תורמי SPACInsider אנתוני סוזי וסם ביטי ריכזו השבוע את שלושת יעדי SPAC הפוטנציאליים האהובים עליהם בקרב חברות קריפטו המטפחות רשתות פיננסיות מבוזרות. אנו בוחנים מדוע הם משכנעים ומדוע כל אחד יכול להתאים למיזוג ריק.
הסתכלנו על תחום הקריפטו מספר דרכים שונות בסדרות הטופ 3 שלנו בשנה האחרונה, אך אירועים אקטואליים ממשיכים להעלות את הרלוונטיות שלה בדרכים שאי אפשר להתעלם מהן. בנוסף, יש עוד הרבה חברות מעניינות בחוץ ומרכזי SPAC נסחפים לכיוון "מעניינים" כמו עש לעששית.
השבוע נבחן במיוחד את ארגוני הקריפטו שמטרתם ליצור את התשתית למימון מבוזר (DeFi)-שירותים פיננסיים הפועלים על בלוקים ברשת פתוחה וחסרת הרשאות ללא שומרי סף ומתווכים מסורתיים כמו בנקים או תיווך. פלטפורמות כאלה של DeFi צמחו ברעש נמוך, שגדל לשאגה של ממש בשנת 2021. דמי העסקה מאת'רום, שנשארה הבלוקצ'יין הנפוץ ביותר, הגיעו ל -3.6 מיליארד דולר במחצית הראשונה של 2021 לאחר שהניבו 596 מיליון דולר בלבד בשנת 2020, על פי ספר פיצ'ים.
עם זאת, מדד של אי ודאות גובר על המגזר. Moody's העניק השבוע ל- Coinbase (NASDAQ: COIN) א דירוג מנפיק חובות בזבל הסטטוס תוך שהוא מציין כי הפרופיל הפיננסי שלו "מעיד על חוזק אשראי בדרגת השקעה, אך לעת עתה הסביבה הרגולטורית הבלתי ודאית והתחרות העזה קיזזו את נקודות החוזק הללו".
כל חברות DeFi צפויות לעמוד בפני בדיקה דומה. אך כפי שמעיד הערת מודי'ס, חברות כמו Coinbase יכלו ליהנות במהירות מסביבה פיננסית ידידותית ברגע שעננים מסוימים יסתחפו הלאה. ככזה, מרכזי SPAC בוודאי התקשרו אך ייתכן שהם ממתינים לשינויים מטאורולוגיים מסוימים שיכריזו על עסקאות בתחום הצומח במהירות.
במידה והסערה תפסק, יתכנו עסקאות מוכנות לפעולה או לפחות שיעשו טלפונים וזה מי שאנחנו חושבים שנשמע מההתחלה.
מעבדים אדווה
אם צריך להביא טיטאן קריפטו לשווקים הציבוריים באמצעות SPAC, נראה כי Ripple Labs היא הראשונה בתור. ריפל בנתה מבנה תשלומים פיננסיים שביקש ליצור קשר עם רשתות פיננסיות ריכוזיות ולהציע חלופות בהתאם למוסדות פיננסיים קיימים ולא כהפרכה תחרותית.
ריפל סייע לענקית הבנקאות הספרדית סנטנדר (MC: SAN) להקים רשת DeFi משלה One Pay FX המאפשר תשלומים בינלאומיים בעלות נמוכה באותו היום, שניתן להשתמש בהם כעת בכל אזור האירו. בין לקוחות אחרים ניתן למנות את בנק אוף אמריקה (סימול: BAC) ואמריקן אקספרס (סימול: AXP), שהוציאו מוצרים קטנים יותר כמו גם עשרות בנקים בינלאומיים.
להיות מנחה של מסחר DeFi עבור מוסדות פיננסיים גדולים עשוי לסייע לבודד אותו מחוסר הוודאות הרגולטורית הרחבה יותר בענף מכיוון שיש לו הרבה צוותים משפטיים שמסתכלים על הפרטים.
היא כבר זכתה לאמון רב גם בשווקים הפרטיים, לאחר שהגיעה להערכת שווי של 10 מיליארד דולר בסדרת C באוקטובר 200 בסך 2020 מיליון דולר, ולפי הדיווחים, היא גייסה כספים לסיבוב נוסף הקיץ.
אפילו כששירותיה ממוקדים כלפי מוסדות, לאדווה הייתה משלה מברשות עם בוז רגולטורי, אך שוב נראה כי היא בין החברות המסוגלות לעשות צעד גדול הבא ברגע שחלק מהעשן מתנקה. מועד חשוב למשקיעים לציין הוא 15 באוקטובר, כאשר תביעה שהגישה ה- SEC על מכירה לכאורה של ניירות ערך לא רשומים היא לראות עדויות גילוי של מומחים משני הצדדים. הוא אמור להיות רגע של פופקורן לשני הצדדים בדיוני הקריפטו.
BlockFi
BlockFi לא ממש הגיעה להערכת השווי של ריפל, אך היא עקפה את רוב חברות הקריפטו האחרות ביכולות הגיוס הפרטיות שלה, וגייסה מיליארד דולר מאז הקמתה בשנת 1.
חברת ניהול עושר הקריפטו עובדת כעת על סדרה E שתעריך אותה כשלושה מיליארד דולר בעקבות סבב מרץ שהעריך אותו ב -3 מיליארד דולר. גיוסים קודמים גרמו לה לצלול הון ליצירת כרטיסי אשראי המתגמלים קריפטו והסיבובים הנוכחיים שלה נועדו להכניס אותו לשווקים ואנכיים חדשים.
נראה כי כל הפעילות הזו משאירה פחות מרחב תמרון עבור SPAC, אבל היו חדשות מועטות על תוכניות ההון של BlockFi מאז יוני, מה שיכול לספק נקודת כניסה. ההצעות הקודמות שלה כוללות חשבונות ריבית קריפטו המרוויחים עד 8% APY והיא כבר משכה עיניים הפעילות בשוק SPAC. השמועה היא שהדוסופיה היא כזו בסיבוב הנוכחי שלה בעוד ביין קפיטל השתתפה במאמצי מרץ.
התאמה מסקרנת בקרב שותפי SPAC פוטנציאליים יכולה להיות Nocturne (NASDAQ: MBTC). הוא מונהג על ידי היו"ר והמנכ"ל הנרי מונזון, ששימש שנה כמנהל הכנסות ראשי בחברת כריית הקריפטו הגדולה Bitfury בשנים 2018 עד 2019. ל- SPAC יש גם רק פחות מ -12 חודשים להשלים עסקה לפני המועד האחרון לעסקאות ב -1 בספטמבר 2022. . זהו אינו לחץ קרוב, אך בהתחשב במחזור של 4-6 חודשים עבור מרכזי SPAC שבדרך כלל עוברים מהכרזה לסיום, נוקטורן נמצאת בנקודה שבה היא תרצה להודיע משהו ולשמור על כרית.
מזל תאומים
ג'מיני לא תסתפק בלוקפי לשלוט בשוק פיננסים הצרכנים, והיא פרסמה כרטיס אשראי משלה עם 8.05% APY ו -3% מזומן בחזרה על רכישות. כמו BlockFi ואחרים, ג'מיני התחילה כבורסת קריפטו ועדיין מעבדת נפח משמעותי בכ -40 מטבעות קריפטו בבורסה שלה.
החברה בהובלת Winklevoss הייתה גם אגרסיבית במרדף אחר אנכיים חדשים באמצעות M&A, שעסקת SPAC בהחלט יכולה להאיץ. היא רכשה ארבע חברות מאז נובמבר 2019, החל מ- Nifty Gateway, שהיה חלוץ מוקדם של אסימונים לא פטרייתיים (NFT). רכישת Blockerize סייעה להאיץ את הצעות כרטיס האשראי שלה בחודש ינוארואחריו רכישת Shard X ביוני, מה שחיזק את אבטחת העסקאות שלה. חודשיים לאחר מכן, היא רכשה את גיסר לחזק את החוזים הפנימיים והחכמים הפנימיים שלה.
המטבע היציב של ג'מיני, GUSD, הגיע לשיא שווי השוק בסוף יולי ועמד על 326 מיליון דולר ונשאר על כ -207 מיליון דולר למרות התנודתיות בחודשים האחרונים. בעקבות השילוב המוכרז של מעגל עמיתים תאומים עם קונקורד (סימול: CND) ביולי, נקבע תכנית מוקדמת לפרמטרים של עסקאות SPAC-crypto מסוג זה.
סירקל ושווי הארגון של 4.5 מיליארד דולר בעסקה מציגים סימן מים גבוה למה שהמטרה כמו ג'מיני יכולה להשיג, אך למטבע היציב של סירקל USDC היה שווי שוק של כ -22.6 מיליארד דולר באותה עת - מעל פי 100 משווי השוק של GUSD כעת. אך בהתחשב באופיו הרכשני של תאומים, עסקה שעושה את האיזון בין לבין עשויה לספק הרבה צדדים חיוביים. המשקיעים יקבלו כניסה מוקדמת יותר ל- Gemini, ו- Gemini יכולה לקבל הרבה אבקה יבשה להארכת אסטרטגיית ה- M&A שלה.
PlatoAi. Web3 מחדש. מודיעין נתונים מוגבר.
לחץ כאן לגישה.
מקור: https://spacinsider.com/2021/09/17/top-3-spac-targets-defi/
