ジューシーベア 共同創設者 ルーシー・シャーマン そしてサラウォーカーは彼らの買い手を探す時が来たと感じました 休日のスタイリング 同社のアウトドアデコレーション製品を18ヶ月間販売した後のブランド Amazon.
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起業家は常に4年前のオーストラリアのブランドを売ることについて話していましたが、伝統的なビジネスブローカーには行き場がありませんでした。 それから彼らはデジタル消費財アクワイアラーを見つけました トラシオ 2019インチ
「ブローカーに聞きたいことを伝えるつもりはないように感じました」とShermanはCrunchbaseNewsに語った。 「私たちは自分たちの手で何か良いものを作っていると思っていました、そして注文書は大きくなりました、それは私たちからの投資がより大きくなることを意味しました。 私たちはトラシオを感じたかったのですが、彼らの答えは「はい」でした。」
彼らは最終的に昨年100月に事業を売却し、現在はThrasio傘下のXNUMXブランドのXNUMXつになっています。
ShermanやWalkerのような創設者は、Thrasioなどの企業に販売することに価値を見出しています。 しばしばロールアップ会社またはアグリゲーターと呼ばれるこのような会社は、Amazonや Shopifyサービス、そして彼らの専門知識と資本を使用して、ブランドを次のレベルに引き上げます。
2018年に設立されたマサチューセッツ州ウォルポールを拠点とするThrasioは、Amazonのマーケットプレイスデータの背後にある秘密のソースを理解した最も初期の企業のXNUMXつです。 また、ベンチャーキャピタルやその他の資本を引き付けることに成功しており、アクションの一部を手に入れたいと熱望している競合他社や投資家の波に触れています。
今年の初め以来、Thrasioを含む少なくともXNUMXつのマーケットプレイスアグリゲーターが新しい資金調達取引を発表しました。
- スラシオが育った 750万ドル を含む既存の投資家のグループからの資金調達の オークツリーキャピタルマネジメント & アドベントインターナショナル.
- ブランドグループ 隆起した 150万ドル 主導のラウンドで ターゲットグローバル.
- ブランドを高めるは、データ駆動型アプローチを使用してAmazonサードパーティビジネスを買収および運営し、 55万ドル を含むグループからのコミットされた資金で FJラボ.
- ユニブランドを上げた 25万ドルの種子 ラウンドは、Amazonと規模を拡大しようとしている直接販売者による成功したフルフィルメントを獲得することを目的としたeコマースプラットフォームを立ち上げました。
- テクノロジーコマース管理、eコマースアグリゲーター向けのオンラインストアの予測値分析と財務実績を提供し、 発表の IPO前の株式と非公開の支援者からの負債28万ドル。
- ブランドグループに勝つ、市場からもブランドを取得し、 と それはから50万ドルを調達しました 組み立てられたブランド とが管理する資金 オークツリーキャピタルマネジメント 消費者ブランドのプラットフォームを成長させる。
最後の9月、 ブーストされたコマース、さまざまな業種や事業規模を購入する消費者向けパッケージ商品プラットフォーム、調達 87万ドル ベンチャーラウンドで。 直後に、 パーチ、Amazonで販売し、事業を拡大している直接販売事業を買収する新興企業、 発表の 主導の新しい資金調達ラウンドで123.5億XNUMX万ドル スパークキャピタル。 それから 全盛期、売り手が消費財ブランドを加速するために構築されたデジタルマーケットプレイススペース 新しいプレーヤーとして登場 シリーズAで175億XNUMX万ドル 資金。
Crunchbaseのデータによると、これらの企業は合計で2.3億ドル強の既知のベンチャーキャピタル資金を調達し、Thrasioが1.6億ドルでグループをリードしています。
取得するのに十分魅力的
市場に参入する最も速い方法のXNUMXつは、市場のXNUMXつに店舗を開くことです。 デビッドヌール、ビジネスストラテジストおよび非常勤教授 エモリー大学ゴイズエタビジネススクール.
成功した企業は、最終的には有料の顧客で市場の牽引力を獲得し、その後、訪問、販売、アップセル、クロスセルを測定するダッシュボードのレーダーに乗る、とヌール氏は電子メールで述べた。
マーチャンダイジング、ブランディング、パッケージング、スケール、サプライチェーン、ロジスティクスの分野で深い専門知識を集めたロールアップ企業やアグリゲーター企業が参入し、その中小企業に投資するか、完全に買収するかを提案するのはそのときです。 彼らの戦略は、同様の市場セグメントを中心に中小企業のポートフォリオを作成するか、顧客セグメントのオーディエンスをターゲットにすることです。
ポートフォリオには10から20のブランドが含まれる可能性があり、売上高が50万ドルから100億ドルのようなクリティカルマスを作成し、それをオンライン販売のプレゼンスを探しているより大きなプレーヤーに販売すると彼は付け加えました。
「AmazonやShopifyのママとポップストアを過小評価されている資産と考えてください。 彼らはニッチを利用し、可能な限りビジネスを成長させてきました」とヌール氏は述べています。 「 『ブランドアグリゲーター』が甘いオファーで電話をかけてきたとき、彼らは喜んで現金を出したり稼いだりします。」
著者および起業家 ジェイソンボイス元Amazonのサードパーティ販売者である、は数年前に彼のブランドのXNUMXつを販売しましたが、アグリゲーターには販売していませんでした。
「バリュエーションが非常識になっているので、そこにぶら下がっていたらよかったのに」と彼はインタビューで語った。 「Thrasioには厳格な公式があり、彼らの評価は非常識です。 競合他社は、もっと良いことができると考えています。」
ボイスは現在、の創設者兼CEOです。 Avenue7Media.com そして起業家が彼がしたことをするのを助けます。 彼はまた、多くのアグリゲーターと相談し、unybrandsの取締役会に参加しています。
彼は最近、「 アマゾンジャングル：アマゾンについての真実、売り手が世界で最も危険なEコマースマーケットプレイスで成功するためのサバイバルガイド.
すべての事業がアグリゲーターにとって魅力的であるとは限りませんが、創設者がEBITDA（または利息、税金、減価償却前の収益）の10〜XNUMX倍で事業を売却できる場合、ボイスはそれを採用すると述べました。
「7桁のブランドを立ち上げることができ、$ 100,000または$ 150,000 EBITDAをクリアしている場合は、アグリゲーターへの販売を検討してください」と彼は付け加えました。
Thrasioモデル
ボイスは、アグリゲーターに注がれている資本の多くは、この分野に参入した最初の企業ではありませんでしたが、トラシオのおかげであると考えています。
そのクレジットは 101コマース 2018年に専門家は言います。 オースティンに本拠を置く会社は 12.7万ドル Crunchbaseのデータによると、既知のベンチャー支援資金で。 2019年、 会社は合併しました フロリダのeコマースソフトウェア開発者と ゴジャ によると、十分な投資家の関心を引き付けなかった後 キース・リッチマン、ロサンゼルスを拠点とするBoostedCommerceの共同創設者。
「Thrasioの成功は、その市場データを取得し、それを使ってスマートなことを行う能力から来ています。 アリ・ホロウィッツ、元Thrasioエグゼクティブであり、現在はニューヨークを拠点とする共同創設者兼CEO ヤードラインキャピタル、プロのAmazonセラーに資金を提供するフィンテックスタートアップ。 「天才は、データがそこにあること、そしてビジネスを加速するために運用の専門知識の層を適用する能力を認識していました。」
彼に続いて多くの企業がありますが、Thrasioの共同創設者兼共同CEO ジョシュシルバースタイン 彼のビジネスはユニークであるため、それらの多くを競争とは見なしていないと彼は言った。
「私たちのような会社はありません」とSilberstein氏は付け加えました。 「私たちの事業計画のXNUMX分のXNUMXしか理解しておらず、それに対して実行しようとしている人はたくさんいます。」
統計はそれ自体を物語っている：同社は最も収益性の高いユニコーンの記録を樹立した、とシルバースタイン氏は語った。 同社はまた、2020年に記録的な数の取引を成立させ、パイプラインにはそのXNUMX倍以上の潜在的な取引が十分にあると彼は述べた。
Silbersteinは、より多くのアグリゲーターが市場に参入すると予想していますが、今後数年間で、既存の企業グループは、価値を生み出す可能性のある10％から15％と、成功しない可能性のある85％に自己分離すると予測しています。 そして、さらに差別化するために、新規参入者は、Thrasioのビジネスモデルを単に複製するのではなく、それを行うための新しい方法を考え出す必要があると彼は述べた。
さらに、Thrasioは、利用規約に従い、倫理的に運営することに重点を置いており、買収の可能性が正しくないと思われる場合でも、買収を拒否することに重点を置いています。Silbersteinによれば、他の企業はそれほど慎重ではありません。
「私は人々が彼らのビジネスの中核として白い帽子であることでそれに来ていない市場への道を見つけていることをあなたに保証することができます」と彼は付け加えました。 「彼らが購入した会社では、私たちが触れないことがわかります。 恐ろしいことを経験した人々からの訴訟がすでにそこにあります。」
彼はまた、彼の努力のおかげで多くの企業が資金を受け取っていると信じています。2020年XNUMX月からXNUMX月の間に、彼と共同創設者 カルロス・キャッシュマン シルバースタイン氏によると、50近くのプライベートエクイティおよびベンチャーキャピタル投資家と話をした。 彼らの大多数はビジネスをしたいと思っていました、そして実際、彼はXNUMXつかXNUMXつのタームシートを受け取りました、と彼は言いました。
変わったことは、46の他の大規模な投資会社がスペースについて教育を受け、Thrasioが彼らのお金を受け取らなかったことです。
「今では、論文を購入して資金を投入したいと考えている投資家のかなりのグループがいました」とシルバースタイン氏は付け加えました。 「最終的な結果は、彼らが投資したいと思っていて、それを行うための人々を探していた世界でした。」
より広いエコシステム
他の会社は異なるアプローチを取ります。 セバスチャン・リマルツ、デジタルマーケットプレイスHeydayの共同創設者兼CEOは、彼が設立した会社については考えていません。 アダム・ゲルヘン 2020年XNUMX月に投資家、アグリゲーター、またはロールアップとして。
むしろ、彼はサンフランシスコを拠点とするHeydayを、事業を買収するだけでなく、創設者が立ち上がるのを支援する、より広範なエコシステムの一部である会社と見なしています。
「長期的には、Heydayをデジタルプラットフォームでブランドを加速するプラットフォームとして知られるようにしたいと考えています」とRymarz氏はインタビューで述べています。 「私たちの焦点は起業家にあります。 それは資本と関係の形成から始まりますが、その後テクノロジーを追加します。」
他の競争に関しては、Rymarzはアグリゲーターとしての参入障壁は高くないと述べた。 誰でも少しのお金を集めてビジネスを買うことができます。 彼は、現在このスペースには50から75のアグリゲーターがいると推定していますが、XNUMX、XNUMX年以内に、明らかなリーダーが群れから離れると予測しています。
ショッピングの世界の多くが直接消費者であり、ブランドが顧客と直接的な関係を持っている今、多くのブランドが出現し、そのチャネル用にカスタムビルドされています。
Shopifyなどの一部の企業は、直接消費者向けの小売業者向けのツールを構築しています。 しかし、欠けているのは市場向けの技術スタックであり、Rymarz氏は、Heydayが登場し、 175万ドルのシリーズA 動作するように。
「私たちはテクノロジーに投資しており、ゲームに遅れをとっていますが、Thrasioの背後で最も資本が豊富であり、それを有利に利用しています」と彼は付け加えました。 「私たちはすでに資本のほとんどを展開しています。 Thrasioを見ると印象的ですが、長期的にはもっと大きくなるでしょう。」
「大きな池とたくさんの魚」
アマゾンのサードパーティセラーマーケットプレイスは、成功するビジネスの宝庫のようです。 アマゾンの2020年の総商品量は約490億ドルで、マーケットプレイスの売上高は300年の200億ドルから、2019億ドルに増加しました。 マーケットプレイスパルスによると アマゾンの開示に基づく見積もり。
「アマゾンのエコシステムは、私が話をしたすべての人がやっていた興味深いことでした」とブーストのリッチマンは言いました。 「起業家は最も難しい部分を成し遂げました。それは、製品を作成して調達し、消費者の手に渡らせることです。」
彼は、さまざまな業種や事業規模を購入する消費者向けパッケージ商品プラットフォームである同社に適した製品市場を実現しようとしているときに、アグリゲーターの概念を見つけました。 リッチマンは2019年にブーストを開始し、その年の終わりまでに最初の事業を買収しました。 Boostedは現在17のブランドを所有しています。
「買収を希望する企業を見つけるのは簡単です」とリッチマン氏は言います。 「大きな池とたくさんの魚がいて、信じられないほどの数の売り手が買収に利用できます。」
リッチマンにとって、仕事の最もやりがいのある部分は、Amazonで製品市場に適合したことを達成した創設者と話すことです。
それらの創設者のXNUMX人は アルバートDiPadova。 2015年に、彼は 浴槽カビー、子供のおもちゃ用のバスタブオーガナイザー。 その時までに、彼は1998年から2007年まで運営していた女性のファッションブランドを含む、彼の翼の下でいくつかの成功したeコマースブランドを持つシリアルアントレプレナーでした。
DiPadovaによると、早い段階でオンラインで市場シェアを獲得するのは簡単で、衣料品ブランドは常に検索で1位にランクされていました。 それから2005年に、主要な衣料品店はグーグルアドワーズ広告にお金を注ぎ始め、検索結果のトップ近くにランク付けすることはほとんど不可能になったと彼は言った。
「これはソーシャルメディアの前だったので、ビジネスを立ち上げて顧客をあなたのウェブサイトに誘導する方法はありませんでした」とDiPadovaは付け加えました。 「Amazonはそのプラットフォームで販売するために私たちに来ましたが、当時、彼らはマージンの38％を望んでいました、そして数は合計されなかったので、私たちは断りました。」
2015年に、彼はAmazonがマーケットプレイスを再発明したと聞いて、それを試してみることにしました。 次の7,000年間で、Tub Cubbyは売れ筋になり、AmazonでXNUMX件以上のレビューを集めました。
XNUMX年後、DiPadovaは別の電話を受けました。今回は、Boosted Commerceから、会社を売却するかどうかを尋ねられました。 そして、電話をかけてきたのはアグリゲーターだけではありませんでした。
DiPadovaによると、アグリゲーターが売り手のために「土地をつかむ」のを見るのは興味深いことです。
「トップアグリゲーターのXNUMX人が私たちを呼んだ」と彼は言った。 「しかし、ブーストは私が断ることができない申し出をしました。 彼らは本当のコンテンツ主導の戦略と私たちのブランドを成長させる方法についての最高のストーリーを持っています。」
Boostedとの彼の契約はXNUMX月に終了し、現在DiPadovaは新製品を進める計画を立てています。
投資家の関心
によると、大規模な消費財企業の多くはオンラインでの販売が苦手であるため、サードパーティの売り手アクワイアラーは引き続き人気があります。 ジェイソン・ストッファー、ゼネラルパートナー マベロン、消費財およびサービスに投資するベンチャーキャピタル会社。
「これらのアグリゲーター企業は、流通、マーケティング、サプライチェーンに関するオンラインの視点に長けています」と彼はインタビューで述べました。 「小規模な売り手は流動性の機会を持ちたいと思うので、これは勝利です。」
さらに、主に世界的大流行によって触媒されたオンライン加速への移行に伴い、 Amazonのサードパーティマーケットプレイス Stoffer氏によると、80年には2020億ドルを生み出し、12年には2014億ドルでしたが、投資家にとって興味深いと述べています。
eコマースの市場規模の巨大さが魅力的だった 一般的な触媒 副会長 マーククレーン 共同でリードする 175万ドルのシリーズA 昨年XNUMX月のHeydayへの投資。 データはグローバルを示しています eコマースの売上高は2022年までに記録的な数に達する準備ができています、収益は6.54兆ドルに成長すると予想されています。
「これは、インフラストラクチャ、ソフトウェア、ヘルスケア以外で考えられる最大の市場のXNUMXつです」とCrane氏はインタビューで述べています。 「そして、まだまだ先があると思います。」
また、この分野の企業にはまだ十分な資本が流入しておらず、革新と迅速な移行が可能な企業がトップに躍り出ますが、Craneは「XNUMX人の勝者がすべてを勝ち取る」ことはないと述べました。
この分野はまだ成熟しており、おそらく製造およびフルフィルメント機能を追加することで、より大きな事業に進化するだろうとクレーン氏は述べています。
Stofferはまた、エコシステムの成熟と企業の統合も時間の経過とともに見ています。
「それはまだ非常に早いです」とStofferは言いました。 「Thrasioは非常に大きいので、Amazonマーケットプレイス全体では重要ではありません。 私の直感では、これらの企業はXNUMX、XNUMX年以内に重要ではなくなり、意味のあるプレーヤーになるでしょう。」
図： ドム・グスマン
編集者注：Thrasioには100のブランドがあることを反映して、ストーリーが変更されました。
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出典：https：//news.crunchbase.com/news/e-commerce-marketplace-aggregators-are-hot-on-thrasios-heels-as-companies-raise-2-3b/
