クインシー、病気。, 2021 年 5 月 6 日 / PRNewswire / — Titan International、Inc。(NYSE: TWI)は、オフハイウェイホイール、タイヤ、アセンブリ、および足回り製品の世界的な大手メーカーであり、本日、31年2021月XNUMX日に終了した第XNUMX四半期の結果を報告しました。
2021年第XNUMX四半期の純売上高は 403.5万ドル、の純売上高と比較して 341.5万ドル 2020年の第XNUMX四半期、 62.0万ドル、または18.2パーセント増加します。 恒常通貨ベースでは、2021年第XNUMX四半期の純売上高は 409.3万ドル。 2021年第XNUMX四半期の普通株主に適用される純利益は 13.6万ドル、の収入に等しい $0.22 基本および希薄化後のシェアあたり、 25.5万ドル、の損失に等しい $0.42 2020年の第XNUMX四半期における、基本および希薄化後のシェアあたり。
「XNUMX月の直近の決算発表で強調した前向きな勢いは継続しており、過去数か月でさらに増加しています」と述べています。 ポール・レイツ、社長兼最高経営責任者。 「2021年の第2018四半期は、XNUMX年上半期以来の最強の四半期であり、純売上高は 403万ドル 上記の調整済みEBITDA 26万ドル。 これらの結果は、第1四半期の見通しのハイサイドにあります。 第2021四半期に世界のAg市場で見られ始めた力強い回復は今や加速しており、今年のこの時点での当初の予想を超えた土木建設(EMC)事業内の追加需要が含まれています。 15年の第19四半期に、AgとEMCは、それぞれ13.2%と450%を超えるボリュームの増加を経験しました。 これらの市場のダイナミクスと、昨年に強調された継続的なコスト規律により、粗利益率はXNUMX%になり、昨年の第XNUMX四半期からXNUMXベーシスポイント改善しました。
「作物価格の上昇、新品および中古機器の在庫レベルの低さ、強い農家の収入、既存の機器の古さなど、農業部門の多くのプラス要因に基づいて、第1四半期に経験した現在の市場動向は続くと考えています。 、場合によっては2021年から2022年にかけて改善されます。私たちは、お客様の将来のニーズとともに既存の需要を満たすために、すべての生産施設でワークフローと運用レベルを管理するために必要な措置を講じています。 タイタンは、変化する市場に柔軟に対応できる長い歴史があり、生産能力は非常に深く、この増大する需要に対応するために人材の採用とトレーニングを続けています。
「世界中の多くの企業がサプライチェーンとロジスティクスの不足に直面していますが、継続的な注意と行動を必要とする適切に調整されたサプライチェーン管理により、私たちはこれまでうまく管理しています。 同時に、原材料、人件費、ロジスティクスのコストの上昇をカバーするために、適切な価格設定アクションを実行してきました。 第XNUMX四半期もほぼ同じで、ボラティリティがありますが、目の前にある機会と課題を管理する必要があります。 この変動性のため、今年の残りの期間は具体的なガイダンスを提供することを控えることが賢明であり、年を経て進むにつれてこれに対処します。
「2019年の第2023四半期に、タイタンが18年の債券の借り換えを成功させるために、バランスシートを保護するという戦略的目標の概要を説明しました。 私たちの経営陣は、過去XNUMXか月間、その目標を一貫して進展させるために懸命に努力し、それらの努力に基づいて、先月、私たちは 400万ドル 2028年の満期日までの債券。 今四半期の貸借対照表を見ると、運転資本は四半期中のキャッシュフローに影響を与えました。 96万ドル 現金で。 引き続き慎重に管理しましたが、在庫は約増加しました 20万ドル 販売量の増加によるものの、売上高に占める割合は低く、原材料価格の上昇による影響にもかかわらず、キャッシュフロー効率がいくらか向上しました。 第XNUMX四半期のキャッシュフローは、運転資金の影響もありますが、 19万ドル 私たちの借り換えに関連するコストの 400万ドル 絆。 下半期に向けて、キャッシュフローの継続的な改善が見込まれます。」
モリー・テイラー取締役会会長は、次のように述べています。「前回の取締役会では、特に農業部門におけるタイタンのタイヤとホイール事業の長い歴史について話し合い、株主の皆様にその復習を提供することを提案しました。 また、市場で見られる前向きな傾向についても話し合いました。 私は1973年からこのビジネスに携わっており、かなりの数の景気循環を見てきました。 このサイクルで何が起こるかは誰にもわかりませんが、今後タイタンにとって何が重要になるかについていくつかの考えを共有します。
- In October 2020、主要なグローバルOEMは、5年に2021%のAg成長を予測していました。今日、彼らの予測ははるかに高く、注文書がいっぱいで生産レベルを超えているため、さらに高くなる可能性があります。
- 大豆ととうもろこしの価格は2020年末に急騰し、2021年も上昇を続けています。
- OEMとそのディーラーは、過去2021年間で大型トラクターとコンバインの在庫を大幅に削減しました。今こそ、これらのチャネルを再構築するときです。 しかし、需要レベルが急速に上昇しているため、2年には新しい機器を見つけるのが難しく、特定の機器に追いつくまでに3〜XNUMX年かかる可能性があります。
- OEMは、市場の需要を満たすためにさらに多くの機器を構築しようと懸命に努力していますが、機器に使用される鉄鋼やその他の多くのコンポーネントの供給基盤が現在の問題です。
- 大規模農家は、減価償却の恩恵を受けるために年末近くにトラクター、コンバイン、噴霧器の購入を開始しましたが、小規模農家は、新品と中古の両方の機器を購入し続けました。 その結果、一部のOEMでの新しい機器の価格が第4四半期に上昇しました。これは、場合によっては8%を超える大きな時間です。
- 新しい機器の納期は何ヶ月も遅れており、状況によってはXNUMX年で納品されることもあります。 その結果、農民はトラクターのタイヤを交換する必要があり、機器の老朽化に伴いコンバインを使用しています。
- 南アメリカ はAgで活況を呈しており、2021年に売り切れました。農家はより大きな機器を使用する予定です。つまり、より大きなタイヤ/ホイールを意味します。これはTitanの真の強みです。
モリー・テイラー 続けて、「ご覧のとおり、2021年のタイタンの事業は堅調に見えると信じるに足る理由があります。 タイタンは、このクレイジーな市場でお客様のニーズを満たす生産能力を備えています。
「何年にもわたって、これを本当にワイルドなビジネスにしているアイテムが540つあります。 たとえば、農家が46R / 1100デュアルを注文したとしても、天候が悪くなり、LSW46RXNUMXタイタンのスーパーシングルに変更したい場合があります。 コンバインとスプレー用のタイヤとホイールについても同じです。つまり、スケジュール内でさまざまなホイールとタイヤが移動します。 これはすべて、課題を生み出す膨大な量のOEMスケジューリングの変更につながります。 結論として、Titanは、お客様のニーズを満たす業界をリードする機能を備えているため、これらの変更に対してより多くの料金を請求する必要があります。
「当社の生産能力に加えて、タイタンには 北米 市場の需要の増加に対処するため。 鉄鋼、ゴム、塗料、ナイロン生地を入手するために、サプライチェーンを管理するとともに、追加の従業員を雇用およびトレーニングしています。 では、この状況にどのように対処し、それに応じて生産を計画しますか? まず、OEMと協力して、長期契約(LTA)にサインアップし、生産をより適切に計画できるようにします。 LTAに同意したくない場合は、同意した人の世話をするために制作をスケジュールします。 次に、LTA以外の顧客は、LTAに署名した顧客の背後に割り当てる必要があります。
「ポールのチームは、売上と収益性を順調に伸ばすためにタイタンをうまくセットアップしました。 ポールと私が指摘したように、在庫レベルを再構築する必要性を含む多くの要因により、数年続く農場事業は順調に進むと私は信じています。 債券取引が成立し、パフォーマンスが向上し続けるにつれて、タイタンが成長し、さらに大きな方法で顧客にサービスを提供するために取ることができる買収があります。 これらの動きが成し遂げられれば、私はそれらがタイタンに大きな後押しになるかもしれないと信じています。 ポールのチームの最初の使命は生産を増やすことですが、彼と理事会はこれらの行動にも焦点を合わせます。 いつものように、株主の皆様には引き続きご支援を賜りますようお願い申し上げます。」
経営成績
31年2021月XNUMX日に終了した第XNUMX四半期の純売上高は 403.5万ドルに比べて 341.5万ドル 2020年の比較対象四半期では、農業および土木/建設セグメントの売上高の増加により、18.2%の増加となりました。 全体的な純売上高と製品価格および構成は、農業および土木/建設セグメントの両方で需要が増加したため、前年同期からそれぞれ15.1%および4.8%増加しました。 原材料や運賃を含む市場におけるその他のインフレコストの上昇により、価格の上昇が起こっています。 需要の増加の要因は、19年のCOVID-2020パンデミックの経済的影響を受けて、商品価格の上昇、機器の在庫レベルの低下、需要の停滞でした。 14万ドル 2020年の第XNUMX四半期に、工場閉鎖の結果として直接売上が減少しました。 Italy & 中国 COVID-19のパンデミックが原因で、2021年の第1.7四半期には繰り返されませんでした。純売上高の増加は、純売上高にXNUMX%またはマイナスの影響を与えた不利な外貨換算によって部分的に相殺されました。 5.7万ドル.
31年2021月XNUMX日に終了した第XNUMX四半期の粗利益は 53.3万ドルに比べて 27.2万ドル 同等の前年の期間で。 売上総利益率は、前年同期の純売上高の13.2%に対して、当四半期の純売上高の8.0%でした。 粗利益と利益率の増加は、前述のように販売量の増加の影響と、COVID-19パンデミック後にグローバルな生産施設全体で実行された間接費削減イニシアチブによって推進されました。
2021年第XNUMX四半期の販売費、一般管理費、研究開発費(SGARD)は 36.6万ドルに比べて 34.4万ドル 同等の前年の期間。 純売上高に占めるSGARDの割合は9.1%でしたが、前年同期は10.1%でした。 販管費の増加は、主にサプライチェーンとロジスティクスプロセスを改善するための投資によるものです。 1.5万ドル 業績の改善と売上高の増加の結果として、その他の従業員関連費用が増加しました。
2021年第XNUMX四半期の営業利益は 14.2万ドル、または純売上高の3.5%の損失と比較して、 9.6万ドル2.8年第2020四半期の売上高のXNUMX%に相当します。売上高の増加と粗利益率の改善により、収益が増加しました。
為替差益は 9.5万ドル 31年2021月XNUMX日に終了したXNUMXか月間、 17.2万ドル 31年2020月XNUMX日に終了したXNUMXか月間。終了したXNUMXか月間に経験した為替差益 2021 年 3 月 31 日 タイタンの法人構造を合理化するための継続的なイニシアチブおよび会社間資本構造の継続的な管理に関連する実現外貨利益、ならびに外国為替レートの変動の有利な影響が含まれます。 31年2020月XNUMX日に終了したXNUMXヶ月間に発生した為替差損は、当社が事業を行っている多くの地域における為替レートの大幅な有利および不利な変動の結果であり、特定の海外子会社での会社間貸付の換算を行っています。報告通貨ではなく現地通貨建て 米国 ドル。 これらの貸出金は将来のある時点で決済される予定であるため、これらの貸出金は現在の為替レートを反映するように報告期間ごとに調整されます。 2020年第2020四半期に、ローン再編イニシアチブの一環として多数の会社間貸付を決済し、その結果、XNUMX年第XNUMX四半期に認識された為替差損の合計に為替差損が生じました。
普通株主に適用される2021年の第XNUMX四半期の純利益は 13.6万ドル、の収入に等しい $0.22 基本および希薄化後のシェアあたり、 25.5万ドル、の損失に等しい $0.42 基本および希薄化後XNUMX株当たり、前年同期と比較して、 39.1万ドル.
調整後EBITDAは 26.3万ドル 2021年の第XNUMX四半期については、 9.3万ドル 同等の前年の期間で。 当社は、非GAAP財務指標であるEBITDAおよび調整EBITDAを業績の測定手段として利用しています。 純利益(損失)からEBITDAおよび調整後EBITDAへの調整は、このリリースの最後にあります。
セグメント情報
農業セグメント
(千単位の金額) |
3ヶ月間終了 |
|||||||||
3月31、 |
||||||||||
2021 |
2020 |
%増加/(減少) |
||||||||
純売上高 |
$ |
208,759 |
$ |
172,938 |
20.7 |
% |
||||
粗利益 |
29,789 |
14,027 |
112.4 |
% |
||||||
利益率 |
14.3 |
% |
8.1 |
% |
76.5 |
% |
||||
事業からの収入 |
15,283 |
1,875 |
715.1 |
% |
当四半期の純売上高と製品価格および構成は、農家の収入の改善、大型機器群の老朽化、および機器在庫レベルの低下と比較して、市場の需要により、前年同期比でそれぞれ15.0%および10.2%増加しました。ディーラーチャネル内。 価格設定は主に、原材料の増加および貨物を含む市場におけるその他のコストの増加を反映しています。 純売上高の全体的な増加は、主に ラテンアメリカ, ヨーロッパ & ロシア 4.5パーセントの。 粗利益と利益率の増加は、主に前述の販売量の増加の影響と、COVID-19パンデミック後にグローバルな生産施設全体で実行された間接費削減イニシアチブに起因します。
土木/建設セグメント
(千単位の金額) |
3ヶ月間終了 |
|||||||||
3月31、 |
||||||||||
2021 |
2020 |
%増加/(減少) |
||||||||
純売上高 |
$ |
164,807 |
$ |
136,922 |
20.4 |
% |
||||
粗利益 |
19,742 |
10,754 |
83.6 |
% |
||||||
利益率 |
12.0 |
% |
7.9 |
% |
51.9 |
% |
||||
営業利益(損失) |
5,575 |
(3,915) |
242.4 |
% |
当四半期中の土木/建設売上高の増加は、19.1%の販売量の増加によるものでした。これは主に、世界経済情勢の改善と、COVIDに照らした正規化された需給レベルへの復帰を含む建設市場の早期回復によるものです。 -19パンデミック。 終了したXNUMXヶ月間 2020 年 3 月 31 日、COVID-19パンデミックの直接的な影響は約 11.9万ドル 工場の操業停止と市場の混乱による売上高の減少 ヨーロッパ & アジア、2021年の第XNUMX四半期には繰り返されませんでした。純売上高は、 ヨーロッパ、純売上高は3.2%増加しました。 不利な製品価格と構成により、主に 北米 & ヨーロッパ、原材料費の上昇の遅れを反映しています。 粗利益と利益率の増加は、主に販売量の増加と生産効率の継続的な改善によるものです。
消費者セグメント
(千単位の金額) |
3ヶ月間終了 |
|||||||||
3月31、 |
||||||||||
2021 |
2020 |
%増加/(減少) |
||||||||
純売上高 |
$ |
29,952 |
$ |
31,640 |
(5.3) |
% |
||||
粗利益 |
3,734 |
2,463 |
51.6 |
% |
||||||
利益率 |
12.5 |
% |
7.8 |
% |
60.3 |
% |
||||
営業利益(損失) |
1,667 |
(425) |
492.2 |
% |
当四半期中の減少は、それぞれ7.7%および1.7%の純売上高への不利な外貨換算および数量の影響によるものでした。 不利な外貨換算は、主にラテンアメリカに関連しています。 この減少は、製品価格の好調と、原材料およびその他の市場でのコストの増加を反映した4.1%の純売上高へのミックスの影響によって部分的に相殺されました。 売上総利益の増加は、主に販売量の増加によるものです。
財政状態
当社は2021年の第XNUMX四半期を、現金および現金同等物の合計で終了しました。 96.0万ドルに比べて 117.4万ドル 31年2020月31日現在の長期債務は 440.6万ドルに比べて 433.6万ドル 31年2020月XNUMX日現在。短期債務は 31.1万ドル 31年2021月XNUMX日現在 31.1万ドル 31年2020月XNUMX日現在。純負債(負債総額から現金および現金同等物を差し引いたもの)は 375.7万ドル 31年2021月XNUMX日現在 347.3万ドル 31年2020月XNUMX日。
2021年の最初のXNUMXか月の営業活動で使用された純現金は 16.0万ドル、の事業によって提供される純現金と比較して 4.0万ドル 同等の前年の期間。 設備投資は 8.9万ドル 2021年の最初のXNUMXか月間、 6.4万ドル 同等の前年の期間。 2021年と2020年の最初の2021か月間の設備投資は、新製品開発に関連する新しいツール、金型、金型に加えて、機器の交換と改善を表しています。 COVID-2020のパンデミックと事業活動の縮小により、19年に資本支出が抑制された後、当社は既存の設備と製造能力を強化し、生産性の向上を推進するため、XNUMX年の全体的な資本支出は増加すると予想されます。
タイタンについて
Titan International、Inc。(NYSE: TWI)は、オフハイウェイホイール、タイヤ、アセンブリ、および足回り製品の世界的な大手メーカーです。 本社は イリノイ州、当社は、農業、土木/建設、および消費者市場の相手先ブランド供給(OEM)および非常勤顧客の仕様を満たすために、幅広い製品をグローバルに製造しています。 詳細については、次のWebサイトをご覧ください。 www.titan-intl.com.
電話会議とウェブキャスト
タイタンは電話会議とウェブキャストを主催し、第XNUMX四半期の決算について話し合います。 木曜日、月6、2021、at 東部標準時午前9時.
リアルタイムのリッスン専用Webキャストは、次のWebサイトからアクセスできます。 www.titan-intl.com 「ニュースとイベント」メニューの「投資家向け広報」ページ内(https://ir.titan-intl.com/news-and-events/events/default.aspx)。 リスナーは、ライブイベントの少なくとも15分前にWebサイトにアクセスして、必要なオーディオソフトウェアをダウンロードしてインストールする必要があります。
電話会議のウェブキャストリプレイは、当社のウェブサイトでご覧いただけます(https://ir.titan-intl.com/news-and-events/events/default.aspx)ライブイベントの直後。
リアルタイムの電話会議に参加するには、ライブオーディオQ&Aを使用して、米国の参加者は(888)347-5307にダイヤルする必要があります。 カナダ (855)669-9657にダイヤルする必要があり、他の国際的な発信者は(412)902-4283にダイヤルする必要があります。
セーフハーバー声明
このプレスリリースには、将来の見通しに関する記述が含まれています。 これらの将来の見通しに関する記述は、1995年の民事証券訴訟改革法によって提供された「将来の見通しに関する記述」のセーフハーバーによってカバーされています。 「信じる」、「期待する」、「期待する」、「計画する」、「する」、「できる」、「可能性がある」、「かもしれない」、「する」などの表現は、将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。 、一般的に歴史的ではありません。 これらの将来の見通しに関する記述は、将来の発展およびそれらが当社に及ぼす潜在的な影響に関する当社の現在の期待および信念に基づいています。 これらの将来の見通しに関する記述の基礎となる仮定は合理的であると考えていますが、これらの仮定は重大なリスクと不確実性を伴い、さまざまな要因に基づいて変更される可能性があり、その一部はTitan International、Inc。の管理の及ばないものです。 。 その結果、これらの仮定のいずれかが不正確であることが判明する可能性があり、これらの仮定に基づく将来の見通しに関する記述が不正確になる可能性があります。 これらの将来の見通しに関する記述で説明されている事項は、リスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受け、実際の結果や傾向が、さまざまな将来の見通しに関する記述で作成、予測、または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。 COVID-19パンデミックが当社の事業および財務実績に及ぼす影響を含むがこれらに限定されない不確実性またはその他の要因。 当社およびその顧客とサプライヤーに対する不況の影響。 国内および世界の経済的または規制上の影響またはその他の結果として、当社が製品を販売する当社のエンドユーザー市場の変化。 新製品や当社の競合他社による価格変更を含む、市場の変化。 満足のいく労使関係を維持する会社の能力。 法的手続きの不利な結果; 当社の事業および当社が競合する業界に適用される現在または将来の規制、または規制当局によって講じられた措置または命令を遵守する当社の能力。 原材料の入手可能性と価格; 運用効率のレベル。 当社の債務の影響およびその条件の遵守。 金利環境の変化および当社の未払い債務への影響。 不利な製造物責任および保証請求。 追加関税の賦課を含む、国内および外国政府の行動。 当社が事業を行っている、または事業を行っている国に関連する地政学的および経済的不確実性。 事業と人員の統合の難しさ、進行中の事業の混乱、費用の増加など、買収に関連するリスク。 投資の結果; 潜在的な処分を含む、さまざまな戦略的取引を調査するための潜在的なプロセスの影響。 通貨換算の変動; 環境法および規制に関連するリスク。 当社の製造施設に関連するリスク。これには、当社の重要な施設のいずれかが機能しなくなる可能性があることを含みます。 財務報告、内部統制、税務会計、および情報システムに関連するリスク。 および証券取引委員会に提出された当社の定期報告書に詳述されているその他のリスクおよび要因。これらの報告書の「リスク要因」に基づく開示を含みます。 これらの将来の見通しに関する記述は、本書の日付の時点でのみ作成されています。
タイタンインターナショナル株式会社 |
|||||||
連結損益計算書 |
|||||||
一株当たりのデータを除く、千単位の金額 |
|||||||
3ヶ月間終了 |
|||||||
3月31、 |
|||||||
2021 |
2020 |
||||||
(未監査) |
(未監査) |
||||||
純売上高 |
$ |
403,518 |
$ |
341,500 |
|||
売上原価 |
350,253 |
311,677 |
|||||
資産の減損 |
- |
2,579 |
|||||
粗利益 |
53,265 |
27,244 |
|||||
販売費および一般管理費 |
34,028 |
31,957 |
|||||
研究開発費 |
2,553 |
2,410 |
|||||
使用料 |
2,453 |
2,480 |
|||||
営業利益(損失) |
14,231 |
(9,603) |
|||||
支払利息 |
(7,523) |
(7,920) |
|||||
為替差益(損失) |
9,477 |
(17,242) |
|||||
その他の(費用)収入 |
(368) |
7,321 |
|||||
税引前利益(損失) |
15,817 |
(27,444) |
|||||
法人税引当金 |
2,594 |
55 |
|||||
純利益(損失) |
13,223 |
(27,499) |
|||||
非支配持分に起因する純損失 |
(351) |
(2,013) |
|||||
タイタンに帰属し、普通株主に適用される純利益(損失) |
13,574 |
(25,486) |
|||||
普通株式XNUMX株当たりの利益(損失): |
|||||||
Basic |
$ |
.22 |
$ |
(.42) |
|||
希薄 |
$ |
.22 |
$ |
(.42) |
|||
発行済普通株式および同等物の平均: |
|||||||
Basic |
61,466 |
60,360 |
|||||
希薄 |
62,414 |
60,360 |
|||||
普通株式ごとに宣言された配当: |
$ |
- |
$ |
.005 |
タイタンインターナショナル株式会社 |
|||||||
連結貸借対照表 |
|||||||
共有データを除く数千単位の金額 |
|||||||
3月31、 |
12月31、 |
||||||
資産 |
|||||||
流動資産 |
|||||||
現金及び現金同等物 |
$ |
95,954 |
$ |
117,431 |
|||
売掛金、純額 |
249,904 |
193,014 |
|||||
棚卸 |
313,472 |
293,679 |
|||||
プリペイドおよびその他の現在の資産 |
56,235 |
54,475 |
|||||
流動資産合計 |
715,565 |
658,599 |
|||||
有形固定資産、純額 |
307,620 |
319,854 |
|||||
オペレーティングリース資産 |
20,690 |
24,356 |
|||||
繰延税金 |
2,186 |
2,591 |
|||||
その他の資産 |
25,387 |
26,484 |
|||||
総資産 |
$ |
1,071,448 |
$ |
1,031,884 |
|||
負債 |
|||||||
流動負債 |
|||||||
短期債務 |
$ |
31,076 |
$ |
31,119 |
|||
買掛金勘定 |
221,613 |
167,210 |
|||||
その他の流動負債 |
129,557 |
131,382 |
|||||
流動負債合計 |
382,246 |
329,711 |
|||||
長期債務 |
440,576 |
433,584 |
|||||
繰延税金 |
3,194 |
3,895 |
|||||
その他の長期債務 |
56,300 |
63,429 |
|||||
総負債 |
882,316 |
830,619 |
|||||
償還可能な非支配持分 |
25,000 |
25,000 |
|||||
株式 |
|||||||
タイタンの株主資本 |
|||||||
普通株式(額面$ 0.0001、承認済み株式120,000,000株、61,674,165年31月2021日発行の61,466,593株、31年2020月XNUMX日時点のXNUMX株) |
- |
- |
|||||
追加資本金 |
533,569 |
532,742 |
|||||
留保された赤字 |
(121,451) |
(135,025) |
|||||
自己株式(原価は80,446年31月2021日現在89,612株、31年2020月XNUMX日現在XNUMX株) |
(1,117) |
(1,199) |
|||||
その他の包括損失累計額 |
(243,006) |
(217,254) |
|||||
タイタンの株主資本合計 |
167,995 |
179,264 |
|||||
非支配持分 |
(3,863) |
(2,999) |
|||||
総資本 |
164,132 |
176,265 |
|||||
負債と資本の合計 |
$ |
1,071,448 |
$ |
1,031,884 |
タイタンインターナショナル株式会社 |
|||||||
連結キャッシュフロー計算書 |
|||||||
千単位のすべての金額 |
|||||||
3ヶ月間終了 |
|||||||
3月31、 |
|||||||
営業活動によるキャッシュフロー: |
2021 |
2020 |
|||||
純利益(損失) |
$ |
13,223 |
$ |
(27,499) |
|||
純利益(損失)を営業活動によって提供された純現金に調整するための調整: |
|||||||
減価償却費 |
12,560 |
13,785 |
|||||
資産の減損 |
- |
2,579 |
|||||
繰延税金引当金 |
(402) |
(1,426) |
|||||
固定資産および投資売却による利益 |
(485) |
(1,302) |
|||||
財産保険の和解による利益 |
- |
(4,936) |
|||||
株式報酬 |
570 |
490 |
|||||
401(k)プランに基づく株式の発行 |
339 |
282 |
|||||
外貨換算(利益)損失 |
(9,571) |
17,291 |
|||||
(増加)資産の減少: |
|||||||
売掛金 |
(63,803) |
(45,330) |
|||||
棚卸 |
(27,313) |
6,611 |
|||||
プリペイドおよびその他の現在の資産 |
(3,297) |
(6,404) |
|||||
その他の資産 |
337 |
1,155 |
|||||
負債の増加(減少): |
|||||||
買掛金勘定 |
60,581 |
34,006 |
|||||
その他の流動負債 |
401 |
15,012 |
|||||
その他の債務 |
898 |
(342) |
|||||
営業活動により得られた(使用)純現金 |
(15,962) |
3,972 |
|||||
投資活動によるキャッシュフロー: |
|||||||
設備投資 |
(8,861) |
(6,420) |
|||||
Wheels IndiaLimitedの株式の売却 |
- |
6,917 |
|||||
財産保険の和解による収入 |
- |
4,936 |
|||||
固定資産の売却による収入 |
545 |
192 |
|||||
その他 |
- |
(558) |
|||||
投資活動により得られた(使用)純現金 |
(8,316) |
5,067 |
|||||
財務活動によるキャッシュフロー: |
|||||||
借入金からの収入 |
21,881 |
23,949 |
|||||
債務の支払い |
(12,398) |
(31,940) |
|||||
配当金 |
- |
(302) |
|||||
その他の資金調達活動 |
(2,409) |
- |
|||||
資金調達活動に使用された(使用された)純現金 |
7,074 |
(8,293) |
|||||
為替変動が現金に与える影響 |
(4,273) |
(7,167) |
|||||
現金および現金同等物の純減少 |
(21,477) |
(6,421) |
|||||
現金および現金同等物、期首 |
117,431 |
66,799 |
|||||
現金および現金同等物、期末 |
$ |
95,954 |
$ |
60,378 |
|||
補足情報: |
|||||||
支払った利息 |
$ |
1,059 |
$ |
785 |
|||
支払われた所得税、受け取った払い戻しを除く |
$ |
3,703 |
$ |
1,513 |
タイタンインターナショナル株式会社
GAAPから非GAAP財務指標への調整 (未監査)
一株当たり利益データを除く、千単位の金額
当社は、一般に公正妥当と認められた会計原則に従って業績を報告しています。 米国 (GAAP)。 これらの補足スケジュールは、タイタンに起因する調整後純利益(損失)、EBITDA、調整後EBITDA、恒常通貨ベースの純売上高、および純負債のそれぞれの間の定量的調整を提供します。 GAAPに従って計算および報告された直接比較可能な財務指標。
タイタンに帰属する調整後純利益(損失)、調整後普通株式XNUMX株当たり利益、EBITDA、調整後EBITDA、恒常通貨ベースの純売上高、および純負債は、投資家が当社の業績を分析するのに役立つと考えています。 さらに、経営陣は、これらの非GAAP財務指標のそれぞれをレビューして、各セグメントの財務実績および会社全体の業績を評価します。 これらの非GAAP財務指標の提示により、投資家は経営陣と同じ基準で会社の業績を評価できると確信しています。
タイタンに帰属する調整後純利益(損失)、調整後普通株式XNUMX株当たり利益、EBITDA、調整後EBITDA、恒常通貨ベースの純売上高、および純負債は、以下に従って計算された財務指標の補足ではなく、補足と見なす必要があります。 GAAP。 これらの措置を単独で、またはGAAPに基づいて報告された結果の代わりとして検討するべきではありません。 これらの措置には、GAAPに従って決定された当社の事業の運営に関連するすべての費用が反映されていないという制限があります。 さらに、これらの指標は、他社が報告した非GAAP財務指標とは異なる方法で計算される可能性があり、比較指標としての有用性が制限されます。 GAAPベースおよび非GAAPベースで結果を分析し、GAAP結果を目立つように開示し、GAAP結果から非GAAP結果への調整を提供することにより、これらの制限を補おうとしています。
以下の表は、タイタンに帰属する調整後純利益(損失)と、終了したXNUMXか月の各期間について、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である普通株主に適用される純利益(損失)との調整を示しています。 2021 年 3 月 31 日 と2020。
3ヶ月間終了 |
|||||||
3月31、 |
|||||||
2021 |
2020 |
||||||
普通株主に適用される純利益(損失) |
$ |
13,574 |
$ |
(25,486) |
|||
調整: |
|||||||
保険の償還 |
- |
(4,936) |
|||||
外国為替(利益)損失 |
(9,477) |
17,242 |
|||||
資産の減損 |
- |
2,579 |
|||||
タイタンに帰属する調整後純利益(損失) |
$ |
4,097 |
$ |
(10,601) |
|||
普通株式XNUMX株当たりの調整後利益: |
|||||||
Basic |
$ |
0.07 |
$ |
(0.18) |
|||
希薄 |
0.07 |
(0.18) |
|||||
発行済普通株式および同等物の平均: |
|||||||
Basic |
61,466 |
60,360 |
|||||
希薄 |
62,414 |
60,360 |
以下の表は、終了したXNUMXか月間の、非GAAP財務指標であるEBITDAおよび調整後EBITDAへの純利益(損失)の調整を示しています。 2021 年 3 月 31 日 と2020。
3ヶ月間終了 |
|||||||
3月31、 |
|||||||
2021 |
2020 |
||||||
純利益(損失) |
$ |
13,223 |
$ |
(27,499) |
|||
調整: |
|||||||
法人税引当金 |
2,594 |
55 |
|||||
支払利息(受取利息を除く) |
7,409 |
8,035 |
|||||
減価償却費 |
12,560 |
13,785 |
|||||
EBITDA |
$ |
35,786 |
$ |
(5,624) |
|||
調整: |
|||||||
保険の償還 |
- |
(4,936) |
|||||
外国為替(利益)損失 |
(9,477) |
17,242 |
|||||
資産の減損 |
- |
2,579 |
|||||
調整済みEBITDA |
$ |
26,309 |
$ |
9,261 |
以下の表は、終了したXNUMXか月間の期間を示しています。 2021 年 3 月 31 日、地域別の通貨換算(一定通貨)の純売上高への影響(パーセンテージを除く千単位):
終了した3か月 |
通貨による変更 |
終了した3か月 |
|||||||||||||||||
2021 |
2020 |
%変化 |
$ |
% |
一定の通貨 |
||||||||||||||
米国 |
$ |
186,405 |
$ |
177,097 |
5.3% |
- |
- |
% |
$ |
186,405 |
|||||||||
ヨーロッパ/ CIS |
112,163 |
84,419 |
32.9% |
5,450 |
6.5 |
% |
106,713 |
||||||||||||
ラテンアメリカ |
66,143 |
54,741 |
20.8% |
(13,908) |
(25.4) |
% |
80,051 |
||||||||||||
その他のインターナショナル |
38,807 |
25,243 |
53.7% |
2,721 |
10.8 |
% |
36,086 |
||||||||||||
403,518 |
341,500 |
18.2% |
(5,737) |
(1.7) |
% |
409,255 |
以下の表は、非GAAP財務指標である純債務の調整を示しています。
3月31、 |
12月31、 |
3月31、 |
|||||||||
長期債務 |
$ |
440,576 |
$ |
433,584 |
$ |
444,550 |
|||||
短期債務 |
31,076 |
31,119 |
46,275 |
||||||||
総負債 |
$ |
471,652 |
$ |
464,703 |
$ |
490,825 |
|||||
現金及び現金同等物 |
95,954 |
117,431 |
60,378 |
||||||||
純負債 |
$ |
375,698 |
$ |
347,272 |
$ |
430,447 |
ソースTitanInternational、Inc。
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出典:https://www.prnewswire.com:443 / news-releases / titan-international-inc-reports-first-quarter-2021-net-sales-up-18-percent-yoy-301285161.html