ניתוח רגולציה וחקיקה של מטבעות קריפטופ #14

ניתוח רגולטורי וחקיקתי – GLOBAL

IOSCO מנפיקה המלצות מדיניות עבור DeFi; מציעה שה-DeFi תוסדר בהתאם לעיקרון "אותה פעילות, אותו סיכון, אותה תוצאה רגולטורית"

ב-7 בספטמבר הוציא הארגון הבינלאומי של עמלות ניירות ערך (IOSCO), א המלצות מדיניות ל מימון מבוזר (DeFi)DeFi ראשי תיבות של Decentralized Finance. DeFi מתיימר להסיר… עוד דו"ח ייעוץ. דוח התייעצות זה מנתח את DeFi ומציע תשע המלצות מדיניות ש-IOSCO מתכננת לסיים עד סוף 2023, כדי כתובתבהקשר של מטבע קריפטוגרפי, כתובת היא ערך קריפטוגרפי... עוד שלמות השוק ודאגות להגנת משקיעים. בין היתר, IOSCO ממליצה לרגולטורים:

• ניתוח מוצרי DeFi ו שירותינושירותים כלליים, כולל מלכ"רים, פורומים וחדשות... עוד, וליישם את העיקרון של "אותה פעילות, אותו סיכון, אותה תוצאה רגולטורית"
• שאפו לזהות את האנשים והישויות הטבעיים של הסדר או פעילות DeFi לכאורה, שעלולים להיות כפופים למסגרת הרגולטורית החלה שלו (כלומר, אלה המפעילים שליטה או השפעה מספקת על הסדר או פעילות DeFi)
• זהה ולטפל בסיכונים מהותיים (כלומר, סיכונים תפעוליים וטכנולוגיים), שאותם יש לנהל ולהפחית ביעילות;
• לדרוש גילויים ברורים, מדויקים ומקיפים למשתמשים ולמשקיעים לגבי המוצרים והשירותים של DeFi המוצעים, כדי להבטיח שהמשתמשים מודעים לחלוטין לסיכונים הנלווים של המוצרים או השירותים שהם מקיימים אינטראקציה
• לאכוף את החוקים החלים, לקדם שיתוף פעולה חוצה גבולות ולהבין את הקשרים ההדדיים של DeFi עם השווקים הפיננסיים המסורתיים.

IOSCO מברך על תגובות מכל בעלי העניין כחלק מתהליך התייעצות זה עד 19 באוקטובר, 2023.

IMF-FSB מפרסמת מאמר סינתזה: מדיניות לנכסי קריפטו

ב-7 בספטמבר, קרן המטבע הבינלאומית (IMF) ומועצת היציבות הפיננסית (FSB) לאור הדו"ח המשותף שלהם על נכסי קריפטו, כדי לזהות ולהגיב לסיכוני יציבות מאקרו-כלכליים ופיננסיים הקשורים לנכסי קריפטו. המאמר מדגיש שנכסי קריפטו קיימים כבר יותר מעשור והציגו תנודתיות משמעותית וגדלו במורכבותם. עד כה, הקשרים הישירים בין נכסי קריפטו למוסדות פיננסיים בעלי חשיבות מערכתית, שווקי ליבה פיננסיים ותשתיות שוק היו מוגבלים. עם זאת, יש להם פוטנציאל להופיע כמקור לסיכון מערכתי בתחומי שיפוט ספציפיים אם הם יקבלו אחיזה בתשלומים או השקעות קמעונאיות. קרן המטבע הבינלאומית תיארה מרכיבים מרכזיים של תגובת מדיניות הולמת, לרבות שיקולים מאקרו-כלכליים, משפטיים ופיננסיים והשלכות על מדיניות מוניטרית ופיסקלית. במקביל, ה-FSB וגופי התקינה (SSBs) פרסמו המלצות ותקנים רגולטוריים ופיקוחיים לטיפול ביציבות פיננסית, שלמות פיננסית, שלמות שוק, הגנה על משקיעים, זהירות וסיכונים אחרים הנגזרים מנכסי קריפטו.

הצהרת מנהיגי G20 ניו דלהי בנוגע לנכסי קריפטו ו-CBDC

מנהיגי ה-G20, נפגשו בניו דלהי בתאריכים 9-10 בספטמבר, תחת הנושא 'Vasudhaiva Kutumbakam', ביטוי בסנסקריט שנמצא בטקסטים הינדיים שפירושו "העולם הוא משפחה אחת". בין שאר הנושאים הצהרת מנהיגי G20 ניו דלהי הכוונה לנכסי קריפטו ומטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDCs). לגבי נכסי קריפטו ההצהרה הדגישה זאת "אנו תומכים בהמלצות הרמה הגבוהות של מועצת היציבות הפיננסית (FSB) לרגולציה, פיקוח ופיקוח על פעילויות ושווקים של נכסי קריפטו ושל גלובליים stablecoinStablecoins אולי מטבעות קריפטוגרפיים שהונפקו באופן פרטי או אלגורית... עוד סידורים". לגבי המטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי, ההצהרה אומרת: "אנו מברכים על דיונים על ההשלכות המאקרו פיננסיות הפוטנציאליות הנובעות מהכנסת ואימוץ המטבעות הדיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDCs), בעיקר על תשלומים חוצי גבולות וכן על המערכת המוניטרית והפיננסית הבינלאומית.".

ניתוח רגולטורי וחקיקתי - NAM (ארצות הברית וקנדה)

CFTC מוציאה צווים נגד מפעילי שלושה פרוטוקולים של DeFi להצעת מסחר לא חוקי בנכסים דיגיטליים

ב-7 בספטמבר, הוועדה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות (CFTC) הוציאו פקודות בו-זמנית הגשה והסדרת כתבי אישום נגד שלושה פרוטוקולי פיננסים מבוזרים: Opyn Inc.: חברה הרשומה בדלאוור שבסיסה בקליפורניה; ZeroEx, Inc.: חברה מדלאוור שבסיסה בקליפורניה; ו-Deridex, Inc.: חברה מדלאוור שבסיסה בצפון קרוליינה. Deridex ו-Opyn מואשמות באי-הרשמה כמתקן ביצוע החלפה (SEF) או כשוק חוזים ייעודי (DCM), אי-הרשמה כסוחר בעמלות עתידיות (FCM), ואי-אימוץ תוכנית זיהוי לקוחות כחלק מ- חוק הסודיות של הבנקחוק סודיות הבנק (BSA) הוא חקיקה אמריקאית שמטרתה... עוד תוכנית תאימות, כנדרש מ-FCMs. ZeroEx, Opyn ו-Deridex מואשמות גם בהצעת בלתי חוקית של עסקאות סחורות קמעוניות ממונפות ובשוליים בנכסים דיגיטליים. הצווים דורשים כי Opyn, ZeroEx ו-Deridex ישלמו קנסות כספיים אזרחיים בסך 250,000 $, 200,000 $ ו-$100,000, בהתאמה, ולחדול ולהימנע מהפרת חוק החלפת הסחורות (CEA) ותקנות ה-CFTC, כפי שנטען.

FinCEN מוציאה התראה על מניעת הונאות השקעות קריפטו מסוג "קצב חזירים".

ב-8 בספטמבר, רשת אכיפת הפשעים הפיננסיים (FinCEN) פרסמה הודעה ערני כדי להדגיש תרמית בולטת להשקעה במטבע וירטואלי המכונה "קצב חזירים". קורבנות משקיעים בהזדמנויות לגיטימיות כביכול לגיטימיות להשקעה במטבעות וירטואליים לפני שהם נמחקים מכספם. הרמאים מתייחסים לקורבנות כאל "חזירים", ועשויים למנף זהויות פיקטיביות, במסווה של מערכות יחסים פוטנציאליות, ולגבש קווי עלילה כדי "להשמין" את הקורבן להאמין שהם נמצאים בשותפויות מהימנות לפני שהם מונות את הקורבנות מנכסיהם - "הקצבים". ." מספר מקורות אכיפת חוק בארה"ב מעריכים שקורבנות בארה"ב הפסידו מיליארדי דולרים כתוצאה מהונאות אלה והונאות אחרות של השקעות במטבע וירטואלי. ההתראה של FinCEN מסבירה את המתודולוגיה של ההונאה; מספק דגלים אדומים התנהגותיים, פיננסיים וטכניים כדי לעזור למוסדות פיננסיים לזהות ולדווח על פעילות חשודה קשורה; ומזכיר למוסדות פיננסיים את דרישות הדיווח שלהם לפי חוק סודיות הבנקים.

FDIC מפרסם דו"ח המפרט את הפיקוח על הבנק הרפובליקאי הראשון בקליפורניה לשעבר

ב-8 בספטמבר פרסמה החברה הפדרלית לביטוח פיקדונות (FDIC). הפיקוח של FDIC על בנק הרפובליקה הראשון, סקירה פנימית שמעריכה את הפיקוח של הסוכנות על הבנק הרפובליקאי הראשון של סן פרנסיסקו משנת 2018 ועד לכישלונו במאי 2023. בנק הרפובליקה הראשון נסגר ב-1 במאי 2023, ומינה את ה-FDIC ככונס נכסים. ה-FDIC התקשר בהסכם רכישה והנחה עם בנק JPMorgan Chase כדי לקבל את כל הפיקדונות ובעיקר את כל נכסיו. הדו"ח מספק מידע על הסיבות לכישלון של First Republic Bank ומעריך את הפיקוח של ה-FDIC על הבנק.

SEC מחייבת את יוצר סדרת האינטרנט של Stoner Cats עבור הצעה לא רשומה של NFTs

ב-13 בספטמבר 2023, הרשות לניירות ערך (SEC) טעון Stoner Cats 2 LLC (SC2) עם ביצוע הנפקה לא רשומה של ניירות ערך של נכסי קריפטו בצורה של אסימונים בלתי ניתנים לכאורה (NFTs) שגייסו כ-8 מיליון דולר ממשקיעים כדי לממן סדרת רשת מונפשת בשם Stoner Cats. על פי צו ה-SEC, SC2 הציעה ומכרה למשקיעים יותר מ-10,000 NFTs תמורת כ-800 דולר כל אחד, ונמכרה תוך 35 דקות. הצו מגלה שגם לפני וגם לאחר מכירת ה-NFTs של Stoner Cats לציבור, מסע הפרסום השיווקי של SC2 הדגיש את היתרונות הספציפיים שבבעלותם, לרבות האפשרות לבעלים למכור מחדש את מכשירי ה-NFT שלהם בשוק המשני, בתוספת תוחלת הרווח, ובכך לשקול אותם. כמו ניירות ערך שנכללים תחת ה-SEC וצריכים להירשם. מבלי להודות או להכחיש את ממצאי ה-SEC, SC2 הסכים לצו הפסקה ולשלם קנס אזרחי של מיליון דולר.

מחוקקים בארה"ב מקדמים חקיקה החוסמת את הדולר הדיגיטלי

ב-20 בספטמבר, ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים סימנה שתי הצעות חוק בנוגע לדולר דיגיטלי פוטנציאלי, לפי א הודעה מהיו"ר פטריק מק'הנרי. סימונים הם מפגשים שבהם מחוקקים דנים בפרטי הצעת חוק, לפני שהחקיקה עוברת לרצפת הבית. אחת ההצעות היא חוק Digital Dollar Pilot Prevention Act, או HR 3712, האוסר על הפדרל ריזרב ליזום תוכניות פיילוט לבדיקת CBDCs ללא אישור מהקונגרס. החקיקה השנייה היא תיקון לחוק הפדרל ריזרב האוסר על בנקים של הפד להציע מוצרים או שירותים מסוימים ישירות לפרט, יחד עם איסור השימוש ב-CBDCs למדיניות מוניטרית ולמטרות אחרות.

ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים הכינה את יו"ר ה-SEC, גארי גנסלר, בנושאי קריפטו

ב-27 בספטמבר, יו"ר SEC, גארי גנסלר לפי הדיווחים הגן על הגישה של ה-SEC לרגולציית קריפטו, בפני ועדת השירותים הפיננסיים של הבית (HFSC). יו"ר הוועדה, פטריק מק'הנרי, כינה את חוסר המעש של ה-SEC בחודשים האחרונים "מחפיר", בהתייחסו לכך שה-SEC לא פעלה כדי לטפל בחששות דו-מפלגתיים הקשורים לפעולות הסוכנות נגד חברות בתוך מערכת הנכסים הדיגיטליים.

SEC מעכבת עוד יותר את ההחלטה על ארבע ביטקויןהמונח "ביטקוין" יכול להתייחס לביטקוין ברשת, ... עוד הגשות תעודות סל

ב-28 בספטמבר, הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) שוב עשתה זאת על פי הדיווחים התעכב החלטתה על ארבע הגשות של קרנות סחר בביטקוין (ETF). ה-SEC הכריזה על הרחבות נפרדות עבור BlackRock, Bitwise, Invesco Galaxy Digital ו-Valkyrie. זהו סבב העיכובים השני עבור בקשות אלה של תעודות סל תוך חודש. עיכוב זה מוסיף למספר ההולך וגדל של בקשות לתעודות סל שעמדו בפני דחיות מה-SEC השנה.

חוק חדש נועד לדרוש מספקי שירותי קריפטו לדווח על כל העסקאות מחוץ לשרשרת

ב-29 בספטמבר, הנציג הדמוקרטי האמריקאי דון בייר הציג מה היא חוק דיווח על עסקאות סחורות דיגיטליות מחוץ לרשת, חקיקה שתגן על המשתתפים בשוק הנכסים הדיגיטליים על ידי דרישה מפלטפורמות המסחר לדווח על כל העסקאות מחוץ לרשת בתוך 24 שעות, למאגר הרשום בוועדת המסחר בחוזים עתידיים בסחורות (CFTC).

ניתוח רגולטורי וחקיקתי - EMEA

ה-FCA של בריטניה קובע כללים חדשים עבור גילויים וכללי שיווק קריפטו 

ב-7 בספטמבר, רשות ההתנהלות הפיננסית של בריטניה (FCA) קבעה את הציפיות לגבי יישום כללים נוקשים יותר. כללים אלו נועדו להפוך את השיווק של מוצרי נכסי קריפטו לברורים יותר, מדויקים יותר, המסומנים באזהרות סיכון בולטות, שאסור לתמרץ אנשים להשקיע באופן בלתי הולם (כלומר, תמריצים כמו בונוסים של 'הפנה חבר' ייאסרו). הכללים החדשים הללו ייכנסו לתוקף ב-8 באוקטובר, עם זאת, ניתן לתת לחברות עד ה-8 בינואר 2024 להציג תכונות הדורשות פיתוח טכני רב יותר, כאשר כללי הליבה עדיין ייכנסו לתוקף החל מה-8 באוקטובר, 2023.

יורופול מפרסם דוח זרקור, בוחן מגמות בפעילויות פשעי סייבר

בעקבות הערכת פשע מאורגן באינטרנט (IOCTA) 2023, ב-15 בספטמבר 2023, פרסם יורופול את דו"ח הזרקור "התקפות סייבר: פסגת הפשע כשירות". הוא בוחן התפתחויות בהתקפות סייבר, דן במתודולוגיות חדשות ובאיומים כפי שנצפו על ידי האנליסטים המבצעיים של יורופול. הדוח מתאר גם את סוגי פליליפושע הוא אדם או קבוצה שהורשע... עוד מבנים שעומדים מאחורי התקפות סייבר, וכיצד הקבוצות הללו שהולכות ומתמקצעות מנצלות את השינויים בגיאופוליטיקה כחלק משיטת הפעולה שלהן.

ה-BaFin הגרמני קורא לכללים גלובליים לשלוט גם במרכזי פיננסים נישה

ב-18 בספטמבר, פרסם רופרט שייפר, מנהל אסטרטגיה, מדיניות ובקרה של BaFin, הרשות הפדרלית הפיננסית של גרמניה, פוסט, התמקד במה שהרגולטור יכול ללמוד מ"המערבולת" בשווקי הקריפטו. "כמה נכסי קריפטו ופרויקטים פיננסיים מבוזרים בהחלט דומים לאובייקטים מעופפים בלתי ניתנים לזיהוי. זה יהיה רשלני פשוט להתעלם מהם". שייפר השווה את הצורך ברגולציה של קריפטו לחוקי טיסה, בטענה שהנוסעים נמצאים בסיכון אם אין "תנועה אווירית מסודרת" והדגיש כי "כרגולטורים פיננסיים, אנחנו יושבים במגדל. עלינו להכיר את המאפיינים שלהם, להבין אותם, לדעת את המסלול שלהם ולהתערב במקרה הצורך. רק כך נוכל להבטיח תנועה אווירית בטוחה ומסודרת. משתתפים בשוק יכולים אז גם להפיק תועלת מטכנולוגיית ספרות חשבונות מבוזרת (DLT) בטווח הארוך."

Bybit משביתה שירותים בבריטניה

ב-22 בספטמבר, Bybit הודיע כי היא תשעה באופן יזום את השירותים שלהם בבריטניה, לאור הכללים החדשים שהציגה רשות ההתנהלות הפיננסית של בריטניה בנוגע לשיווק ותקשורת על ידי עסקי קריפטו (הצהרת מדיניות PS23/6). בבריטניה Bybit Fintech Limited רשומה תחת מספר חברה 14804337. החל מה-1 באוקטובר 2023 Bybit לא תקבל עוד בקשות לפתיחת חשבון חדש על ידי כל תושב או אזרח בריטניה מזוהה. החל מה-8 באוקטובר 2023, לקוחות קיימים בבריטניה לא יוכלו עוד לבצע הפקדות חדשות, ליצור חוזים חדשים, או להגדיל את כל הפוזיציות הקיימות שלהם עבור כל המוצרים והשירותים. הם יכולים לצמצם ולסגור את הפוזיציות שלהם, ולמשוך את הכספים שלהם מהפלטפורמה שלנו.

ניתוח רגולטורי וחקיקתי - APAC

MAS מוציא צווי איסור לתשע שנים נגד Three Arrows Capital Pte. בע"מ, מייסדים

ב-14 בספטמבר 2023, הרשות המוניטרית של סינגפור (MAS) הנפיק צווי איסור של תשע שנים נגד ג'ו סו (מנכ"ל) וקייל ליווינגסטון דייויס (יו"ר ומנהל) של קרנות הגידור Three Arrows Capital, Pte. בע"מ, בגין הפרות של תקנת ניירות ערך וחוזים עתידיים, ובשל אי הצבת מסגרת ניהול סיכונים מתאימה, בין היתר.

יפן להקל על תקנות הקריפטו - לאפשר לחברות סטארט-אפ לגייס כספים באמצעות נכסים דיגיטליים

על פי 16 בספטמבר, לדווח מאת Nikkei, יפן הוא לפי הדיווחים מתכוננים לאפשר לסטארטאפים לגייס מימון חדש מחברות הון סיכון באמצעות מכירת נכסים דיגיטליים. יפן מגבילה כיום שותפויות מוגבלות לנכסים קונבנציונליים כגון מניות, אופציות למניות ואסימוני אבטחה המוגדרים בחוק ניירות ערך היפני. הכלל החדש יוסיף לרשימה זו אסימונים ונכסי קריפטו נוספים, וירחיב תחום השקעה שהיה יחסית לא מפותח במדינה. הממשלה מתכננת להגיש את התיקונים המשפטיים הדרושים לפרלמנט כבר ב-2024.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://ciphertrace.com/cryptocurrency-regulatory-and-legislative-analysis-14/