קרן ההפעלה של עמק ההדסון מפגיש רשת של מנהיגי העסקים והקהילה המצליחים באזור שיחזירו להם, ותומכת בהשקתם של אנשי החזון הבאים של עמק ההדסון. ישבנו עם מנהלי הקרנות צ'אד גומס, ג'וני להאן ופול חכים כשהם חולקים תובנות על תהליך ההשקעה שלהם, מה הם מחפשים בקרב חברי הקבוצה וגם הסטארט-אפים, ועצותיהם למייסדים.
HK: ספר לי קצת על קרן ההפעלה של עמק ההדסון.
HVSF: קרן ההפעלה של עמק ההדסון היא בירת הזרעים הראשונה, העמותה המנוהלת על חברי העמקים בעמק ההדסון. בזמן שאנו ממוקמים ברינבק, אנו פועלים בכל העמק כולו ומקיימים את ישיבות החברים החודשיות שלנו במכללת מריסט, בפוקיפסי. התחלנו להיווצר בקיץ 2015 והשקנו רשמית באוקטובר.
מהי פילוסופיית ההשקעה של קרן ההתחלה של עמק ההדסון? מדוע הקמת סוג חדש של קבוצה זו?
לפני שהקמנו את קרן ההתחלה של עמק ההדסון, היינו האזור היחיד במדינת ניו יורק ללא קרן מלאכים או קרן הון זרע שהנהלה חברה. זה היה פער במה שאנחנו ואחרים ראינו כחלק חשוב ביצירת מערכת אקולוגית הפעלה תוססת באזורנו.
יצרנו קבוצה שמנוהלת על ידי חברים כך שכולם יהיו מעורבים בכל ההחלטות - בין אם מדובר בסינון, בדיקת נאותות, השקעה או תמיכה לפני ההשקעה. שלושתנו כמנהלי קרנות ממלאים את הפונקציות הניהוליות והתפעוליות של הקבוצה, ועד כה ראינו בכך דרך טובה בהרבה להשקיע, במיוחד אזורית. אנו מסוגלים להביא כל כך הרבה מוחות לשולחן, עם כל כך הרבה ניסיון ומומחיות, לתמוך באמת בחברות כדי להצליח.
כשאתה ממשיך לצמוח, מה אתה מחפש בחברי הקבוצה החדשה?
בראש ובראשונה תשוקה להשפעה חיובית בעמק ההדסון, תמיכה במייסדים שמשיקים עסקים בצמיחה מהירה באזור. אנו רוצים להמשיך ולבנות על קבוצת המשקיעים המגוונים שלנו עם אנשים המעוניינים לא רק בהחזר ה- ROI אלא גם לקחת חלק פעיל בסיוע לחברות להצליח. אנו מושכים גם משקיעי מלאכים המעוניינים להשקיע בצדדים בחברות שאנו מממנים.
איך עובד תהליך ההשקעה שלך?
מייד מהעטלף, יש לנו כמה קריטריונים בסיסיים מאוד: 1.) ההפעלה צריכה להיות ממוקמת בעמק ההדסון או להשפיע ישירות על עמק ההדסון. 2.) על המייסדים להיות "עור במשחק" מבחינת השקעה אישית של כסף וזמן. 3) המייסדים צריכים לחפש קנה מידה - איננו מעוניינים לסייע ביצירת עסקים בסגנון חיים או הכנסה פסיבית. 4.) החברה צריכה להיות הכנסות מוקדמות או לפחות להשיג הוכחת מושג.
לחברות העומדות בקריטריונים הבסיסיים, אנו מבקשים מהן לפנות אלינו באמצעות Gust.com. לאחר הגשת בקשה, ועדת המיון שלנו, המונה כיום 8 חברים, בודקת את כל הבקשות. במהלך ההקרנה אנו מתמקדים בעיקר בסיכומי ההנהלה שלהם ובמצגות בפרופילי הגוסט שלהם. מצאנו שגאסט היא מערכת נהדרת באמת לייעל את התהליך שלנו. אנו פשוט אומרים ליזמים פוטנציאליים לשים הכל על גוסט.
במהלך ההקרנות אנו בדרך כלל בוחרות שתי חברות שיגיעו לחברים שלנו מדי חודש. לכל חבר יש אמירה שווה לגבי מי להתקדם לבדיקת נאותות.
האם יש ענפים או תעשיות מסוימים שקבוצתך נוטה להשקיע בהם ביתר שאת?
לא, אנחנו מכוונים בכוונה רשת רחבה מאוד. ויש לנו, וממשיכים לבנות, חברות שיש לה ניסיון במגוון תעשיות. רק בעוד כמה חודשים ראינו רך-טק, קשיח-טק, בניה ואוכל.
מהם האלמנטים העיקריים שאתה מחפש בעת הקרנת סטארטאפים? יש לך עצות למייסדים כיצד להתבלט?
יש לנו שתי המלצות עיקריות ליזמים. הראשון הוא סביב הצגתם. חשוב להכיר בכך שמשקיעי המלאכים שמסקנים סטארט-אפים לרוב אין להם זמן לקרוא את כל התוכנית העסקית של כל סטארט-אפ. במקום זאת, ועדות סינון רבות מתמקדות בנתוני מידע מרכזיים כמו המצגת, סיכום מנהלים וסקירת צוות. המייסדים צריכים לזכור שלסיפון המגרש שלהם בגוסט אין את הקול שלהם, ולכן כל השקופיות צריכות להיות אינפורמטיביות וברורות לבד. דרך טובה להתייחס לכך היא להוסיף גובה וידאו לפרופיל הגוסט שלהם כך שהמצגת שלהם כוללת שמע. הם יכולים גם להעלות גרסה של המצגת תחת מסמכים הכוללת נקודות שיחה, להעביר משקיעים דרך סיפון המגרש ביתר פירוט. הדבר החשוב הוא לקבל את כל התוכן שבדרך כלל יהיה חלק ממגרש המייסדים לפנינו.
ההמלצה השנייה שלנו ליזמים היא שהם יציינו בבירור כמה הם מבקשים וכיצד יש להשתמש בהם, בפרטי.
אילו מאפיינים אתם מחפשים במייסדים בהם אתם משקיעים? האם יש משהו שמניף דגל אדום?
יש כמה תכונות הבולטות לנו. ראשית, אנו מחפשים מייסדים שיש להם תשוקה. אנו מעדיפים גם מייסדים משותפים שיש להם ניסיון כלשהו, רוצים באמת לבנות משהו, והם פתוחים לעזרה. אחד היתרונות הגדולים ביותר שאנו מציעים הוא התמיכה והמומחיות שלנו, ולכן אנו מחפשים מייסדים המחפשים שותפים למחשבה.
לעומת זאת, אי היכולת לקבל הדרכה גורמת לנו להיות זהירים ביותר. כמו כן, מכיוון שרוב הסטארט-אפים מעורבים מייסדים משותפים, אנו עוקבים מקרוב אחר האינטראקציות שלהם. אנו רוצים דינמיקה המסוגלת לשרוד זמנים קשים. כך שאם הם לא נראים כאילו הם עובדים טוב ביחד או שיש להם תפקידים מוגדרים בבירור - או אפילו יותר דגל אדום - נותנים לנו תשובות סותרות לשאלות שלנו, זה יכול להרוג עסקה די מהר.
מהן שיטות העבודה המומלצות למגרש טוב?
ראשית, יזמים צריכים לציין מה הם מחפשים ממש מראש. ועדת האיתור תדע, אך שאר החברים רוצים לדעת זאת לפני שהם נכנסים לשאר הפרטים. אנו רוצים לשמוע "בשלב זה אנו מחפשים $ X לחודש Y הקרוב כדי לעבור את Z." לאחר מכן, המייסדים צריכים להיות תמציתיים ומסוגלים לענות במפורש על שאלות לגבי הצעת הערך, המטרה, מה יש להם כרגע, כמה הם מבקשים ומה יעשו עם אותה השקעה. המייסדים צריכים לענות ישירות על כל השאלות גם אם התשובה היא "אני לא יודע." לאחר מכן הם יכולים לעקוב אחר צבע רב יותר, אך כשיטת עבודה מומלצת, הם צריכים להיות תמיד ישירים ופשוטים.
בנוסף, המגרשים הטובים ביותר הם כאשר המייסדים יודעים לא רק כיצד הם מתכוונים להשתמש בכספים אלא היכן בדיוק הקרנות עומדות להשיג אותם. זה מראה לנו שהיזם באמת מבין איך הם צריכים להשתמש בהשקעה שלנו כדי להביא אותם לשלב הבא של המימון או לרווחיות. וזה רמת החשיבה הביקורתית שאנו אוהבים לראות אצל היזמים שלנו.
שיטה מומלצת שראינו עובדת בצורה טובה במיוחד היא כאשר סטארטאפים לוקחים את הזמן להפגין את המוצר שלהם במהלך המגרש. הצגת ההדגמה עוזרת למשקיעים להגיע לרגע ההוא ומעניקה לנו ביטחון כמות רבה של עבודה כבר נעשתה.
התרגול הטוב ביותר הוא למצוא דרך לשאול את משקיעי המלאכים מה הם מביאים לשולחן מעבר להשקעה הכספית. יזמים שעושים זאת בצורה טקטית מראים שהם לא רק נואשים לכסף אלא שהם באמת מודאגים למצוא את הכונן המתקדם של המייסד-המשקיע. אחת הדרכים להתקרב אליו היא לשאול "איך זה לעבוד עם הקבוצה שלך לאחר שתשקיע?"
האם יש שאלה שאתה רואה שוב ושוב מייסדים שאינם יכולים לענות?
איפה שאנחנו באמת רואים אנשים נאבקים במהלך שאלות המעקב הוא כאשר אנו שואלים אותם איפה הם צריכים להיות כדי להגיע לסבב המימון הבא או להגיע לרווחיות. אנשים מסוגלים לומר שהם יחזיקו מעמד 6 חודשים במימון זה ויתקדמו, אך לאחר מכן לא יוכלו לענות על המשמעות של "המשך" - מראה שהם באמת לא חשבו את זה.
האם יש עצות נוספות שהיית נותן למייסדים?
להלן כמה דברים שלא לומר במהלך המגרש:
- אנחנו היחידים שעושים את זה ואין מתחרים
- נקבל 50% מהשוק
- יש לנו אפס עלויות שיווק
- ברגע שנבנה את זה הם יבואו
- אנחנו הולכים לשלם לעצמנו משכורת מלאה מהיום הראשון
משקיעים בכל עת שומעים את מי שנמצא במגרש, הם מכבים מייד. הצהרות מהסוג הזה אינן סבירות או אפשריות.
לבסוף, הנה עצה נוספת, שאינה קשורה למימון. כשאתה יוצר צוות מייסד, הבין שאתה מתחתן עם מייסדיך המשותפים. זו לא מערכת יחסים סתמית. אתה לא סתם קופץ לזה. זה משהו שעומד להיות כמה שנים, יותר או אולי חיים. עשו זאת בעיניים פקוחות לרווחה והבינו שהקשר שקיימתם בעבר ישתנה באופן קיצוני כשאתם פותחים עסק יחד או מצטרפים כשותפים.
