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ウォール街の100億ドルのSPACブームがリーグテーブルを覆す

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  • キャンターフィッツジェラルドのようなニッチプレーヤーがリーグテーブルで急上昇
  • シティは、IPOランキングで1位にジャンプします。 UBS トップ10から脱落

空白の小切手リストの熱狂はウォール街の運命を変え、世界最大の銀行のいくつかを彼らのとまり木からノックアウトし、リーグテーブルの栄光を競うことに慣れていない他の人に予期しない自慢の権利をもたらしています。

キャンターフィッツジェラルドLP、 長いです 1 SPACのトップ引受会社のうち、ブームの最大の受益者であり、第10四半期は、世界の新規株式公開に関する第99位のアドバイザーとして終了しました。 過去XNUMX年間、年間を通じてそれほど高くランク付けされていないこのブティックは、今年の取引クレジットのXNUMX%を、ブランクチェック作業から得ました。 ブルームバーグ 公演。 これらの取引がなければ、155桁低くなります。

特別目的買収会社は、最初の100か月でXNUMX億ドルを調達しました。これは、米国のすべての上場からの運搬量のXNUMX分のXNUMX以上に相当します。 つまり、リーグのテーブルスポットは、突然人気が急上昇した市場のかつてのニッチな部分での銀行の専門知識に大きく影響されました。

シティグループ·インク ランキングで1位にランクインし、第XNUMX四半期に世界で最も忙しいIPOアレンジャーになりました。これは、SPACの第XNUMX位の引受会社としての地位のおかげもあります。 ライバル アメリカCorp.の銀行 昨年のこの時期から6位上昇してXNUMX位になりました。

反対に、スイスの UBS Group AG およびXNUMXつのアジアの投資銀行— チャイナインターナショナルキャピタルコーポレーション。中信証券チャイナセキュリティーズ株式会社   シノリンク証券株式会社 —すべてがトップ10から脱落しました。

グローバルIPOランキング

空白チェックリストの波によって揺さぶられたリーグテーブル

出所:ブルームバーグ
「ランキングブースト」は、IPOリーグテーブルの現在の位置を、ブランクチェック会社がカウントされなかった場合のランキングと比較します。 最後の列は、SPACからの取引クレジットの割合を測定します。

さらに下の企業にも自慢するチャンスがありました。 彼らはまだトップから離れて終わったが、両方 オッペンハイマーホールディングス株式会社   BTIG LLC ブルームバーグのデータによると、今年のSPAC上場での役割のおかげで、株式資本市場の世界のニッチプレーヤーであるIPOランキングが100スポット以上上昇しました。

確かに、SPACのリストに依存しすぎている投資銀行は、ボリュームが枯渇すると、足が不自由になる可能性があります。 兆候はすでに現れています これらの取引は彼らの急ピッチを維持しないだろうと。

潮を回す

新規SPAC申請の量は過去最高から減少

出所:ブルームバーグ
直近の週のデータは1月XNUMX日正午までです。

先週、ブランクチェック会社は、米国のIPOを通じて合計8.4億ドルを調達する計画を提出し、前週から36%減少しました。 彼らの総合的な資金調達目標と取引数は、どちらもXNUMX月末以来の最低の週次集計を表しています。

水曜日、久しぶりに、登録書類を提出した新しいSPACはありませんでした。 短期間の干ばつは、特に多作の取引業者が申請していたここ数ヶ月からの大きな変化を示しました XNUMXつのIPO 一日で。

少なくとも今のところ、一部の銀行はライバルやクライアントと叫ぶために何か新しいものを持っています。

出典:ブルームバーグ– ウォール街の100億ドルのSPACブームがリーグテーブルを覆す

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出典:https://spacfeed.com/wall-streets-100-billion-spac-boom-upends-the-league-tables?utm_source = rss&utm_medium = rss&utm_campaign = wall-streets-100-billion-spac-boom-upends-リーグテーブル

未公開株式

ファンファーレとSECの警告を超えて、SPACはここにとどまります

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SPACの数 ディープテックセクターでは急上昇しましたが、過去数週間にわたるSECの精査と市場の力の高まりが相まって、新しいSPAC取引のペースが鈍化しました。 この修正は、IPOの代替としてSPACを主流化するための必然的なステップですが、それがなくなることはありません。 代わりに、ブランクチェック車両は進化し、スタートアップの資金調達環境の小さくて専門的な、しかし重要な部分を占めるようになります。

SPAC資金調達の津波は、株式アナリストや証券弁護士からVCやファンドマネージャー、さらには中央銀行家まで、資本市場コミュニティの隅々からの論評を引き起こしました。 投資銀行のPJTPartnersによると、60年の初めから2020億ドルを超えるSPAC取引が発表されており、さらに55億ドルのPIPE資本が発表されているため、これは理解できます。

金融専門家によって議論された見解は、SPACの価格設定と取引構造の合理性、利害関係者へのインセンティブの調整、および合併後の金融と株価のパフォーマンスに関連していることがよくあります。 しかし、私はリスクと報酬の計算に関する議論に別の声を加えるつもりはありません。

XNUMX年間金融市場で働いていた量子コンピューティングソフトウェアのスタートアップの共同創設者として、私は私の仲間がもっと気にかけていると思うXNUMXつの問題についての私の見解を提供したいと思います。集中的でディープな技術系スタートアップ? そして、それらは恒久的な資金調達の選択肢になるのでしょうか?

ディープテックのスタートアップで明かりを灯し続ける

SPACの資金調達は、資本集約的なすべてのテクノロジースタートアップにとって大きな問題を解決できると私は信じています。

SPACは、ディープテックの新興企業が飛び込んでいる無限の資本を生み出しました。 これは、後期のVCファンドや、有限のファンドサイズと特定の投資テーマを持つグロースエクイティファンドから投資を行うなど、他の資金源よりも魅力的であることが証明されているためです。

  グロースキャピタルの供給 これらの車両からは驚異的です。 2020年には、SPACだけで83のIPOを通じて248億ドル以上を調達しました。これは、グローバルVCコミュニティ全体が調達した合計300億ドルのXNUMX分のXNUMXに相当します。 現在の資金調達率が継続していれば、SPACの資金調達の年間額は 米国政府の総研究開発費 —およそ130億ドルから150億ドル。

この新しい資本の供給により、スタートアップは明かりを灯し続けることができ、フィールドにXNUMX年かかる可能性のある製品を開発する間、実際のニーズに対応するのに役立ちます。 SPACの前は、独立を維持したいスタートアップは、VC資金調達のあるラウンドから次のラウンドへと急いで行かなければなりませんでした。 それは、集中的なIPOプロセスと同様に、管理チームにとって主要な時間のシンクであり、製品開発に集中することから彼らをそらします。

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出典:https://techcrunch.com/2021/05/05/beyond-the-fanfare-and-sec-warnings-spacs-are-here-to-stay/

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SPACのうわさ工場が自律型トラックソフトウェア開発者Plusをめぐって解約

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スタートアップは「あらゆる種類の資金調達に開放されている」が、空白をチェックする合併

自動運転トラックソフトウェアのスタートアップ プラス 伝えられるところによると、公共の電気自動車のスタートアップであるカヌーをもたらしたのと同じ投資家グループと合併するための交渉中です。 (株)。 (NASDAQ:GOEV)、スクールバスメーカーBlue Bird Corp.(NASDAQ:BLBD)およびフラットベッドロジスティクススペシャリストのDaseke Inc.(ナスダック:DSKE).

カリフォルニア州クパチーノに本拠を置くスタートアップが特別目的買収会社(SPAC)と提携しているという噂は、何ヶ月にもわたって広まっている。 ブルームバーグは金曜日に報告しました そのプラスはと話し合っている ヘネシーキャピタルインベストメントコーポレーション。 V(NASDAQ:HCIC)今週すぐに発表される可能性のある取引で。

「私たちは、資本を調達し、テクノロジーと会社のさらなる発展のためのリソースを提供するためのあらゆる種類の方法に非常にオープンです」と、プラスの共同創設者兼CEOのDavidLiuはXNUMX月のインタビューでFreightWavesに語りました。 「噂についてはコメントしません。」

ブルームバーグによると、プラスは3億ドル以上の価値があり、ヘネシーの最新のブランクチェック会社を通じて500億ドルから600億ドルを調達します。これは、企業を合併の対象とする新規株式公開で投資家から資金を調達するシェルです。

最新のヘネシーSPACは、345月のIPOで10億11.50万ドルを調達しました。 ミューチュアルファンドとヘッジファンドが株式を購入するパブリックエクイティ(PIPE)への民間投資を通じて、より多くのお金が蓄積される可能性があります。通常、価格はXNUMXドルです。 彼らは多くの場合、XNUMXドルで後で償還するために各株の部分的なワラントを受け取ります。

500以上のXNUMX年半後 SPAC 証券取引委員会は、ワラント会計と、財務予測が法定責任の保護を受けるべきかどうかを精査しています。 従来のIPOは、将来の収益と利益の予測を行うことを禁じられています。

中国の支援

Plusは、2016年にLiuとスタンフォード大学のクラスメートであるShawnKerriganによって設立されました。 上海汽車工業株式会社,GSRベンチャー管理 そして中国の長距離会社FullTruckAlliance。

Plusはここ数ヶ月で420億4万ドルを調達し、その多くは中国の投資家からのものです。 中国が所有するFirstAuto Worksとの合弁事業に少数株主持分を持ち、レベルXNUMXのロボットトラックの生産を開始します。 中国 この四半期。 各トラックには、ハンドルの後ろに安全ドライバーがいます。

200月の最新のXNUMX億ドルの資金調達ラウンドは、以下を含む新しい投資家を引き付けました 郭台純南インターナショナルホールディングス   Citic Private Equity Funds Management Co. FountainVestパートナー   ClearVueパートナー 220月にラウンドのXNUMX億XNUMX万ドルの拡張を共同で主導しました。

パートナーの追加

Plusは中国の配送会社と連携しています SFホールディング株式会社、900日10マイル以上をカバーできるドライバー監視ルートでPlusDriveソフトウェアスタックを使用します。 同社は世界のトップXNUMXのトラックメーカーのうちXNUMX社と取引しているとLiu氏は語った。

最近、覚書に署名しました ヨーロッパのIVECOと協力する トラックにPlusDriveシステムを装備し、Cummins Inc.(NYSE:CMI)そのソフトウェアを天然ガスに追加する カミンズウェストポートで作られたトラック ジョイントベンチャー。

Plusは、繰り返し可能なルートまたはハブ間配置で動作する大型トラックからドライバーを最終的に排除する可能性のあるテクノロジーをリードするために冗談を言っている、少なくともXNUMX人の自律型トラックソフトウェア開発者のXNUMX人です。

劉はそれがかかる可能性があると言った ドライバーが監視する数十億マイル 自動運転トラックの安全を確保するため。

競争

サンディエゴを拠点とするTuSimpleHolding(NASDAQ:TSP)8月に約40億ドルの評価で公開されました。 その株は彼らが彼らのデビューで取引したXNUMXドルよりわずかに下で取引されました。

TuSimpleは、米国南西部で貨物を運ぶ安全ドライバーを備えた50台のレベル4ソフトウェア搭載トラックを運用しています。アリゾナで第8四半期の無人パイロットを計画しています。 同社はNavistarInternational Corp.(Navistar International Corp.)と自動運転のクラスXNUMXトラックを開発しています。NYSE:NAV)2024年の配信をターゲットにしています。

リードを争う他の人はアルファベットの(NASDAQ:GOOGL)Waymo Via、その技術は Google 自動運転車プロジェクト。 ダイムラートラック向けの第XNUMX世代ソフトウェアシステムを開発中(OTC:DDAIF)。 AuroraInnovationはVolvoGroupと協力しています(OTC:VLVLY)およびPACCAR Inc.(ナスダック:PCAR)自動運転トラック。 Startups EmbarkTrucksとKodiakRobotics Inc.は、レベル4の技術テストに深く関わっており、収益を生み出す負荷をそれぞれアリゾナからカリフォルニアとテキサスに移動しています。

出典:FreightWaves – SPACのうわさ工場が自律型トラックソフトウェア開発者Plusをめぐって解約

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ソース:https://spacfeed.com/spac-rumor-mill-churns-over-autonomous-truck-software-developer-plus?utm_source = rss&utm_medium = rss&utm_campaign = spac-rumor-mill-churns-over-autonomous-truck-ソフトウェア-開発者-プラス

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バフェットがSPACマニアが永遠に進まない理由を説明

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他の人のお金を展開するモデルは、リソースを浪費するためのレシピです

バークシャーハサウェイで(BRK.A金融)(BRK.B金融)今週末の年次総会、 ウォーレン·バフェット (トレードPortfolio)取引をめぐるSPACファンド間の競争の激化が業界の終焉にどのようにつながるかを説明した。

「それはキラーです。 ザ・ SPAC 私が理解しているように、一般的に彼らのお金をXNUMX年で使わなければなりません。 あなたがXNUMX年以内にビジネスを買うために私の頭に銃を置いたら、私は買うでしょう 1、」バフェット 。 「常に圧力がかかっています プライベートエクイティ 資金。」

特別買収会社、またはブランクチェック会社は、簡単なお金の時代にウォール街で人気が高まっています。 Dealogicによると、2019-20年の期間に完了したSPAC取引は400%急増しました。

「それは永遠に続くことはありませんが、それはお金が今あるところです、そしてウォール街はお金があるところに行きます」とバフェットは言いました。 「SPACはしばらくの間機能しており、有名な名前を付ければ、ほとんど何でも売ることができます。」

SPACで間違っているのは、急いでビジネスを購入することだけではありません。 バフェットが2020年に株主に宛てた年次書簡で説明しているように、何を購入したいのか、なぜ購入したいのかについて明確なビジョンを持たずに買収資金を調達するモデル全体は、従来の買収プロセスとは対照的です。

「チャーリーと私は、会社の永続的な強み、能力、経営陣の性格、価格に基づいて、最も理にかなっていると思われるものにあなたの資本を単純に展開します。その戦略が私たちの側でほとんどまたはまったく努力を必要としない場合、より良い。」

要するに、他の人のお金を展開するSPACモデルは、リソースを浪費するためのレシピです。つまり、間違った会社を間違った時間に間違った価格で購入するということです。

ウォール街には、そのような買収の例が散らばっています。

出典:GuruFocus – バフェットがSPACマニアが永遠に進まない理由を説明

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出典:https://spacfeed.com/buffett-explains-why-spac-mania-wont-go-on-forever?utm_source = rss&utm_medium = rss&utm_campaign = buffett-explains-why-spac-mania-wont-go-on-永遠に

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「SPAC攻撃」の要約:5つのSPAC取引、噂、トップヘッドラインを振り返る

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今週は日曜日に発表された大規模なSPAC取引で始まり、新しいグローバルスポーツベッティングとオンラインカジノ会社が公開されました。 他のいくつかのSPAC取引が、今週一見の価値があるかもしれないいくつかの噂とともに、週を通して発表されました。 ベンジンガの「SPACの攻撃」は今週の取引とニュースをカバーしました。

発表された取引、噂、いくつかのトップヘッドラインを振り返ってみましょう。

SPACのお得な情報

日曜日には、オンラインスポーツベッティングと 賭博 Betway andSpinのオーナーであるSuperGroupHolding社 発表の SPACとの取引 スポーツエンターテインメントアクイジションコーポレーション SEAH 1.17% 会社を4.75億ドルで評価します。 スーパーグループは23の管轄区域で認可されており、その規模と技術を使用して追加の地域に拡大する計画があります。 12年2021月までの42か月間に、スーパーグループには2.5億ドルを超える賭け金があり、月間XNUMX万人のユニークなアクティブ顧客がいました。

同社は米国でBetwayブランドを拡大する予定です。 スーパーグループは、米国の10州の権利についてDigital GamingCorporationと契約を締結しました。 Betwayは、NBAのシカゴブルズ、ゴールデンステートウォリアーズ、ブルックリンネッツ、ロサンゼルスクリッパーズなど、60を超えるブランドパートナーシップを結んでいます。

スーパーグループの1.1年の純ゲーム収益は2020億ドル、EBITDAは259億1.6万ドルでした。 同社は、2021年度の売上高を1.8億ドル、2022年度の売上高をXNUMX億ドルと見積もっています。

Clarus Therapeutics とのSPAC契約を発表 ブルーウォーターアクイジションコーポレーション ブルー0.5% 会社を379億XNUMX万ドルで評価します。 製薬会社は、男性と女性のための代謝療法を開発しています。 Clarus氏は、この買収により、経口テストステロン補充療法であるJATENZOの商業化が加速すると述べた。 株式公開は、同社がパイプラインの追加アイテムに資金を提供するのにも役立ちます。

テクノロジーを楽しむ 発表の マーキーレインアクイジションコーポレーションとの1.2億ドルのSPAC合併 MRAC 0.2%。 エンジョイは、以下を含む顧客と複数年の商業関係を持っています AT&T T 0.26% 米国では、英国のBT Group、 ロジャーズコミュニケーションズ RCI 0.92% カナダで選択します アップル社 AAPL 1.51% 米国の店舗。 エンジョイは、アップルの小売店の開発とオムニチャネルアプローチの変革を支援した創設者兼CEOのロンジョンソンが率いています。 ターゲット TGT 0.2%.

同社によれば、eコマースブランドでは提供できない自宅の顧客にリーチすることに優位性があるという。

エンドツーエンドのデジタル製造会社Shapeways 発表の SPACとの合併 ガリレオアクイジションコーポレーション GLEO 0.49% 会社を410億XNUMX万ドルで評価します。 デスクトップメタル DM 6.05% 取引でPIPEに投資し、Shapewaysとパートナーシップを結んでいます。 Shapewaysは、医療、産業、自動車、航空宇宙などの業界を対象として、11の材料に対して90のテクノロジーを備えています。

同社は21カ国の1万人の顧客に160万以上の部品を納入してきました。 Shapewaysの2020年度の収益は32万ドルでした。 同社の見積もりでは、44年度に2021万ドル、86年度に2022万ドルの収益が見込まれています。同社は、400年度の収益を2025億ドルと見積もっており、アドレス可能な市場全体の1%未満です。

次世代ホスピタリティ企業SonderはSPAC契約を発表しました Gores Metropoulos II GMII 0.4% 会社を2.2億ドルで評価します。 Sonderは、300か国の35の市場でXNUMXを超える物件を運営しています。 同社は不動産所有者と協力して、毎日、毎週、または毎月、顧客に賃貸物件を提供しています。

Sonderの116年度の売上高は2020億173万ドルでした。同社は、世界的な旅行市場の回復に牽引され、2021年には4億2025万ドルに達し、XNUMX年にはXNUMX億ドルに達すると予測しています。

SPACの噂

自動運転トラック会社のプラスは、合併するために交渉中です ヘネシーキャピタルインベストメントコーポレーションV HCIC 1.41%、ブルームバーグによると。

金融メディア会社フォーブスは 探索 SPAC取引、ロイターは報告します。 同社はまた、いくつかの企業を引き付けている入札プロセスで売却される可能性があります。 Forbesは、そのデジタルプラットフォームで、推定140億XNUMX万人の視聴者にリーチしています。

イスラエルのクリーンテック企業Tipaは、SPAC契約の公開を検討しています。 Calcalistは、この取引により、堆肥化可能な柔軟なパッケージを開発する会社を500億ドルで評価できると報告しています。

ヘッドラインニュース

株式 ファルカン SKLZ 2.34% 以前のSPACの株式を所有しているアークファンドからの防御的な呼びかけで、力強い週を始めました。 Skillzは、いくつかの短いレポートの対象となっています。 アークは主張に悩まされることはなく、NFLのパートナーシップが同社の主要な触媒であると信じています。

ルミナールテクノロジーズ LAZR 7.48% エアバスとの提携を発表し、自律飛行と障害物検出の技術をテストしました。 両社は、航空機の感知と知覚に協力します。

LandryのCEOであるTilmanFertittaは、 Fast Acquisition Corp FST 0.08%、ビットコインおよびその他のデジタル通貨を受け入れます。 CEOは、レストランの80%から90%が今後90日以内に暗号通貨を受け入れると述べました。

とマージされているラッチ TSイノベーションアクイジションコーポレーション TSIA 0.1%、第135四半期の暫定収益を発表しました。 同社は、第140四半期の収益が前年比で86%から88%増加し、予約数がXNUMX%からXNUMX%増加すると見ています。

間の合併 スターピーク エネルギー トランジションコーポレーション STPK 0.11%  ステム 承認されました。 新たに合併した会社の株式は現在、ティッカーSTEMとして取引されています。

  起動する Ultium Charge360の ゼネラルモーターズ社 GM 0.94% 自動車の巨大なパートナーがXNUMXつの充電ネットワーク会社と提携しているのを見ました。 パートナーの中には ChargePointホールディングス CHPT 1.44%  EVgo、で公開されます 気候変動危機本当の影響I買収 CLII 0.69%.

Apex Clearingは、第98四半期の純売上高が前年比85%増加したことを発表しました。 同社は、第14.4四半期の顧客アカウントが前年比XNUMX%増加し、XNUMX万を超えました。 同社は ノーザンスターインベストメントコープII NSTB.

出典:Benzinga – 「SPAC攻撃」の要約:5つのSPAC取引、噂、トップヘッドラインを振り返る

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ソース:https://spacfeed.com/spacs-attack-recap-looking-back-at-5-spac-deals-rumors-and-top-headlines?utm_source = rss&utm_medium = rss&utm_campaign = spacs-attack-recap-looking- back-at-5-spac-deals-rumors-and-top-headlines

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