DeFi 내 대출은 엄청난 잠재력을 보여주었습니다. 블록체인에서 발생하여 투명성을 높이고 수수료를 낮추며 전 세계적으로 액세스할 수 있으며 커뮤니티에서 주목했습니다. 

DeFi 펄스의 데이터에 따르면 2023년 220,000월 현재 DeFi 대출 및 차용 플랫폼에는 약 840,000명의 활성 대출자와 1명의 활성 대출자가 있습니다. 이 공간은 2019년에 잠긴 총 가치가 120억 달러에서 2023년 XNUMX월에는 XNUMX억 달러 이상으로 증가했습니다. 

실행을 위해 스마트 계약에 의존하는 많은 DeFi 대출 프로토콜과 함께 인적 오류 및 불이행의 위험 없이 대출을 약속할 수도 있습니다. 커뮤니티 참가자들은 "Celsius에서 돈을 받은 사람은 스마트 계약 프로토콜을 통해 빌린 사람뿐"이라고 자랑스럽게 말합니다. 

국경을 넘어 확산되고 금융 포용을 돕는 신뢰할 수 없고 투명한 대출 시스템에 대한 아이디어는 훌륭하지만 아직 주류가 되지는 않았습니다. 약속에도 불구하고 UX 문제, 평판 제한 및 신뢰 문제에 직면하면 아직 갈 길이 멀 수 있습니다. 그러나 담보가 부족한 대출을 허용하기 위해 온체인 신원 문제에 접근하면 채택을 강화할 수 있습니다.

담보 제한

지난 해의 사건을 감안할 때 이 부문은 아직 주류 성장을 실현하지 못한 것에 대해 용서받을 수 있습니다. 이제 Celsius와 FTX라는 이름이 DeFi에 원격으로 관심이 있는 모든 사람의 척추를 통해 전율을 보내면서 공간에서 중앙 집중식 대출의 명성이 큰 타격을 받았습니다. 

중앙 집중식 대출 기관은 이점이 있습니다. 개인은 수익률을 위해 통화를 예치하고 명목화폐를 사용하는 은행처럼 초과 담보 대출을 받을 수 있습니다. 조건은 일반적으로 전통적인 금융을 선호하며 디지털 자산 보유자가 암호화폐를 유지할 수 있도록 합니다. 기관 차용자들도 참여하여 투자를 위해 대규모 대출을 받을 수 있습니다. 

중앙 집중식 대출 기관과의 관계는 친숙합니다. 많은 사람들이 디지털 자산에 대한 대출을 받을 수 있는 더 매력적인 방법으로 선택합니다.

그러나 회사는 종종 투명성을 수용하지 않으며 작년에 공개된 사기성 관행의 사례로 인해 공간과 함께 일하는 나머지 회사에 의문을 제기했습니다. 

Dydx의 마케팅 책임자인 Nathan Cha는 Consensus 2023에서 "특정 유형의 개인을 생각합니다. DeFi는 CeFi(중앙 집중식 금융)가 절대 구축하지 않을 가치 제안을 제공합니다."라고 말했습니다. 

"CeFi와 DeFi의 구체적인 목표는 차별화되어야 한다고 생각합니다...최근에 이 차이가 매우 명확하게 나타나는 것을 본 것 같습니다." 그는 중앙화 기관이 소비자 의심에 대응하기 위한 솔루션을 만들려고 노력했지만 " DeFi가 독특하게 해결하는 CeFi에서 우리가 보고 있는 근본적인 문제를 실제로 해결한다고 생각하지 않습니다.”

DeFi 생태계는 변동성의 파도를 성공적으로 이겨낸 퍼블릭 블록체인의 분산형 대출 시장을 보유하고 있지만 한계가 있습니다. 

PXNUMXP 설정 내에서 대부분 일하면서 개인은 자산을 담보로 제공한 다음 대출을 받을 수 있습니다. 다른 사람들은 개별적으로 또는 풀에서 요청된 대출을 승인하고 담보를 스마트 계약으로 구운 다음 초기 계약에 따라 지불이 이루어졌는지 여부에 따라 프로세스를 수행할 수 있습니다. 

프로세스는 투명하고 스마트 계약에 의해서만 구동되므로 개인이 신뢰 없이 협업할 수 있습니다. 그러나 PXNUMXP 설정에는 플랫폼에 있는 개인의 수요와 공급 수준이 필요하므로 대출이 이루어지지 않을 가능성이 있습니다. 또한 요청된 대출 금액과 일치하거나 초과하는 담보가 중요합니다. 이로 인해 많은 사람들이 접근할 수 없거나 훨씬 작은 규모의 대출로 공간이 제한될 수 있습니다.  

온체인 대출을 위한 언더라이팅

DeFi 공간은 초기에 신뢰할 수 없는 익명 시스템으로 작동하도록 만들어졌지만 점점 더 많은 혁신가들이 일정 수준의 식별의 이점을 보기 시작했습니다. 그러나 현재 솔루션에는 어느 정도의 중앙 집중화가 필요합니다. 

단풍 블록체인 기반 대출 플랫폼으로 블록체인에 대출을 원하는 여러 개인과 기업이 참여하는 대출 풀을 형성할 수 있는 공간을 만듭니다. 대출의 초점은 B2B 공간에 있으며 회사는 기업이 담보가 거의 또는 전혀 없는 상태에서 대출을 받을 수 있는 인수 프로세스를 도입했습니다. 

Maple의 CEO 겸 공동 설립자인 Sidney Powell은 "대출 및 은행 부문의 사람들이 사업 운영 비용을 낮추는 방법입니다."라고 말했습니다. "운영 직원의 절반으로 기존 금융(TradFi)에서 유사한 대출 발자국을 실행할 수 있습니다."

요청 기관은 대출 신청 내에서 재무 정보를 제출한 다음 Maple과 풀 참가자가 평가한 후 승인을 받습니다.  

Powell은 "우리는 PXNUMXP 대출로 시작했지만 이것이 확장되지 않을 것이라는 것을 깨달았습니다."라고 말했습니다. 그는 PXNUMXP 공간에서 이루어진 모든 대출에 대한 상환을 받았음에도 불구하고 신뢰가 없는 환경으로 인해 큰 대출을 하기 어려운 위험 수준을 만들었다고 설명했습니다. 

"그래서 우리는 PXNUMXP 대출 대신 PXNUMXP 대출을 통해 자금을 모으는 모델을 만들었습니다."라고 그는 계속 말했습니다. "이것은 우리가 DeFi에서 얻은 교훈이었습니다. 우리는 차용인이 풀을 관리하는 대리인과 언제든지 와서 대화할 수 있는 온체인 신용 펀드인 신디케이트를 효과적으로 만들었습니다." 

"그들은 문서를 보여주고 수익성이 있다는 것을 항상 알게 될 것입니다. 그러면 그들은 특정 가격으로 대출을 협상할 수 있습니다."

이를 통해 회사는 확장할 수 있었고 PXNUMXP 환경에서는 불가능한 대규모 담보 대출이 가능했습니다. 

“메이플은 오늘 약 2억 달러의 대출을 받았습니다. 거의 모든 것이 담보가 없었습니다. 

그러나 그는 추가 규제 제약과 채무 불이행 시 징수 부서의 필요성으로 인해 기업이 이 접근 방식에 더 쉽게 집중할 수 있다고 설명했습니다. 

Powell은 “온체인 소비자 대출의 약속 중 하나는 지갑 내역을 볼 수 있다면 훨씬 더 빠르게 인수할 수 있다는 것입니다.”라고 말했습니다. “소비자 대출에서 FICO 점수는 지불을 놓칠 때마다 기록됩니다. 정시에 한 100건의 지불은 기록하지 않습니다. 반면 블록체인에서는 지금까지 제때 지불한 모든 지불과 놓친 지불을 모두 볼 수 있습니다. 그래서 더 완벽한 그림을 제공합니다.” 

평판 대출은 DeFi의 다음 단계가 될 수 있습니다.

온체인을 인수할 수 있는 능력은 또한 소비자가 국경을 넘어 대출을 받을 수 있게 하여 신용에 대한 접근을 개방할 수 있습니다. 

Consensus 2023에서 Darma Capital의 공동 설립자이자 관리 파트너인 Andrew Keys는 "암호화폐 시장의 초석은 일종의 피어 상호 작용의 개념이라고 생각합니다."라고 말했습니다. 

"부자만이 대출 시장에 참여할 수 있는 과잉 담보 기반 대출에 비해 생태계로서 명성 기반 대출로 이동하려면 한 가지 핵심 포인트는 자신을 통해 큰 대표 속성을 갖는 것이라고 생각합니다. -주권자의 신원 및 오늘날의 신용 점수와 유사한 평판 속성을 기반으로 빌릴 수 있습니다.”

암호화폐 생태계 안팎에서 개인의 개인 정보 보호에 대한 필요성과 개인의 평판 및 과거 기록이 금융에 가져올 수 있는 이점의 균형을 맞추려는 새로운 형태의 디지털 ID가 만들어지고 있습니다. 

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더 많은 솔루션이 DeFi 공간 내에서 신원 문제를 제기하기 시작함에 따라 대출 기관은 담보 조건 및 인수 프로세스의 경직성을 해결하려고 시도할 수 있습니다. 

Keys는 "단순히 담보에만 의존할 수 없고 평판이 더 좋은 대출 시장을 기대합니다."라고 말했습니다. “전 세계에 대한 액세스 권한을 1% 이상에 부여할 수 있는 유일한 방법이라고 생각합니다. 그리고 우리가 자기 주권, 고유 정체성인 이 기술의 초석을 얻고 신용도를 증명하기 위해 이러한 평판 속성을 추가한다면 아마도 대출 시장의 가장 흥미로운 진화가 될 것이라고 생각합니다.”

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• 출처: https://news.fintechnexus.com/reputation-matters-for-on-chain-lending/