לוגו זפירנט

מהי הלוואת פלאש?

תאריך:

הלוואת בזק היא סוג חדש יחסית של הלוואות ללא ביטחונות שהפכו פופולריות במספר פרוטוקולי מימון מבוזרים (DeFi) המבוססים על רשת את'ריום.

הלוואות מסוג זה עלו לכותרות לאחרונה מכיוון שהן שימשו לניצול מספר פרוטוקולי DeFi פגיעים, מה שהוביל להפסדי מיליוני דולרים. עם זאת, טוענים עורכי הדין הלוואות בזק מציגות כלי חדשני ושימושי בעולם הכספים לארביטראז 'ולעסקאות מהירות שזה לא היה אפשרי קודם blockchains.

רובנו מכירים הלוואות רגילות. מלווה מלווה כספים ללווה כדי שיוחזר בסופו של דבר במלואו. המלווה מקבל תשלום מהלווה בגין פרידה זמנית מכספו. 

הלוואות פלאש דומות, אך יש להן המאפיינים הייחודיים הבאים:

  • חוזים חכמים: שימוש בהלוואות פלאש חוזים חכמים, כלים המופעלים על ידי בלוקצ'יין שלא מאפשרים לכספים להחליף ידיים אלא אם כן מתקיימים כללים מסוימים. במקרה של הלוואת בזק, הכלל הוא שעל הלווה להחזיר את ההלוואה לפני סיום העסקה, אחרת החוזה החכם הופך את העסקה – כך שזה כאילו ההלוואה מעולם לא התרחשה מלכתחילה. 
  • הלוואה לא מובטחת: לעתים קרובות המלווים דורשים מהלווים להעמיד בטחונות כדי להבטיח שאם הלווה לא יוכל להחזיר את ההלוואה, המלווה עדיין יוכל להחזיר את כספו. אך בהלוואה בלתי מובטחת, אין צורך בביטחונות. היעדר ביטחונות זה לא אומר שמלווה ההלוואות הבזק לא יקבל את כספו בחזרה. זה פשוט נשלח חזרה בצורה אחרת. במקום להציע בטחונות, הלווה צריך להחזיר את הכסף מיד, מה שמביא אותנו לנקודה הבאה שלנו.
  • רגע: בדרך כלל, קבלת והלוואת הלוואה היא תהליך ארוך. אם הלווה מקבל אישור להלוואה, הוא או היא בדרך כלל צריכים להחזיר אותה בהתמדה על פני תקופה של חודשים או שנים. הלוואת בזק, לעומת זאת, היא מיידית. יש למלא את החוזה החכם להלוואה באותה עסקה שהיא הושאלה. המשמעות היא שהלווה צריך לקרוא לחוזים חכמים אחרים לבצע עסקאות מיידיות עם ההון המושאל לפני סיום העסקה, שלרוב מדובר בשניות ספורות.

הלוואה מסוג זה יכולה להיות שימושית במקרים מסוימים, כמו למשל עבור סוחרים המעוניינים להרוויח במהירות מהזדמנויות ארביטראז 'כאשר שני שווקים מתמחרים מטבע מטבע שונה. 

פלטפורמת הלוואות Ethereum Aave חלוצית הרעיון בתחילת 2020. הקונספט חדש ועדיין יש לו הרבה קינקים כי פריצות חדשות מתבררות בשפע. "אין אנלוגיה בעולם האמיתי להלוואות פלאש", כפי שמגדירה זאת פלטפורמת ההלוואות Ethereum Aave. תיעוד

שאלות נפוצות על הלוואת פלאש


היכן Ethereum משתלב בהלוואות פלאש?

מהירות זו ומאפיינים ייחודיים אחרים מופעלים על ידי Ethereum, שמטרתה להרחיב את הבלוקצ'יין למקרי שימוש נוספים מעבר לעסקאות פשוטות. הלוואות פלאש הן ניסוי פופולרי אחד בקרב Ethereum - מימון מבוזר תנועה, אשר טיפחה חלופות פיננסיות ללא מתווכים. במקום זאת, על ידי שימוש באפליקציות DeFi משתמשים אמורים להיות יותר בשליטה על המכשירים הפיננסיים, כגון הלוואות, נגזרים וחוזים אחרים. 

עורכי הדין טוענים כי אפליקציות בסגנון DeFi יכולות לתת למשתמשים יותר שליטה על הכספים שלהם, בניגוד לתאגידים גדולים בוול סטריט ומוסדות פיננסיים מסורתיים אחרים.

אבל לא בגלל זה כולם מתעניינים. DeFi עורר גם התלהבות רבה מכיוון שחלק מהסוחרים הצליחו להשיג תשואות גבוהות משערות על מטבעות חדשים.


מדוע שארצה להשתמש בהלוואת פלאש?

בקיצור, זו אחת הדרכים להרוויח רווחים משמעותיים מבלי להסתכן בכסף שלך.

ישנם מקרים שבהם המהירות הבלתי נשמעת של הלוואת הבזק הגיונית.

ניתן להשתמש בהלוואות פלאש ל:

  • ארביטראז: סוחרים יכולים להרוויח כסף על ידי חיפוש פערים במחירים במספר בורסות שונות. נניח ששני שווקים מתמחרים פיצאקו באופן שונה. מחירו הוא 1 דולר בבורסה A ו -2 דולר בבורסה B. משתמש יכול להשתמש בהלוואת פלאש ולהתקשר לחוזה חכם נפרד לרכישת 100 פיצאקו תמורת 100 דולר בבורסה A, ואז למכור אותם תמורת 200 דולר בבורסה B. הלווה משלם את הלוואה וכיסים ההבדל.
  • החלפות בטחונות: החלפה מהירה של הביטחונות המגבים את הלוואת המשתמש לסוג אחר של ביטחונות.
  • הורדת עמלות העסקה: במובן מסוים, הלוואות פלאש מגלגלות את מה שבדרך כלל ייקח כמה עסקאות לאחת. כל עסקה עולה עמלה ולכן הלוואות בזק עשויות להיות עמלות נמוכות יותר. 

Aave מתאר כמה מקרי שימוש פוטנציאליים אחרים כאן


האם אוכל להרוויח כסף באמצעות הלוואת בזק?

פוטנציאלי, בתנאי שחקרתם היטב את הפרוטוקול ממנו אתם מתכוונים ללוות וגם לשלוח את ההון שאליו. יש אנשים שהשתמשו בסוגים אלה של הלוואות להרוויח כסף מהר מאוד. אבל כפי שהראו התקפות על הלוואות פלאש, הטכנולוגיה בהחלט אינה נטולת סיכונים. 


כיצד אוכל להשתמש בהלוואת פלאש?

הלוואות פלאש זמינות במגוון פלטפורמות הלוואות DeFi מבוססות Ethereum, כגון אווה ו- dYdX. 

הם התחילו ככלי אך ורק לאלה שמבינים מספיק בטכנולוגיה להשתמש בשורת הפקודה, שיטה למפתחים לשלוח פקודות טקסטואליות למחשב. אבל עכשיו יותר ממשקים ידידותיים למשתמש גם מתעוררים. 


מה אם אני לא אחזיר הלוואת בזק?

אז מלכתחילה לא תקבל את ההלוואה.

זכרו כי הלוואת הפלאש כולה מתבצעת תוך עסקה אחת בלבד. אם שני הצדדים, המלווה והלווה, לא מצייתים לכללים, ההלוואה לא תונפק. זה היתרון של חוזה חכם. זה לא יאפשר כסף לזוז אלא אם כן מתקיים תנאי. 

אז אם הכסף לא משולם על ידי הלווה באופן מיידי בעסקה, החוזה החכם פשוט יהפוך את העסקה ויחזיר את הכסף למלווה.


עד כמה הלוואות הבזק מאובטחות?

הלוואות פלאש היו נושא לכמה התקפות שהובילו להפסדים של מיליוני דולרים. יש מגוון דרכים בהן שחקנים זדוניים יכולים לשחק במנגנון ההשאלה.

זה מדגיש בעיה רחבה יותר עם Ethereum ו- DeFi. הבעיה היא שניתן לשחק בחוזים חכמים אם הם לא נכתבים לביצוע בדיוק כמתוכנן או אם הנתונים הזורמים אליהם פגומים או ניתנים לניצול. אבל הטכנולוגיה חדשה. יש הטוענים כי נושאים מסוג זה יתנדפו ככל שהטכנולוגיה מתבגרת, בעוד שאחרים מאמינים שהתקפות אלה יישארו אתגר מתמשך. 


איך עובד 'התקפת' הלוואת פלאש?

הלוואות פלאש הן פחות משנה וכבר היו שורה ארוכה של התקפות, עם מאפיינים שונים. 

פרוטוקול המסחר וההלוואות של Ethereum bZX היה הנושא של הלוואת בזק לתקוף כאשר הלווה הצליח להערים על המלווה לחשוב שהוא או היא החזירו אותם במלואם, אבל הלווה באמת לא. זה נעשה על ידי העלאה זמנית של מחיר ה-stablecoin המשמש להחזר ההלוואה.  

באחר אירוע עדכני, ישות אחת השתמשה בהלוואת פלאש כדי להבטיח הצבעות נוספות בהצבעת MakerDAO שהשפיעה על הקהילה כולה. 

בינתיים, חוקרי מדעי המחשב כתבו א פוסט בבלוג האבטחה Hacking Distributed בוחן כמה מהדרכים לתקוף הלוואות פלאש "בשביל הכיף והרווח". 

אלו הן רק כמה דוגמאות לכך שהלוואות פלאש אינן משמשות כמתוכנן. מהנדסים בוחנים דרכים שונות כדי להבטיח שהם עובדים ללא פרצות בלתי צפויות. 

מקור: https://www.coindesk.com/what-is-a-flash-loan

ספוט_ימג

המודיעין האחרון

ספוט_ימג