私が最初に聞いた アルケミックス 私が暗号からお金を稼ぐのがいかにゴミであるかについて私が嘆いていたときの知人を通して。 Alchemixについて私の注意を引いたのは、自己負担ローンでした。 それが魔法のフレーズでした。 捕食者の鳴き声を聞くと、うさぎのように耳が鳴り響きました。 非常に多くの質問が続きました。 もちろん、私はこのようなことが真実であるには良すぎるかどうかを調べなければなりませんでした。 最も重要なことは、リスクは何であり、それらは取る価値がありますか？ これがあなたの興味をそそるなら、一緒に調べましょう！
Alchemixを介してDeFiImageを実行する別のより安全な方法
Alchemixとは何ですか？
一言で言えば、それはイーサリアムネットワーク上に構築されたDeFiプロジェクトであり、暗号空間に浮かんでいる数百の20つと同じように、人々が借りたり貸したりできるようにします。 Alchemixを際立たせているのは、借りたローンが必ずしも借り手によるローンの返済に依存しているわけではないということです。 代わりに、借り手は時間に対して借りることを選択できます。 ああ…魚のように聞こえますか？ 実際には、そうではありません。 それはあなたが働いている会社からあなたの給料を前払いするようなものです（彼らがあなたにそれをすることを許していると仮定して）。 あなたのローン返済はあなたの将来の給料から差し引かれます。 もちろん、目を見張るようなXNUMX％以上の金利のペイデイローンの貸し手もいますが、それははるかに不吉なので、そこには行かないでください。
プロジェクトのユニークな機能は次のとおりです。
- 借り手がローン構造と利回り戦略をカスタマイズする機能
- 自動清算のリスクを最小限に抑えながら、ステーブルコイン（今のところDAI）に対して借り入れます。
- 担保を預けて合成資産を取得します。合成資産は、他のDeFiプロトコルで流動性を提供するために賭けたり使用したりすることができます。
によると、このプロジェクトのTVLは488.8億XNUMX万ドルです。 デフィパルス 執筆時点で、プロトコルにロックされた51.6ETHを含みます。
Alchemixが一言で言えばどのように機能するか。 Alchemix経由の画像
Alchemixローンの仕組み
あなたが銀行に100ドルを預け入れ、それを使って1％の利子で他の人に貸し出していると想像してみてください。 同時に、50を担保として銀行から1％の利子で100ドルを借ります。 銀行が1％の利息をすべて自分自身に保持する代わりに、銀行は1％の利息の半分をあなたと共有します。これは、借りた50ドルから利息を支払うことになります。 最終的に、預け入れられたお金は利子を返済するのに十分な収入になるので、自分でそれをする必要はありません。 さて、それは時間がかかるかもしれません。 それが起こるまで、あなたは預けられた資金へのアクセスを持っていません。
これは、ローンがAlchemixプロトコルでどのように機能するかとほぼ同じです。 開始するには、MetamaskまたはWeb3ウォレットの1つを介してDAIをAlchemixにデポジットします。 alUSDと呼ばれる合成トークンを取得します。これは、1：50の比率でDAIと交換できます。 あなたが得ることができるalUSDの最大量は、預け入れられたDAIの量の100％です。 これは、50ドル相当のDAIでXNUMXドルのalUSDが得られることを意味します。
言い換えれば、DAIとalUSDの担保比率は200％です。 この比率はかなり一定のままです。 不運なことに担保が少なくなった場合、担保の一部、すなわち預託されたDAIは、比率を維持するために清算されます。 一方、逆のことが起こった場合、ユーザーはより多くのDAIを引き出すか、より多くのalUSDを作成することができます。
Alchemixは、alETHをミントするためのETH（多すぎない）の堆積も可能にします。これは、さらなるステーキングと農業の可能性にも使用できます。 需要と供給を一定に保つために、両方のアセットの合成バージョンを作成するためのグローバルな上限があります。
ここから、DAI/ETHデポジットで魔法が始まります
AlchemixDAIおよびyDAIの利回り
預け入れられたDAIはに送られます yDAIボールト その維持を獲得するためにyearn.financeで、すなわち、alUSDの形で利回りを生成します。 利益はに送られます トランスミューター、alUSDとDAIを1：1の比率で変換するAlchemixのユニークなツール。 alUSDはDAIに自動変換され、十分な時間が与えられると、DAIはそれに対するローンの返済に使用されます。 yDAIボールトをざっと見ると、以下を含むいくつかの利回り獲得戦略が示されています。 複合ファイナンス, カーブファイナンス, バランサ, カシュガル & AAVE.
alUSDの収益利回り
DAIデポジットと引き換えに取得するalUSDは、さまざまな方法で機能させることもできます。
- alUSDをDAIとTransmuterで交換します。これは、他のDeFiプロトコルで使用したり、DAIをUSDと交換して現金を獲得したりすることもできます。 DAIの撤回はまた、両方の安定性を維持するために、同量のalUSDが燃焼されるようにトリガーします。
- alUSDを賭けて、alUSDプールでALCXを取得します。
- いくつか例を挙げると、alUSDをUSDT、USDC、FEI、FRAXなどの他の暗号トークンと一緒に預け入れて、Curve、Saddle、FraxFinanceの流動性プールに参加します。
- MTAを獲得するには、mStableプールにのみalUSDを入金してください。
DeFiの重要な要素のXNUMXつは 構成可能性、これは、DeFi製品が相互作用して最大の機能を取得することを意味します。 残念ながら、以前のDeFi製品のほとんどは、ユーザーがDeFi製品とのやり取りを最大限に活用することに依存しています。 Alchemixは、いくつかの要素を自動化することにより、構成可能性を簡単に開始できるようにしました。
Alchemix債務の返済
借りたローンを急いで返済する必要がないことを知っておくのは良いことですが、ユーザーはローンが返済される前に担保にアクセスしたい場合があります。 そのような場合、ユーザーはDAI、alUSD、または両方の組み合わせを使用してローンを返済できます。
担保へのアクセスがどうしても必要なのに、ローンを返済するのに十分でない場合はどうなりますか？ さて、あなたはローンの一部を清算することができます。 残念ながら、これは、ローンの返済に10ドル足りない場合、保証金の90ドルしか返還されないことを意味します。 理想的ではありませんが、オプションです。
AlchemixDAOおよびALCX
最近の塩に値する他のブロックチェーンプロジェクトと同様に、Alchemixチームにも、AlchemixのガバナンストークンであるALCXの所有者で構成されるDAOがあります。 保有者は、プロトコルの参加者およびコミュニティのメンバーです。 ALCXを保持するためのインセンティブは次のとおりです。
- より多くのALCXを獲得するためにALCXをステーキングします。
- ALCXを使用して、Curve、Sushiswap、Tokemarkの他の流動性プールに参加します。
- 以下の分野への議決権を有しますが、これらに限定されません。
- DAOに関する運用上の問題。
- 財務資金の配分。
- エコシステムに進歩をもたらすための助成金。
- コミュニティに検討するための提案を提出します。
AlchemixDAO財務省
財務省の収入源は、YearnのyDAIボールトから生成された利回りの10％です。 その大部分は、開発者にインフラストラクチャコストを支払い、コアチームに明かりを灯してもらうために使用されます。 残りの資金は、DAOのALCX保有者によって投票されます。
現在、Alchemixチームは、マルチシグウォレットのセットアップで財務省を管理しています。 提案はで投票されます Snapshot、DAO投票プラットフォームであり、コミュニティがガス料金を支払うことなく投票できるようにします。 その後、完全に機能するDAOオンチェーンへの移行計画があり、これにより、コミュニティはプロトコルとDAO自体の操作について完全に発言できるようになります。
アルケミックストケノミクス
ベンチャーキャピタルの資金調達からブートストラップされたいくつかのDeFiプロジェクトとは異なり、Alchemixは、2021年XNUMX月の立ち上げまで完全に自己資金で運営され、その後公正な立ち上げが行われました。 トークン自体は、ほとんどの所有者がプラットフォームの参加者でもある場合に最適に機能するように設計されています。
供給側にハードキャップはありませんが、現在の統計は Coingecko.com は、最大供給量が2,393,060で、循環供給量が1,171,200トークンであることを示しています。 最初の数は、478,612年後の3トークンの最初の事前マイニングに基づいて到達するように計算されます。 初期額の：
- 15％はDAO財務省に行きます
- 5％はバグ報奨金のために予約されており、チームによって管理されています
- ステーキング参加者への報酬として80％
3年以内にトークンがどのように配布されるか
計画では、毎週2,200のALCXトークンを発行します。これは、供給に対する年間インフレ率が4.5％であり、時間の経過とともに徐々に減少します。
ALCXの価格変動と利回り
Coingecko.comによるALCXの現在の画像の価格変動
トークンあたり約500ドルから始めて、ALCXはかなり激しい高値と安値を確認しました。 発売から間もなく、価格は4倍の2066.20ドルになりました。 他の多くのトークンと同様に、2021年230月の墜落時に急激な減少を続ける前に、しばらくの間近くにありました。 それ以来、価格は530ドルから94ドルの範囲であり、そのあたりでXNUMXドルまで下がっています。 これは、当初の表示価格とはかなりかけ離れています。
トレーダーの観点からすると、最低料金がまだ設定されていないため、これはひどい購入になります。 ただし、これは農業資産よりも貿易資産ではありません。おそらく、ステーキングと収穫農業でより多くを稼ぐことができるからです。 試してみたい場合は、BinanceやCoinbaseなどの主要な取引所で簡単に購入できます。 DeXesがあなたの選択の取引場所であるなら、Sushiswapはチェックアウトするのに良いものでしょう。 トークンは、ALCX / USD、ALCX / EUR、およびALCX/USDTのペアで利用できます。 あるウォレットから別のウォレットに転送する場合は、35のネットワーク確認が必要であることに注意してください。
ALCXプール
現在、3つのプールから選択できます。
ALCX / ETH SLPプール（約50.69％APY）–このプールからLPトークンをデポジットして、ALCXおよびSUSHIの報酬を受け取ります。
ALCXプール（約27.07％APY）–同じものをさらに取得するためのストレートアップステーキングALCX。
tALCXプール（約36.50％APY）–ALCX報酬を取得するためにTokemakからtALCXトークンをステーキングします。
ALCXを機能させる方法
アルケミックスチーム
Scoopy Trooplesは、Alchemixの共同創設者として知られています。 彼は、バンクレスチームのガブリエルヘインズとのポッドキャスト/ YouTubeインタビュー、および他のいくつかのインタビューに参加しています。 彼はプロジェクトのスポークスパーソンだと言っても過言ではありません。Alchemixチームに正式に関係しているのは彼だけだと思います。
それでも、Alchemixの創設者、オンボーディング開発者、およびAlchemixを基盤とするコミュニティ開発者は、ALCXブロック報酬の20％を受け取る専用のステーキングプールにアクセスできます。 これは、すべての排出量の16％に相当します。
Twitter経由でAlchemixImageの目に見える共同創設者
Alchemixロードマップ/将来の計画
ロードマップの詳細がほとんどないように見えても、将来に向けて多くのエキサイティングな計画が立てられています。
これらのいくつかのまばらな行には、たくさんの宝石が含まれています
ロードマップの各セクションは、確かにいくつかの目を眩ませるであろう豊富な情報を信じています。 さらに掘り下げましょう！
AlchemixV2契約
V1スマートコントラクトは、Alchemixボールトと相互作用して、それらに対する攻撃を防ぎません。 ただし、これにより、契約で実行できることも制限されます。 V2バージョンの場合、スマートコントラクトは少し相互作用しますが、厳しい制限があります。 これらのV2スマートコントラクトはによって監査されています ランタイム検証、スマートコントラクトの監査を専門とする会社。 これは最近2022年XNUMX月に完了しました。監査の詳細についてはこちらをご覧ください。 ここ.
プロジェクト自体はによって監査されます セルティック、暗号空間の主要なブロックチェーンプロトコル監査人のXNUMX人。 監査結果を表示することもできます ここ。 透明なセキュリティについて話してくださいね？
以下は、V2契約で実現されるアイデアの一部です。
- 多種多様なステーブルコインをalUSDの担保として使用できるようにします。 DAIがマルチアセット担保のステーブルコインであるのと同様に、alUSDは同様の道を歩むように見えます。 アイデアは、alUSDは、ステーブルコインだけでなく、一部のNFTでも支援できるということです。 資産の価格の安定性は最も重要であるため、この側面を処理するために、Chainlinkとのパートナーシップも検討しています。 彼らのホワイトペーパーによると、ユーザーは「より高価なステーブルコインから作成された債務を返済するために、より安価なステーブルコインでalUSDを作成することによって」いくつかの裁定取引の機会を利用したいと思うかもしれません。 十分な数の人がこれを行うと、サポートされているコインの価格を安定させるのに役立ちます。
- 担保を使用する他の方法。 元本を支払うだけでなく、得られた利回りは、次のような他の手段でも使用できます。 信用委任、ここで、利回り額は、次のようなエンティティとの潜在的なパートナーシップを介して、現実の世界で他の種類の支払いを行うために使用できます。 ストリームペイ.
- A 新しいアーキテクチャ yWBTCなどの新しい担保タイプを簡単に追加できます。
Alchemixのリスク
これまでのところ、このプロジェクトは非常に堅実なホームランナーのようです。 ただし、どこにでもリスクが常にあり、Alchemixもこのルールの例外ではありません。 構成可能性には他のブロックチェーンプロジェクトへの依存が伴うため、Alchemixの主要なリスク領域は他のブロックチェーンと独自のスマートコントラクトにあります。
スマートコントラクトリスク
2021年XNUMX月、Alchemixは「逆の敷物」に苦しみました。これにより、yETHボールトが悪用され、債務の返済が早すぎました。 これはによって報告されました coindesk.com 当時の。 間違いなく、4万ドルの損失がチームの下で火事になり、その結果、将来そのような事件が発生するのを防ぐためのV2契約の検証が行われました。 これは、最善の意図があっても、スマートコントラクトのリスクが非常に現実的であることを示しています。
その他のブロックチェーンプロジェクトのリスク
MakerDAOとDAI
Alchemixはサイクルを開始するためにDAIトークンに依存しているため、関連するリスクは DAI およびその発行組織、 メーカーDAO、Alchemixにも繰り越されます。 ただし、スペース内の暗号プロジェクトのOGのXNUMXつとして、MakerDAOは可能な限り堅実です。 リスクがないことは言うまでもありません。 ただし、壮大な計画では、DAIがオフペグになる可能性のあるスマートコントラクトのリスクは小さいですが、存在します。
憧れとyDAIボールト
最近、 発表 AndreCronjeによるDeFiスペースからの引退。 彼は、発表の時点で、プロトコルの日常業務から長い間離れていたにもかかわらず、yearn.financeの創設者のXNUMX人でした。 それにもかかわらず、Yearnはまだその価格を下げました。 これは、人々がCronjeおよびプロトコルと持っている関連性を反映しています。
MakerDAOやDAIと同様に、YearnのyDAIボールトは、いわばAlchemixの現在の成功と彼らの主要な収入源の要です。 したがって、そのボールトに何かが起こったとしても、Alchemixは無傷で逃げることができないかもしれません。 これは、Alchemixがリリースされる前の、2021年XNUMX月に発生しました。このエクスプロイトにより、 11万ドルの損失 YearnのDAIボールトに。
皮肉なことに、これはAlchemixの発売前に起こったのは良いことです。これは、以前よりもはるかに安全であるためです。 事故に遭ったばかりの航空会社と一緒に飛んでいるようなものです。 残りのフリートは、安全チェックがXNUMX倍またはXNUMX倍になり、二度と起こらないようにするため、現在最も安全な航空会社です。
まとめ
私が気に入っているAlchemixの特徴は、プロジェクトを維持するために参加者から流動性を得ることに完全に依存しているわけではないということです。 YearnのyDAIボールトを通じて、プロジェクトの収入源は、クジラの参加者やプロジェクトの創設者自身による操作の影響を受けにくくなっています。 もちろん、創業者が何らかのラグプルをするリスクは常にありますが、同時に他の人にも利益をもたらすような永続的なものを本当に作りたいと思っている正直な人々もいると思います。
ますます多くのDeFiプロジェクトが相互作用し、相互に依存し始めるにつれて、ドミノスタイルのカスケードリスクの可能性も高まります。 ただし、十分な数のプロジェクトが相互にサポートしている場合、XNUMXつのプロジェクトに何が起こっても、残りのプロジェクトへの影響は最小限になる可能性もあります。 暗号空間のすべての人にとって前進する方法は、この堅牢性を高めて、プロジェクトをまとめて失敗させるには大きすぎるようにすることです。
ポスト Alchemix：Real Magic atWorkまたはBrewingSCAM？ 最初に登場した コインビューロー.
