フィンテック企業が成熟するにつれ、多くの企業はもはやXNUMXつの点で最高になることを望んでいません。 これは、フィンテック企業の新しい収益源だけでなく、新興企業への追加のベンチャーキャピタル、さらにはM＆A活動の急増を意味する可能性があります。

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大手金融サービス会社から注目を集めているホットスタートアップの一例は、サンフランシスコを拠点とする 格子縞の、アプリと銀行間の接続を管理する初期のフィンテックスタートアップ。 今年の初め、 ビザ に同意した 格子縞を取得 $ 5.3億のため。

XNUMX年前、その取引は起こらなかったかもしれません。 のような初期の主要なフィンテックブランド 貸出クラブ, SoFi or ロビンフッド 当初は「最善の策」として始まり、本質的に金融サービスのXNUMXつの側面を分離しました。 今日、ベンチャー投資家とフィンテック分野のリーダーは、そのような新興企業が再びサービスを再バンドルする方向に進む未来を視覚化することができます。

アンバンドリングは、常識的な常識によって推進されました。 ベン·サベージ、パートナー クロックタワーテクノロジーベンチャーズ、CrunchbaseNewsに語った。 1990年代から2000年代初頭にかけて、銀行はワンストップショップとして台頭し、本質的に「金融サービスのスーパーマーケット」を構築していたと彼は語った。

ただし、これらのオファリングの多くは、銀行のビジネス全体のごく一部を表しています。 フィンテックスタートアップの初期の波は、これらの銀行機能のXNUMXつを採用し、より適切に実行することに落ち着きました。

「スタートアップとして一度にできることはXNUMXつだけですが、それが本当にうまくいき、製品市場に適していると思えば、機能を拡張する機会を得ることができます」とSavage氏は述べています。

さらに、参入障壁は難しく、実行に必要なインフラストラクチャや機能はすべて内部で構築する必要がありました。 今日に向けて早送りすると、「入場料はかなり下がった」とサベージ氏は語った。

実際、フィンテックがより短い時間とより少ないコストで構築できるように支援するインフラストラクチャビジネスがあり、製品のフットプリントをより簡単に拡張できるようになっています。 しかし、結局のところ、消費者は最終的にすべての情報をXNUMXか所でもう一度見ることを好み、フィンテックに再統合を迫りました。

「収益性により、より多くの製品ラインを開くように促されます」とサベージ氏は述べています。 「これは次のような企業で見られます クレジットカルマ、以前は信用調査のみを行っていましたが、現在は独自の商品を提供しています。 今ではそれを行うのははるかに簡単であり、消費者はそれを期待しており、より多くの製品を提供することはより良い経済モデルです。」

クレジットカルマは、大手金融サービス会社に買収されたスタートアップのもうXNUMXつの例です。 サンフランシスコを拠点とするパーソナルファイナンスプラットフォームは 取得されている by インテュイット、TurboTaxとQuickBooksの背後にある金融ソフトウェアプロバイダー、7.1億ドル、 規制当局による審査待ち.

スタートアップの視点

再バンドルにより、新しい収益ラインをもたらす機会が生まれると、 アレックスポメロイ、共同創設者およびパートナー AGOパートナー、インタビューで。

彼のポートフォリオ会社のXNUMXつは 誤嚥、マリーナデルレイを拠点とするフィンテックプラットフォームであり、支出と節約、投資、退職、製品の提供など、意識的な消費主義を中心としたさまざまな製品を提供します。

「ほとんどのフィンテックは貯蓄と小切手に基づいていますが、投資信託商品だけでなく、クレジット商品や保険商品もすでに見ています」とポメロイ氏は述べています。

M1ファイナンス 再バンドルに向かうフィンテックのもう2015つの例です。 XNUMX年に設立されたシカゴを拠点とする会社は、最近閉鎖しました 45万ドルのシリーズC 資金調達のラウンドであり、今年現金注入を受ける995米国のフィンテック企業のXNUMXつです。

Crunchbaseの調査によると、投資家は17年の年初来のフィンテックスタートアップに2020億ドル強を投入しました。

M1ファイナンスは、投資、借入、銀行商品を共同創設者兼CEOにバンドルしています。 ブライアンバーンズ 「金融スーパーアプリ」を作ります。

フィンテック企業がバンドルを解除し始めたとき、ツールは改善されましたが、消費者は自分の携帯電話に15のパーソナルファイナンスアプリをインストールすることになりました。 現在、多くの新しいフィンテックが自社の製品を検討しており、他の製品を強化できるように、個人のすべての財政を管理する方法を考え出しているとバーンズ氏は述べています。

「私たちはたくさんの製品を目指しているのではなく、各製品が他の製品にどのように役立つかについて詳しく説明しています」とバーンズ氏は述べています。 「当座預金口座を提供すれば、収入が得られ、借り入れへのアクセスが向上します。 それが再構築です。フィンテックはどのようにすべてのニーズに対応し、それを他の人にどのように活用するのでしょうか？」

従来の銀行業務は、銀行が生涯価値を最大化するために多くの商品を販売できる関係を中心に展開していると述べています。 クリス・ロススタイン、サンフランシスコを拠点とするセールスエンゲージメントプラットフォームの共同創設者兼CEO 溝、インタビューで。

再バンドルはワークフローの中核部分となり、フィンテックがそれらの関係を活用して他の製品を参照できるようにする方法になると同氏は述べた。

「それは長期的には理にかなっている」とロススタインはインタビューで言った。 「金融サービスでは、多くの人がこれらの組織すべてに機密データを持たせたくありません。 再バンドルはまた、現職者をより良くすることを強いるでしょう。」

ポリシーの観点

金融サービスのバンドルの概念は、次のXNUMXつの米国法によって推進されています。

「これらの法律は、銀行が金融サービスの狭い領域の外で事業を行うことを禁じており、企業が銀行と投資、または銀行と商取引を同時に行うことを許可していません」と述べています。 ジョン・ピッツ、 Plaidのポリシー責任者。

これらの法律は営利企業には適用されません。 Netflix, でログイン, Amazon & Apple 金融サービスに入ることができると彼は言った。

「これらの企業は銀行サービスを行うのに十分な規模であり、それを行うことに興味を持っています」とピッツ氏は付け加えました。

従来、金融サービスは、銀行の支店の場所に基づいて、すべての競合とバンドルを行っていました。 しかし、フィンテックは地理的な制約を受けていない、と彼は説明しました。 その結果、フィンテックとコマースの統合は、これらの規制の両方をほぼ取り消す可能性があり、それらが変更された場合、再バンドルは異なって見えると彼は予測しています。

私たちがここから行くところ

ただし、何人かの専門家は、再バンドルする適切なサービスや、再バンドルがどのようになるかを正確に知るのは時期尚早だと言います。

「チャレンジャーが支配的なプレーヤーになるのを見ると、彼らはデジタルで実験する機会があります」とサベージは言いました。 「彼らは歴史から負担を受けることはなく、白紙の状態から始めることができます。」

彼はまた、時間の経過とともに顧客体験のさらなる革新を期待しています。 これは、今日の信用組合の運営と同様に、ニッチな金融チャレンジャーが登場し、ヨガインストラクター向けの銀行や頻繁に旅行する人々向けの銀行など、非常に的を絞ったサービスを提供することを意味します。

一方、バーンズは、すべてのフィンテック企業が同じように再バンドルするわけではないことを認めていますが、企業がうまくいけば、将来的にはそれらが支配的なシステムになる可能性が高いです。

連邦規制が改正された場合、ピッツは、再バンドルにこれらXNUMXつの行為による制限がないことを期待しています。 彼は、XNUMX月のコメントの要求に一部起因して、地平線上の変化を指摘します。 通貨監督官庁 on 銀行のデジタル活動の最新情報.

「銀行はフィンテックのようになりつつあり、フィンテックがサービスを再バンドルするにつれて、銀行が独自のアンバンドリングと再バンドルを行うようになるでしょう」とピッツ氏は述べています。 「問題は、消費者の需要を満たすのに最適なのは誰か、そしてそれらのバンドルはどのようになるかということです。」

図： ドム・グスマン