住宅ローンのサービスは、フィンテックが比較的手つかずの金融分野のXNUMXつです。 それは非常に複雑であり、巨大なテクノロジーとコンプライアンス要件があり、新規参入者の参入障壁が大きくなります。 しかし、現職者を直接引き受けるのではなく、主要なニーズのXNUMXつである損失の軽減において彼らと提携している新規参入者がいます。

Fintech One-on-Oneポッドキャストの次のゲストは、のCEO兼創設者であるEricRachmelです。 ブレース。 彼らは、大規模なサービサーの従来のシステムとシームレスに連携してエンドツーエンドの損失軽減を提供する最新の技術スタックを作成しました。

このポッドキャストでは、次のことを学びます。

• エリックが見た機会がブレースの設立につながりました。
• なぜ住宅ローンのサービスにそれほど革新がなかったのか。
• 住宅ローンサービサーが今日どのように運営されているか。
• 損失を軽減するための標準的な手順は何ですか。
• ブレース損失軽減システムの仕組み。
• ブレースが今日協力しているローンサービサーの種類。
• ブレースなどの新しいシステムが従来のサービスソリューションとどのように連携するか。
• 今年初めの消費者調査でわかったこと。
• ICEによるブラックナイトの買収の可能性に関するエリックの見解。
• ブレースのために資金を調達するときに、彼がVCとしての経歴をどのように使用したか。
• 近年、ローンサービスが脚光を浴びている理由。
• 景気後退がブレースのビジネスにどのような影響を与える可能性があるか。
• ブレースの次は何ですか。

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FINTECHONE-ON-ONEポッドキャスト372-ERICRACHMEL

Fintech One-on-Oneポッドキャスト、エピソードNo. 372へようこそ。これは、FintechNexusの会長兼共同創設者であるホストのPeterRentonです。

（音楽）

ピーター・レントン： 今日のショーでは、ブレースのCEO兼創設者であるEricRachmelを迎えることができてうれしく思います。 現在、ブレースは非常に興味深い会社です。彼らは、フィンテックの影響をほとんど受けていない金融サービス分野に焦点を当てています。これは、ローン住宅ローンのサービス、特に損失の軽減であり、非常に複雑なこのニッチを採用しています。そして彼らはそれのためのフィンテックソリューションを作成しました。

ご存知のとおり、彼らは現在、国内最大のサービス会社のいくつかと提携しています。サービスの何が問題になっているのか、消費者が実際にサービサーに何を求めているのか、ローンサービス会社が今日抱えている最大の問題点について話します。 。 彼らのソフトウェアがどのように機能するか、これらの本当に古いシステムとどのようにインターフェースできるかについて話します。エリックは先月発表された大きなICE / Black Knightの取引について彼の考えを述べ、資金調達プロセスなどについて話します。 それは魅力的なエピソードでした、あなたがショーを楽しんでくれることを願っています。

（音楽）

ポッドキャストへようこそ、エリック！

エリック・ラックメル：ありがとう、ピーター、ここに来てよかった。

ピーター： そして、あなたがいるのは素晴らしいことです。 それでは、リスナーにあなた自身についての少しの背景を与えることから始めましょう、それはこれまでの興味深いキャリアです、あなたは私たちにいくつかのハイライトを与えることができますか？

エリック： それで、私は金融技術のキャリアを始めました。その用語が生まれる前の投資銀行のようなもので、ここ数年は明らかに何度も聞いていましたが、FTパートナーと呼ばれるグループと協力して最後の不況のようなキャリアを始めました。金融技術の実践に専念。 それで、そこで数年を過ごして、いくつかの本当に興味深い取引に取り組み、金融サービス、金融の初期、金融技術、つまり、エコシステムとそこからの種類について、それらの人たちとしばらく待った後、より広い理解を得ました、結局、ベンチャーキャピタルのようなグループであるセカンダリー企業であるIndustry Venturesは、いくつかの大成功を収め、約XNUMX年半を費やして、セカンダリーに直接投資しましたが、主にテクノロジーエコシステムに投資しました。

つまり、彼らは数十億ドルであり、IPO前の投資会社全体の初期段階のようなものであり、テクノロジーエコシステムの初期段階と成長段階の両方で何が必要かを実際によく理解していますが、より一般的です。 ですから、ここで、私はより金融技術の実践のいくつかを取り入れ、エンタープライズソフトウェアからビジネスを実際に見るように視野を広げました。消費者ビジネスは、あらゆる種類のビジネスを実行します。 そこで何年も過ごしたその時点で、私はPropelVenturePartnersと呼ばれるBBVAをスピンアウトしているグループに参加する機会がありました。 それで、それは2016年の時間枠/ 2015年の時間枠のあたりで、彼らがそのプロセス全体を通して本当にそのグループに参加し、彼らが私に参加するように頼んだときに一種の外部ベンチャーファンドを作成することに成功しました。

そして、ご存知のとおり、そこから私たちの使命は…数億ドルの最初の資金を持っていましたが、これは特に2015/XNUMX年前には非常に珍しいことでした。 とにかく、使命は金融エコシステムに投資することだったので、あなたが知っているように、私は常にこの種の風景/エコシステムに興味を持っていました。このグループに参加し、より広いエコシステムに実際に投資する時間を費やしました。

そのため、以前の資産クラスへの露出を増やしたいと考えていました。シリーズAに焦点を当てたファンドの場合、シリーズBのスタートアップでさえ、IndustryVenturesよりも少し早くシードします。 だから、私はそこで露出しました、そしてそれは私を実際にある種の今日に連れて行ったものです、ブレース、しかし歴史的に私をここに連れて行くための投資銀行、伝統的なベンチャーキャピタルルートの多く。

ピーター： これらは、業界がどのようになっているのかを知るためのXNUMXつの素晴らしい名前です…..つまり、FT Partnersは、明らかに今ではSteve Mclaughlinがこの業界の伝説であり、フィンテックの内外を学ぶのに彼よりも優れた人物を想像することはできません。 とにかく、ブレースの創立物語について話しましょう。 何がきっかけで会社を始めたのですか？

エリック： そのため、2017年に会社を設立し、多くの並行するビジネスプロセスと機会から、その独立した発見作業の一部を主に行ってきました。 そのため、2016年に、ベンチャーエコシステムの企業と再び協力することで、大規模なテクノロジー企業を検討する機会がありました。明らかに住宅ローンであった前回の危機から抜け出したため、非常に興味深い企業がいくつかありました。 。 とは言うものの、既存の種類のテクノロジーフレームワーク/オペレーティングフレームワーク自体をどのようにリセットしてやり直すかを考えて出てきた企業にも多くの興味深い機会がありました。それらはすべて、当時（inaudible）とテクノロジーに焦点を当てていましたそしてあなたは今でもそれを主に見ています。

そうは言っても、私は消費者ローンのサービススペースに焦点を当てた他のグループとも会いました。そこで私の車輪が回り始めました。 ご存知のように、私はサービススペースでのこの巨大な機会だけでなく、住宅ローンと明らかに住宅ローンのサービスでのこの本当に大きな機会のように掘り下げ始めました。 それは大丈夫だったところです、ああ、これはサービスのための最大の資産クラスであるような瞬間が来ました、そうです、これは学生ではありません、これは消費者ではありません、これは倍数であり、より大きく、そしてその倍数はより多くでしたこれらのXNUMXつのアセットクラスよりも複雑で、私が風景の中で見たのは誰もがオリジネーションに集中していたという事実に戻ると、サービスアセットは取り残されました

そして、2017年の初めに、私は少なくとも自分自身を手放してここでの運営を探求するのに十分な確信を持っていたので、ベイエリアから離れて、ベイエリアでずっと働いていて、ロサンゼルスに引っ越して、引っ越しました私の仲間と一緒に私の創設者の話を生きて、私たちがこれをどのように軌道に乗せるのかを理解しようとしています。 それで、私は本当に2017年の初めにフルタイムでアイデアに取り組み始めました。それは、ベンチャーバンカーとしての私の歴史的な生活から知っていたとしても、単にコールドメールを送信しただけでも、コールドLinkedInであったとしても、数え切れないほどのエグゼクティブでした。 それはあなたが早い段階でしなければならないことです、ちょうどこのスペース全体を理解するだけです、そうです、住宅ローンサービススペースは巨大です、その背後にあるテクノロジーは本当に大きいです、あなたはどのように始めますか、そしてどこから始めますか、そして遊びは何ですか。

あなたは運営会社を設立しますか、テクノロジー会社を設立しますか？私は2017年のほぼすべてを自分で過ごし、住宅ローンのサービスのさまざまな非常に興味深い側面をすべて理解し、その年の終わりまでに私はどこから始めればよいかについて十分な確信があり、それは実際にはデフォルトのサービス側であり、多くのことを実現していました。実際の企業価値のすべてがソフトウェアと構造に組み込まれているわけではないにしても、ここで非常に大きな改善を行うことができます。重要。

つまり、2017年後半に、2018年の初めにチームの構築を開始し、その時点で最初の組織ラウンドを立ち上げました。 元々のテーマは、より良いインフラストラクチャを構築する必要があるというものでした。ミドルウェアはそれをスペースで削減するつもりはなく、率直に言って、開始するのが最も難しい場所は損失の軽減ですが、業界を構築するために必要なのはピックとシャベルでした。その真のROIを乗り切ります。 ですから、実際にはそこからピボットするようなものではなく、損失の軽減から始めましょうという私たちの論文に固執しているだけです。

ピーター： そうそう。 これについては少し詳しく説明しますが、その前に、一歩下がって住宅ローンのサービススペース全般についてお話ししたいと思います。 つまり、私は問題を解決し、住宅ローンが多すぎて、おそらく過去XNUMX年間でXNUMXつかXNUMXつの住宅ローンを取得しました。これは、サービスの一部であり、決して単純ではなく、多くの面で壊れているように感じます。 その側でフィンテックのような遊びがあったようには感じられません。つまり、住宅ローンのサービスにそれほど革新がなかったのはなぜだと思いますか？

エリック： ですから、最初に、おそらく始めるのは本当に難しいビジネスです。これは、オリジネーションについて考えるとき、ビジネスの収益面ではありません。オリジネーションでは、タイトル側からであろうと、潜在的な住宅ローンの取引に手数料がかかります。または実際のローン組成側ですが、主にサービス料は固定料金のビジネスであり、完全に規制されています。 だから、目を覚まして、住宅市場のようなこの部分のためにここでどのように修正して革新するのかを理解するという苦痛に本当に長い間耐えてきたと思うという考えはありません。

オリジネーション側の早い段階でぶら下がっている果物が低かったので、そうは言っても、複雑さは非常に複雑なので、必ずしも伝統的な意味で大丈夫とは限りません。たとえば、再利用可能なロケットを作成するにはどうすればよいですか。 、しかし、住宅ローンのサービスで技術スタックを再構築する必要があるという意味で、かなりの金額の資本が必要です。 そのため、最近のこれらの時代遅れのビジネスへの資本の流入によって、それは多少変化しました。ここに侵入するには、ソフトウェアを開発するときに考慮すべき規則や規制を十分に理解する必要があります。

あなたはこれらの既存の会社をスペースに持っています、70つの非常に大きな会社、80つは市場の50％から60％に近い、あなたはメインフレームCOBOLシステム上に構築されたXNUMX/XNUMX年の古いビジネスについて話している長年の関係に満ちた巨大な市場であるため、これらのソリューションの幅はかなり広く、成功するためには近道がないため、チームはそこに忍耐強く取り組む必要があります。 したがって、成功して開始するには、数十年とまではいかなくても数年間、これらのプロジェクトに積極的に取り組む専任のチームが必要です。

ピーター： そうだねそれでは、今日の典型的な住宅ローンサービサーについて話しましょう。彼らはどのように運営されているのでしょうか。特に損失の軽減に関しては、彼らの標準的な運営手順はどのようなものでしょうか。

エリック： うん。 それで、私はそれらがどのように機能するかから始めて、それから損失の軽減に飛び込みます。 したがって、住宅ローンのサービサーには、果たす必要のあるさまざまな役割があります。これは、消費者が希望するサービスを選択できない独自の市場の業界であるため、それ自体が独自のものであることに注意してください。 。 しかし、最初に、彼らはそれ自体が問題点である他のサービサーから転送されるローンに責任がありますが、日常のプロセスはローンの支払いから、住宅所有者の問い合わせへの対応、追跡することまで何でもあります元本、支払利息、投資家、税務当局、保険会社、その他のエスクロー口座への支払い、およびこれらのエスクロー口座の維持について、私は言うべきです。

そして、より具体的には、損失軽減で私たちが演じるデフォルトの側では、住宅所有者が支払いに遅れをとっている場合、サービサーの役割は住宅所有者と協力して彼らを軌道に戻すことです。 。 したがって、彼らは、回収、損失軽減などの活動、および損失軽減が成功しなかった場合に行われる差し押さえ活動に責任があり、実際、これらの多くは非常に反応的で積極的なビジネスチャンスではありません。 そのため、私たちは実際に、より積極的なKPIを積極的に推進しており、より積極的な活動をサポートしています。これは、私たちがここで擁護し、今日見ているものの積極的なサポートと反応的なサポートを収集するためのソフトウェアを構築していることです。

ピーター： これは、私の…。サービスに非常に満足していたとき、私にXNUMX回起こりました。すべてが順調に進んでいたので、別の会社に売却され、突然この新しい会社に…..また、借り手の観点からはイライラしました。 あなたは言うことができません、私はほとんどノーと言いたかったです、私は売られたくありません、私はあなたが選択の余地がなかった関係を維持したいです。 こういう選択の余地のない官公庁以外のサービスは考えられないので、イライラする気がします…サービサーにとって他に悩みの種はありますか？ つまり、彼らはこれらの欲求不満の顧客にどのように対処しますか？

エリック： ご覧のとおり、彼らがそこに入るとき、彼らは通常最も友好的な人々ではなく、あなたが想像できるように、これはあなたの人生の最大の資産です。 ですから、私たちが通常作成するバリュープロポジションは、すべてがうまくいっているときに彼らのパフォーマンス面で彼らをサポートし、物事がうまくいかないように、何がうまくいかないかを推測する必要があるだけではありません。あなたは正しく転送され、あなたは対処しなければなりません…新しい支払いを提供して、私はあなたのエスクローに関するある種の問題に正しく登録します。 それは何度も起こりますが、あなたがもはや支払いをすることができず、あなたがあなたのサービサーのサポートを持っていない時点で、物事が本当にトリッキーになり、人々が必ずしも専門家であるとは限らないときを想像してください一体何がそこで起こるかを知っています。

ですから、それは私たちがエコシステムとコミュニティをサポートするのを本当に助けているところです。なぜなら、それは良い時だけでなく、特に最近のCOVIDの出来事に照らして、必要な時にそれらの住宅所有者をサポートすることでもあるからです。潜在的な不況の出来事で今ダウンしている、そしてそれで、私たちは今市場が動いているのを見ているところです、私たちは実際にインフラストラクチャの周りの思慮深さで多くの興味深い上昇を見ていますそしてあなたが歴史的に見たデジタルへの動きはありませんでした」そこにサービスを提供しているのを見たのですが、彼らは今すぐにやって来ています。

ピーター： そうそう。 つまり、既存の住宅ローンサービサーがコールドターキーのように新しいシステムに移行する必要がないため、提供しているものとその仕組みを正確に掘り下げることができるかもしれません。その仕組みを正確に説明してください。 。

エリック： ですから、私たちは損失軽減市場を開始し、継続的に改善し、定義し続けています。これは、サービスプロセス全体の中で最も困難な領域であると言えます。 したがって、歴史的にこのスペースの大規模な既存企業は、ここで提供するのが一般的に古く、ポイントソリューションはそうではありませんでした…。彼らは古く、何も起こらなかったので、サービサーがXNUMXつの画面から別の画面にジャンプする必要をなくしました。 私たちは問題に対してオールインワンの全体論的ソリューションアプローチを採用し、これらのようなレガシーソリューションを方程式から削除したので、想像できるように、これは戻っていませんでした。本当に進んで進んでくれる人々を見つける必要があります。あなたとの旅。

これは開発に何年もかかったので、ここで白い手袋のようなソリューションを提供しました。これは白いラベルが付いているので、住宅所有者は私たちが存在することを決して知りません。側と私たちは住宅所有者のこれらのデジタルソリューションに電力を供給し、その支払いを行うことはできません。 これはソリューションの一部にすぎません。損失を軽減するためのPOS自体だけです。

興味深いですが、それだけではありません。サービサーが今日直面している多くの問題を解決するわけではないので、そのデジタルの種類の製品を、必要な多くのワークフローを自動化するタスクベースのシステムと組み合わせました。損失軽減の決定を修正し、実際に提供するために発生します。 そのため、デジタルオファリングを構築するだけでなく、一種のワークフロー自動化プラットフォームを構築すると同時に、それらのウォーターフォールをその意思決定エンジンに構築する必要がありました。 つまり、これは実際にはPOSシステムであり、ローン組成タイプのシステムに加えて自動化システムですが、損失軽減のコンテキストにあります。

そのため、私たちは何年にもわたってそれを開発してきました。これにより、オンラインだけでなく、オフラインサポート用のAPIと統合も提供するエンドツーエンドのソリューションを提供できるようになります。 誰もがオンラインになるわけではないので、デジタルネイティブで大丈夫だと言ってくれる人たちの一部をカプセル化します。オンラインにしてこれを解決したいだけでなく、もっと古い学校の人たちも、実際にはそうではありません。幸せなタッチ。 そのため、このBrace 2.0の周りで、これらすべて、そして実際にはこれらすべての種類の合体に対するソリューションを提供します。 私たちは実際にこれを立ち上げ、昨年一般にこれについて話し始めました。先月申し訳ありませんが、それは私たちのプラットフォームの進化でした。 ご存知のとおり、これもまた、従業員のタスクに重点を置き、コンプライアンスに重点を置いて、何年にもわたる努力と学習でした。

ピーター： わかった。 それで、多分私達はあなたがいくつかの支払いをスキップして本当に苦労している住宅所有者を持っているサービサーと一緒に働いていると言う例を通して私たちを連れて行くことができます、彼らがあなたのソフトウェアを使用しているときそれはどのように機能しますか？昔ながらの伝統的なサービサーのXNUMX人にすぎません。

エリック： したがって、私たちがいなければ、オンラインで消費者を取引してサポートする能力を持たない大規模な住宅ローンサービサーがまだたくさんいます。 だからあなたはあなたの住宅ローンを作ることができません、あなたはXNUMXつかXNUMXつの支払いを逃しました、そして彼らはあなたにメールでパケットを送ります、それは住宅ローンの専門用語の束ですそしてそれは基本的に私たちが私たちにこれらを送るのでたくさんの情報が必要だと言います、しかしあなたはなぜ情報を送信しているのか本当にわからない、わからない、そこにユーザーガイドがない。 うまくいけば、これが初めてです。これが複数回発生したとしても、それは紛らわしいプロセスであり、デジタルで取引することはできません。 ですから、私たちと一緒に、ルールと要件に基づいて、私たちが知っていることに戻ります。したがって、あなたがファニーの借り手、FHAの借り手、独立した種類の非QMの借り手である場合、どのような種類のソリューションが潜在的にあなたのためにありますか。

したがって、デジタルネイティブの観点から、銀行のWebサイトまたは銀行以外のWebサイトにログインし、損失軽減のためのサポートとヘルプをクリックすると、アプリケーションがネイティブに起動します。私たちが存在するかどうかはわかりませんが、誰がいるかはわかります。あなたはそうです、そして私たちはあなたにいくつかの質問をします。 私たちはあなたに、あなたに最適な決定を迅速に行うために何をする必要があるかを尋ねます。そのため、フロントエンドで直感的なユーザーエクスペリエンスを提供し、データフレクトを可能にします。これはサービサーにとって非常に重要です。

ここでの多くの問題点は、間違った給与明細を提出することから、給与明細をまったく提出しないこと、理解できないことまで、前後にあります。たとえば、離婚を経験していて、離婚判決が必要だとします。関係する結果は何であり、私たちは現在プロセスのどこにいますか。 歴史的に、ブレースのソリューションを使用しなくても、それは非常に大丈夫です、あなたはあなたがどこにいるのかわからない、あなたはあなたが何を必要とするのかわからない、そして彼らはフィニッシュラインの終わりにそこにサポートがあることを望んでいるだけでここで立ち往生しています。 したがって、私たちと一緒に、あなたはその住宅所有者からすべての情報を取得し、次にその記録システムから何が必要かを理解して、ローンごとに実行する必要のあるタスクを実際に把握し、歴史的に何が起こっているのかを理解します非常に線形です。

一度に複数のローンファイルを実際に使用するわけではないため、非常に大きな遅延が発生します。 したがって、私たちが行っているのは、コンプライアンスに適したソリューションを提供することです。これにより、実際にそのタスクを実行している複数の人々が一度にそのローンを処理し、その決定を修正することができます。これも、住宅所有者として、これらすべてを収集するだけだからです。評価する情報を作成したら、独自のルールエンジンを作成して結果を吐き出し、住宅所有者に戻って、変更であるかどうか、より合理化されたアプローチまたはオプションであるかどうかを確認できます。 私たちは、そのようなカスタムワークフローの多くを実行するだけでなく、引受決定自体にも責任を負います。

Peter Bauman：そうですね、そうですね、あなたのシステムは…。明らかに住宅ローンのサービサーがたくさんいるように、何人かはわかりませんが、業界について教えていただければ、たくさんあります。本当に最大の住宅ローンサービスに焦点を当てます。つまり、ママとポップのサービスもいくつかあると思いますが、あなたが誰に焦点を当てているかについて少し教えてください。

エリック： そこにあり、これはあなたがそこに何千もの貸し手がいる貸し出しスペースよりも住宅ローンのサービスに入るのが難しい理由の多くです、あなたはサービスの大規模な統合を持っています。 主に規制のある、立ち上がったシステムだけが本当に高価である理由はたくさんありますが、トップ50の最大のサービサーがその市場の20％以上を占めていると言っています。 したがって、歴史的には、はい、私たちは小規模から大規模のサービサーに対応しています。現時点では、上位XNUMXのサービサーのうちXNUMXつと協力していますが、ここ数年で見つけた強力な製品市場は、それらのより大きなトップXNUMX/トップXNUMXのサービサー。

とはいえ、長いテールをサポートすることはできませんが、それほど多くはありません。実際には、ハイエンドでサービスを提供している80/20ロールの人々です。 国内で最大の2つの機関が、12兆を超えるサービスを提供しており、今日ではXNUMX兆近くが未処理です。 そのため、私たちはその市場を動かし、ソフトウェアをできるだけ多くの消費者の手に渡して支援することに真剣に取り組んでいます。

ピーター： あなたはサービス会社と協力して働いています、そうです、少なくとも私が想像する短期的には、彼らを置き換えることを考えていませんが、それはどのように機能しますか？ 80年代に開発されたグリーンスクリーンCOBOLシステムとどのようにインターフェースしますか？

エリック： そこで、すべてのサービス活動のコア構造になるというビジョンを持ってBraceを構築しました。そのため、モジュラーアプリケーションと統合を管理できる、堅牢で安全なプラットフォームを作成するというアプローチを採用しました。取得したツールのいずれか。 つまり、それが消費者向けアプリケーションだけでなく、現在設置されている内部インフラストラクチャにもうまく統合できるかどうかです。 現在、この時点で、これをモジュール式に構築し、そのサービサーから必要なデータと、多くの場合、そのレコードシステム、そのCOBOLシステムからのデータを把握していますが、統合がはるかに簡単になります。その住宅ローンサービスシステムから抽出する必要のあるデータを統合および/または操作するために何が必要かを理解するのに十分長い間存在してきました。

ご存知のように、私たちには非常に大規模な技術から生まれたチームがありますが、コンプライアンスがここで非常に重要であることも早い段階で理解していたため、業界のコンプライアンスを理解している人々を連れてきました。 また、早い段階でチームの損失軽減を実行した幹部を何人か連れてきました。これは、ソリューションの展開だけでなく、この大規模な住宅ローンサービススタックでそれを実行するために何が必要かを理解するための戦略的イニシアチブをサポートするのに本当に役立ちました。しかし、ここで成功するために必要な統合。

ピーター： わかった。 それで、皆さんが行った調査についてお話ししたいと思います。私がこのインタビューのために調査していたときにこれについて読んでいました。あなたは今年初めに消費者の調査を行いましたが、興味深いことがありました。 あなたが見つけたもののハイライトのいくつかを私たちに教えてもらえますか？

エリック： そして、これについて言及していただきありがとうございます。私たちは本当に親切な理解で多くの仕事をしました。サービサーである私たちの顧客だけでなく、本当に住宅所有者であり、私たちが影響力を持つために、ここで違いを生む、それは理解ですその消費者行動。 私たちは、その住宅所有者のためにこのプロセスをより良くする方法について本当に考えて、費やし続け、多くの時間を費やしました。 ご存知のとおり、これらの一部は衝撃的ではないと思いますが、一般的に、60％の人は実際には恥ずかしすぎて友人と経済状況について話すことができず、30％は恥ずかしすぎてサービサーと話すことさえできません。彼らの住宅ローンを支払うことができませんでした。

このようなデフォルトの側面は、多くの場合、人々にとって恥ずかしいプロセスであるという事実を理解しているだけです。 それで、あなたは本当にこのアプリについて誰かに話しに行きたいですか、あなたは知らないコールセンターですか、それともオンラインでこれをやりたいので、それはそこでの持ち帰りの43つでした。 興味深いことに、消費者の50％は紙よりもデジタルの方が安全だと考えているため、ここで実際に採用され、XNUMX％がデジタルを使用したいと考えていますが、ほとんどのサービサーには提供されていません。

ミレニアル世代の48％がサービサーに質問したのに対し、住宅所有者が年をとるほど、住宅ローンのサービサーとの30対5の支援が少なくて済み、デジタルチャネルを使用したいと思う可能性が高くなります。助けを求めて、2022％だけが団塊世代でした。 それは彼らが新しい住宅所有者であるという事実に関連している可能性があり、したがって彼らはあなたが想像できるよりも多くの質問を持っていますが、高齢者は以前にこのプロセスを経験しました。 最後に、おそらく想像できることのXNUMXつは、オフラインアプローチに戻ることです。古い学校の人たちの中には、XNUMX年に毎月の住宅ローンを支払うためにXNUMX％の人がまだ銀行の支店に旅行している人がいます。 。

ピーター： それは素晴らしいです。

エリック： これらの顧客にサービスを提供する必要があるため、ACHや革新的な方法だけではありません。 支払いの観点から、より広い米国の人口にサービスを提供することについて話しているとき、あなたは本当にすべてを包括する必要があります。

ピーター： 5％が下がっていることを願っています。オンラインでできるのに、対面でサービスを提供するのは非常に費用がかかると思います。 それで、先月発表されたこの発表についても話したいと思います。インターコンチネンタル取引所（ICE）は、ブラックナイトを13億ドルで買収したいと考えています。明らかに、これらはXNUMX人の非常に大規模な住宅ローンサービサーであるため、司法省によって承認される必要があります。 。 あなたがそれを読んだときに私はあなたの意見を聞きたかったのですが、あなたはどう思いましたか？

エリック： これはこの業界にとって明らかに大きなニュースであり、一般的に住宅経済全体にとって非常に重要です。 これらは、オリジネーションスペースとサービススペースの両方で飛躍的に最大のバイヤーの10つであり、エリーメイは過去にICEから25億ドル以上で買収されました。これは、XNUMX年前のことだと思います。この種のオリジネーションサービスの分野では、買収の観点からXNUMX億ドルに加えて数十億の企業価値を知っているので、これらの機会を大きな分野に押し込める方法の妥当性に戻ります。 ご存知のように、今のところ、公共市場では、議論されている購入価格よりも大幅に割引されて取引されており、これが通過するかどうかを人々がまだ待っているという事実と関係があります。 、あなたが知っている、反独占の召集。

ですから、これが年末を通してどのように機能するかを見るのは興味深いことですが、イノベーションの観点からは、それは良いことだと思います。 ご存知のように、彼らが独立して、そして別々に一緒に、私たち自身のような新規参入者を友人または敵として見続ける方法を見るのは興味深いでしょう。 ご想像のとおり、これらXNUMXつの大企業を統合することは、M＆Aの観点からは大変な作業になるため、私たちのような新規参入者は、これらの気を散らすことなく革新を続け、価値の統合に集中して倍増することができます。お客様のために。

顧客の観点から、私たちは確かに顧客だけでなく、一般的な不確実性を誰も好まない一般的な不確実性を聞いています。クラス内のパートナーですが、ご存知のとおり、私たちはこれらの大規模な組織の両方を尊重しています。彼らはここで非常に大きな意味のあるビジネスを構築しました。 それがどのように実行されるか、そして彼らがその取引を取り下げることができるかどうか、そしていつそれが住宅エコシステムの将来にとって何を意味するかを見るのはエキサイティングです。

ピーター：  もちろん。 それでは、VC側のテーブルの反対側にいる限り、通常のフィンテックCEOとは少し違うので、資金調達プロセスについてお話ししたいと思います。明らかに連絡先は別として、バックグラウンドまではどのように使用しましたか？しかし、ブレースの資金調達プロセスでVCとして開発した知識をどのように使用しましたか？

エリック： 率直に言って、私たちは住宅ローンサービスの分野で最初に動いたので、早い段階で困難でした。ここでも教育が重要です。ここでも、オリジネーション側の資本に関する多くの知識に戻りますが、従来のベンチャーキャピタルはごくわずかです。しばらくの間、スペースの株式、ベンチャーキャピタル、初期段階のベンチャーキャピタル会社はこれを理解しています。 ですから、初期の段階で強力なサポーターがほとんどいなかったため、シリーズA、シリーズBのようなフレームワークにたどり着くことができましたが、初期の頃は、ビジョンの観点から、意味のある方法でビジネスを軌道に乗せるために、暫定的および短期的に何ができるでしょうか。また、ビジネスに戻ることは一夜にして成功するというサポート構造を持つことです。その企業価値を実際に確認するには、かなりの量の研究開発資本を前もって投入する必要があります。

そして、本当に私の経歴と理解を利用して、そのストーリーをどのように伝え、どのように意味のある方法で市場に参入し、ここでエコシステムプレイで適切なパートナーシップを構築するのかについて理解しています。 だから、私たちはそれを行うことができました、私が言うのは簡単ではありませんでした、私は正直です、しかし確かに、あなたが知っている、私たちはより大きな貸し手でこれを行うことからの検証を見て反対側にいることを嬉しく思います今国のサービサー。

ご存知のように、今後も、このブルランの終わりには、主にテクノロジー、一般的にはフィンテックで多くのおしゃべりがありました。 私たちのスペースでは、私たちはこのセクシーで資金が多すぎる種類の会社ではありませんでした。これは、サイクルの過程で常に滑車と取り組みのビジネスになるでしょう。そして、私たちは間違いなく資本の一部を利用しましたが、早い段階で利用可能でした、ご存知のように、新しいプレーヤーのエントリーとの競争は限られていますが、いくつかあります。

私が言ったように、私たちは2017年にスペースに取り組む最初の人でした。一般的に、その挑戦のために、私たちはこれらの人々と非常にうまくプレーしました。メッセージ、VCはここでの価値提案を理解し始めており、関与したいと考えています。 それで、それはより長い仕事の旅になるでしょう、そして私達はこれまでにいくつかの本当に強いパートナーを見つけました、そしてあなたが知っているように、あなたが知っているように、次に何が起こるかを見に来ることに決めました。

ピーター： 右。 ですから、ほとんどの場合、損失の軽減に焦点を当てているので、あなたのビジネスがどのように行われているのかについて、あなたの視点を取り入れたいと思います。機内または…..つまり、差し押さえのモラトリアムなどで非常に珍しいパンデミックを経験したことは明らかですが、景気後退や人々が解決策に取り組む方法についてどう思いますかあなたのように？

エリック： これにはXNUMXつの側面があります。 XNUMXつは、一般的な興奮および/またはサービスがより魅力的になったことを理解していることです。MSがサービス権であるため、過去数年間、オリジネーション、カウンター（文字化け）が強くなっています。 ご想像のとおり、精緻化を続けていますが、そのサービサーにとってはあまり価値がありませんが、現在はレートが上昇し続けているため、資産のサービシング自体がより魅力的です。 ですから、サービスは今や大きな注目を集めており、実際にあなたが見ている場所です…。今、これらのオリジネーターにはかなりの苦痛があり、オリジネーションとサービスを行っている人々は、現在、財務実績の観点。

したがって、一般的に、真のサービスの観点から、サービスは現在ホットなトピックであり、多くの貸し手が重要な侵入と魅力を生み出し始めており、彼らのパフォーマンスがサービス資産に依存していることを確認しています。 損失軽減の観点からは、そうです。COVIDのような多くの人々が一歩後退し、2020年XNUMX月に急いで私たちに駆けつけ、解決策を解決してそこで成功させようとしているのを見ました。 今、私たちはある種の…実際に再び起こるのを見ています。それはちょうど別の方法です…最近の最後のXNUMX四半期の時点で、経済がどこに向かっているのかについてのこの躊躇が彼らに実際に（聞こえない）そしてそのCOVID危機は、私が言わなければならないことですが、それはすぐに起こったので、挑戦的でした。

たくさんの異なる人々を引き付けるエンタープライズソリューションを立ち上げるのは難しいので、その時点で私たちは非常に選択的でした。 今、準備する時間があり、私たちが行く場所の種類を考えると、風景を考えると理解するのに十分な人々がこの周りにいます。 私たちは準備が必要であり、人とプロセスによるそのようなサービスが必要ですが、テクノロジーはこの公式全体にどのように適合しますか。 ですから、これは新しい展開でした。過去2022か月間、特に過去2023か月間、人々が積極的に来て大丈夫だと言っている過去2024か月間、今こそ新しいソリューションに立ち向かう時です。これは、XNUMX年、XNUMX年、XNUMX年の時間枠で延滞率が上昇する可能性を支援することができます。

ピーター： 了解しました。 それで、最後の質問ですが、パイプを下って来る今、あなたは何に取り組んでいますか、ブレースの次は何ですか？

エリック： 私たちは確かに既存の顧客を倍増させ、ソフトウェアをサービサーの手に渡して、今日市場に戻るのを助けることができます。現在、中規模から大規模のサービサーに焦点を当てています。ビジョンは非常に大きいので、サービスのライフサイクルを実際に管理するために、パフォーマンスから非パフォーマンスまで、ここでエンドツーエンドの実際のエクスペリエンスを構築したいと考えています。 今日提供できるものから、ROIとメリットが証明された非常に魅力的なテクノロジーを構築したので、この種のスタートアップフェーズから成長フェーズに移行します。これは確かにエキサイティングです。

ですから、損失を軽減するためのより良い方法があることを証明し、その市場を拡大し続け、現在の顧客と一緒に成長する機会を享受し、強力なパイプラインを利用できることを本当に嬉しく思います。資産クラス全体でこの種の幅広い採用が見られることを期待しています。

ピーター： わかった。 エリック、幸運を祈ります。今日はショーに来てくれてありがとう。

エリック： ありがとう、ピーター、ありがとう。

ピーター： ご存知のように、セクシーなビジネスにサービスを提供する住宅ローンを誰も呼ぶことはないと思いますが、エリックが言ったことと私はそれが非常に必要であると私は心に固めていると思います、ブレースのようなこのインフラストラクチャタイプの演劇は非常に重要であり、本当に時の試練に耐えるつもりです。 おもう。 レコーディングをやめた後、今はやりがいのある資金調達サイクルに入っているとチャットしていて、前回のエピソードでマット・ハリスと聞いたところですが、彼はこれらの会社のいくつかがそうではないことについて話しますお金を集めることができるようになります。

つまり、これは確かに以前の評価に近いものですが、ブレースのようなこれらの企業、この種のピックアンドショベルタイプの企業は、インフラストラクチャが引き続き良好に機能し、苦しむ必要はありません。高空飛行のフィンテックが今後12〜18か月で苦しむというマイナスの結果のいくつかは、すでにそのいくつかを見てきました。

とにかくそのメモで、私はサインオフします。 私はあなたのリスニングにとても感謝しており、次回あなたを捕まえるでしょう。 さようなら。

（音楽）