システムの状態

世界の金融市場に参入する際の障壁は古風です。 過度の処理時間、高い取引手数料、為替レートによる死重損失、リストは続きます。 これらはまだ初期段階の決済システムでは許されるかもしれませんが、私は SWIFT 1973年に創設されたグローバルな国際銀行ネットワークであるシステム。50周年を迎えるサービスでは、SWIFTが国際金融メッセージングを可能にするメカニズムに最新のテクノロジーが取り入れられていることを期待できます。 それでも、それはほとんど変わっていません。

驚いたことに、SWIFTは、1973年のイテレーションで見られた機能のほとんどを、今日のより厚いほこりで維持しています。 国境を越えた支払いは、SWIFTがその時代に見事に解決したハードルでした。 支払いの送金、受け取り、処理をグローバルに標準化することで、海外での業務を行う人にとって、摩擦を最小限に抑えた取引の利便性が容易になりました。 しかし、財務のパーソナライズを経験するにつれて日々の取引が増加しているため、SWIFTのメッセージングシステムには、これ以上のノッチがありません。

何百もの仲介銀行の間でお金が飛び交うことは、それぞれが手数料のためにあなたの送金のほんの一部を取り、数日間の旅で最高潮に達することは古いニュースです。 私が今説明したことは、1922年の世界的な銀行振込基準ではなく、2022年に書かれた空想科学小説のように聞こえたかもしれません。

非効率性は企業に影響を与え、非効率性は市民に影響を与えます。そして、XNUMXつの真の代替案の侵入性は、これらの非効率性がすぐになくなることを意味します。 ビットコインネットワークは、私たちが知っているように、過度に拡張され、開発が遅れているSWIFTシステムをポップし、グローバルな通貨交換を変革する最後のピンです。

ますます脆弱なセキュリティ

すべての企業と個人は、好むと好まざるとにかかわらず、グローバルに取引する際にさまざまなリスクにさらされています。 時代遅れのSWIFTシステム内で、そのネットワークはどのようにセキュリティに役立ち、電信送金は常に安全ですか？

SWIFTシステムでは、電信送金は世界中に広がる一連の仲介銀行を通じて処理されます。 SWIFTはお金を転送せず、銀行間でメッセージを渡します。銀行間でメッセージが渡され、ステートメント間でお金が貸方に記入され、借方に記入されるときに、各銀行に一意の識別子が割り当てられます。 したがって、ビットコインのように、SWIFTは元帳システムを使用してネットワーク全体の残高を記録します—SWIFTは単にメッセージを転送します。

これは、SWIFTが軽量システムであることを意味しますが、このメッセージングの側面により、ハッキングの影響を受けやすくなります。 過去2年間で、インド、台湾、ロシア、ネパールはすべてメッセージングプラットフォームをハッキングし、犯人は約XNUMX億ドルを稼ぎ出しました。 結局のところ、SWIFTにはセキュリティプロトコルにギャップのある穴があり、ネットワーク上で取引する人は誰でも、転送がリダイレクトされて効果的にお金を蒸発させるリスクを負っています。

これらの攻撃の頻度と規模は、テクノロジーが進歩するにつれて増加しているだけですが、SWIFTのセキュリティ革新はどこにも見当たりません。 これが多額の送金のための気密ネットワークではない理由がわかります。

外国為替（FX）エクスポージャー

SWIFTシステムが国際犯罪の標的となる傾向を超えて、XNUMXつの通貨間の取引は、外国為替レートの変動にさらされることになります。 これは常に存在するリスクであり、国際電信送金のこのリスクを軽減することは非常に困難です。

と取引する場合 どれか パーティーでは、誰もがリスクに対してゼロ以外の感度を経験します。 これは単に露出として測定されます。 真の国際金融用語では、XNUMX種類のエクスポージャー（取引、経済、翻訳エクスポージャー）があり、それぞれがわずかに異なる定義を持ち、すべて変動相場制を中心にリスクをもたらします。 簡単にするために、これをトランザクションエクスポージャーと呼びます。

取引のエクスポージャーを制限することは、先渡契約によるヘッジを通じて最も追求しなければならない演習です。 たとえば、私はビジネスとして、10か月で支払われる10万CNYの売掛金を持っているとしましょう。 明日の為替レートは今日とは異なるので、通貨の価値が下がった場合のマイナス面の損失を最小限に抑えるために、今後XNUMXか月で不利に変動する場合に備えて、今日の為替レートでXNUMX万元を売ります。 これは表面的な例ですが、このヘッジ戦略を開発するために費やされる時間とエネルギーが好ましくない理由は明らかです。この分野でのミスは、多くの場合、企業に年間数千万ドルの死重損失をもたらします。

小売レベルでも、米ドルと英国ポンドのスポットレートが低い場合は、英国の友人に送金することがあります。 翌日、ドルはポンドに対して上昇し、昨日ドルが弱かったときに送金したことを後悔しています。必要以上に多くのお金を失いました。 為替レートの変動は、小売および機関レベルでの負担をもたらします—大小を問わず、これらの頭痛の種に耐えることは混乱しています。

FXエクスポージャーを完全に回避することがどのように望ましいかを理解できます。

息苦しいイノベーション

インセンティブ構造が世界を動かします。 これは、おそらくケインズ派を除いて、経済の基本的な理解を持つほぼすべての人によって保持されている基礎です。

経済的な機会であろうと、クリスマスボーナスのような単純なものであろうと、スティックの端にニンジンがあるので、私たちは世界を前進させる上でさらに上を行きます。

以前の記事のXNUMXつで、「アメリカンドリームは死にかけている - ビットコインの金融政策はそれを救うことができます」と私は米国政府の不均衡なインセンティブ構造を説明しました、そしてそれは他のほとんどのグローバルな機関にまで及ぶと私は信じています。 日本、ドイツ、インド、ロシアなどの国々のSWIFTネットワークをサポートする中央銀行も、この不均衡なインセンティブスキームと並行して運営されています。

基本的に、法定通貨を監督する政府は、唯一の管理者である金融政策を実施することで、非効率性を解消することができます。 彼らのお気に入りのツールの XNUMX つは、マネーサプライを増やすことです。
富の極性を広げ、資本財を持つ人々により多くの利益を分配し、恵まれない労働者階級から本当の富を剥奪するという驚異的な解決策. これはカンティヨン効果として知られています。

これは、SWIFTメッセージング標準の下で運営されているすべての国を含む法定通貨ですべての国で実行されます。 これらの国々は、ネットワークの主要な非効率性を解消するためにどのようなインセンティブを持っているのでしょうか。 なし、カンティロン効果は反対を賭けます。 これらの国々はそれぞれのマネーサプライを管理しています。たとえば、SWIFTネットワークが電信送金の洪水に悩まされた場合、最初のステップは、自国の問題を引き起こすまで問題を無視することです。 これに続いて、彼らは「大企業」に指を向けるかもしれません。それは政府がしばしばスケープゴートとして使用することを好む無名の実体であり、問​​題から抜け出すために彼らが過ごすことを可能にするある種の法案を導入します。 これが人身攻撃だったとしたら、SWIFTシステムは過去XNUMX年間にわたって繰り返し繰り返されていたでしょう。 残念ながら、ここでは最大XNUMX日かかる国際電信送金を行っています。

インセンティブ構造が効率の向上を中心に展開していないのに、なぜエンドユーザーにより良い製品を提供するのでしょうか。

人々のネットワーク、人々による、人々のための

ビットコインネットワークの台頭に伴い、グローバルな金融メッセージングシステムが台頭しています。 これは、ルールの操作に既得権を持つ人々が干渉できないネットワークです。ビットコインネットワークの性質は不変です。

ビットコイン決済ネットワークを介して、ガバナンスのルールは、マイナーを実行し、ノードを操作する人々に命じられます。 鉱夫は複雑な数学の問題を解決することで支払いを処理し、新たに作成された通貨と取引手数料で報われます

プラグインされたすべての新しいASICマイナー、および起動されたすべての新しいノードは、ネットワークのセキュリティレイヤーに追加され、その脆弱性に基づいて構築されています。

この良い例は、中国でのビットコインの禁止とそれに続く鉱夫の大量流出であり、ネットワークハッシュレートが50％以上減少しました。 今日の時点で、ハッシュレートは完全に回復し、世界中の他の熱心な人々によってマイニングパワーが分散され、吸収されるにつれて、史上最高値に達しつつあります。 これは、攻撃に対するネットワークの回復力を示しています。 この世界的な金融ネットワークの使用を禁止している最大の国のXNUMXつでさえ、ネットワークはリバウンドし、新たに発見された高値で運用されています。SWIFTネットワークについては同じことが言えません。 国立銀行の大規模な流出は、さまざまなもので際限なく概説されているように、SWIFTメッセージングシステムの運命を確実に綴るでしょう。 恐怖 ロシアや中国のように、何年にもわたって。

ビットコインネットワークには、そのベースレイヤープロトコルの上にアプリケーションを構築することに精力的に取り組んでいるプログラミングチームの才能ある一帯があります。 これらの革新のXNUMXつは、ライトニングネットワークです。これは、プライマリブロックチェーンへのサイドチェーンで動作する高速鉄道であり、ピア間のチャネルと、セットアップ時のブロックチェーンでの確認を可能にします。 要するに、ビットコインの金融ネットワークを利用したほぼ瞬時のそしてますます安価なトランザクション。

ライトニングネットワークを見事に活用するキラーアプリのXNUMXつは、JackMallersの ストライク。 これは、ユーザーがBTCをスポット購入し、ライトニングネットワークを介して受信者にロケットで送信し、受信者の通貨をスポット購入することで、選択した任意の通貨間でグローバルに取引できるようにするAPIです。 本質的に、それは21世紀にSWIFTが展開するための基本的な論文であり、悪意のある管理人や仲介者を必要とせず、世界を変えるでしょう。

Lightningのようなビットコインネットワーク上に構築されたプロトコルは、グローバルな通貨を集中管理する必要性を排除しています コミュニケーション.

最終的な考え

だけでなく ビットコインよりも深いセキュリティレイヤーがありますか？ だけでなく、 ビットコインは、ライトニングネットワークのようなレイヤー2テクノロジーを提供し、ほぼ瞬時に無料の支払いを可能にしますが、グローバルなハードマネー標準への復帰が可能かどうかという古くからの謎を解き明かします。

それは響き渡るその謎に答えます はい.

問題は、競争、すなわち法定通貨に既得権を持つ政府がそれを許可するかどうかです。

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これはJoeConsortiによるゲスト投稿です。 表明された意見は完全に独自のものであり、必ずしもBTCIncまたは Bitcoin Magazine.

ソース：https：//bitcoinmagazine.com/business/bitcoin-is-a-revolution-for-global-money