지난 몇 년 동안 BNPL(지금 구매, 나중에 지불)에 대해 많은 이야기가 있었습니다. 특히 업계에서 일종의 계산의 해였던 2021년에 전 세계적으로 폭발적인 인기를 얻은 이후입니다.
인도는 세계에서 가장 큰 BNPL 시장이 될 준비가 되어 있습니다.
"BNPL"이라는 용어는 블록에 새로운 아이처럼 보일 수 있지만 개념으로서는 새로운 것이 아닙니다.
그것은 개념으로서 소비자 신용만큼 오래되었습니다. 우리의 조부모님은 그것을 일시불 신용이라고 알고 계셨을 것입니다. 우리 부모님은 그것을 할부 계획으로 알고 계셨을 것이고, 그들의 다음 세대는 신용 카드의 형태로 더 공식적인 도구를 가지고 있었을 것입니다. BNPL은 고객의 편의에 따라 비용을 거의 또는 전혀 들이지 않고 유연하게 청구서를 분할할 수 있는 새로운 스킨의 신용 도구입니다. 원한다면 선구자보다 더 새롭고 멋진 형제라고 생각하세요.
본질적으로 이것은 가장 초기의 가장 단순한 형태의 신용 중 하나의 변형된 버전입니다. 1850년대 미국 소비자 재봉틀 제조업체 Singer Corporation이 일시불 결제(뉴욕시의 피아노 제조업체가 도입한 유사한 개념에서 힌트를 얻은 것으로 믿어짐)를 실험했을 때로 거슬러 올라갑니다. 나중에 밝혀진 대로 회사의 부를 돌릴 수 있는 엄청난 성공이었습니다.
인도에서도 이 개념은 새로운 것이 아닙니다. 세계는 몇 년 전에 BNPL의 잠재력을 깨우쳤을지 모르지만 인도는 다양한 형태이기는 하지만 수십 년 동안 BNPL을 알고 있었습니다. 회전 신용이 있는 Kirana(식료품) 상점의 'Khata' 시스템과 같습니다. 그것은 거의 모든 중산층 및 중하층 인도 가정의 필수적인 부분인 비공식 후불 솔루션이었습니다. 이 개념은 Kirana 매장의 Khata에서 직불금, 오프라인 체크아웃/POS 대출/EMI(Equated Monthly Installments), 국에서 규제하는 신용 카드에 이르기까지 규제 및 기타 여러 변경을 거쳤습니다.
그렇다면 BNPL은 그냥 이름이 멋진 구식 할부 결제 방식일까요? 예 및 아니오. 네, 여전히 할부로 지불할 수 있기 때문에 그렇지 않습니다. 더 투명하고 저렴하며 신용 기록에 따라 차별하지 않기 때문입니다. 오래된 방법이 오랫동안 존재했고 계속 그렇게 하고 있지만 EMI를 제외하고는 BNPL의 형제 중 어느 누구도 현상 유지를 방해하지 않았습니다. 적어도 실질적으로 아닙니다.
EMI는 이름에서 알 수 있듯이 소비자가 상환액을 균등하게 나누어 이자율로 매월 미지불 대출을 청산할 수 있도록 합니다. EMI는 소매 대출을 인도 고객의 문앞까지 가져가는 방식을 변화시켰고, 그 결과 자동차, 부동산 및 기타 상품 외에 내구 소비재에 대한 수요가 급증했습니다. 그리고 14년 전에 시작된 Bajaj Finserv와 같은 개척자들의 시가총액은 현재 58억 달러입니다. 그들은 시장을 확장하고 오프라인 수요를 해결하는 데 있어 EMI의 인기와 인지도를 높이는 데 큰 역할을 했습니다. Bajaj가 한 일은 여전히 놀라운 일이지만 '디지털 우선' 핀테크는 기존 제품을 뛰어 넘어 스마트폰에서 액세스할 수 있다는 이점이 있습니다.
BNPL은 다양한 이유로 존재합니다. 전 세계적으로 후불 솔루션은 편리하고 유연한 단기 신용에 대한 소비자의 요구, 특히 숨겨진 신용 카드 조건과 비용을 싫어하는 밀레니얼 세대와 Z세대에 의해 주도되고 있습니다. 그러나 인도에서는 이야기가 다릅니다.
다른 글로벌 시장과 달리 인도의 BNPL은 '편의' 상품인 동시에 '신용접근' 상품이다. 물론 유연성과 편의성이라는 다른 이점도 있지만 근본적으로 낮은 신용 침투율은 BNPL이 견고한 기반을 찾은 주요 이유 중 하나입니다. 업계 추정에 따르면 발행된 25만 개의 카드 중 고유한 신용 카드 사용자가 68.9만 명 미만인 것으로 나타났습니다(2021년 58월 말 기준). 이는 인도의 신용 가용성이 얼마나 제한된지를 나타냅니다. 미국, 영국, 호주와 같은 선진국 시장은 66~3%의 높은 신용 카드 보급률을 보입니다. 인도에서는 약 XNUMX%에 불과합니다.
인도에서 BNPL이 성장한 이유는 글로벌 시장에서 폭발적인 이유와 다를 수 있지만, 서구 시장에서와 같이 더 많은 것은 아니더라도 동일한 이점을 갖지만 기존 신용 카드와의 경쟁은 훨씬 적습니다.
성공적인 BNPL 모델이란?
BNPL은 신용 카드에 비해 신용 비용이 저렴하기 때문에 고객에게 매력적인 제안을 제공합니다. 이것은 상인과 브랜드/제조업체가 일반적으로 BNPL 플레이어에게 지불하는 '수취율'을 통해 신용 제공 비용을 보조하기 때문에 달성됩니다.
그리고 상인들이 그렇게 하는 것을 기뻐하는 이유는 무엇입니까? 평균 주문 가치 증가, 고객 증가, 체크아웃 시 전환 증가, 반복 거래 증가 측면에서 지불 메커니즘에서 높은 가치를 보기 때문입니다. 이것이 우리가 가장 가치 있는 글로벌 BNPL 플레이어 중 일부가 판매자로부터 수익의 상당 부분을 얻는 것을 보는 이유입니다.
인도 BNPL이 글로벌 경쟁업체와 다른 이유
인도 스택의 성공과 디지털에 정통한 인도인은 디지털 금융 서비스의 더 광범위하고 심층적인 채택을 위한 길을 열었습니다. 급속하게 증가하는 스마트폰 사용은 보급을 더욱 가속화했습니다. 전염병은 그것을 가속화했을 뿐입니다. 디지털 거래를 쉽게 만든 UPI(Unified Payments Interface)는 이미 가명이었지만 팬데믹 기간 동안 누구도 상상하지 못한 규모로 성장하여 거래량 면에서 국내 최대 단일 소매 결제 시스템이 되었습니다. 업무.
연간 거래량은 FY1 말까지 22조 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이러한 강력한 인프라 덕분에 인도는 '세계 최대 실시간 결제 시장'의 위상을 얻었습니다. UPI는 강력하고 민첩한 인프라에서 사용할 수 있는 혁신적인 제품이 어떻게 부가 가치 소비자 중심 서비스를 생성하는지를 명확하게 보여줍니다.
인도에는 약 600억 명의 스마트폰 사용자가 있으며 그 수는 향후 800년 동안 850억~900억 2026천만 명으로 증가할 것으로 예상됩니다. 인터넷 사용자도 XNUMX년 말까지 XNUMX억 명으로 급증할 것으로 예상됩니다. 이는 BNPL을 확장할 수 있는 엄청난 기회를 제공합니다.
또한 2등급 도시, XNUMX등급 도시 및 그 이상에서 신용에 대한 엄청난 수요가 있습니다. 이 시장에 있는 대부분의 소비자는 대부분 '신용을 처음 접하는'(NTC) 또는 신용 점수가 낮은 사람들이며 특정 요구 사항에 따라 소액 신용을 찾는 경우가 많습니다. 그러나 많은 사람들이 신용 카드 자격이 없기 때문에 안전하고 투명하며 번거롭지 않고 저렴한 신용을 위해 의지할 곳이 거의 없습니다.
Pay-in-4와 같은 BNPL 제품이 글로벌 시장에서 인기를 얻고 있는 반면, 특히 이질적인 시장인 인도는 보다 맞춤화된 맞춤형 제품에 대한 욕구가 있습니다. 신용의 저조한 침투를 감안할 때 사용 사례는 온라인 교육에서 의약품 배달, 음식 배달에 이르기까지 더욱 다양합니다. 이에 따라 사용 기간과 이자율이 다른 다양한 맛의 BNPL 상품이 필요합니다.
규제 보기
인도는 규제와 관련하여 항상 앞서 있었습니다. 중앙은행인 인도준비은행(RBI)은 대출 사업과 금융 상품을 엄격하게 규제하고 있습니다. apex bank는 규제 기관이 최근 업계를 합리화하기 시작한 다른 선진 시장과 달리 BNPL(및 그 전신인 소비자 내구 대출)을 명확한 용어로 대출 상품으로 정의했습니다. 중앙 은행은 전통적인 대출 및 지불 상품의 디지털화의 중요성을 인식하고 이를 확장하는 데 도움이 되는 환경을 만드는 데 열심이었습니다.
인도는 세계에서 가장 안정적인 규제 체제 중 하나를 가지고 있지만 진정한 BNPL 플레이어는 고객의 완전한 KYC를 수행하고 소비자 신용 정보를 국에 보고하는 데 있어 상당한 주의를 기울이는 규제 프레임워크를 항상 준수했습니다. 위험. 당국이 제안한 최근 규제 이니셔티브는 국가에서 BNPL 산업의 성장을 더욱 촉진할 것입니다.
협업이 핵심
기존 기업(은행) 대 핀테크 기업이 대세 대화가 될 수 있지만 인도와 같은 시장에서 금융 통합을 추진하기 위해서는 협업만이 유일한 방법입니다. "기술"과 "핀" 간의 파트너십을 통해 양 당사자는 서로의 핵심 기능을 활용하고 산업 간 혁신을 활용할 수 있습니다.
은행은 레거시 인프라와 엄격한 인수 모델을 가지고 있지만 큰 소비자 기반과 신뢰성을 가지고 있습니다. 반면 핀테크는 첨단 기술, AI 및 ML 기반 위험 인수 모델, 종단 간(온보딩에서 상환 및 회수까지) 및 맞춤형 디지털 금융 상품을 제공할 수 있는 민첩성을 갖추고 있습니다. 따라서 파트너십은 고객이 번개처럼 빠른 구매를 하는 것을 방해하는 수많은 마찰 지점을 제거함으로써 자연스럽게 적합하고 필수적임이 증명될 것입니다.
BNPL은 인도 카테고리가 될 것입니다.
인도는 처리 가능한 인구가 많은 세계에서 가장 큰 BNPL 시장이 될 준비가 되어 있습니다. 시장 추정에 따르면 인도의 BNPL 사용자 기반은 FY100까지 26억 명에 도달할 것으로 예상됩니다. 또 다른 보고서에 따르면 BNPL 산업은 FY45까지 50배 성장하여 총 상품 가치(GMV)가 26억~15억 달러로 크게 도약할 것이라고 합니다. 디지털 상인 지불은 현재 1억 달러에서 26배 이상 증가하고 FY285까지 100조 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 디지털 대출 역시 기존의 20억 달러에서 향후 XNUMX-XNUMX년 동안 XNUMX억 달러에 이를 것으로 연구 추정치가 나타납니다.
번창하는 핀테크 생태계의 도움으로 전자 상거래 및 디지털 결제의 급격한 증가는 금융 상품을 확장할 수 있는 엄청난 기회를 창출했습니다. 이것이 전 세계 투자자들조차 인도 핀테크 공간에 베팅하는 이유입니다. 작년에 목격된 인도의 핀테크 스타트업 펀딩 붐은 그 잠재력을 말해줍니다. RBI에 따르면 FY22의 첫 4.6개월 동안 핀테크 부문은 2020억 달러의 투자를 받았으며 이는 1.6년에 받은 총 투자액 XNUMX억 달러의 거의 XNUMX배입니다.
독립적인 투자 추적 기관의 보고서에 따르면 9년 핀테크 스타트업이 약 2021억 달러를 조달한 것으로 나타났습니다. 디지털 대출 기술 및 결제 회사가 가장 많은 자금을 지원받는 부문이었습니다. 이는 2022년까지 계속될 것으로 예상되지만 인도의 전체 핀테크 시장 기회는 1.3년까지 2025조 XNUMX천억 달러로 추정됩니다.
앞으로의 엄청난 기회와 신용 접근성에 대한 수요 증가는 인도가 향후 XNUMX년 동안 세계에서 가장 큰 BNPL 시장으로 부상할 것임을 나타냅니다.
저자에 관하여 :
Lizzie Chapman은 인도 BNPL 회사 ZestMoney의 CEO이자 공동 설립자입니다.
그녀는 또한 인도 디지털 대출 협회(DLAI)의 회장이며 현재혁신위원회 위원
