알파카 약혼자는 TVL에서 세 번째로 큰 BSC 프로토콜이 된 올인원 대출, 유동성 마이닝 및 스테이블 코인 프로젝트입니다.
팀은 보고 나서 알파카를 만들었습니다. Ethereum의 높은 가스 요금 의 잠재력을 최대한 실현하고 싶었습니다. BSC 유동성 채굴을 통해 1년 2021월 이후 XNUMX년이 넘었지만 여전히 사전 판매, 투자자, 사전 채굴 없이 공정한 출시 프로젝트를 주장하고 있습니다.
이 기사에서는 Alpaca가 발자국 분석 과 발자국 DeFi 360.
다양한 사람들을 위한 다양한 선택
Alpaca에서 사용자는 다음을 수행할 수 있습니다. 1. 제한된 자본을 통해 소득을 활용하는 좋은 방법인 농장을 일구고, 2. 대출을 통해 돈을 벌 수 있습니다. 이러한 주요 기능과 기타 기능을 결합하여 다양한 수준의 사용자가 자신에게 적합한 투자를 선택할 수 있습니다.
- 초급
신규 투자자의 경우 사용자는 Lend 및 Stake를 통해 두 가지 간단한 단계로 단일 자산에 투자할 수 있습니다.
Lend 인터페이스는 BNB, ETH, Stablecoin, BTCB 및 ALPACA를 포함한 8가지 주류 자산의 예금을 제공하여 ibToken이 됩니다. 그런 다음 ibToken을 스테이킹하고 플랫폼 토큰 ALPCA 또는 Graze의 파트너 토큰으로 보상을 받을 수 있습니다.
대출 기관은 농장에서 차용인이 지불한 이자에서 수익을 얻으며 각 자산 풀의 APY는 사용률에 연결됩니다. Alpaca는 차용인이 차입 차입을 사용할 수 있도록 하기 때문에 활용률과 이자율은 일반적으로 다른 대출 프로토콜의 XNUMX배 이상입니다.
차용자는 플랫폼에서 대출을 철회하지 않지만 Alpaca는 유동성 마이닝에 대출을 투자합니다. 따라서 사용 및 반환은 프로토콜에 의해 모니터링되어 대출 기관에 더 안전한 보증을 제공합니다.
알파카 금융 – 사용 가능한 대출 풀
- 중간의
유동성 채굴에서 더 높은 수익을 얻고 싶지만 위험을 낮추고 싶은 사용자는 Farm에서 레버리지되지 않은 채굴을 선택하거나 스테이블코인-스테이블코인 농업 풀에서 레버리지 채굴을 선택할 수 있습니다.
사용자는 현재 PancakeSwap 및 MDEX의 1개 풀에서 지원되는 레버리지 배수를 59x로 설정할 수 있습니다.
사용자는 하나의 토큰만 예치하고 알파카는 50:50으로 두 개의 자산으로 변환하여 DEX에 예치합니다. Alpaca는 또한 사용자를 위해 풀에서 얻은 보상을 자동으로 재투자합니다.
레버리지 마이닝을 처음 시도하려는 분들은 스테이블코인-스테이블코인 파밍 풀에서 레버리지 마이닝으로 시작하는 것이 좋습니다. 스테이블 코인의 가격은 기본적으로 미국 달러에 고정되어 있기 때문에 가격 변동이 적어 청산 위험을 보다 쉽게 관리할 수 있습니다.
- Advnaced
전문 투자자에게는 비 스테이블 코인의 레버리지 파밍에 대한 더 높은 위험과 더 높은 보상 옵션이 있습니다. 유동성 채굴 보상 및 ALPACA 토큰 보상 외에도 non-stablecoin에 대한 롱/숏을 통해 추가 롱/숏 이득이 가능합니다.
사용자는 자산을 예치하고 2배 이상의 레버리지를 설정하고 대출 풀의 8개 자산 중 하나를 선택하여 빌릴 수 있으며 Alpaca는 자동으로 자산을 사용자를 위한 50:50 유동성 풀로 변환합니다.
사용자는 항상 예치된 자산을 매수하고 빌린 자산을 매도한다는 사실을 기억해야 합니다. 위험에 대한 초기 순 노출은 둘 다의 순입니다.
레버리지 확대로 인해 차입금에 대한 이자도 증가하고 레버리지가 2배를 초과하면 자산을 자본으로 전환하는 데 추가 가스 비용이 발생합니다. 증가된 자본은 또한 더 큰 슬리피지를 생성할 수 있습니다. 레버리지는 높은 수익을 낼 수 있지만 초기 비용도 더 많이 듭니다.
롱/숏 포지션이 실패하면 더 많은 손실이 발생할 수 있지만 고급 사용자는 두 포지션의 위험을 헤지하기 위해 동시에 두 포지션(롱/숏)을 개설할 수 있습니다.
이 양면 레버리지 수익률 농업은 초기 노출을 중립으로 바꾸지만 토큰 가격이 이동함에 따라 노출이 변경되고 가격이 상승함에 따라 노출이 짧아지고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 따라서 사용자는 잠재적 손실을 저울질해야 하며, 이는 또한 담보를 추가하거나 폐쇄 후 포지션을 재개함으로써 재설정될 수 있습니다.
Alpaca Finance – 양면 차입을 통한 헤지
Token
Alpaca와 관련된 토큰은 ALPACA 및 AUSD이며, 전자는 플랫폼의 거버넌스 토큰이고 후자는 플랫폼의 발행된 스테이블 코인입니다.
- 알파카
ALPCA의 총 유통량은 188억 8.7만개로 4.3년에 걸쳐 점진적으로 출시될 예정이다. ALPACA의 87%만 개발 자금 및 팀 확장에 할당되고, XNUMX%는 향후 전략 비용으로, 나머지 XNUMX%는 프로토콜 사용자에게 공평하게 분배됩니다.
ALPCA는 연소 메커니즘 때문에 장기적으로 디플레이션이 될 것입니다. 플랫폼은 청산 로봇이 받는 청산 수수료의 80%, 대출이자의 10%, 청산 현상금의 4%와 같이 토큰을 다시 구매하고 소각하기 위한 프로토콜 수수료의 일부를 제공합니다. 이는 앞으로도 알파카의 가치가 지속적으로 상승하는 데 도움이 됩니다.
ALPCA는 현재 11년의 잠금 해제 기간이 종료되기 150개월 앞으로 다가왔고, 약 0.4억 XNUMX천만 개가 유통되었습니다. 소각 메커니즘이 계속 진행되고 있지만 여전히 디플레이션과는 거리가 멀고 현재 토큰 가격은 약 $XNUMX입니다.
발자국 분석 – ALPCA 토큰 가격 및 거래량
사용자는 1주에서 1년까지 다양한 기간 동안 ALPACA를 잠그고 다양한 수의 xALPACA 토큰을 받는 곡선과 유사한 방식으로 거버넌스 투표권을 받습니다. ALPACA를 스테이킹하는 사용자는 또한 수확량 농업의 보상 부분에서 수익의 5%를 받습니다.
- USD
Lend에 자산을 예치한 후 사용자는 Stake에서 추가 수익을 얻거나 ibToken을 과잉 담보화하여 스테이블코인 AUSD를 얻을 수 있습니다. 주문. 그런 다음 사용자는 AUSD를 사용하여 투자하거나 다른 토큰으로 전환하여 자본 효율성을 높일 수 있습니다.
AUSD는 차익 거래자를 통해 USD에 고정되어 있습니다. 에서 발자국 분석 데이터에 따르면 AUSD는 크게 고정되지 않았지만 가격은 대부분 $1 미만이었습니다.
발자국 분석 – AUSD 토큰 가격
거래량 측면에서 AUSD는 활동 측면에서 다른 스테이블 코인에 비해 아직 멀었습니다. 후발주자로서 알파카는 더 풍부하고 가치 있는 유틸리티를 제공해야 합니다.
발자국 분석 – AUSD 토큰 거래량
대출 풀 데이터
알파카는 레버리지 수확량 농업을 특징으로 하지만 대출 풀에서 대출 기관과 차입농업 차용인을 모두 볼 수도 있습니다. 데이터 발자국 DeFi 360 BSC에서 총 대출 풀의 최대 공급량은 BNB이고 BUSD와 같은 스테이블 코인이 그 뒤를 이었습니다.
발자국 분석 – Alpaca 총 대출 풀 공급
차용인이 풀에 넣을 자산의 선택은 풀의 APY에 의해 영향을 받고 APY는 농장에서 빌린 자산의 수에 영향을 받습니다. 자산의 활용률이 높으면 해당 자산은 분배를 위해 더 많은 차입금을 받습니다. 차용인이 선호하는 자산의 순위는 대출 기관이 예치한 자산의 순위와도 유사합니다.
발자국 분석 – Alpaca 대출 풀의 총 차입
Total Borrowed는 지난 90일 동안 순조롭게 유지되었으며 총 공급량은 BNB를 제외하고 비교적 안정적이었습니다. 이는 BNB의 활용률에 큰 변동성을 가져왔습니다.
발자국 분석 – 알파카 대출 풀 활용
Lend 및 Farm 풀은 서로 상호 작용합니다. 상위 2개 풀인 BNB와 BUSD의 사용률은 모두 90일 동안 감소하고 있습니다.
BNB의 차입 APY는 10% 이상, 가동률은 60% 이상이었지만 지금은 3.56% APY, 34% 가동률에 불과합니다. 이로 인해 알파카의 TVL도 하락했습니다.
Alpaca는 더 높은 TVL을 얻기 위해 Lend APY를 높여 더 많은 대출 기관을 유치해야 하며, 더 높은 APY는 더 높은 가동률에서 비롯됩니다. 그러나 가동률이 높으면 차입금에 대한 이자율이 증가하고 차용자는 증가된 비용을 충당하기 위해 더 높은 수익이 필요합니다.
레버리지 농부는 주로 유동성 채굴 보상 + 수수료 수입 + ALPCA 보상 ± 노출 가격 변화로 인한 이득/손실에서 수익을 얻습니다.
ALPACA 발행량이 감소함에 따라 2023년 XNUMX월까지 ALPCA 보상이 더 이상 없을 수 있습니다. 유동성 채굴 보상과 수수료 수익은 모두 DEX 플랫폼의 영향을 크게 받습니다. Alpaca는 사용자에게 충분한 APY를 계속 제공하려면 더 많은 비즈니스 모델을 혁신해야 합니다.
일부 수익은 크게 증가하지 않지만 Alpaca는 출시될 Automated Vaults를 통해 레버리지 농업에서 숏/롱 익스포저를 최적화하려고 합니다.
고급 사용자는 롱 포지션과 숏 포지션을 모두 생성하여 위험을 헤지할 수 있지만 토큰 가격이 이동함에 따라 초기 중립 노출이 이동됩니다.
왜곡된 노출을 수동으로 조정하는 것과 비교할 때 Automated Vaults는 최대 8배의 레버리지, 청산 위험, 자동 복합 및 잠금 없이 자산을 중립 노출로 자동 재조정하도록 도와줍니다.
요약
Alpaca는 훌륭한 팀 덕분에 BSC의 #3 프로토콜입니다. 초보자부터 상급자까지 다양한 전략을 빠르고 신속하게 다루며 고급 수준에 투자하려면 더 많은 전문 지식이 필요합니다.
또한 팀은 보안을 중요하게 생각합니다. Alpaca는 20개의 보안 감사를 수행했으며 Alpaca Guard로 공격으로부터 Chainlink를 보호했으며 버그를 발견하면 높은 보상을 제공하는 버그 바운티 프로그램을 시작했으며 보험에 가입하려는 사람들을 위해 통합 Nexus Mutual Coverage 및 InsurAce를 사용할 수 있습니다.
Alpaca는 또한 플레이 투 적립 게임의 XNUMX분기 출시를 위한 기반을 마련하기 위해 Alpies NFT를 출시했으며, Alpaca는 향후 GameFi 분야에 진출할 것입니다. 알파카의 혁신은 언제나 기다릴 가치가 있습니다.
이 작품은 발자국 분석 사회.
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