새로운 대마초 사업이 내릴 수 있는 가장 중요한 결정 중 하나는 사용할 법인의 형태입니다. 실제로 기업이 묻는 첫 번째 질문 중 하나는 대마초 사업에 적합한 법인이 유한 책임 회사(LLC), 법인 또는 기타 법인인지 여부입니다. 기본적으로 다른 모든 법적 분석과 마찬가지로 답변은 다양한 비즈니스 관련 요인에 따라 달라집니다. 이 시리즈에서는 대마초 사업에 적합한 법인 유형을 고려할 때 몇 가지 핵심 사항을 분석하겠습니다. 오늘은 구체적으로 기업에 대해 살펴보고 싶습니다.

유한 책임에 대한 참고 사항

본론에 들어가기 전에 유한 책임의 개념을 정의하고 싶습니다. 유한 책임은 기업, LLC 및 기타 비즈니스 유형의 기본 기능 중 하나입니다. 유한 책임 보호를 받는 회사를 소유한 사람은 일반적으로 회사의 부채, 부채 등에 대해 개인적으로 책임을 지지 않습니다. 몇 가지 제한된 시나리오를 제외하고 회사가 소송을 당해 패소하더라도 소유주는 최대 회사에 대한 투자를 제외하고는 아무 것도 잃지 않습니다.

기업은 단순성에 적합한 법인이 아닙니다.

기업은 고전적인 사업체 유형입니다. 기업의 문제는 LLC보다 훨씬 더 복잡하다는 것입니다. 그들은 회사의 큰 그림 운영을 관리하기 위해 이사를 선출하는 주주(소유자)를 보유하고 있습니다. 이사는 차례로 회사의 일상적인 업무를 수행할 임원을 선택합니다. 따라서 기업의 소유자는 이사 및/또는 임원이 아닌 한 운영에 대한 이해관계가 없습니다.

주에는 일반적으로 LLC 거버넌스 규칙보다 훨씬 더 공격적인 모든 종류의 상세한 기업 거버넌스 규칙이 있습니다. 예를 들어 캘리포니아에서는 일반 주식회사에는 항상 최소 XNUMX명의 이사가 있어야 합니다(몇 가지 예외가 있음). 캘리포니아는 또한 가까운 회사가 가질 수 있는 주주의 수 등을 제한합니다. 이러한 많은 규칙을 준수하지 않으면 대마초 사업에 문제가 발생할 수 있습니다.

주에 따라 다양한 종류의 기업이 있을 수 있습니다. 예를 들어 캘리포니아에는 일반 주식회사, 폐쇄 기업, 비영리 공익 기업, 협동 기업 등이 있습니다. 그 목록은 계속됩니다. 나는 수년에 걸쳐 대마초 사업에 사용되는 이러한 각 유형을 보아왔지만 오늘은 각각의 다른 유형에 대해 다루지는 않겠습니다. 창업자가 캘리포니아와 같은 주에서 올바른 유형의 회사를 설립하지 않으면 폭풍우에 빠질 수 있습니다.

전체적으로 기업은 LLC보다 관리하기가 더 어려울 수 있습니다. 하지만 그렇다고 해서 아래 설명된 대로 대마초 사업에 적합한 법인이 될 수 없다는 의미는 아닙니다.

기업은 유리한 세금 상태를 가질 수 있습니다

법인은 기본적으로 세금 목적상 "C-법인"입니다. 이는 기업이 소득에 대해 과세를 한다는 것을 의미합니다. 법인이 주주들에게 배당금을 지급하는 경우, 주주들에게 개별적으로 과세됩니다. 이를 “이중 과세”라고 합니다. 법인세가 높을 때 기업 모델은 종종 이상적이지 않았습니다. 하지만 지금은 연방 법인세 비율은 21%이다. 이제 요율이 낮아졌으므로 어떤 상황에서는 기업이 대마초 사업에 적합한 법인이 될 수 있습니다. 여기에 다음은 몇 년 전에 예시로 수행한 분석입니다.

예를 들어 $100,000를 벌어들이는 C 기업은 $21,000($100,000 *21%)의 세금을 납부하게 됩니다. 동일한 기업이 수익의 100%를 주주들에게 배당한다면 개인 수준의 최대 세금은 $23,800($100,000*23.8%)입니다. 그래서 합산된 세액은 $44,800 ($21,000 + $23,800). 이에 비해 파트너십(또는 S Corporation)은 소유자에게 부과되는 전체 세금이 적습니다. $37,000 ($100,000 *37%).

그러나 주주에게 지급되는 배당금을 제한하려는 경우에는 C Corporation이 선호되는 구조입니다. 예를 들어 $50,000의 배당금을 지불한 C 기업과 그 주주에게 부과되는 총 세금은 $32,900 [$21,000+ $11,900($50,000 * 23.8%)]입니다. 이 경우 C Corporation은 파트너십으로 운영하는 것보다 $4,100의 세금을 절약합니다. C Corporation은 연방 소득세에 대한 개인 책임으로부터 주주/소유자를 보호하는 추가적인 이점을 가지고 있습니다.

이는 단지 예일 뿐이며 세금 관련 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 각 대마초 사업체와 그 주주들은 상황이 매우 다르며 세무 전문가의 지도가 필요합니다. 그러나 대마초 사업이 제한된 분배를 하는 경우 세율은 통과 과세 회사보다 사실상 낮을 수 있습니다.

C-Corporation 모델의 대안으로 기업은 세금 목적상 "S-Corporation"으로 처리되도록 선택할 수 있습니다. 이를 위해서는 특정 기간 내에 IRS를 통해 선거를 진행해야 합니다. S-법인 선택은 해당 법인이 파트너십으로 과세된다는 것을 의미합니다(아래에서 설명). S-corporation에는 주주 수 제한, 주주에 대한 미국 거주 요건 등 많은 제한 사항이 있습니다. S-corporation은 많은 기업, 특히 다수의 주주를 보유하려는 기업에서는 작동하지 않습니다. 통과과세가 중요하다면 다른 법인 유형을 선택하는 것이 좋습니다. 나중에 게시물에서 LLC 및 기타 통과 비즈니스에 대해 논의하겠습니다. 기하급수적인 성장이 중요하다면 C-Corporation이 더 나을 수 있습니다. 이에 대해서는 아래에서 설명하겠습니다.

기업은 대마초 자본 조달에 적합한 주체일 수 있습니다.

주식과 투자를 늘리는 데는 기업이 더 나은 선택인 경향이 있습니다. 기관 투자자는 LLC보다 기업에 투자하는 것이 더 편안합니다. 여기서 이사 자리를 확보하고, 우선권 또는 기타 지분 클래스를 정의할 수 있습니다. LLC에서도 거의 모든 작업을 수행할 수 있지만 LLC는 여전히 제한을 둡니다. 대마초 회사가 찾을 수 있는 투자자 유형. 막대한 지분을 확보하려는 회사는 일반적으로 적어도 지주 회사를 위해 기업을 선택합니다.

기업은 종종 지주 회사에 적합한 법인 유형입니다.

대부분의 대마초 회사, 특히 대규모 회사는 독립된 법인으로 존재하지 않습니다. 즉, '지주회사'라고 불리는 대기업이 소유하고 있는 것입니다. 지주회사는 거의 항상 C-corporation이고, 이 회사가 소유한 회사(자회사)는 LLC, S-corporation 또는 통과과세가 적용되는 기타 사업체입니다. 이는 운영의 독립성을 허용하고, 각 회사 수준의 책임을 제한하며, 과세 통과를 허용하므로 이중과세 효과는 지주 회사 수준에서만 느껴집니다.

전반적으로 지주회사 모델을 선택한 기업들이 제가 방금 설명한 대로 행동하는 경우가 압도적으로 많습니다. 독립형 대마초 사업체조차도 이런 방식으로 설립되는 경우가 많습니다. 하지만 항상 그런 것은 아닙니다! 저는 지주회사가 LLC로 설립되는 것을 여러 번 보았습니다. 기업이 대마초 사업에 적합한 법인인지 여부는 상황 분석이 필요합니다. 이 시리즈의 다음 게시물에서는 LLC에 대해 살펴보겠습니다.