הבורסה של טוקיו משתמשת בטכנולוגיה כדי להפוך את השוק שלה לשקוף ונגיש יותר למשקיעים זרים.
המהלך האחרון הוא דיגיטציה מלאה של תקשורת המנפיקים, הבאת אוטומציה ושקיפות לתיעוד המקשר בין חברות בורסאיות ומשקיעים מוסדיים, זרים ומקומיים כאחד.
המניע הוא Japan Exchange Group (JPX), חברת האחזקות שהוקמה ב-2013 כדי להפעיל את השילוב של TSE עם בורסת ניירות הערך של אוסקה, שלאחר מכן התרחבה והשתלטה על הפעילות של בורסת הסחורות של טוקיו. JPX מפעילה כעת את הרישום והמסחר של השווקים הללו, וכן מספקת סליקה וסילוק.
לפני שנתיים, JPX הקימה את השותפים שלה, Market Innovation and Research, כדי להפעיל שירותי נתונים ואינדקסים ומערכות אחרות הקשורות להפצת נתונים על מכשירים פיננסיים הנסחרים במקומותיה.
"אנחנו הישות האחראית לקידום הדיגיטליזציה של שוקי הבורסה", אמר Tagaya Akira, מנכ"ל בכיר. "חשוב לחשוב כיצד להפוך את הנתונים לקלים יותר לשימוש, וכיצד לעבד אותם ביעילות."
סדר יום דיגיטלי
מרכז המאמץ הזה הוא דיגיטציה מלאה של פלטפורמה קיימת לניהול קשרי משקיעים ותקשורת בין חברות בורסאיות למשקיעים מוסדיים.
הפלטפורמה הזו היא Investor Communications Japan, מיזם משותף בן עשרים שנה בין TSE וברודרידג', ספקית טכנולוגיה עם עסק גדול לשירותי משקיעים בארה"ב.
זה בא בעקבות היוזמה הראשונה של JPX שננקטה בשנה שעברה כדי להפוך מידע על חברות רשומות לזמין יותר באנגלית. היא הקימה פורטל גילוי לגילויים באנגלית, ורכשה סטארט-אפ מקומי, SCRIPTS Asia, שמתמלל אירועי משקיעים.
כעת מגיע האתגר להגדיל את כמות המידע שניתן להפיץ, הן למשקיעים מוסדיים זרים והן למשקיעים מקומיים - כמו גם לספק תובנות מונעות נתונים למנפיקים, כאמצעי לתמרץ אותם להשתמש ב-ICJ כדי להפוך את התקשורת שלהם לאוטומטית. .
השלב הבא עבור JPX יהיה להפוך את הזנות מחירי הנתונים שלה לשירות מנוי, כדי להרוויח טוב יותר מהנתונים שלה.
אוטומציה של הצבעת פרוקסי
העבודה עם ICJ כרוכה בהשקת שירות דיגיטלי חדש לביצוע קולות הממכן הצבעת פרוקסי למנפיקים יפניים.
זה נועד לעזור למשקיעים מוסדיים לשפר את הממשל התאגידי שלהם, אומר Shigeo Imakiire, נשיא ב-ICJ. החברות הנסחרות המשתתפות יכולות לקבל תובנה לגבי כוונות ההצבעה של משקיעים, בעוד ש-sub-custodies מקומיים ובנקי נאמנות יוכלו לייעל את פעילותם ולהפחית סיכונים.
כבר רוב ה-listcos משתתפות בפלטפורמה של ICJ, כאשר 1,654 חברות רשומות ב-TSE משתמשות בה במהלך עונת 2022 לאסיפות כלליות שנתיות. זה מייצג 90 אחוז מחברות TSE (ו-98 אחוז לפי שווי שוק).
הפער העיקרי הוא בקרב משקיעים מוסדיים זרים, כאשר רק 81% משתמשים בשירותים הקיימים של ICJ. השדרוגים של Broadridge נועדו כעת לכבוש את השוק שנותר באמצעות היעילות של אוטומציה מקצה לקצה, הכוללת מסלול ביקורת.
ICJ מסתמכת על תת-אפוטרופוסים ובנקי אמון כדי לעודד את לקוחות המשקיעים שלהם להירשם לשירות, כי זה יאפשר להם להפוך את כל התהליכים שלהם לאוטומטיים.
הרחבת הכיסוי
"רוב החברות הבורסאיות רוצות ליצור קשר עם בעלי מניות בינלאומיים", אמר Imakiire. "במהלך אסיפות אסיפות הם מודאגים מהאופן שבו מנהלי נכסים יצביעו. אם נרחיב את הכיסוי שלנו, חברות רשומות יוכלו לגשת למידע נוסף בנושא הצבעה ולהשתמש בפלטפורמה שלנו כדי לתקשר עם משקיעים".
דמי דרם, המנהלת של ברודרידג' לפתרונות בינלאומיים לבנקים, ברוקרים וסוחרים, אומרת שההצבעה הדיגיטלית מספקת לחברות בורסאיות מבט ישיר על אילו מוסדות מחזיקים במניות שלהם, כיצד הם מצביעים וניתוח התנהגותם.
"למנפיקים הגדולים יש צוותי קשרי משקיעים גדולים והם יודעים מי הם בעלי המניות שלהם", אמר דרם. "אבל הם מסתמכים על שירותיהם של סוכני מנפיקים שחוקרים נתונים המתפרסמים בבורסות ובמאגרים גלובליים, מבררים אילו שומרים מחזיקים בנכסים של בעלי מניות ומפרטים מי הם הבעלים המועילים. ICJ מספק את השקיפות הזו, כך שהמנפיקים בפלטפורמה שלנו יודעים עם מי לדבר".
כמה שינוי תביא אוטומציה? אם משקיעים מעוניינים בחברה מסוימת - נניח שיש השתלטות עוינת או התנגדות אקטיביסטית להצבעה של אסיפה - הם יכולים להרים טלפון.
"כן, יש להם קווים חמים למנפיקים מרכזיים", אמר דרם, "אבל יש הרבה רעש בתהליך וניהול זה הוא אתגר".
אקירה הוסיפה: "על ידי מתן אפשרות לבעלי מניות מוסדיים לקבל מידע על אסיפות בעלי מניות ולממש את הצבעותיהם באופן אלקטרוני, משפרת גם את הדיאלוג בין חברות ומשקיעים".
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
- הטבעת העתיד עם אדריאן אשלי. גישה כאן.
- מקור: https://www.digfingroup.com/tse/
