住宅価格の上昇は、ファニーメイとフレディマックが現在、高コスト市場で最大1万ドル近くの一軒住宅ローンを支援していることを意味し、バイデン政権が住宅ローンの巨人に設定した目標を複雑にして、 低所得のアメリカ人 住宅購入者になり、住所 人種的な持ち家のギャップ.
記録破り 18%増 ファニーメイとフレディメイの2022年のベースライン適合融資限度額は、国のほとんどの地域で647,200ドルであり、高コスト地域の970,800戸建て物件の新しい上限はXNUMXドルであり、全国をはるかに上回っています。 既存の住宅価格の中央値 $ 353,900の
しかし、ファニーメイとフレディメイの連邦規制当局は、そのハイバランスでセカンドホームビジネスの一部を民間の貸し手に転用するための賢い解決策のように見えるものを考え出しました。
新作 貸し手手数料は1月XNUMX日に発効します セカンドハウスとベースライン適合限度額の647,200ドルを超える高額ローンの場合、「適合ジャンボ」ローンを探している住宅購入者が、ファニーメイとフレディメイの支援なしでローンに資金を提供する民間の貸し手と取引する方が安い場合があります。
同時に、連邦住宅金融庁は、ファニーメイとフレディメイに、市場での収入の中央値以下の初めての住宅購入者に対して、ローンレベルの価格調整と呼ばれる高額ローンの保証料を免除するように命じました。
FHFAのサンドラ・トンプソン代理局長は声明のなかで、「目標価格の変更」により、ファニーメイとフレディメイは「持家への公平で持続可能なアクセスを促進するという使命をよりよく達成すると同時に、規制上の資本ポジションを改善する」ことができると述べた。
トンプソン氏によると、料金は値上がりします。これは、ファニーメイやフレディメイのようなプログラムには適用されません。 ホームレディ, ホーム可能, HFA優先, HFAアドバンテージ —ファニーメイとフレディメイの安全性と健全性を強化し、「初めての住宅購入者と低所得および中所得の借り手が信用できるようにする」。
住宅ローンの規模と借り手の頭金またはローン・トゥ・バリュー(LTV)比率に応じて、この変更により、貸し手手数料は、セカンドハウスで合計40,000ドル、高額のキャッシュアウト借り換えで17,000ドルになります。高額の購入ローンには9,700ドル。 これは、セカンドハウスと高額の購入ローンの現在の最高額である2,400ドル、および高額のキャッシュアウト借り換えの場合の9,708ドルと比較されます。
セカンドハウスと高バランス住宅ローンの新しい料金
BTIGのアナリスト、エリック・ハーゲン氏は顧客へのメモの中で、新しい手数料体系により、ファニーメイとフレディメイの保証なしに、貸し手が住宅ローンをまとめて投資家に販売する、自社ブランドの住宅ローン担保証券化を促進できると考えていると述べた。
ハーゲン氏は、ファニーメイとフレディメイのより高い保証料は、「銀行および銀行以外のオリジネーターが、自社ブランドの証券化などの代替チャネルを通じて比較的低コストでこれらのローンに資金を提供する機会」を生み出すと述べた。 レポート.
FHFAは、セカンドハウスの保証料と高額の購入ローンおよび借り換えを引き上げることにより、ファニーメイとフレディメイが初めての住宅購入者や低中所得の借り手への融資を削減せざるを得ない資本要件にぶつからないようにするのに最終的に役立つ可能性があります。
規制当局はまた持っています 提案された変更 ファニーメイとフレディメイの自己資本要件は、リスクを個人投資家に移転することを奨励するように設計されています。
信用リスク移転(CRT)により、ファニーメイとフレディメイは、個人投資家にリスクを分配することにより、より多くのローンを組むことができます。 しかし、 アーバンインスティテュートによる分析は FHFAによって提案された公式は、ファニーメイとフレディメイに、「住宅価格の上昇が続く場合、特に初めての住宅購入者とサービスの行き届いていない借り手のために」、より少ない新規事業を書くことを強いる可能性がある。
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