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インターネットネイティブエコノミーの設計:暗号トークンのガイド

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暗号の大きな、頻繁に議論されるアイデアのXNUMXつは、作成者とコミュニティが独自のインターネットネイティブエコノミーを構築できるようにすることです。 これらの経済の重要な要素はトークンであり、数年前のICO(初期コインオファリング)ブームの間に悪いラップを得ました。 それでも、トークンは暗号経済における価値の基本的な単位です。 彼らは(そうだったように) 主張した 他の人も)オープンネットワーク設計のブレークスルー インセンティブ ユーザー、開発者、投資家、サービスプロバイダーなどのオープンネットワーク参加者。

しかし、トークンとは正確には何ですか? 最も単純なレベルでは、トークンは、ブロックチェーンと呼ばれるグローバルなピアツーピアネットワーク上に存在する単なるコードです。 しかし、他の形式のお金とは異なり、それらはデジタルネイティブでプログラム可能であり、暗号通貨ウォレットと秘密鍵によって保護されています。 暗号通貨はトークンの一種にすぎません。 

トークンには、代替可能(交換可能など)と代替不可能(一意など)のXNUMXつの主要なカテゴリがあります。 より多くのクリエーターとコミュニティが独自の暗号経済を構築するにつれて、代替可能なトークンは、商品の交換、価値の保存、および集合的な決定を行うために使用されます。 一方、非代替トークン(NFTなど)は、収集品、報酬、成果などを中心とした新しいビジネスモデルを作成するために使用され、人々にアイデンティティ、ステータス、帰属感を与えます。

ゲーム業界はこれをよく知っています。 Fortniteのようなゲームは、代替可能トークン(VBucks)と非代替トークン(スキン、化粧品、エモートなど)を活用して、豊かなインターネットネイティブ経済を構築します。 2020年だけでも、消費者は 約54億米ドルを費やしました FarmVilleの家畜、Fortniteのスキン、CandyCrushの追加ライフなどの仮想商品のゲーム内購入について。 しかし、これは可能なことのほんの始まりにすぎません。 

すべての最高の暗号化プロトコル、ソーシャルアプリ、オンラインコミュニティ、およびマーケットプレイスは、独自のインターネットエコノミーを作成するために、代替可能トークンと代替不可能トークンの相互作用を深く理解する必要があります。 しかし、そもそもなぜインターネットネイティブ経済が必要なのですか?

伝統経済の限界

ほとんどの伝統的な経済は、インターネットを念頭に置いて設計されていませんでした。 その結果、現代経済には多くの問題があります。

  • アクセスの欠如。 世界的に、約 1.7億 大人は銀行に預けられていません。 これは、人々が事業を開始し、プロジェクトに資金を提供し、起業家のリスクを冒す能力を制限します。
  • 非効率。 クレジットカードの取引や送金、高金利のローンに対する高額な手数料は、低所得のコミュニティが経済に参加することを困難にします。
  • 不透明度。 銀行は複雑な構造の下で運営されているため、銀行の財務状態と引き受けているリスクを理解することは困難です。 市民は、政府が金融政策、資本規制、およびFDIC保険を通じて経済的価値を維持することを信頼することに追いやられています。 これまで、これが常に機能するとは限らないことを確認しました。

これらの制限は経済成長を低下させ、不平等を増幅させます。 より多くの経済活動がオンラインに移行するにつれて、生産的な経済を構築するためのインターネットネイティブツールが必要になります。 多くの人は銀行口座を持っていませんが、インターネットにアクセスできる携帯電話を持っています。

これが暗号ネットワークの出番です。暗号ネットワークは、暗号化(たとえば、サードパーティなしのセキュリティ)と、最新の生産、流通、貿易、消費のための経済的な構成要素を提供します。

まず、代替可能トークンと代替不可能トークンについて詳しく見ていきましょう。

変更可能なトークン

伝統的に、お金はXNUMXつの主要な目的を果たしてきました。

  • 交換手段 貿易を促進するため
  • 価値の店 長期にわたって富を維持するために
  • アカウント単位 価値の標準的な尺度を提供する

経済は、経済成長を促進するために、工場、科学研究、技術開発、公共インフラなどの生産資産にお金を投資します。 生活を楽しくするために、消費者は薄型テレビや高級ハンドバッグやスニーカーなどの比較的「非生産的な」商品も購入しています。

Cryptoeconomiesも同様のダイナミクスに従います。 お金は発行方針を通じて循環され、生産的および非生産的な資産のスペクトルに沿って再投資されます。 たとえば、ビットコインネットワークを実行しているコードは、21万ビットコインを発行するようにスケジュールされており、ネットワークを保護することでマイナーに報酬を与え、さまざまなユースケースでビットコインを当事者間で直接転送できるようにします。 イーサリアムネットワークでは、お金は代替可能な(つまり交換可能な)トークンのERC20標準で表されます。 一方、商品は、代替不可能な(つまり、一意の)トークンのERC721標準で表されます。これらは、より一般的にNFTと呼ばれます。 (ERC1155の半代替可能規格もありますが、簡単にするために、ERC20とNFTに焦点を当てましょう。)

インターネットネイティブマネーの形式として機能することに加えて、ERC20トークンのプログラム可能な性質により、エクイティ、ユーティリティ、ガバナンスのXNUMXつのユースケースが可能になります。 多くのトークンはそれぞれの組み合わせです。 トークンの分類法を深く掘り下げながら、これらのユースケースを詳しく見ていきましょう。

エクイティトークン

エクイティトークンは、アセットまたはアセットのプールの所有権を表す代替可能なトークンです。 これらのトークンは、参加者がネットワークに不足しているリソースを提供するように奨励するために使用されます。 暗号ネットワークでは、不足しているリソースには、資本、開発者、顧客、作成者、およびコンピューティング能力が含まれます。

エクイティトークンシステムを設計するときは、次の質問を検討することが役立ちます。

  • 私たちのプロトコルが必要とする希少なリソースは何ですか?
  • この希少な資源を持っているのは誰ですか?
  • どうすればポジティブサムの方法で彼らにインセンティブを与えることができますか?

プロトコルがエクイティトークンを使用して、利害関係者に希少なリソースを提供するように奨励する方法の例は次のとおりです。 Uniswap、イーサリアムネットワーク上でトークンを交換するための分散型交換。 従来、集中型取引所はマッチングアルゴリズムを使用して、どの注文が実行されるかを決定していました。 これはブラックボックスであり、透明性、監査可能性、コミュニティの所有権はありません。 しかし、オープンソースのスマートコントラクトを利用したUniswapを使用すると、誰でも注文がどのように実行されるかを独自に確認できます。 Uniswapの目標は、イーサリアムネットワーク上のトークンペアに最適な実行価格を提供することであるため、流動性プロバイダー(LP)にインセンティブを与えて、これらのトークンを人々が取引できるプールに預ける必要があります。 

プロトコルは、LPが所属するプールの取引手数料の比例配分をLPに与えることで、LPにインセンティブを与えます。LPがトークンペアをプールに預けると、プロトコルはLPに「プールトークン」を発行します。 -取引手数料のラタシェア。

この場合、LPは、ネットワークを改善するために不足しているリソース(資本など)を提供するために、エクイティトークン(プールトークンなど)を通じてインセンティブを与えられます。

ユーティリティトークン

ユーティリティトークンは、スマートコントラクトまたはオフチェーンシステム(Discordコミュニティなど)の機能のロックを解除する代替可能なトークンです。 ユーティリティトークンはオフチェーンで実施するのが難しいため、スマートコントラクトを通じて機能が純粋にオンチェーンで実施される場合に最も価値がある傾向があります。

ユーティリティトークンシステムを設計するときは、次の質問を検討することが役立ちます。

  • 私たちが解決しようとしている中心的な問題は何ですか?
  • 私たちは誰のためにそれを解決していますか?
  • 彼らがそれをポジティブサムの方法で解決するのをどのように助けますか?

ユーティリティトークンのユースケースの例とその結果として生じる暗号経済には、次のものがあります。

自動化された信頼が最小化されたローン

最近まで、従来の取引所では中央集権化されたカウンターパーティが信用リスクを引き受け、清算や決済などのサービスを提供する必要があるため、ショートやレバレッジなどの取引戦略を分散型/信頼を最小化した方法で実行することはできませんでした。 イーサリアムのようなブロックチェーンで分散型融資を可能にするために、プロトコルでは、トレーダーが担保としてトークンをスマートコントラクトに預けて、融資を受ける機能のロックを解除する必要があります。 分散型ローンの担保として使用されるトークンは、スマートコントラクトの自動化された機能のロックを解除するため、ユーティリティトークンの例です。

 イーサリアムでこれを構築する貸付プロトコルの例です。 ローンを組むには、ガバナンスを通じて投票された承認済みの担保トークンのXNUMXつを預ける必要があります。 現在、これには、ETH、DAI、USDC、BAT、UNIなどのトークンが含まれています。 担保を預けることで、ローンを組む能力を解き放ちます。 トレーダーはCompoundを使用して、ETHでレバレッジされたロングポジションを取得します。 たとえば、ETHを担保として預け入れ、USDCやDAIなどのステーブルコインを借りて、さらにETHを購入します。 ショートポジションでも同様のことができます。 ローンの利息が期限内に支払われない場合、または原資産の担保の価値が一定額減少した場合、キーパーと呼ばれる自動ボットは、取引手数料の削減を受けてポジションを清算するように促されます。

コミュニティへのアクセス

オンラインコミュニティ構築の一般的な問題は、スパムを制限し、メンバーがゲームに参加できるようにし(ドライブバイコメンターと比較して)、コミュニティ全体が長期にわたって参加することを望ましいものにするようにコミュニティメンバーを動機付ける持続可能なコミュニティの育成です。学期。

セフレ アートと暗号の交差点に興味のある人々のためのトークン化されたDiscordサーバーの例です。 Discordサーバーにアクセスするには、暗号ウォレットに60 $ FWB(トークン)を保持する必要があります。 今日、それは約500ドルです。 参入障壁が比較的高いため、通常はパブリックDiscordサーバーに付属するスパムを制限する「プルーフオブワーク」として機能します。 一方、トークンは調整メカニズムとしても機能します。 $ FWBが活気のあるコミュニティを育成する場合、コミュニティへのアクセスの需要が高まり、$ FWBの価格が上昇し、既存のコミュニティメンバーの保有がより価値のあるものになる可能性があります。 

より多くのコミュニティがトークン化されるにつれて、長期的なインセンティブの調整を確実にするために、権利確定スケジュールやロックアップ期間などのベストプラクティスが実装されると思います。

エクイティトークンはプロトコルへの参加を奨励し、ユーティリティトークンは参加者間の調整を容易にしながらプロトコルの機能のロックを解除します。 しかし、これらすべてのアクティビティをシームレスかつ透過的に実行できるように、プロトコルは実際にどのように自身を管理するのでしょうか。 そのために、ガバナンストークンに目を向けます。

ガバナンストークン

ガバナンストークンは、議決権に対する所有権の割合を表します。 ほとんどのコミュニティメンバーが特定のプロトコルの最新の開発についていくのは難しいため、ほとんどのプロトコルでは、トークン所有者が信頼できる代表者に投票を委任することができます。

ガバナンストークンシステムを設計するときは、次の質問を検討することが役立ちます。

  • 私たちのコミュニティによって管理されるべき公共財は何ですか?
  • ガバナンストークンはどのように発行する必要がありますか?
  • ガバナンスシステムを公正、柔軟、透明になるようにどのように設計しますか?

ガバナンストークンの使用例をいくつか見ていきましょう。

パラメータ設定とアップグレード

Cryptonetworksはスマートコントラクトによって強化されています。 これらのスマートコントラクトは、貸付プロトコルでの金利の計算、ステーブルコインの自動発行ポリシーの実装、トークンスワップの為替レートの決定などを担当するロジックを実行します。 

スマートコントラクトが最初にイーサリアムネットワークに展開されるとき、脆弱性のリスクを制限するために、特定の関係者の管理者権限が含まれている場合があります。 スマートコントラクトがprodで十分にテストされると、コアチームがプロトコルを自由に更新できないようにするために、通常は管理者権限が削除されます。

ただし、多くの場合、プロトコルにはまだアップグレードと改善が必要です。 Uniswapでは、$ UNI保有者は投票して プロトコル料金スイッチ 取引手数料の0.05%をLPではなく$ UNI保有者にリダイレクトします。 コンパウンドでは、$ COMPトークン所有者は投票できます 担保比率 新しいトークンの場合。

最近、DeFiプロトコルのコミュニティは 時代 これまでで最も洗練された分散型ガバナンスシステムのXNUMXつを提案しました。 この提案は、$ YFI保有者に、予算管理、開発ロードマップ、投資戦略などの特定のドメインの委員会を選出させることを提案しています。

上記のすべての例が示すように、代替可能トークンは、商品の交換、価値の保存、およびオンラインコミュニティの調整に最適なツールです。

ただし、経済、企業、およびプロトコルには ビジネスモデル 彼らの成長に資金を提供するために。 さらに、人々は人間関係を築き、目的意識を感じるためのツールを必要としています。 そこでNFTが登場します。

非代替トークン(NFT)

大まかに言えば、NFTはブロックチェーンに保存されている一意のデジタルトークンです。 この分野では多くの活動と興奮が見られますが、ここで全体像に焦点を当てるために、人々はXNUMXつの主な理由で仮想商品を高く評価しています。

  • アイデンティティと帰属
  • Status:
  • 個人的な意味
  • の関係
  • 収集
  • スーパーパワー

それぞれが暗号経済のNFTにどのように適用されるかを詳しく見てみましょう。

アイデンティティと帰属

アイデンティティと帰属は感覚によって育まれます 共有された履歴 & ストーリーテリング。 宗教団体は、アイデンティティと帰属意識を生み出すことの達人です。

CryptoPunks 暗号コミュニティ内の準宗教です。 CryptoPunkを所有することで、歴史的な遺物を大切にしていることを知らせます。 あなたは、このアーティファクトを持って、巨大なバッグで売るよりもCryptoPunkコミュニティの一員になりたいと合図します。 HODLerは、プロフィール写真をCryptoPunkに変更することで、身元を知らせます。 この失われたアイデンティティを知らせるために販売したら、CryptoPunkのプロフィール写真を削除する人さえいます。

Status:

ステータスはによって駆動されます ブランド & 希少性。 ルイヴィトンのバッグであろうとランボであろうと、ステータスシグナリングは人間性の中核部分です。 ソーシャルメディアでは、ステータスは通常、フォロワー数と、いいね、シェア、リツイートなどのエンゲージメント指標から取得されます。これらの指標は、実際には企業のデータベースに存在する単なる仮想通貨です。 しかし、いいねやフォロワーを現金に変換するのは難しいため、非効率的です。 その結果、ビジネスに精通したクリエイターは、ソーシャルメディアをリードジェネレーションとして使用しています。 実際の ブランドのeコマースストア、グッズのドロップ、コースなどのビジネス。

しかし、いいねを直接お金と引き換えることができたらどうでしょうか?

暗号通貨ネイティブのソーシャルアプリは、新しい形の「代替不可能ないいね」は、ビデオゲームのバッジやゲーム内アイテムのように感じます。 たとえば、Snapの スポットライトプログラム 人気のあるコンテンツに対してクリエイターに支払います。 しかし、それは不透明なプロセスです。 

代わりに、暗号ネイティブのソーシャルアプリを使用すると、消費者はお気に入りのコンテンツに投票したり、投票数の多いクリエイターにNFTで報酬を与えたり、これらのNFTを賞金プールの一部と交換したりできます。 このプロセスは、暗号トークンとスマートコントラクトを介してオンチェーンで実行されるため、コミュニティ主導で独立して検証できます。 

今日、トップクリエーターは非効率的な仮想通貨(例:いいね/フォロー)と一元化されたプラットフォームからの現金で報われています。 将来的には、クリエイターは、秘密鍵を介して所有し、直接お金と引き換えることができる、これらのコミュニティ主導のNFTを通じて新しい形のステータスを構築する予定です。

個人的な意味

個人的な意味はによって駆動されます 感傷的な価値 & カスタム化。 多くの人が赤ちゃんのおもちゃ、トロフィー、または指輪を持っています。これは、その背後にある物語のために特別な何かを意味します。 断食アプリ、 設定作業無し、24時間の断食や5日間の断続的断食などの特定のマイルストーンに報酬を与えるバッジをユーザーに提供します。

同様に、暗号化プロトコルは、チェーン上のアクティビティに基づいてマイルストーンと成果を記念するためにNFTを発行できます。 例えば、 ウサギの巣穴 主要なDeFiプロトコルと提携して、特別なNFTやプロトコルトークンを受け取るために実行できるクエストを作成します。 これは、特別なNFTのオンチェーンクエストを実行することにより、人々に暗号にオンボードする楽しい方法を提供しながら、顧客獲得のプロトコルを支援します。

別の例であります Uniswapのv3プロトコル。 流動性プロバイダー(LP)がプールに預金するときはいつでも、プロトコルはLPを転送します 自動生成されたNFT どのプールに預け入れたか、流動性曲線のどの範囲にあるかなど、いくつかの要因に基づいています。

時間が経つにつれて、トロフィーケースとウォークインクローゼットのインターネットネイティブバージョンは、重要なチェーン上の活動を記念するNFTのコレクションになると思います。

の関係

日本では、ビジネスマンは 信頼を築く & 信号の尊重。 Twitchでは、視聴者はヒントを送信し、ギフトを購入して、叫び声を期待して親近感を示します。 暗号経済学では、ヒントと贈り物は、オンラインで関係を構築するためのコアプリミティブになる可能性があります。

Web 2.0はソーシャルグラフに関するものでした—フォロー、いいね、コメント。 Web3.0はソーシャル+についてです 経済の グラフ—購入したNFT、投資したプロジェクト、獲得したソーシャルトークン。 Crunchbaseの会社概要は、経済グラフの初期の例です。 ほとんどのスタートアップにとって、誰が彼らに資金を提供したか、彼らがどれだけ受け取ったか、そして資金調達ラウンドがいつ行われたかを見ることができます。

クリプトネットワーク上のすべてのトランザクションはチェーン上で決済されるため、ソーシャルアプリ、オンラインコミュニティ、マーケットプレイスに豊富な経済グラフを組み込むことができます。 クリエイター、コミュニティ、およびあらゆる種類のクリエイティブプロジェクト向けに、暗号ネイティブバージョンのCrunchbaseを用意します。 で 、これらの経済関係を表示します トークン化されたクラウドファンド のような創造的なプロジェクトをサポートしている 小説ニュースレター & クリエーターレジデンシー.

確かに関係を過度に金融化するリスクはありますが、 多くの人々 これらの経済グラフを通じて開発された緊密な債券について話しました。

NFTが新しいタイプの関係を可能にするもうXNUMXつの方法は、ピアツーピアの資格情報を使用することです。 今日、クレデンシャルの主な情報源は、大学の学位、あなたが働いていた企業、ソーシャルメディアの影響力、および参照から来ています。 これらは非効率的な形式のクレデンシャルです。具体的でないか、判読できるようになるまでに多くの時間とエネルギーがかかります(参照の場合)。

しかし、「トップバックエンドエンジニア」NFTを、これまで一緒に働いた中で最高のバックエンドエンジニアに送ることができたらどうでしょうか。 または、取締役会メンバーにとって「非常に役立つVC」NFTですか? これらのバッジがNFTである利点は、それらが特定の人からのものであり、それが不足していることを証明できることです(たとえば、これらのうちXNUMXつしか配布したことがありません)。 派手な学位よりも、尊敬する人からの紹介に基づいて誰かを雇いたいです。

このようなNFTにより、求人情報、コンテンツ、出会い系アプリなどのより優れたレコメンデーションシステムを構築するために使用できる、新しいタイプの関係グラフが可能になると思います。

収集

それがビーニーベイビーであろうとポケモンカードであろうと、収集は私たちの生来の欲求を利用します status & コンペ。 暗号プロジェクトの場合、重要なのはコレクションを読みやすくすることです。 NBAトップショット ショーケース機能でこれを行います。 これらは、コレクションを作成してプロファイルページに表示するためのシンプルなツールを提供します。

ミラーで私たちがワクワクしているアイデアのXNUMXつは、「デジタル本棚」です。 コンテンツを高く評価する代わりに、さまざまな価格/レア度(ゴールド、シルバー、ブロンズなど)で購入して収集し、コレクションを公開プロフィールに表示できるとしたらどうでしょうか。 クリス・ディクソンが投稿で述べたように、NFTを使用すると、クリエイターはさまざまな価格でデジタル商品を提供できます。 「NFTと千人の真のファン」 これは、時間の経過とともにより良い現金化につながる可能性があります。 

多くの人がすでに話しているように、クリエイターが収益化の方法を改善するのを支援することに加えて、NFTコレクションはまた キュレーター 経済。

Spotifyのリスナーがプレイリストに投票し、トップキュレーターが現金とSpotifyの株を組み合わせて受け取った場合はどうなりますか? Pinterestがトップエンジニアに報酬を与えるのと同じ方法でトップピンナーに報酬を支払った場合はどうなりますか?

より多くのデジタルメディアがデフォルトでNFTになるにつれて、トップソング、ビデオ、ニュースレター、ポッドキャストなどのキュレーターがNFTコレクションをバンドルし、ライセンスとエンゲージメントに基づいてロイヤルティを獲得できるようになると思います。 まったく新しいキュレーター経済が生まれます。

スーパーパワー

はるか昔のメタバースで、ゲーム業界は、ユーザーに「スーパーパワー」を与えることで、最も効果的な収益化方法のXNUMXつに気づきました。 これには、レベルをスキップしたり、ゲームに早く勝つための能力を向上させたりすることが含まれます。 

一貫して世界で最も収益性の高いアプリの一部である出会い系アプリも、同様のアプローチに従います。 出会い系アプリの超能力には、より多くのスワイプと可視性の向上が含まれ、より多くの一致につながります。 

LinkedInはまた、プレミアムサブスクライバーにより多くの検索と高度な分析を提供することでこのアプローチに従います。これにより、仕事をより早く見つけたり、適切な候補者を採用したりできます。

暗号通貨では、NFTをパワーユーザーに授与して、人気のあるコミュニティのモデレーターになるなどの特別な機能を提供できます。 では、なぜそれをNFTとして行うのでしょうか。 利点は、NFTの所有者ができないことです 敷物を引っ張った 一元化されたエンティティによって。 代わりに、スマートコントラクトは、独立して検証可能なロジックに基づいて条件を実行します。 

ガバナンスメカニズムに応じて、コミュニティは、誰がモデレーターになるか、どの特権を持っているか、何が削除の理由として適格かを決定できます。 誰が「スーパーパワー」を取得し、誰が取得しないかを一元化されたエンティティが決定する代わりに、コミュニティが決定します。

***

要約すると、暗号ネットワークは、安全で透過的なインターネットネイティブ経済を可能にします。 これらの経済における基本的な価値の単位はトークンです。 代替可能トークンは、お金、公平性、効用、およびガバナンスに使用できます。 一方、非代替トークンは、新しいビジネスモデルを可能にし、人々にアイデンティティ、ステータス、帰属感を与えることができるデジタル資産です。

高い取引手数料や不格好なオンボーディングなど、どこでも暗号経済を実現することにはまだ課題がありますが、過去XNUMX年間で、暗号は周辺活動から、より多くの機関、技術者、起業家がより真剣に受け止め始めたものになりました。

過去XNUMX年間で、暗号通貨、クリプトファイナンス(DeFi)、およびクリプトアートを見てきました。 間もなく、暗号社会ネットワーク、暗号商取引、暗号会社などができるようになります。

暗号経済をどのように設計するかを考えるとき、私はよく考えます この引用 イーサリアムの共同創設者であるVitalikButerinによる:「私にとって、暗号の目標はすべての信頼の必要性を取り除くことではありませんでした。 むしろ、暗号化の目標は、信頼する相手の選択肢を増やす暗号化および経済的構成要素へのアクセスを人々に提供することです。」

次のXNUMX年間は​​、これらの経済的および暗号化されたビルディングブロックを使用して、新世代の透明で公平なインターネットネイティブエコノミーを設計することです。

PlatoAi。 Web3の再考。 増幅されたデータインテリジェンス。
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ソース:https://www.fintechnews.org/designing-internet-native-economies-a-guide-to-crypto-tokens/

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