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根本的に異なる種類のSPAC

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特別買収目的会社(SPAC)のIPOは最近多くの話題を呼んでおり、それには正当な理由があります。 242 SPAC 2020年だけで発売されました。 SPACは新しいものではありません。 彼らは少なくとも90年代から存在しています。 バーガーキングが2012年にSPACの合併により公開市場に再導入されたことを覚えているかもしれません。

では、なぜ突然の関心の爆発なのか? 比較的難解な金融商品が、公共の想像力の最前線に立ち、2020年に公募を通じて調達されたすべての資金のほぼ半分をどのように占めることができるでしょうか。 結局のところ、かなりの数の理由がありますが、SPACの展望に再び焦点を合わせ、革命を起こした本当のパラダイムシフト変数は、一言で言えば品質です。

最終的に、ベンチャー支援企業は、流動性イベントを通じて投資家に実質的な利益をもたらすことが期待されています。 SPACブームの前は、これはほとんどの場合、買収、プライベートエクイティの買収、またはIPOによって達成されていました。

2010年代半ばに、業界を混乱させる(または独自の業界を創設する)歯を切ったテクノロジー企業の新しいコホートは、従来のIPOが実現可能になる企業ライフサイクルの段階に達しました。 しかし、現状を打破するために専門的なキャリアを費やした管理チームは、直接上場などの代替アプローチを模索していました。

これはより広い目覚めを引き起こしました。 突然、私たちの目は流動性へのより多様な経路のセットに開かれました。 これまで考えたことのなかった優秀なベンチャー支援企業が、SPACの合併を模索し始めました。 この新しく肥沃な土地を刈り取るために、新世代のSPACが出現しました。

流動性の手段として、SPACの合併はIPOの魅力的な代替手段です。 管理チームは、IPOプロセスの複雑さにさらされることなく、予想される成長を評価する評価でビジネスプランに完全に資金を提供するために必要な資本を受け取ります。 SPACのマネージャーと投資家が将来の業績を説明するため、IPOの準備から6〜18か月離れていた可能性のある企業は、後期段階の資金調達ラウンドの代わりとしてSPACの合併を模索し始めました。

また、IPOを計画していた、またはプロセスを開始した企業が、SPACの相対的なメリットと効率を調査するために一時停止し、チームが評価と投資家ベースをより可視化して制御できるようになりました。 動機が何であれ、SPACの合併は、彼らが最も得意とすること、つまり実行に集中するために必要な資本を彼らに提供します。

潜在的なターゲットの世界は進化しましたが、ほとんどのSPACの構造は進化していません。 管理チームと取締役会はほぼ同質であり、スポンサーは通常、資本を超えた価値を目標にもたらすことができない投資ファンドです。

クイーンズギャンビットグロースキャピタル 根本的に異なる種類のSPACです、多様性とパートナーシップの原則に基づいて設立されました。 私たちの100%女性主導の管理チームと取締役会は、経験豊富な上級管理職、ソートリーダー、オペレーターです。 私たちのスポンサーであるAgilityLogisticsは、商業的機会を提供することと、その運用リソースを私たちの目標に貸すことの両方に取り組んでいます。

事実:

  • 当社の経営陣、取締役会、および諮問機関のすべてのメンバーがチームの一員として完全に関与していると見なすことができます。 見せるだけではありません。
  • 私たちは、会社を設立し、運営し、主導してきたオペレーターです。 私たちは、並外れた実行を可能にするのに十分なプロセスを追加することにより、起業家文化を損なうことなく成長を加速する方法を理解しています。
  • 私たちは、潜在的な顧客、投資家、起業家、ビジネスリーダーの比類のないネットワークをもたらし、主要な企業パートナー、優良投資家、およびその間のすべてに私たちの目標への扉を開きます。
  • 私たちのチームには、プライベートからパブリックへの移行をナビゲートし、真の市場準備と公開会社の管理の厳格さを完全に理解した経験を通じて培ってきたXNUMX人の公開会社CFOが含まれています。
  • Agility Logisticsとのパートナーシップは、独自の分析的視点を提供するだけでなく、最終的な目標に対して実質的な商業的および運用上のメリットを約束します。
  • 私たちは、既存の管理チームをサポートすることをお約束します。

私たちの投資可能な世界は、ヘルスケア、フィンテック、フロンティアテクノロジー、ロジスティクスにまたがり、特に幅広いESGテーマに焦点を当てています。 理想的なターゲットは、すでに技術的リスクを解消し、収益性への明確な道筋を持ち、爆発的な成長を刺激するために重要な資本注入をすぐに活用する準備ができており、公的市場の準備ができている優れた管理チームを持っています。 この最後の点は、私たちが意欲的で、連携し、野心的な既存のグループと提携することを目指しているため、特に重要です。 クイーンズ・ギャンビットとの提携の結果として、回復力のある持続可能な公営企業が確実に創出されるようにすることで、成功を測定します。

当社の多様な視点と広範囲にわたるネットワークを資産および促進剤として活用することにより、対象企業は、クイーンズギャンビットの取締役会およびアドバイザーが収益を生み出すパートナーシップを促進し、優良で高品質の長期資本へのアクセスを提供することを期待できます。 公開会社の取締役として数十年の累積経験を持つ経験豊富なビジネスリーダーとして、株主と対象会社は、対象会社の過去の財務実績、戦略的思考能力、リスク管理能力、および健全な監査、報酬、ガバナンスの監視を確立するという当社の取り組み。

私たちの価値提案は、差別化されるのと同じくらい魅力的であると信じています。 今日の最も有望な企業と関わることにこれ以上興奮することはできません。

PS私たちの名前は、チェスが動いた後に彼女の資金に名前を付けたというCEOの歴史に沿ったものであり、多様性に対する私たちの使命の表明です。 特定のNetflix番組への言及は、まったくの偶然と見なされるべきです。

著者について:

ビクトリアグレース の最高経営責任者(CEO)である クイーンズギャンビットグロースキャピタル との創設パートナー コレキャピタルパートナーズLP、日和見初期段階のテクノロジーベンチャーファンド。 彼女は以前、Wall Street Technology Partners LPのパートナー、およびDresdner Kleinwort Wasserstein Private EquityGroupのディレクターを務めていました。 彼女はWorkIt、Mom!を共同設立しました。 合併までのXNUMX年間、会社を共同経営していました。 Victoriaは、スウェーデンに拠点を置く投資会社であるVostok NewVenturesの取締役を務めています。

ベッツィ・アトキンス クイーンズギャンビット諮問委員会のメンバーであり、バハコーポレーションのCEO /オーナーです。 彼女は世界的に認められたコーポレートガバナンスのソートリーダーであり、34を超える公開取締役会に参加し、現在はVolvo Cars、Wynn Resortsの取締役会に所属しており、Google Cloud AdvisoryBoardの議長を務めています。

ここに表明された見解および意見は著者の見解および意見であり、必ずしもナスダックの見解および意見を反映するものではありません。

出典:Google SPACフィード– 根本的に異なる種類のSPAC

出典:https://spacfeed.com/a-fundamentally-different-kind-of-spac?utm_source = rss&utm_medium = rss&utm_campaign = a-fundamentally-different-kind-of-spac

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