시되는지에 대해서도 몇 가지가 조금 열려 있는 것 같습니다. 사실 목록에도 없었고 MELD 팀원에게 더 많은 정보를 요청해야 했습니다. 하지만 팀에 대해 말하자면, 나는 그들이 나를 도와주고 내가 질문이 있을 때마다 내 질문에 답해 준 것에 대해 공을 들여야 합니다. 팀이 제품에 관심이 있는 사람들에게 관심을 갖는 것을 보는 것은 항상 좋습니다.
결론
서류상으로는 MELD 팀이 훌륭하게 해냈다는 것을 전달해야 하며, 최고의 디파이 프로토콜이 될 기회가 있다고 생각합니다. 경쟁이 치열하고 그들과 구별하기 어려울 수 있지만 팀은 그것을 하기 위해 프로젝트를 어디로 가져가야 하는지 알고 있는 것 같습니다. 그래도 모든 것이 증명되어야 하고 작동하는 제품을 보기 전에 모두에게 너무 많은 점수를 주기는 어렵습니다. 한 가지 우려 사항은 출시 날짜가 훨씬 뒤로 미뤄지면 게임이 너무 늦어질 수 있다는 것입니다. 언급한 바와 같이 경쟁업체는 지속적으로 자체 제품을 개선하고 있습니다. 저는 서비스를 변경하는 것이 많은 사람들에게 서비스를 시작하는 것보다 훨씬 더 높은 장벽이라고 믿습니다. 특히 이미 다른 플랫폼에 상당한 양의 자금을 잠그거나 다른 곳에서 대출을 받은 경우 더욱 그렇습니다.
MELD를 사용하면 어떤 일이 일어나는지 기다리기만 하면 됩니다. 바라건대, 그들은 일부 기관과 일부 은행을 포함하여 좋은 고객 기반을 모을 수 있습니다. 이와 같은 서비스가 똑같이 원하고 필요하다는 것은 부인할 수 없습니다.
포스트 MELD 프로토콜: Cardano의 DeFi 뱅킹 첫 번째 등장 코인 뷰로.
