• מדד S&P 500 רשם שלושה הפסדים שבועיים ברציפות מאז רמת השיא של כל הזמנים של 5,265 שנדפסה ב-28 במרץ 2024.
• הירידה בשבוע שעבר של -3.05% הייתה הביצועים השבועיים הגרועים ביותר מאז תחילת מרץ 2023.
• שבירה ברורה מתחת לממוצע הנע של 50 הימים המשתפל כלפי מעלה סיכנה את שלב מגמת העלייה בטווח הבינוני שלה.
• רצף הירידה המתקנת הרב-שבועי הנוכחי עשוי להתארך עוד יותר מכיוון שמחוון רוחב השוק העיקרי שלו (% ממניות הרכיבים מעל ממוצע נע של 50 יום) לא הגיע לאזור מכירת יתר.
• צפו בתמיכה הראשונה לטווח בינוני ב-4,800 ב-S&P 500.

זהו ניתוח המשך של הדו"ח הקודם שלנו, "SPX 500: נרטיב ציר ה- Fed Dovish Pivot נמצא בסיכון" פורסם ב-8 באפריל 2024. לחץ כאן לסיכום.

פעולות המחיר של מדד S&P 500 צנחו ב-5.95% מהשיא הנוכחי שלו בכל הזמנים של 5,265 ב-28 במרץ 2024 והגיעו לשפל האחרון של 4,953 ביום שישי האחרון, 19 באפריל יחד עם שבירה מתחת לממוצע הנע של 50 יום. תמך בעבר ב-S&P 500 מ-3 בנובמבר 2023 עד 15 באפריל 2024.

שבירה ברורה מתחת לממוצע נע של 50 יום בשיפוע כלפי מעלה לאחר תקופה ממושכת שפעלה כתמיכה בפעולות המחיר שלו, מה שמרמז שמגמת העלייה לטווח הבינוני של מדד ה-S&P 500 מהשפל שלו ב-27 באוקטובר 2023 של 4,104 עומדת בסכנה לעבור לתוך רצף ירידות מתקן רב שבועות. בנוסף, הירידה השבועית ביום שישי האחרון של -3.05% הייתה הביצועים השבועיים הגרועים ביותר מאז 6 במרץ 2023.

המצב החלש של רוחב השוק במדד S&P 500 לא פגע באזור מכירת יתר

איור 1: אינדיקטור רוחב השוק של S&P 500 נכון ל-19 באפריל 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

אחוז מניות רכיבי S&P 500 שנסחרות מעל הממוצעים הנעים של 50 הימים בהתאמה צנח לאחר שמצב סטייה דובי הבזיק בשבוע של 25 במרץ 2024 בסביבות 71% והגיע לרמה של 35% נכון ליום שישי האחרון, 19 באפריל. .

בהתבסס על נתונים היסטוריים מאז תחילת שלב המגמה החילונית המתמשכת ארוכת הטווח של ה-S&P 500 ממרץ 2009, רצפי מהלכי תיקון מטה לטווח בינוני נוטים להסתיים כאשר מחוון רוחב השוק (אחוז מניות S&P 500 מעל 50 יום ממוצעים נעים) הגיעו לרמת מכירת יתר של בין 9.15% ל-2% (ראה איור 1).

לפיכך, עדיין לא הגענו ל"מצב כניעה" שכזה עבור טריגר היפוך שורי משמעותי במדד S&P 500.

אינדיקטור מומנטום RSI השבועי של S&P 500 לא הגיע לתמיכה מקבילה

איור 2: המגמה העיקרית של S&P 500 נכון ל-19 באפריל 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

שלושת השבועות האחרונים של ירידה מתקנת התגבשו מיד לאחר שמדד S&P 500 הגיע לאזור ההתנגדות המרכזית של 5,240/5,285 לטווח בינוני (ראה איור 2).

לאחר מכן, אינדיקטור מומנטום RSI השבועי יצא מרמת קניית יתר שלו (מתחת ל-70) לאחר שרמת קניית יתר קיצונית של 79.04 כמעט הושגה בשבוע של 25 במרץ 2024. הקריאה הנוכחית של 55 לא הגיעה לתמיכה מקבילה מרכזית של 36, מה שמרמז כי לירידה המתקנת הנוכחית של 5.95% של מדד S&P 500 מהשיא של כל הזמנים, ייתכן שעדיין יהיה מקום להרחיב את הצד השלילי.

התמיכה הראשונה לטווח הבינוני של S&P 500 שתראה תהיה ברמה של 4,800 עם התנגדות ביניים כעת על 5,088

התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.