XNUMX월에 우리는 돈과 금융에 대해 깊이 파고들 것입니다. 특별한 테마의 달, 모기지 시장이 어디로 향하고 있는지, 현재 구매자의 요구에 맞게 기술 및 비즈니스 전략이 어떻게 발전하고 있는지에 대해 리더들과 이야기합니다. 권위 있는 새로운 상 최고의 금융, 이번 달에도 데뷔하여 이 공간의 리더를 축하합니다. 그리고 구독 모기지 개요 연중 내내 매주 업데이트됩니다.

그들은 모기지 거물이 어떻게 패니 매와 프레디 맥 주택 소유에 대한 공평한 접근을 가장 잘 제공할 수 있지만, 통로 반대편에 있는 두 명의 미국 의원이 모기지 거대 기업이 의존하는 민간 모기지 보험 회사의 대의를 채택했습니다.

미주리의 하원의원 Blaine Luetkemeyer와 Emanuel Cleaver는 규제 당국이 2008년 서브프라임 모기지 붕괴와 금융 위기.

SEC는 XNUMX월 규칙 제안 이는 모기지와 같은 자산을 유가 증권으로 풀링하는 데 관련된 많은 당사자가 해당 유가 증권을 구매하는 투자자에 대해 입장을 취하는 것을 방지하도록 설계되었습니다. 이 규칙은 동일한 증권을 공매도하거나 증권이 가치를 잃을 경우 수익을 지급하는 신용 ​​디폴트 스왑을 구매하는 것과 같은 "충돌 거래"를 금지합니다.

제안된 규칙의 문제는 대출 업계 그룹에 따르면 민간 모기지 보험사가 68년 이후 거의 2015억 달러의 위험을 이전하는 데 사용했던 시스템을 방해하여 Fannie와 프레디.

Fannie와 Freddie는 일반적으로 20% 미만의 계약금을 지불하는 차용인이 개인 모기지 보험에 가입하도록 요구합니다. 차용인이 불이행하는 경우 보험은 모기지 거대 기업이 모기지 담보 증권(MBS)을 구입하는 투자자에게 지불 흐름을 유지하는 데 도움이 됩니다. 민간 모기지 보험사는 Fannie와 Freddie 또는 납세자가 개입하기 전에 일부 손실을 흡수합니다.

그러나 2008년 금융 위기의 여파로 민간 모기지 보험사들이 직면한 클레임의 엄청난 급증 어렵게 만들었다 일부는 새로운 비즈니스를 계속 작성하는 데 필요한 자본 요구 사항을 충족합니다. 그 이후로 민간 모기지 보험사들은 MILN(모기지 보험 연계 채권)을 발행하여 스스로 "재보험"하는 더 확실한 시스템을 개발했습니다.

규제 당국에 부탁

그들의 23 월 XNUMX 일 편지 SEC 의장인 Gary Gensler에게 Luetkemeyer와 Cleaver는 위원회가 MILN에 적용되지 않으며 메모가 "충돌 거래"가 아님을 명확히 하는 언어를 규칙에 추가할 것을 요청했습니다.

"MILN 거래에서 민간 모기지 보험사는 풀의 모기지 보험 증서에 대한 지불에 대한 책임을 유지하고 재보험 계약에 의해 보장되지 않는 모기지 보험 증서에 대한 위험을 유지하며 아래에서 발생한 실제 손실만 복구할 수 있습니다. 모기지 보험 정책”이라고 하원 의원들은 썼습니다. "그 결과, 개인 모기지 보험사와 투자자 모두 차용인이 주택 소유자로서 성공하고 유지하도록 장려하기 때문에 MILN 거래 당사자 간에 이해 관계가 일치합니다."

Arch, Enact, Essent, MGIC, NationalMI 및 Radian 등 민간 모기지 보험을 제공하는 XNUMX개 전국 제공업체 모두 유사한 보고서를 제출했습니다. 집단 탄원 그 일환으로 SEC에 규칙 제정 절차. 다음을 포함한 대출 산업 무역 그룹도 마찬가지였습니다. 모기지 은행 협회 과 주택정책협의회.

목요일 블로그 게시물, 산업 무역 그룹인 USMI(US Mortgage Insurers)의 경영진은 그들이 대표하는 회사가 주택 금융에서 수행하는 역할을 강조했습니다.

USMI는 2022년에 민간 모기지 보험사가 1만 가구가 주택을 구입하거나 재융자하는 데 도움을 줬고 업계는 약 402억 달러의 모기지 대출을 지원했다고 추정합니다. 연말까지 민간 모기지 보험 업계는 총 5.7조 1.512억 달러에 달하는 약 XNUMX만 건의 모기지를 보장했습니다.

USMI의 Adolfo Marzol 회장은 "[모기지 보험]이 있는 기존의 대출과 FHA가 보증하는 모기지는 미국 가정이 20% 미만의 계약금으로 주택을 소유할 수 있는 두 가지 주요 방법입니다."라고 말했습니다. "정책입안자들은 민간 [모기지 보험]과 FHA가 잘 작동하는 주택 금융 시스템에서 중요한 위치를 차지한다는 점을 정말로 고려해야 합니다."

의회에서 영향력이 있는 가능성 없는 동맹국

민간 모기지 보험사에 대한 지원에 동맹을 맺었지만 Luetkemeyer는 공화당원이고 Cleaver는 민주당원이며 두 사람은 주택 금융에서 Fannie와 Freddie의 적절한 역할에 대해 서로 다른 견해를 가지고 있습니다.

지난 주, Luetkemeyer 구운 산드라 톰슨, Fannie와 Freddie의 연방 규제 책임자, on 논란의 수수료 변경 그는 이전에 주장한 "신용 점수가 좋은 주택 구매자가 신용 점수가 좋지 않은 사람들의 모기지 비용을 보조하도록" 강요할 것입니다.

캔자스시티 최초의 흑인 시장이자 지난 가을인 2004년부터 의회에서 일한 Cleaver Thompson에게 감사 편지를 썼습니다. 연방주택금융청(Federal Housing Finance Agency)의 결정에 대해 선불 수수료 제거 소득 한도를 초과하지 않는 많은 최초 주택 구입자들을 위한 것입니다.

Luetkemeyer와 Cleaver의 공통점 중 하나는 그들이 영향력 있는 하원 위원회에 의석을 확보하는 데 도움이 된 의회에서의 선임입니다. 2008년 처음으로 의회에 선출된 전직 은행 심사관, Luetkemeyer 서브 House Financial Services Committee의 위원이며 House Committee on Small Business의 순위 위원입니다.

의회에서 10번째 임기를 보내고 있는 Cleaver도 ~에 봉사하다 하원 금융 서비스 위원회에서 그는 주택 및 보험 소위원회의 순위 위원입니다.

이러한 위원회 배정은 Luetkemeyer 및 Cleaver의 귀를 대출 산업 그룹의 중요한 우선 순위로 만듭니다. 캠페인 지출과 로비 활동을 추적하는 비영리 단체인 OpenSecrets에 따르면 대출 기관 무역 그룹은 두 후보의 과거 선거 캠페인의 주요 후원자였습니다.

2022년 캠페인 주기 동안, Luetkemeyer 수신 모기지 은행가 및 중개인의 이익을 증진하는 단체의 선거 자금 69,210달러는 하원 의원 중 두 번째로 많은 금액입니다. Cleaver는 성공적인 58,000년 재선 캠페인을 지원하는 모기지 거래 그룹으로부터 2022달러의 자금을 받아 XNUMX위에 올랐습니다.

USMI의 정치 활동 위원회(PAC)는 선거 자금의 주요 역할은 아니지만 두 후보의 캠페인에 기여했습니다. 에서 2020년 선거 주기, PAC는 Cleaver's에 $1,000, Luetkemeyer의 재선 입찰에 $1,500, 2022년 루엣케마이어.

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• 출처: https://www.inman.com/2023/05/26/private-mortgage-insurers-have-friends-in-high-places/